Рынки сегодня
🔹Кабмин вывел из-под действия экспортных пошлин часть металлургической продукции. В частности, исключение принято для чугуна и стальных горячекатаных прутков. Послабление коснулось и бурого угля при превышении его средней экспортной цены уровня $63 за тонну. Кстати, оловянная руда и оловянные концентраты также вывели из под действия экспортных пошлин к великой радости Русолова.
👉Как обстановка в секторе черной металлургии?
🔹Госдума 19 ноября обсудит основные направления единой денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы. Главным спикером, разумеется, будет глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
🔹Путин и Эрдоган планируют обсудить проект создания международного газового хаба в Турции. Встреча состоится завтра на саммите БРИКС.
👉 Где-то мы это уже слышали...
🔹Китай обогнал Европу и стал основным рынком сбыта трубопроводного газа для России. Тем временем объем инвестиций Газпрома в Китай в январе-сентябре составил 23,7 млрд куб. м, подсчитал Bloomberg.
👉Как дела у Газпрома?
🔹 Кабмин довел для российских виноделов, производящих высококачественную продукцию, повышающий коэффициент на 1 гектар виноградников до 1,2.
👉Разбираем отчет НоваБев за полгода
🔹Совет директоров КуйбышевАзота одобрил дивиденды за 9 месяцев 2024 года: по ₽7 за обычную и привилегированную акцию (дивдоходность — 1,49% и 1,44% соответственно).
🔹Сегодня межправительственная Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) рассмотрит вопрос о внесении РФ в "черный список".
👉Что будет, если РФ попадет в "черный список"?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Кабмин вывел из-под действия экспортных пошлин часть металлургической продукции. В частности, исключение принято для чугуна и стальных горячекатаных прутков. Послабление коснулось и бурого угля при превышении его средней экспортной цены уровня $63 за тонну. Кстати, оловянная руда и оловянные концентраты также вывели из под действия экспортных пошлин к великой радости Русолова.
👉Как обстановка в секторе черной металлургии?
🔹Госдума 19 ноября обсудит основные направления единой денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы. Главным спикером, разумеется, будет глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
🔹Путин и Эрдоган планируют обсудить проект создания международного газового хаба в Турции. Встреча состоится завтра на саммите БРИКС.
👉 Где-то мы это уже слышали...
🔹Китай обогнал Европу и стал основным рынком сбыта трубопроводного газа для России. Тем временем объем инвестиций Газпрома в Китай в январе-сентябре составил 23,7 млрд куб. м, подсчитал Bloomberg.
👉Как дела у Газпрома?
🔹 Кабмин довел для российских виноделов, производящих высококачественную продукцию, повышающий коэффициент на 1 гектар виноградников до 1,2.
👉Разбираем отчет НоваБев за полгода
🔹Совет директоров КуйбышевАзота одобрил дивиденды за 9 месяцев 2024 года: по ₽7 за обычную и привилегированную акцию (дивдоходность — 1,49% и 1,44% соответственно).
🔹Сегодня межправительственная Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) рассмотрит вопрос о внесении РФ в "черный список".
👉Что будет, если РФ попадет в "черный список"?
#дайджест
@marketpowercomics
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
25 октября — день X. ЦБ готовится повысить ставку, а потому на этой неделе инвесторам стоит запастисьпопкорном облигациями с плавающим купоном — флоатерами. Их купоны привязаны к ключевой ставке, и если она вырастет — а она вырастет! — доходность флоатеров тоже увеличится!
❗️Две первые облигации из нашей подборки доступны к покупке даже неквалифицированным инвесторам(а ответы на тесты брокеров легко гуглятся!)
🔹Совкомбанк
ISIN: с 25 октября
Книга на трехлетние флоатеры со ставкой купона КС ЦБ+2,25 откроется 23 октября. Поучаствовать в размещении, безусловно, стоит: покупка бумаг во время первичного размещения, как правило, выгоднее, чем на "вторичке"
Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков. Предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга.
🔹Газпром нефть
ISIN: RU000A109B33
Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год. Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тысячи АЗС.
🔹Росагролизинг
ISIN: RU000A109DT9
Компания специализируется на лизинге сельскохозяйственных активов по программе льготного финансирования аграрного сектора.
Принадлежит государству на 100%, занимает 8-е место по размеру портфеля в РФ. Хорошее качество портфеля, высокий запас прочности по капиталу. Само собой, компания пользуется господдержкой: так, в 2022-м правительство выделило в уставный капитал Росагролизинга ₽22 млрд для закупок сельхозтехники.
