❌США и инвестиции в РФ
Американский Минфин введет запрет в части инвестирования в РФ

💸Так, Минфин хочет запретить американским инвесторам покупать российские ценные бумаги.

❗️До этого было запрещено покупать только новые долговые обязательства РФ. Теперь бан распространится на ценные бумаги, выпущенные юрлицами РФ. Это касается и вторичного госдолга страны.

😳Таким образом, теперь американцы могут держать уже купленные бумаги, но продать их можно контрагентам за пределами США.

🚀Как считают аналитики Market Power, на данный момент, пока нерезидентов не выпускают из российских активов - это ни на что особо не повлияет.

🔹Но когда этим нерезидентам дадут свободу, то ситуация изменится в зависимости от их доли в конкретной бумаге - чем их больше, тем выше риск падения цены.

#МР_Бумаги #США #Запрет #РФ #МР_Тюрин #Аналитика

🥳Минфин вступился за "неквалов"
Ведомство против запрета на покупку иностранных бумаг неквалифицированными инвесторами

🖊Как сообщает Frank Media, Минфин считает, что для "неквалов" должны быть доступны бумаги "дружественных" стран.

🏦Ранее ЦБ РФ в ходе пресс-конференции заявил, что может запретить неподготовленным инвесторам покупать вообще все иностранные бумаги.

🚀По мнению аналитиков Market Power, в текущих условиях инициативы властей по запрету инвестиций "неквалами" в иностранные бумаги мотивированы, в первую очередь, защитой неопытных инвесторов, которые в полной мере не осознают рисков блокировки таких активов.

🔹Что касается пассажа Минфина о "дружественных странах", то речь может идти о Китае, Турции и Бразилии - среди "дружественных стран" самые развитые фондовые рынки именно там. Однако в настоящий момент инфраструктуры для безопасной покупки таких бумаг через российских брокеров попросту нет. Как мы уже говорили, даже инвестиции в гонконгские бумаги сопряжены с инфраструктурными рисками.

#МР_Бумаги #Покупка #Неквалы #Запрет #Новости

😩К валютному запрету!

🏦ЦБ РФ продлил ограничения на снятие наличной валюты на 6 месяцев, до 9 марта 2023 года.

🔸Впрочем, это не стало неожиданностью.

#МР_Валюта #Запрет #Снятие #Новости

🤓Иностранные акции для умников
Банк РФ с 1 октября ограничивает продажу иностранных ценных бумаг "недружественных" стран неквалифицированным инвесторам

❗️Происходить это будет поэтапно. С 1 октября брокеры перестанут исполнять поручения неквалов по покупке иностранных акций "недружественных" стран, если после сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. С 1 ноября – не больше 10%, с 1 декабря – 5%. И уже с 1 января ограничение будет полным.

😉Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций и на бумаги "дружественных" стран.

📉Акции СПБ Биржи (SPBE) после этой новости рухнули на 8%.

🚀Как считают аналитики Market Power, новость действительно ударяет по СПБ Бирже, но пока что хоронить площадку рано.

🔹Дело в том, что разделение на квалов и неквалов идет пока что по старым правилам. Предыдущие новости по изменению требований для квалифицированных инвесторов – это пока что только предложения, они еще не утверждены.

🔹Если же предложения примут, тогда да – можно будет говорить о смерти площадки.

🔹Есть и другое мнение: даже без этого ограничения на иностранные бумаги СПб Биржа все равно бы была потеряна: вряд ли найдётся много желающих торговать на площадке после блокировок и санкций.

#МР_Биржа #СПБ #Акции #Неквалы #Запрет #МР_Никонов #Аналитика

🕳Стратегическое расширение
Мосбиржа расширила список "стратегических и ряда иных предприятий", к акциям которых 12 сентября не подпустят "дружественных" нерезидентов

❗️Так, изначально бумаг этих было всего 8. А теперь целых 53. В основном добавились компании топливно-энергетического комплекса: Россети, несколько ее дочек, Татнефть, Норникель и прочие.

🔸Полный список можно посмотреть в приложенном файле.

🚀По мнению аналитиков Market Power, обвала 12 сентября все еще ждать не стоит (как было и с облигациями). Но по-прежнему кажется странным отсутствие Сбера, Лукойла и Новатэка в списке "стратегических" предприятий, ведь именно их акции могут заметно упасть в случае массовой продажи нерезидентами.
‼️Однако что-то подсказывает, что этого не случится, поскольку все в том же списке Мосбиржи крупно отмечено: он "не может служить единственным источником информации о списке предприятий, на которые распространяются ограничения"!

#МР_Биржа #Нерезы #Список #Доступ #Запрет #Аналитика

❌Гудбай, америка!
Брокер Тинькофф полностью запретит неквалифицированным инвесторам покупать бумаги "недружественных" нерезидентов

❗️Как сообщает РБК, компания намерена ввести запрет уже с 1 октября. Это обусловлено тем, что брокеры не могут реализовать возможность поэтапной приостановки торгов в предложенные ЦБ сроки.

