Market Power
27.9K subscribers
6.07K photos
56 videos
5 files
4.6K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.iss.one/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.iss.one/MarketPowerBot

Вся информация в этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Сбер — крупнейший российский банк, процентная маржа которого намного выше, чем у банков-конкурентов, ведь он пускает в оборот "бесплатные" средства на многочисленных счетах клиентов.

🔹Про Сбер можно рассказывать бесконечно, но зачем? Вряд ли на нашем канале есть человек, который не знает, что это за компания.

👉 К тому же все, что нужно знать о Сбере, вам расскажет наш Эй-бот


📌В чем идея?
Предвосхищая насмешки в духе "ой, а мы и не подозревали" и "не знаешь, что купить, купи акций Сбера", сразу скажем:

- да, Сбер сильно недооцененная рынком компания;
- нет, идея не в этом.

🔸Весной акции Сбера выросли на 45% благодаря ожиданиям, которые в итоге оправдались: дивиденды вернулись (и было обещано еще больше!), квартальный отчет вышел просто космическим. А вот с начала лета мы видим боковик — за полтора месяца котировки прибавили лишь 2%.

❗️Рынок ждет новых драйверов роста. И они на подходе!

🔸Со дня на день Сбер может обнародовать отчетность за второй квартал, где интереснее всего — за сколько компания в июне продала европейскую "дочку" Sber Vermögensverwaltungs AG in Abwicklung.

🔸По словам главы банка Германа Грефа, Сбер готовился к тому, что "дочка" может обесцениться, и создал под это финансовый резерв. Однако продажа прошла успешно, а кроме того — теперь этот резерв будет распущен и учтен в отчете как "ненормализованная прибыль".

🔸Словом, результаты Сбера во втором квартале могут запросто оказаться выше, чем в предыдущем. Тогда, напомним, "большой зеленый банк" получил ₽357 млрд прибыли

🔸Это ли не тот драйвер, которого так не хватало инвесторам для переоценки компании?


#инвестидея #акции

@marketpowercomics
🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
26 июня Market Power дал инвестидею по покупке акций Globaltrans (GLTR)

📈С того дня котировки уже выросли на 21%!

😂 Кажется, рынок начинает что-то подозревать. Однако не спешите фиксировать прибыль. Компания себя еще покажет!


🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!

#инвестидея

@marketpowercomics
💼 Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


📌Что это за компания?
Whoosh — российская компания, оказывающая услуги аренды электросамокатов на улицах (кикшеринга). Занимает первое место по выручке и количеству поездок в РФ. Долг компании всего вдвое выше ее годовой EBITDA, что является достаточно неплохим показателем.


📌Код облигации (ISIN):
RU000A104WS2


📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Компания — лидер рынка аренды электросамокатов. У сервиса уже самая большая база пользователей среди конкурентов — 15 млн человек. Это привлекает все новых пользователей: люди видят, что на улицах повсюду транспорт Whoosh, а потому регистрируются именно в приложении компании.

🔸Кикшеринг расширяет географию в новые регионы и повышает уровень присутствия в уже имеющихся. Это, в свою очередь, должно поддерживать рост компании в ближайшие годы. Маржа Whoosh самая высокая в отрасли, что обеспечит высокий запас прочности в негативных сценариях.

🔸Если говорить о рисках, то самый основной из них — регулирование — является маловероятным, учитывая недавние поправки в ПДД. А правила меняются довольно неспешно.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Магнит — один из крупнейших российских ретейлеров, управляющий 28 тыс. магазинов общей торговой площадью 10 млн квадратных метров.


📌Тикер: MGNT


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Тут все зависит от истории с выкупом акций. Давайте по порядку.

🔸Компания не заплатила дивиденды за 2021 (финальные) и 2022 годы: не смогла провести собрание акционеров, потому что половиной акций владеют нерезиденты.

🔸Магнит не стал сдаваться и в июне 2023 года объявил тендерное предложение о выкупе части своих акций с дисконтом в 50%. Иностранцы не преминули воспользоваться возможностью выйти из российских активов, и Магнит уже собрал заявления на выкуп 21,9 млн акций (21,5% от всех бумаг в обращении).