@marketpowercomics
25 октября — день X. ЦБ готовится повысить ставку, а потому на этой неделе инвесторам стоит запастись
❗️Две первые облигации из нашей подборки доступны к покупке даже неквалифицированным инвесторам
🔹Совкомбанк
ISIN: с 25 октября
Книга на трехлетние флоатеры со ставкой купона КС ЦБ+2,25 откроется 23 октября. Поучаствовать в размещении, безусловно, стоит: покупка бумаг во время первичного размещения, как правило, выгоднее, чем на "вторичке"
Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков. Предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга.
🔹Газпром нефть
ISIN: RU000A109B33
Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год. Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тысячи АЗС.
🔹Росагролизинг
ISIN: RU000A109DT9
Компания специализируется на лизинге сельскохозяйственных активов по программе льготного финансирования аграрного сектора.
Принадлежит государству на 100%, занимает 8-е место по размеру портфеля в РФ. Хорошее качество портфеля, высокий запас прочности по капиталу. Само собой, компания пользуется господдержкой: так, в 2022-м правительство выделило в уставный капитал Росагролизинга ₽22 млрд для закупок сельхозтехники.
@marketpowercomics
Market Power pinned «◼️ FATF грозится внести Россию в черный список. Что будет с международными расчетами? Межправительственная комиссия по финансовому мониторингу (FATF) на заседании 22 октября решит вопрос о внесении РФ в черный список государств "с серьезными стратегическими…»
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2755 пунктов (-0,5%);
- РТС: 899 пунктов (-1%);
- RGBI: 99,7 пунктов (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹ЦБ предложил ужесточить штрафы для манипуляторов на рынке. Они будут кратны незаконному доходу недобросовестных биржевых игроков в 3-5 раз. Кроме того, ЦБ предложил не рассматривать манипуляционные сделки до ₽1 млн как административное правонарушение. По его мнению, в этом случае будет достаточным предупреждение брокера.
👉 Летом 2023-го MP зафиксировал апофеоз рыночных манипуляций
🔹До 2030 года пройдут шесть SPO и четыре IPO, заявили в Минфине. Среди IPO — точно Дом.РФ, который может привлечь ₽15 млрд, а также некие "компании из агросектора". В Минфине также сообщили, что ждут увеличения дивидендов госкомпаний в 2025-м.
🚀 Аналитики MP считают, что увеличение дивидендов будет за счет Сбера, Роснефти, Транснефти и других, но только не Газпрома, который не платил в этом году, и, судя по всему, не будет и в следующем.
👉Продолжится ли парад IPO в России?
🔹 Госдума приняла в третьем чтении закон, повышающий с 2025 года ставку налога на купонный доход по государственным и муниципальным облигациям для юрлиц с 15% до 20%, а также закон о льготных налогах на имущество для компаний, производящих электроэнергию из возобновляемых источников энергии, что может стать хорошим подарком для ЭЛ5-Энерго.
🔹Минимальный порог freefloat для второго уровня листинга Мосбиржи с апреля следующего года повысится до 5%. Требования к эмитентам первого уровня листинга при этом останутся прежними.
🔹Россия в сентябре сократила выпуск стали на 10,3% в годовом выражении, до 5,6 млн тонн, следует из данных Всемирной ассоциации стали (WSA). За девять месяцев этого года производство упало на 5,5%, до 54 млн тонн.
👉Насколько привлекательны акции "большой тройки" металлургов?
🔹ТМК, Диасофт и НКХП отчитались по РСБУ за 9 месяцев. Чистая прибыль ТМК сократилась на 27,5%, до ₽28,4 млрд, Диасофта — увеличилась на 30%, до ₽1,4 млрд, НКХП — выросла на 24%, до ₽5,3 млрд.
🔹Совет директоров Whoosh одобрил дивиденды за 9 месяцев 2024 года по ₽2,11 за акцию.
👉Разбираем отчет сервиса за 9 месяцев
🔹М.Видео присутствует на всех ключевых маркетплейсах, используя их как дополнительную витрину и канал продаж для товаров, заявила Анна Гарманова, финансовый директор компании.
👉 А нам компания рассказала, за счет чего планирует снижать долг
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2755 пунктов (-0,5%);
- РТС: 899 пунктов (-1%);
- RGBI: 99,7 пунктов (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹ЦБ предложил ужесточить штрафы для манипуляторов на рынке. Они будут кратны незаконному доходу недобросовестных биржевых игроков в 3-5 раз. Кроме того, ЦБ предложил не рассматривать манипуляционные сделки до ₽1 млн как административное правонарушение. По его мнению, в этом случае будет достаточным предупреждение брокера.
👉 Летом 2023-го MP зафиксировал апофеоз рыночных манипуляций
🔹До 2030 года пройдут шесть SPO и четыре IPO, заявили в Минфине. Среди IPO — точно Дом.РФ, который может привлечь ₽15 млрд, а также некие "компании из агросектора". В Минфине также сообщили, что ждут увеличения дивидендов госкомпаний в 2025-м.
