Что такое опцион?

— Опцион - это договор на право купить (опцион колл) или продать (опцион пут) что-то по заранее оговоренной цене в течение оговоренного срока: может быть месяц, год, или даже несколько лет.

— Покупатель опциона колл рассчитывает на рост цены акции в будущем. Если цена вырастет, он сможет воспользоваться своим правом и купить ее дешевле по заранее зафиксированной в договоре цене исполнения (страйку), реализовав опцион. С опционами пут все наоборот: покупатель ждет падения цены акции ниже страйка.

— То есть, покупатель в итоге просто получает прибыль от разницы между рыночной ценой и страйком за вычетом стоимости самого опциона - она называется премией.

— Опционы изначально придумали в качестве "страхового полиса" ваших инвестиций. Например, мы можем купить одну акцию «Coca-cola» за $55 и однолетний опцион пут на нее за $4. Данный опцион дает на право в течение года продать акцию по цене покупки. Если за это время акция вырастет на $15, то мы заработаем их на акции, но потеряем премию в $4.
— Однако если акция упадет на те же 15$ - до $30, мы реализуем опцион и продадим ее за оговоренные $55. Наши убытки ограничены $4.

— Также опционы можно использовать для рискованных торговых стратегий. Как мы помним, для покупки опциона нужно заплатить лишь небольшую часть стоимости акции. Вместо 1 акции Coca Cola за $55 инвестор может купить 14 опционов колл на нее (они как и путы стоят $4). Если акции вырастут на $15, то инвестор получит $11 с каждого опциона ($15 роста акции минус $4 премии), всего $154. Однако если акции не вырастут, то потери 100%.

— В нашем примере с опционом колл страйк соответствовал цене акции на момент покупки договора. Такие страйки называются "около денег" (ATM - At The Money). Если страйк меньше рыночной цены, то "в деньгах" (ITM - In The Money), а если больше - "вне денег" (OTM - Out of The Money). У пут опционов все наоборот: ITM - когда страйк выше рыночной цены, а OTM - когда ниже.

#MarketPower #MP_Basics #БазаЗнаний #инвестициидляначинающих

​​🏭 Инвестиции в недвижимость

📌ЖИЛАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
🏠Допустим, квартира на окраине Москвы стоит 10 млн. рублей, а в аренду сдастся за 60 тыс. рублей в месяц. Кажется, отобьется за 14 лет.
💰Но вы также заплатите комиссию риэлтору и прочим агентам. Арендодатель должен содержать квартиру в порядке, ремонтировать ее хотя бы раз в 10 лет…

📈Можно сделать ставку на то, что стоимость жилья будет постоянно расти, однако это справедливо лишь для развивающихся районов, и там, где строительство новой недвижимости невозможно, например - в историческом центре.

📌ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
Выделим два типа: небольшие магазины и огромные мега-моллы.
🔹Если уж покупать небольшой магазин, то где-нибудь в центре города, где хороший трафик. Однако в последнее время развитие e-commerce сильно снизило ценность торговых площадей.
🔹Покупая площади в мега-моллах, вы, скорее всего, получите в придачу неплохой трафик. Иначе, зачем вообще нужна эта покупка?

❗️Неприятный момент: просто купить площади в ТЦ и жить на дивиденды не получится. Придется подключаться к управлению бизнесом. Иначе банкротство неизбежно!

📌ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
🏢Связываться с ней сейчас опасно: во время экономических кризисов - когда особенно нужны деньги - цены аренды резко падают. Кроме того, на рынке сейчас избыток предложения, поэтому с учетом текущей ситуации в мире - сомнительное вложение.

📌АКЦИИ REIT
💸Заработать на недвижимости получится даже в условиях кризиса. И при этом гоняться за квадратными метрами совсем не обязательно.
☝️Можно, например, присмотреться к компаниям, которые владеют множеством «квадратов». Покупая акции таких компаний, вы вкладываете деньги сразу в несколько объектов недвижимости.

📑Вот несколько примеров на рынке США:
🔹Simon Property Group - владеют топовыми торговыми центрами
🔹Vornado Realty Trust - домами для престарелых
🔹Avalon Bay Communities - жилыми апартаментами
🚀Выбор огромен. И для этих инвестиций не надо иметь шестизначной цифры на счету.

#MarketPower #MP_Basics #БазаЗнаний #недвижимость #инвестициидляначинающих

​​❓Депозит или облигации?

💸Допустим, у вас есть деньги, которые вы хотите вложить на несколько лет, чтобы получить прибыль с наименьшим риском потери средств.

💡Первое, что приходит в голову – банковский депозит.

0️⃣ Кладя деньги на депозит, вы одалживаете деньги банку под процент. На бумаге средняя доходность депозита примерно соответствует ключевой ставке ЦБ. Реальная же доходность - за вычетом инфляции - колеблется около нуля.😵

🔥 Проценты по депозитам в маленьких банках выше, чем в тех, что внесены в список системно значимых. Выше и риск того, что завтра эти банки лопнут.
Потерять свои деньги мы не хотим, поэтому рассматриваем лишь надежные банки из списка системно значимых. Выписываем себе самые доходные депозиты:

🔹Сбер – 6% годовых
🔹Тинькофф – 7%
🔹Совкомбанк – 8%.

😒 Так себе цифры с учетом растущей инфляции. Но, поскольку вы подписаны на наш YouTube, то знаете, что одолжить деньги можно не только банку, но и напрямую компании - купив ее облигации. Например:

🔹 Облигации Роснефти – 10% годовых
🔹 Облигации ПИК – 11% годовых.

🔥 По российскому законодательству доход по облигациям облагается 13%-м налогом. Поэтому после налога доход по облигациям упадет. От 10% останется только 8,7%. 11% превратятся в 9,6%.

✅ Но даже в этом случае доход по облигациям все равно выше, чем доход по депозитам на пару процентов. Имеет ли смысл заморачиваться ради каких-то 2%? Это много или мало?

❗️Много! Смотрите, если вложить деньги под 5%, то эта сумма удвоится через 14 лет! А если под 7%, то уже через 10. Четыре года – огромная разница!

❓Почему же облигации оказались выгоднее депозита? Откуда эти 2%? Все просто: чем выше риск – тем выше доходность. И наоборот. Это работает всегда и везде.

🔹Покупая облигации компании, вы даете ей в долг. При этом, берете на себя все риски. Например, если она разорится, вы можете и вовсе не увидеть своих денег. А если даете в долг банку, то риск потери денег покрывает государственная страховка.
И еще один важный момент!

🔥 Закрыв депозит досрочно, вы лишаетесь процентов. Продав облигацию, от следующего покупателя вы получите накопленный процент с последней выплаты купона.

#облигации #депозит #инвестиции #инвестициидляначинающих