🔹На конец 2022 года на счетах Магнита было ₽315 млрд. Этого хватит и на выкуп, и на щедрые дивиденды, которых инвесторы не видели с 2021 года. Новость давно в рынке, и кажется, что весь позитив уже заложен в цену бумаг.

❗️ Однако это не совсем так.

🔹Сейчас, благодаря огромным запасам кэша на счетах, показатель долговой нагрузки (чистый долг / EBITDA) у Магнита рекордно низкий — 0,7x. Исторически же комфортным уровнем всегда был показатель до 1,5х. Поэтому мы считаем, что после выкупа акций ретейлер может выплатить и дивиденды.

🚀 Исходя из этого, на наш взгляд, есть два позитивных варианта развития событий.

1️⃣ Выкупленные акции погашают и выплачивают дивиденды (доходность >15%).
2️⃣ Выкупленный пакет оставляют на "дочке" и выплачивают дивиденды (доходность — 10%).

Оба варианта предполагают наращивание долговой нагрузки ближе к историческим значениям.

👉 Нюансы buyback, о которых надо знать!

📈 Также в обоих вариантах высока вероятность разгона котировок акций инвесторами, учитывая, что Магнит стоит дешево по сравнению с историческими значениями, а выплата дивидендов будет означать, что проблемы корпоративного управления решены.

#инвестидея
🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
10 июля Market Power представил свою инвестидею по покупке акций Сбера (SBER)

📈С того дня котировки уже выросли на 10%!

💰В преддверии отчета бумаги банка продолжают рост и тянут за собой индекс Мосбиржи. Он, кстати, уже превысил 3100 пунктов.

👉Сколько стоил SBER после отчета за 1 квартал?

🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!

#инвестидея

@marketpowercomics
🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
14 июня мы презентовали нашу инвестидею по покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза (SNGSP)

📈С того дня котировки уже выросли на 14%!

💰Более того, котировки "префов" Сургутнефтегаза на сегодняшних торгах и вовсе достигли исторического максимума! И если вы думаете, что это предел, то сильно заблуждаетесь!

👉Смотрите наш подробный разбор бизнеса компании в рубрике "Распаковка"

🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!

#инвестидея

@marketpowercomics
☄️Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) — крупнейший производитель стали в стране, который входит в топ-25 черных металлургов в мире.


📌Тикер: NLMK


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Сейчас для НЛМК сошлись все звезды

1️⃣ Компания выигрывает от ослабления рубля. До 2022 года 60% выручки НЛМК приносили экспортные продажи. Даже если доля экспорта в недружественные страны сократилась, компания непрерывно работает над перераспределением продаж. Тот факт, что НЛМК не попал под санкции, сильно упрощает задачу.

2️⃣ Цены на металл в России начали расти.

3️⃣ Конкуренты НЛМК — ММК и Северсталь — отчитались по операционке, и у них все хорошо с объемами производства и продаж. Нет поводов предполагать, что НЛМК отстает от "коллег по цеху".

4️⃣ В России завершился мораторий на нераскрытие отчетности. Публикация финансовых результатов за полугодие может стать драйвером переоценки акций компании. НЛМК, скорее всего, сохранил хороший денежный поток.

❗️Аналитики Market Power полагают, что НЛМК может первым из черных металлургов вернуться к выплате дивидендов. Вспомните: совет директоров металлурга еще зимой рекомендовал выплаты, однако их не утвердили на ГОСА. То есть аппетит к дивидендам был.

#инвестидея
☄️Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Beluga — крупнейший в РФ производитель и импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами, винодельческим комплексом, логистическими центрами и розничной сетью “Винлаб”.


📌Тикер: BELU


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Beluga показывает невероятные результаты для своего сегмента.

🔸Отчет компании за полугодие подтверждает, что бизнес продолжает расширяться. Многие компании выросли благодаря прошлогоднему эффекту низкой базы. Но это не тот случай: для Beluga первая половина 2022 года была просто феноменальной: кризис только грянул, люди закупались впрок.
❗️И этот отличный результат компания умудрилась улучшить.