🚀 Аналитики MP считают, что увеличение дивидендов будет за счет Сбера, Роснефти, Транснефти и других, но только не Газпрома, который не платил в этом году, и, судя по всему, не будет и в следующем.
👉Продолжится ли парад IPO в России?
🔹 Госдума приняла в третьем чтении закон, повышающий с 2025 года ставку налога на купонный доход по государственным и муниципальным облигациям для юрлиц с 15% до 20%, а также закон о льготных налогах на имущество для компаний, производящих электроэнергию из возобновляемых источников энергии, что может стать хорошим подарком для ЭЛ5-Энерго.
🔹Минимальный порог freefloat для второго уровня листинга Мосбиржи с апреля следующего года повысится до 5%. Требования к эмитентам первого уровня листинга при этом останутся прежними.
🔹Россия в сентябре сократила выпуск стали на 10,3% в годовом выражении, до 5,6 млн тонн, следует из данных Всемирной ассоциации стали (WSA). За девять месяцев этого года производство упало на 5,5%, до 54 млн тонн.
👉Насколько привлекательны акции "большой тройки" металлургов?
🔹ТМК, Диасофт и НКХП отчитались по РСБУ за 9 месяцев. Чистая прибыль ТМК сократилась на 27,5%, до ₽28,4 млрд, Диасофта — увеличилась на 30%, до ₽1,4 млрд, НКХП — выросла на 24%, до ₽5,3 млрд.
🔹Совет директоров Whoosh одобрил дивиденды за 9 месяцев 2024 года по ₽2,11 за акцию.
👉Разбираем отчет сервиса за 9 месяцев
🔹М.Видео присутствует на всех ключевых маркетплейсах, используя их как дополнительную витрину и канал продаж для товаров, заявила Анна Гарманова, финансовый директор компании.
👉 А нам компания рассказала, за счет чего планирует снижать долг
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔷 Производитель упаковки Ламбумиз (LMBZ) установил ценовой диапазон IPO: ₽425-460 за акцию, что соответствует капитализации ₽8,02-8,68 млрд без учета средств, привлеченных в рамках размещения. Free-float по итогам размещения — около 10-12% (₽800 млн до ₽1 млрд).
🚀 Совсем скоро аналитики Market Power расскажут о компании больше
🔹Россия наращивает экспорт удобрений: за 9 месяцев увеличились поставки карбамида (+7%) и хлористого калия (+40%). Объем экспорта растет по всем направлениям: от Индии до США.
👉 Что происходит в секторе?
🔹Законопроект о налоге на сверхприбыль банков не прошел Госдуму. В этом году «нашлепка» банкам точно не грозит!
👉Аналитики МР это прогнозировали
🔹В пятницу Мосбиржа проведет делистинг расписок нидерландской X5 Retail Group N.V.
Акции российской X5, напомним, начнут торговаться лишь со следующего года.
👉Наше мнение по акциям X5
#дайджест
@marketpowercomics
🔷 Производитель упаковки Ламбумиз (LMBZ) установил ценовой диапазон IPO: ₽425-460 за акцию, что соответствует капитализации ₽8,02-8,68 млрд без учета средств, привлеченных в рамках размещения. Free-float по итогам размещения — около 10-12% (₽800 млн до ₽1 млрд).
🚀 Совсем скоро аналитики Market Power расскажут о компании больше
🔹Россия наращивает экспорт удобрений: за 9 месяцев увеличились поставки карбамида (+7%) и хлористого калия (+40%). Объем экспорта растет по всем направлениям: от Индии до США.
👉 Что происходит в секторе?
🔹Законопроект о налоге на сверхприбыль банков не прошел Госдуму. В этом году «нашлепка» банкам точно не грозит!
👉Аналитики МР это прогнозировали
🔹В пятницу Мосбиржа проведет делистинг расписок нидерландской X5 Retail Group N.V.
Акции российской X5, напомним, начнут торговаться лишь со следующего года.
👉Наше мнение по акциям X5
#дайджест
@marketpowercomics
⚡️ Дивиденды Полюса все ближе!
Совет директоров крупнейшего золотодобытчика спустя три года ожидания все-таки рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере ₽1301,75 на акцию
🔹Полюс (PLZL)
👉Инфо и показатели
Дивдоходность составит 8,9%. Последний день для покупки — 12 декабря. Собрание акционеров — 2 декабря.
🚀Аналитики Market Power позитивно смотрят на акции Полюса. При этом выплаты инвесторам — не единственный драйвер котировок. Подробнее — в этом посте.
@marketpowercomics
Совет директоров крупнейшего золотодобытчика спустя три года ожидания все-таки рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере ₽1301,75 на акцию
🔹Полюс (PLZL)
👉Инфо и показатели
Дивдоходность составит 8,9%. Последний день для покупки — 12 декабря. Собрание акционеров — 2 декабря.