👉 Подробнее о запрете ЦБ

😔Ранее такое же решение приняли БКС и Фридом Финанс, запрет начнет действовать тоже с 1 октября. А ITI Capital не позволяет покупать такие бумаги еще с 30 августа. Финам пока что "изучает возможности".

🚀По словам аналитиков Market Power, в нынешних условиях вышеупомянутые брокеры спокойно могли бы продолжить работу, поскольку запрет ЦБ еще не вступил в силу, а на его полную реализацию нужно довольно много времени.

🔹Очевидно, что брокеры, если бы комиссии от сделок неквалифицированных инвесторов приносили им существенную прибыль, вряд ли так быстро перекрыли бы доступ "неквалам" на рынок.

🔹Кроме того, сейчас, чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно всего лишь соответствовать одному из не самых жестких критериев. А вот дальше - когда ЦБ ужесточит критерии - будет сложнее.

👉 Как ЦБ намерен ужесточить критерии признания "квалом"

UPD: “Газпромбанк Инвестиции” присоединятся к полному запрету для “неквалов” с 1 октября.

#МР_Брокеры #Иностранцы #Покупка #Запрет #Аналитика

😐О неквалах и недругах
С 1 октября вступает в силу запрет ЦБ РФ на покупку неквалифицированными инвесторами акций недружественных нерезидентов

❓Стоит ли покупать их сейчас в надежде запрыгнуть в последний вагон? Разбираемся с аналитиками Market Power.

👉А что за запрет вообще?

🚀Если коротко - не стоит. Никакого смысла в этом нет. Потенциальный заработок не покроет рисков.

❗️Нужно не забывать, что ограничение вводится прежде всего для защиты от блокировки иностранных ценных бумаг, которая достаточно вероятна из-за санкций. Запад все еще по своему желанию может обнулить купленные россиянами "недружественные" бумаги в любой момент.

👉А что, если очень уж хочется инвестировать в Америку?

😤Ранее уже были частично заблокированы купленные через СПБ Биржу акции и все американские и европейские ценные бумаги у брокеров, попавших под санкции.

👉Напоминаем про блокировки

‼️Кроме того, недавно мы давали рекомендации, как лучше всего вести себя на нынешнем непредсказуемом рынке. И покупка зарубежных акций определенно не входит в список наших рекомендаций.

@marketpowercomics

#МР_Биржа #Брокеры #Неквалы #Запрет #Аналитика

⛽️Спасти АЗС
РФ запретила экспорт бензина и дизеля

❌Правительство ввело временное ограничение на экспорт топлива для стабилизации внутреннего рынка. Действовать запрет начинает сегодня.

🤓Исключением стал лишь экспорт в страны ЕАЭС по индикативным балансам или протоколам, предусмотренным межправсоглашениями и т.д.

📉Биржевая стоимость бензинов по национальному индексу снижается четвертый торговый день подряд. После решения властей о запрете падение усилилось.


🚀Что это все значит?
Этот ход уже обсуждали на рынке ранее, но полный запрет оказался сюрпризом. Причем неприятным.

🔸Новость позитивна только для автовладельцев, поскольку меры направлены исключительно на снижение стоимости топлива на АЗС и товарной бирже.

🔸Для государства полный запрет — выпадение доходов по экспортной пошлине на нефтепродукты. Для перевозчиков и флота негатив в том, что перевозки нефтепродуктов на неопределенный срок сильно сократятся.

🔸Для нефтяников... даже трудно представить, насколько тяжело. Долго такие ограничения не смогут продержаться. Россия производит кратно больше, чем потребляет.


❗️Выхода два
1️⃣Снижать объемы переработки до санитарного минимума, потому что остановка НПЗ и их последующий запуск — дорогой процесс. Но даже в таком случае резервуары и хранилища в РФ небезграничные.

2️⃣Использовать серые схемы. Экспортировать товар через страны таможенного союза. Или же поставлять промежуточные продукты: газойль (газовое масло), нафта (нефтяной спирт) и т.д.

👉Напомним, как растет серый морской экспорт нефти

💥Самое важное в этом запрете — длительность. В документе не сказано, до какой даты он будет действовать, лишь отмечается, что "временно". Чем дольше он в силе, тем хуже всем компаниям и бюджету, но лучше ценам на АЗС и товарной бирже.

🔸Такое решение — не панацея, вечно оно существовать не может. И если ничего не менять фундаментально, а просто через время отменить запрет, то цены снова взлетят вверх благодаря привлекательности экспортной альтернативы из-за ополовинивания выплат по демпферу.

#ТЭК #топливо #экспорт #запрет #МР_Иванов

💵Как запрет на экспорт топлива повлияет на курс рубля?

😳Экспорт бензина и дизеля приносил около $100 млн в сутки. То есть за неделю РФ получит валюты меньше на $700 млн.

😢Минус $3 млрд валютной выручки в месяц (а потенциально — $12 млрд за квартал, если запрет продлится!) могут подкосить и без того слабый рубль. Разумеется, есть задержка, между отправкой топлива на экспорт и получением валюты, но эффект со временем будет ощутим!

#ТЭК #топливо #экспорт #запрет #рубль #MP_Кулагин