🔸Санкции почти не коснулись производителя. И с импортом алкоголя у него все хорошо. А сегмент розницы демонстрирует рост быстрее лидеров рынка (X5, Магнит), а рентабельность - на их уровне.

🔸Акции Beluga все еще стоят адекватных денег. Плюс ко всему, компания стабильно выплачивает дивиденды. На последние суммарно она и вовсе направила 95% от чистой прибыли прошлого года.

🔸Устойчивость бизнеса в кризис. По прошлогодним опросам, алкоголь занял последнее место среди топ-10 товаров, на которых люди будут экономить.

❗️Beluga — одна из немногих компаний на российском рынке, которой удается одновременно и расширять бизнес, и платить жирные дивиденды с двузначной доходностью.

#инвестидея #акции
☄️Акция недели

❗️ИДЕЯ ЗАКРЫТА 9.11.2023. ДОХОДНОСТЬ СОСТАВИЛА 27%.

В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Газпром нефть — российская нефтяная компания. Занимает третье место в стране по объемам добычи и переработки нефти.


📌Тикер: SIBN


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Ответ прост: мамочке нужны денежки

😎Ладно, давайте серьезно. 96% бумаг ГПН принадлежит сюрприз-сюрприз Газпрому. А газовому гиганту, естественно, нужны деньги на все его амбициозные проекты вроде турецкого газового хаба и других строек поменьше. Соответственно, компания будет тянуть дивиденды из всех своих дочерних структур, в том числе — из Газпром нефти. А там перепадет и миноритариям.

👍По нашему мнению, доходность дивидендов за 1 полугодие может составить 6%, что уже довольно неплохо. Но интереснее то, что, вероятнее всего, 2 полугодие для компании будет сильнее. Снижается дисконт Urals к Brent, курс рубля для экспортеров очень выгодный, а сами цены на нефть продолжают расти.

🧮Кроме того, ГПН хватает собственной нефти для переработки, и все оставшееся она может свободно продавать на экспорт.

😳А еще важен фактор себестоимости добычи. У Газпром нефти она очень дешевая: $15.

❗️Исходя из этого, можно ожидать, что к концу года общая доходность по выплатам компании сможет приятно порадовать инвестора.

#инвестидея #акции
💼 Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


📌Что это за компания?
В целом, можно было бы просто пропустить этот пункт, потому что, если вы не знаете, что такое Газпром, у нас к вам вопросики...
🔹Мы сто раз рассказывали о конкурентных преимуществах, кредитном качестве и монопольном положении компании.

🎞 Да и вообще, про Газпром у нас есть целая документалка!


📌Код облигации (ISIN):
RU000A106375


📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Конкретно эта бумага интересна не только из-за эмитента.

🔸Во-первых, у нее переменный купон, привязанный к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Ставка эта хоть и не тождественна ключевой, однако закономерно ходит за ней. А мы как раз сегодня писали, что обвал рынка — это одно из предзнаменований повышения ключевой ставки на следующей неделе.

🔸RU000A106375 — защита от дальнейшего роста доходностей (падения цен) в рублевых облигациях.

🔸 Кроме того, несмотря на рост цены конкретно этой облигации, по ней все еще сохраняется значительная премия к базовой ставке. И этим стоит воспользоваться.


📌Мне все равно страшно брать "корпораты", что делать?
И для таких консервативных инвесторов у нас тоже есть вариант!

🇷🇺 В таком случае можно присмотреться к ОФЗ 29020 — тоже с переменным купоном.

❗️Тут все стабильно, никаких неожиданностей. Если вы совсем не хотите рисковать, то подумайте об этой бумаге.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


📌Что это за компания?
Почти каждый хоть раз пользовался услугами этой компании. И уж точно каждый знает о ее существовании.

🔹РЖД — монопольный оператор железных дорог в РФ, владеет железнодорожной инфраструктурой и одновременно управляет ей.


📌Код облигации (ISIN):
RU000A106K43


📌Почему мы уверены в этой бумаге?

🔸Компания на 100% принадлежит государству. Естественная монополия получает поддержку властей, что сильно снижает кредитный риск компании.