🚀Аналитики Market Power позитивно смотрят на акции Полюса. При этом выплаты инвесторам — не единственный драйвер котировок. Подробнее — в этом посте.
@marketpowercomics
📦 Ламбумиз выходит на IPO. Обзор Market Power
Российский производитель упаковки размещает акции на Мосбирже. Стоит ли инвестировать?
🔷 Детали размещения
Компания планирует разместить акции (LMBZ) на сумму от ₽800 млн до ₽1 млрд. Ценовой диапазон — ₽425-460 за акцию (капитализация от ₽8,02 млрд до ₽8,68 млрд). Free-float составит 10-12%.
Сбор заявок на участие в размещении начался сегодня и продлится до 29 октября. Торги на Мосбирже стартуют 30 октября.
🔷О компании
Ламбумиз производит картонную упаковку для молочных продуктов краткосрочного хранения, или, говоря по-простому, те самые "тетрапаки" разной формы.
У компании есть производственная площадка на 18 тыс. кв. метров в Москве. Сырье она получает от российских поставщиков, то есть — не зависит от экспортных поставок.
Привлеченные на IPO деньги компания потратит на строительство дополнительного цеха на 14 тыс. кв. метров для производства одноразовой посуды и упаковки для продуктов долгосрочного хранения.
💰Финансовые показатели LTM (12 месяцев — по июль 2024 года)
- выручка: ₽2,8 млрд;
- EBITDA: ₽0,5 млрд;
- чистая прибыль: ₽0,3 млрд;
- чистый долг: ₽0
👍Конкурентные преимущества
▫️Лидерство в российском сегменте картонной упаковки для молочных продуктов с долей 35%.
▫️Отсутствие долга.
👎Риски
▪️Рост цен на сырье. Даже банальную инфляцию не всем производителям удается полностью переложить на плечи покупателей.
▪️Усиление конкуренции. Предприятия, до 2022 года принадлежавшие иностранным компаниям, тоже не спят и уже перестроили цепочки поставок сырья на российских поставщиков.
▪️Предстоящие капзатраты. Выход в новый сегмент одноразовой посуды и упаковки для продуктов потребует немалых вложений.
🚀 Мнение аналитиков Market Power
На прошлой неделе мы опубликовали видение российского рынка IPO, подчеркнув, что именно размещение Ламбумиза должно ответить на вопрос: пациент (в смысле — рынок IPO) скорее жив или мертв?
Обнадеживает, что компания все-таки не отменила размещение, хотя на фоне последних кейсов вряд ли хоть у кого-то бы повернулся язык осудить ее за такой шаг.
Но Ламбумиз не просто не отказалась от планов размещения, но и не сделала даже малейшей скидки ни на условия рынка, ни на предыдущие кейсы: P/E LTM = 25x. При этом рост бизнеса компании, для которой уход зарубежных конкурентов в 2022 году стал настоящим подарком, в последнее время замедлился до органического — на уровне инфляции. А новые потенциально прибыльные сегменты, в которые компания намерена инвестировать, начнут окупаться не раньше 2027 года.
Возможно, бумаги Ламбумиза при иной рыночной конъюнктуре и по другой цене представляли бы привлекательность для инвесторов: все-таки четкий план развития у компании есть. Однако сейчас, по нынешней цене и в нынешних условиях, когда акции, даже размещенные с дисконтом, падают после IPO, перспективы участия в размещении выглядит сомнительно.
@marketpowercomics
Российский производитель упаковки размещает акции на Мосбирже. Стоит ли инвестировать?
🔷 Детали размещения
Компания планирует разместить акции (LMBZ) на сумму от ₽800 млн до ₽1 млрд. Ценовой диапазон — ₽425-460 за акцию (капитализация от ₽8,02 млрд до ₽8,68 млрд). Free-float составит 10-12%.
Сбор заявок на участие в размещении начался сегодня и продлится до 29 октября. Торги на Мосбирже стартуют 30 октября.
🔷О компании
Ламбумиз производит картонную упаковку для молочных продуктов краткосрочного хранения, или, говоря по-простому, те самые "тетрапаки" разной формы.
У компании есть производственная площадка на 18 тыс. кв. метров в Москве. Сырье она получает от российских поставщиков, то есть — не зависит от экспортных поставок.
Привлеченные на IPO деньги компания потратит на строительство дополнительного цеха на 14 тыс. кв. метров для производства одноразовой посуды и упаковки для продуктов долгосрочного хранения.
💰Финансовые показатели LTM (12 месяцев — по июль 2024 года)
- выручка: ₽2,8 млрд;
- EBITDA: ₽0,5 млрд;
- чистая прибыль: ₽0,3 млрд;
- чистый долг: ₽0
👍Конкурентные преимущества
▫️Лидерство в российском сегменте картонной упаковки для молочных продуктов с долей 35%.
▫️Отсутствие долга.
👎Риски
▪️Рост цен на сырье. Даже банальную инфляцию не всем производителям удается полностью переложить на плечи покупателей.
▪️Усиление конкуренции. Предприятия, до 2022 года принадлежавшие иностранным компаниям, тоже не спят и уже перестроили цепочки поставок сырья на российских поставщиков.
▪️Предстоящие капзатраты. Выход в новый сегмент одноразовой посуды и упаковки для продуктов потребует немалых вложений.
🚀 Мнение аналитиков Market Power
На прошлой неделе мы опубликовали видение российского рынка IPO, подчеркнув, что именно размещение Ламбумиза должно ответить на вопрос: пациент (в смысле — рынок IPO) скорее жив или мертв?
Обнадеживает, что компания все-таки не отменила размещение, хотя на фоне последних кейсов вряд ли хоть у кого-то бы повернулся язык осудить ее за такой шаг.
Но Ламбумиз не просто не отказалась от планов размещения, но и не сделала даже малейшей скидки ни на условия рынка, ни на предыдущие кейсы: P/E LTM = 25x. При этом рост бизнеса компании, для которой уход зарубежных конкурентов в 2022 году стал настоящим подарком, в последнее время замедлился до органического — на уровне инфляции. А новые потенциально прибыльные сегменты, в которые компания намерена инвестировать, начнут окупаться не раньше 2027 года.
Возможно, бумаги Ламбумиза при иной рыночной конъюнктуре и по другой цене представляли бы привлекательность для инвесторов: все-таки четкий план развития у компании есть. Однако сейчас, по нынешней цене и в нынешних условиях, когда акции, даже размещенные с дисконтом, падают после IPO, перспективы участия в размещении выглядит сомнительно.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2735 пунктов (-0,7%);
- РТС: 892 пункта (-0,8%);
- RGBI: 99,5 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷 Индекс потребительских цен с 15 по 21 октября вырос на 0,2% против 0,12% неделей ранее. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 8,51% до 8,52%.
🚀 Банк России ориентируется на текущие темпы инфляции с сезонной коррекцией в пересчете на год. Само собой, данных одной недели недостаточно, чтобы весомо повлиять на решение регулятора по ключевой ставке, но звоночек тревожный. Есть ощущение, что ЦБ может не ограничиться 20%.
🔹 В последнее время все больше разговоров об иностранных инвестициях. Сегодня Минфин заявил о намерении привлекать деньги зарубежных инвесторов, дав им некие "гарантии". А БРИКС тем временем планирует создать независимую рассчетно-депозитарную инфраструктуру BRICS Clear для объединения финансовых рынков стран-участников.
🔹Государство может приватизировать часть акций ВТБ, пишет Frank Media со ссылкой на источники. Возможно — это будет SPO. Какая доля акций из тех, что принадлежат Росимуществу (61,8%), может быть продана, не сообщается.
👉 Когда ВТБ выплатит дивиденды?
🔹Газпром нефть начнет развивать электрозарядную сеть под брендом Розетка.
👉 "Электрички" — это хорошо! А что у компании с прибыльным бизнесом?
🔹РусГидро ожидает до конца года директиву по дивидендам за 2023 год, сообщил гендиректор компании Виктор Хмарин, подчеркнув, что при текущей стоимости кредитов выплата дивидендов — сложный вопрос.
🚀 Аналитики MP негативно смотрят на идею инвестиций в акции компании.Русгидро не только страдает от серьезной долговой нагрузки и высоких ставок, но и вкладывает большие средства в развитие и строительство новых ГЭС. С учетом этого ждать хороших дивидендов не стоит.
🔹Циан готовит дивполитику и прорабатывает возможность выплаты спецдивиденда.
👉Какие компании уже одобрили дивиденды?
🔹ОВК, Яковлев и ОАК отчитались по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. Прибыль ОВК упала на 91%, до ₽0,6 млрд, Яковлева ー на 16%, до ₽8,4 млрд. Убытки ОАК составили ₽18,9 млрд против прибыли в ₽6,2 млрд.
🔹25 октября совет директоров Хэдхантера рассмотрит выплату дивидендов. А 31 октября СД Европлана определит размер дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2735 пунктов (-0,7%);
- РТС: 892 пункта (-0,8%);
- RGBI: 99,5 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷 Индекс потребительских цен с 15 по 21 октября вырос на 0,2% против 0,12% неделей ранее. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 8,51% до 8,52%.
🚀 Банк России ориентируется на текущие темпы инфляции с сезонной коррекцией в пересчете на год. Само собой, данных одной недели недостаточно, чтобы весомо повлиять на решение регулятора по ключевой ставке, но звоночек тревожный. Есть ощущение, что ЦБ может не ограничиться 20%.