🔸У РЖД первоклассное кредитное качество: долговая нагрузка находится на умеренно-низком уровне.

🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке. А все мы помним, что нас ждет завтра!


#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель супернадежные облигации, чтобы защитить его в условиях экономической неопределенности!


📌Что это за компания?
Норникель — крупнейший в мире производитель редких металлов — никеля и палладия. Запасов руды компании хватит как минимум на 80 лет.

🔸Доля Норникеля на мировом рынке так высока (9% никеля и 44% палладия), что ни Европа, ни США, ни Китай не смогут отказаться от продукции компании.

🔸Также Норникель производит медь, платину и родий с кобальтом.

😆 Интересный факт: говоря о применении никеля, все почему-то в первую очередь подчеркивают, что этот продукт востребован в производстве батареек для электрокаров. Вот только батарейки — это всего 5% от использования никеля. Остальные 95% идут на изготовление нержавеющей стали — куда более востребованного в мире продукта!


📌Код облигации (ISIN):
RU000A1069N8


📌Почему именно эта бумага?

🔸Кредитное качество не подлежит сомнению. Об этом говорит как здравый смысл, так и первоклассный кредитный рейтинг (см. карточку). Какими бы ни были цены на продукцию в мире, благодаря низкой себестоимости добычи (руда-то своя) Норникель всегда заработает на погашение долга: он — мировой лидер в отрасли по рентабельности.

🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке.

👉 А ставку ЦБ может поднять уже в октябре!

#инвестидея
#облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель супернадежные облигации, чтобы защитить его в условиях экономической неопределенности!


📌Что это за компания?
Россельхозбанк (РСХБ) — ведущий банк агропромышленного комплекса и сельских территорий страны. Входит в топ-5 крупнейших банков РФ по активам и кредитному портфелю.

👉А еще именно РСХБ был одним из ключевых персонажей ныне мертвой зерновой сделки

🔸Основа бизнеса этого банка — кредиты сельскому хозяйству. Часть из них выдается по очень низким ставкам: от 1% до 5%. Само собой, это невозможно без господдержки.

🔸Еще у РСХБ есть и другие бизнесы — страховая компания и маркетплейс для фермеров — но в совокупности они приносят меньше 5% прибыли.


📌Код облигации (ISIN):
RU000A1068R1


📌Почему именно эта бумага?

🔸У РСХБ по сути только одно конкурентное преимущество, однако оно очень и очень серьезное: поддержка государства, которое исправно компенсирует ему недополученную прибыль за льготные кредиты. Кроме того власти, в случае необходимости, могут докапитализировать банк.

🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!



📌Что это за компания?
Ретейлер, которого знают все, лидер продуктовой розницы в России с долей 13% — X5 Group.

👉Недавно мы разбирали отчет компании, спойлер — у нее все хорошо


📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075S4


📌Почему именно эта бумага?

🔸Х5 показала хорошие операционные результаты. В своей стратегии ретейлер делает ставку на новые дискаунтеры (Чижик) и магазины у дома (Пятерочка). Компания вполне успешно конкурирует с теми же Лентой и Магнитом, обгоняя их снова и снова.

🔸Эти облигации ретейлер разместил вчера. Купон (кстати, с ежемесячной выплатой!) бумаги привязан к ключевой ставке, которая, как мы помним, у нас недавно выросла аж до 15%. Таким образом, можно получить бонд с 16%-м ноябрьским купоном.

🔸При этом наши аналитики ожидают еще одного повышения ставки на следующем заседании в декабре. Поэтому доходность, вероятно, еще увеличится. Словом, прекрасная бумага, чтобы купить прямо сейчас и держать до момента снижения ставок.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!



📌Что это за компания?
РЕСО-Лизинг занимает 10-е место по объему лизингового портфеля. Компания входит в топ-3 рынка лизинга легковых машин.


📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075J3


📌Почему именно эта бумага?

🔸Компания уже фигурировала в наших подборках, но тогда это были облигации с фиксированным купоном. А сейчас же она выпустила флоатеры, которые сильно интереснее для инвестора в текущих условиях.

👉 В каких таких условиях?