🔹 В последнее время все больше разговоров об иностранных инвестициях. Сегодня Минфин заявил о намерении привлекать деньги зарубежных инвесторов, дав им некие "гарантии". А БРИКС тем временем планирует создать независимую рассчетно-депозитарную инфраструктуру BRICS Clear для объединения финансовых рынков стран-участников.
🔹Государство может приватизировать часть акций ВТБ, пишет Frank Media со ссылкой на источники. Возможно — это будет SPO. Какая доля акций из тех, что принадлежат Росимуществу (61,8%), может быть продана, не сообщается.
👉 Когда ВТБ выплатит дивиденды?
🔹Газпром нефть начнет развивать электрозарядную сеть под брендом Розетка.
👉 "Электрички" — это хорошо! А что у компании с прибыльным бизнесом?
🔹РусГидро ожидает до конца года директиву по дивидендам за 2023 год, сообщил гендиректор компании Виктор Хмарин, подчеркнув, что при текущей стоимости кредитов выплата дивидендов — сложный вопрос.
🚀 Аналитики MP негативно смотрят на идею инвестиций в акции компании.Русгидро не только страдает от серьезной долговой нагрузки и высоких ставок, но и вкладывает большие средства в развитие и строительство новых ГЭС. С учетом этого ждать хороших дивидендов не стоит.
🔹Циан готовит дивполитику и прорабатывает возможность выплаты спецдивиденда.
👉Какие компании уже одобрили дивиденды?
🔹ОВК, Яковлев и ОАК отчитались по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. Прибыль ОВК упала на 91%, до ₽0,6 млрд, Яковлева ー на 16%, до ₽8,4 млрд. Убытки ОАК составили ₽18,9 млрд против прибыли в ₽6,2 млрд.
🔹25 октября совет директоров Хэдхантера рассмотрит выплату дивидендов. А 31 октября СД Европлана определит размер дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔷 95% операторов связи намерены повысить цены на тарифы в 2025 году, пишут Известия. Подорожает мобильная связь, домашний интернет, платное ТВ и телефония. При этом половина опрошенных компаний планируют увеличить тарифы на 10–15%.
🚀 В принципе, ничего неожиданного. Инфляция. Интересно, что на это скажет ФАС?
👉 Порадует ли МТС высокими дивидендами?
🔹В первом квартале 2025 года Русал планирует запустить единый промышленный комплекс, состоящий из Тайшетского алюминиевого завода и анодной фабрики.
👉 Взгляд аналитиков MP на акции Русала
🔹 Segezha собирается выйти на рынок Южной Кореи с танкерной фанерой (используется в судопроизводстве) и рассчитывает, что за счет этого объем производства спецпродукции на Вятском фанерном комбинате вырастет на 25%.
👉 Не играйте с этой бумагой!
🔹ТКС Холдинг ("мама" Т-Банка) намерен увеличить прибыль по итогам года на 30% по отношению к 2023-му. Компания обещает вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
👉 Т-Банк — один из наших фаворитов в секторе
🔹Вчера Минфин не смог продать на аукционе два выпуска облигаций: флоатер ОФЗ-ПК 29025 и "фикс" ОФЗ-ПД 26245. Причина — "отсутствие заявок по приемлемым уровням цен".
@marketpowercomics
🔷 95% операторов связи намерены повысить цены на тарифы в 2025 году, пишут Известия. Подорожает мобильная связь, домашний интернет, платное ТВ и телефония. При этом половина опрошенных компаний планируют увеличить тарифы на 10–15%.
🚀 В принципе, ничего неожиданного. Инфляция. Интересно, что на это скажет ФАС?
👉 Порадует ли МТС высокими дивидендами?
🔹В первом квартале 2025 года Русал планирует запустить единый промышленный комплекс, состоящий из Тайшетского алюминиевого завода и анодной фабрики.
👉 Взгляд аналитиков MP на акции Русала
🔹 Segezha собирается выйти на рынок Южной Кореи с танкерной фанерой (используется в судопроизводстве) и рассчитывает, что за счет этого объем производства спецпродукции на Вятском фанерном комбинате вырастет на 25%.
👉 Не играйте с этой бумагой!
🔹ТКС Холдинг ("мама" Т-Банка) намерен увеличить прибыль по итогам года на 30% по отношению к 2023-му. Компания обещает вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
👉 Т-Банк — один из наших фаворитов в секторе
🔹Вчера Минфин не смог продать на аукционе два выпуска облигаций: флоатер ОФЗ-ПК 29025 и "фикс" ОФЗ-ПД 26245. Причина — "отсутствие заявок по приемлемым уровням цен".
@marketpowercomics
Сегодня две крупные компании опубликовали отчеты по МСФО за третий квартал. В целом — ничего нового, основные выводы уже можно было сделать по "операционке". Однако сегодняшние данные дают представление о перспективах инвестирования.
🔷X5 Group (FIVE)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал:
- выручка: ₽978,6 млрд (+22,9% год к году);
- скорр. EBITDA: ₽73,0 млрд (+16,6%). Рентабельность: 7,5% (-40 базисных пунктов);
- чистая прибыль: ₽35,3 млрд (+19,3%);
- чистый долг/EBITDA: 0,78х.
Сопоставимые продажи ретейлера выросли на 13,8%, в первую очередь за счет Пятерочки (13,6%) и Перекрестка (14%). Средний чек вырос на 11,4%, трафик — на 2,2%.
🚀 Мнение аналитиков MP
Это тот случай, когда купить акции хочется прямо сейчас. Но нельзя, ведь компания возобновит торги на Мосбирже лишь в начале 2025 года, как только будут утрясены все юридические формальности с бывшей нидерландской головной компанией.
X5 — ретейлер здорового человека — продолжает расширяться (10,7 млн "квадратов" торговых площадей, +5,1% с начала года) и перекладывать инфляцию на потребителя. Само собой, растут и расходы (в основном — на персонал), отчего рентабельность по EBITDA снизилась.
Когда мы разбирали операционный отчет компании, то говорили, что прибыль за весь год составит ₽80-90 млрд. Но учитывая результаты за первое полугодие, мы повышаем этот прогноз и теперь ожидаем не менее ₽130 млрд.
Судя по тому, какими темпами X5 наращивает финансовые показатели (₽94,7 млрд чистой прибыли за 9 месяцев), аналитики MP считают, что за год компания без проблем заработает ₽130 млрд — 4 квартал для ретейлеров, как правило, самый "жирный". Также вполне реалистично выглядит прогноз самой компании: в 2025-2027 годах X5 планирует увеличивать финпоказатели на 17-18% за год.
🔷ММК (MAGN)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал:
- выручка: ₽185 млрд (-17,7% год к году);
- EBITDA: ₽37 млрд (-26,8%). Рентабельность сократилась до 20% против 22,5% годом ранее;
- чистая прибыль: ₽17,5 млрд (-34,1%);
- свободный денежный поток (FCF): ₽2 млрд (-89,7%).
Зато у компании нет долгов. Показатель чистый долг/EBITDA составил -0,52х.
🚀 Мнение аналитиков MP
Пока ретейлеры жируют (не в обиду будет сказано!), металлурги затягивают пояса в условиях высокой ставки. Недавно в обзоре металлургического сектора аналитики MP подробно объясняли, почему жесткая ДКП — бич сталеваров. Если вкратце — все дело в том, что высокая ставка тормозит строительство в стране, а на зарубежных рынках демпингуют китайские конкуренты.
Несмотря на это, небольшие дивиденды будут, поскольку дивполитика компании предполагает выплату 100% FCF при соотношении долг/EBITDA меньше 1x. А свободный денежный поток, хоть и обвалился из-за отвлечения средств в оборотный капитал (запасы), но все-таки есть.
ММК по-прежнему самый дешевый металлург из "большой тройки" и, вероятно, первый кандидат на покупку в портфель долгосрочного инвестора — как только рыночная ситуация станет более благоприятной. Не забываем, что уже завтра ЦБ снова повысит ставку.
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
ЭЙ
Виртуальный аналитик @marketpowercomics
Знаю все о фондовом рынке
Как использовать: https://telegra.ph/Ei-bot-10-11
Знаю все о фондовом рынке
Как использовать: https://telegra.ph/Ei-bot-10-11
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2718 пунктов (-0,6%);
- РТС: 885 пунктов (-0,7%);
- RGBI: 99,2 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷Русагро "раздробила" акции, и теперь их в уставном капитале компании 2397 млрд штук. Каждая номиналом ₽2,5 (против ₽30 рублей до сплита). Торги ими, ориентировочно, начнутся в марте 2025 года.
🔹 Русская сталь (ассоциация металлургов страны) прогнозирует уменьшение объемов внутреннего металлопотребления в 2024 году на 6%. Тем временем Всемирная ассоциация стали (WSA) оценила падение спроса на сталь в этом году в 1%, до 44,2 млн тонн.
👉И сегодняшний отчет ММК — лучшее тому подтверждение!
🔹ФАС предложил повысить тарифы Транснефти на прокачку топлива в 2025 году на 5,8%, следует из проекта приказа. Индексация тарифов может начаться с 1 января следующего года.
👉 Распаковка бизнеса Транснефти
🔹Henderson представил операционные результаты за 9 месяцев. Выручка компании выросла на 27% год к году, до ₽13,7 млрд.
🔹НМТП отчитался по РСБУ за 9 месяцев. Прибыль компании увеличилась на 34%, до ₽33,9 млрд.
👉 Что такое НМТП?
🔹29 октября совет директоров Фармсинтеза рассмотрит возможность увеличения уставного капитала. Компания планирует разместить дополнительные акции с открытой подпиской.
👉 Сказ о том, как Сбер проиграл Фармсинтезу
🔹 РФ приступит к использованию доходов от замороженных в 2022 году иностранных российских активов, это ответная мера на действия Запада, заявил глава Минфина Антон Силуанов.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2718 пунктов (-0,6%);
- РТС: 885 пунктов (-0,7%);
- RGBI: 99,2 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷Русагро "раздробила" акции, и теперь их в уставном капитале компании 2397 млрд штук. Каждая номиналом ₽2,5 (против ₽30 рублей до сплита). Торги ими, ориентировочно, начнутся в марте 2025 года.
🔹 Русская сталь (ассоциация металлургов страны) прогнозирует уменьшение объемов внутреннего металлопотребления в 2024 году на 6%. Тем временем Всемирная ассоциация стали (WSA) оценила падение спроса на сталь в этом году в 1%, до 44,2 млн тонн.
👉И сегодняшний отчет ММК — лучшее тому подтверждение!
🔹ФАС предложил повысить тарифы Транснефти на прокачку топлива в 2025 году на 5,8%, следует из проекта приказа. Индексация тарифов может начаться с 1 января следующего года.
👉 Распаковка бизнеса Транснефти
🔹Henderson представил операционные результаты за 9 месяцев. Выручка компании выросла на 27% год к году, до ₽13,7 млрд.
🔹НМТП отчитался по РСБУ за 9 месяцев. Прибыль компании увеличилась на 34%, до ₽33,9 млрд.
👉 Что такое НМТП?
🔹29 октября совет директоров Фармсинтеза рассмотрит возможность увеличения уставного капитала. Компания планирует разместить дополнительные акции с открытой подпиской.
👉 Сказ о том, как Сбер проиграл Фармсинтезу
🔹 РФ приступит к использованию доходов от замороженных в 2022 году иностранных российских активов, это ответная мера на действия Запада, заявил глава Минфина Антон Силуанов.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Госдума одобрила в первом чтении проект федерального бюджета на 2025–2027 годы. В проекте на 2025-й заложены рекордно низкие нефтегазовые доходы (₽9,1 трлн, около 27% от общих доходов) и существенный рост ненефтегазовых (₽29,4 трлн). Общие доходы бюджета в 2025 году запланированы в объеме ₽40,3 трлн (+20% от планируемых показателей в действующем трехлетнем законе).
👉Что будет с рынком нефти дальше?
🔹Индия в августе нарастила закупки российских нефтепродуктов в 1,4 раза по сравнению с июлем - до $130 млн. При этом в годовом выражении объем поставок в августе уменьшился более чем в четыре раза.
👉Как дела у Газпром нефти?
🔹В Госдуме предложили не выдавать микрозаймы безработным, очень молодым гражданам, а также тем, чей непрерывный трудовой стаж составляет менее 12 месяцев. Эксперты отрасли уверяют, что бояться ограничений бизнесу не стоит, ведь доля таких заемщиков составляет лишь 3%.
🔹Сегодня советы директоров Лукойла и Хэдхантера рассмотрят выплату дивидендов.
🔹Сегодня в 13:30 по мск состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, а в 15:00 пройдет пресс-конференция с главой регулятора Эльвирой Набиуллиной.
👉А пока посмотрите наш прогноз по "ключу"
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Госдума одобрила в первом чтении проект федерального бюджета на 2025–2027 годы. В проекте на 2025-й заложены рекордно низкие нефтегазовые доходы (₽9,1 трлн, около 27% от общих доходов) и существенный рост ненефтегазовых (₽29,4 трлн). Общие доходы бюджета в 2025 году запланированы в объеме ₽40,3 трлн (+20% от планируемых показателей в действующем трехлетнем законе).
👉Что будет с рынком нефти дальше?
🔹Индия в августе нарастила закупки российских нефтепродуктов в 1,4 раза по сравнению с июлем - до $130 млн. При этом в годовом выражении объем поставок в августе уменьшился более чем в четыре раза.
👉Как дела у Газпром нефти?
🔹В Госдуме предложили не выдавать микрозаймы безработным, очень молодым гражданам, а также тем, чей непрерывный трудовой стаж составляет менее 12 месяцев. Эксперты отрасли уверяют, что бояться ограничений бизнесу не стоит, ведь доля таких заемщиков составляет лишь 3%.
🔹Сегодня советы директоров Лукойла и Хэдхантера рассмотрят выплату дивидендов.
🔹Сегодня в 13:30 по мск состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, а в 15:00 пройдет пресс-конференция с главой регулятора Эльвирой Набиуллиной.
👉А пока посмотрите наш прогноз по "ключу"
#дайджест
@marketpowercomics