🔸В отчетном периоде РЕСО-Лизинг демонстрирует хорошие результаты, растущий объем бизнеса и улучшение качества активов. Кроме того, сама компания имеет хорошую поддержку от материнской компании — Группы РЕСО.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации! Ждем последнего повышения ключевой ставки в этом цикле!



📌Что это за компания?
Газпром. В подробном представлении не нуждается. К тому же, о ней всегда можно спросить у Эй-бота


📌Код облигации (ISIN):
RU000A107050


📌Почему именно эта бумага?

🔸У газового монополиста действительно сейчас есть несколько проблем. Во-первых, большая статья капитальных расходов: за 1 полугодие они составили ₽1,2 трлн. И, несмотря на снижение инвестпрограммы, убытки компании могут достигнуть ₽1 трлн к 2025 году из-за роста налоговой нагрузки.

👉Подробнее про рост НДПИ

🔸Во-вторых, финансовые результаты не сильно радуют инвесторов. Основные показатели в отчете по МСФО за 6 месяцев падали, как и в отчете по РСБУ за 9 месяцев.

🔸Однако кредитное качество компании сомнению не подвергается. Надежность облигаций Газпрома вряд ли можно подвергнуть сомнению, поскольку платить по ним компания не перестанет даже в такое тяжелое время.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
💼Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Только флоатеры и замещающие облигации! Ждем последнего повышения ключевой ставки в этом цикле!



📌Что это за компания?
Росэксимбанк — крупный банк, специализирующийся на финансировании экспорта, входит в группу ВЭБ


📌Код облигации (ISIN):
RU000A1077V4


📌Почему именно эта бумага?

🔸Сказать о финансовом состоянии компании можно не так много, поскольку банк, опасаясь санкций, перестал раскрывать отчетность.

🔸Однако статус государственного института развития и высокий кредитный рейтинг от ведущих российских агентств позволяют утверждать, что компания надежна.

🔸Кроме того, мы знаем, что выплаты по части кредитного портфеля гарантированы государством.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Снова Сургутнефтегаз, хорошо известный подписчикам нашего канала. 14 июня мы уже рекомендовали привилегированные акции компании к покупке, и с тех пор котировки выросли на 45%. Обязательно прочтите тот пост, поскольку основные тезисы из него актуальны как никогда.

Все отчеты Сургутнефтегаза есть у нашего Эй-бота



📌Тикер: SNGSP
ВНИМАНИЕ! Речь идет о привилегированных акциях. Обыкновенные акции торгуются под тикером SNGS, они нам не интересны: дивдоходность по "обычке" низкая.



📌Почему мы повторяемся?
Все просто: прямо сейчас это одна из лучших акций с горизонтом инвестирования от полугода.

🔸 С ноября котировки SNGSP снизились на 10%: виной тому укрепление рубля, снижение нефтяных котировок, а также общий пессимизм на российском рынке. Инвесторы, на наш взгляд, сильно недооценивает потенциал компании.

🔸На прошлой неделе мы опубликовали наши расчеты прибыли Сургутнефтегаза и суммы дивидендов, которые компания может заплатить за этот год. И нынешняя просадка — просто отличный повод докупить привилегированных акций компании.

PS. Вы видели P/E компании? Это вообще законно?

#инвестидея #акции

@marketpowercomics
💼Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Только флоатеры и замещающие облигации!



📌Что это за компания?
Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) — Наднациональный банк развития, зарегистрированный в ООН с целью содействия торговли стран-членов. Участники – Россия, Монголия, Вьетнам и страны Восточной Европы из ЕС


📌Код облигации (ISIN):
RU000A107DS5


📌Почему именно эта бумага?

🔸Финансовое положение МБЭС укрепилось: за 1 половину 2023 года у него вырос капитал, банк вернулся к прибыли. Так что бумага сохраняет инвестиционную привлекательность.

🔸Капитал МБЭС поддерживается на высоком уровне, несмотря на разовые убытки. За 1 полугодие он рос благодаря восстановлению резервов по российским активам и положительному финансовому результату.

🔸Краткосрочные активы, по данным в отчете, значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если появится такая нужда.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM