👶Недетский убыток
Детский мир отчитался за 1 квартал 2022 года
Детский мир:
MCap = ₽53 млрд
P/E = 5
💸Выручка за три месяца выросла до ₽38 млрд (+6% год к году).
🔹Чистый убыток составил ₽517 млн (против прибыли ₽1 млрд годом ранее).
🏪Общий объем продаж компании вырос почти на 8%, до ₽43 млрд. Ретейлер открыл 8 новых магазинов.
🚀Как считают аналитики Market Power, компания показала убыток по нескольким причинам:
1️⃣ В январе-феврале из-за омикрона работа магазинов была ограничена. Кроме того, россияне с февраля сократили траты.
2️⃣ Компания увеличила закупки, но не стала повышать цены на товары первой необходимости.
3️⃣Детский мир понес убыток от курсовых разниц в размере ₽1,5 млрд (₽56 млн годом ранее) - из-за переоценки задолженности перед поставщиками.
📉Убытки, включая валютную переоценку, были ожидаемы и уже заложены в цену акций, поэтому отчет не вызвал каких-либо движений в котировках. Напомним: с начала года акции Детского мира снизились на 40%.
#МР_Ретейл #ДетскийМир #Отчет #МР_Ильягуева
Детский мир отчитался за 1 квартал 2022 года
Детский мир:
MCap = ₽53 млрд
P/E = 5
💸Выручка за три месяца выросла до ₽38 млрд (+6% год к году).
🔹Чистый убыток составил ₽517 млн (против прибыли ₽1 млрд годом ранее).
🏪Общий объем продаж компании вырос почти на 8%, до ₽43 млрд. Ретейлер открыл 8 новых магазинов.
🚀Как считают аналитики Market Power, компания показала убыток по нескольким причинам:
1️⃣ В январе-феврале из-за омикрона работа магазинов была ограничена. Кроме того, россияне с февраля сократили траты.
2️⃣ Компания увеличила закупки, но не стала повышать цены на товары первой необходимости.
3️⃣Детский мир понес убыток от курсовых разниц в размере ₽1,5 млрд (₽56 млн годом ранее) - из-за переоценки задолженности перед поставщиками.
📉Убытки, включая валютную переоценку, были ожидаемы и уже заложены в цену акций, поэтому отчет не вызвал каких-либо движений в котировках. Напомним: с начала года акции Детского мира снизились на 40%.
#МР_Ретейл #ДетскийМир #Отчет #МР_Ильягуева
May 16, 2022
🤑Недетский рост
Российский ретейлер Детский мир отчитался за 2 квартал
💰Выручка увеличилась на 10,5% - до ₽41,3 млрд.
❗️Сопоставимые продажи выросли на 3,6%, а средний чек - на 18,2%.
📲Онлайн-продажи выросли до ₽12,7 млрд (+ 7,3%).
🔹Объем продаж маркетплейса вырос на 140,5% до ₽1,4 млрд. Доля маркетплейса от общих онлайн-продаж составила 11,0%.
👌Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 56,7% от общих продаж.
📈Акции Детского мира (DSKY) на открытии торгов росли на 4%. Сейчас рост снизился и составляет 2%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, Детский мир только выиграл от крепкого рубля, ведь весь импорт компании был и остается из "дружественных" стран - Китай, Индия, Вьетнам, Бангладеш.
🔹Не пришлось перестраивать логистику и резко повышать цены в магазинах, а это - сохранение лояльности клиентов.
🔹Рост онлайн-продаж и маркетплейса обуславливается тем, что конкуренты, с другой моделью бизнеса, сейчас испытывают трудности.
👉 Market Power рассказывал про Детский мир в рубрике "Инвестидея".
#МР_Ретейл #ДетскийМир #Отчет #МР_Ильягуева #Аналитика
Российский ретейлер Детский мир отчитался за 2 квартал
💰Выручка увеличилась на 10,5% - до ₽41,3 млрд.
❗️Сопоставимые продажи выросли на 3,6%, а средний чек - на 18,2%.
📲Онлайн-продажи выросли до ₽12,7 млрд (+ 7,3%).
🔹Объем продаж маркетплейса вырос на 140,5% до ₽1,4 млрд. Доля маркетплейса от общих онлайн-продаж составила 11,0%.
👌Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 56,7% от общих продаж.
📈Акции Детского мира (DSKY) на открытии торгов росли на 4%. Сейчас рост снизился и составляет 2%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, Детский мир только выиграл от крепкого рубля, ведь весь импорт компании был и остается из "дружественных" стран - Китай, Индия, Вьетнам, Бангладеш.
🔹Не пришлось перестраивать логистику и резко повышать цены в магазинах, а это - сохранение лояльности клиентов.
🔹Рост онлайн-продаж и маркетплейса обуславливается тем, что конкуренты, с другой моделью бизнеса, сейчас испытывают трудности.
👉 Market Power рассказывал про Детский мир в рубрике "Инвестидея".
#МР_Ретейл #ДетскийМир #Отчет #МР_Ильягуева #Аналитика
July 19, 2022
😔Mother больше не care
Британский бренд детских товаров и одежды может уйти из РФ
Детский мир:
МСар = ₽55 млрд
Р/Е = 6
🖊Как сообщают Ведомости, сейчас на франшизу Mothercare в России ищут покупателей. Продажа бизнеса – самый желательный вариант и для компании, и для российской команды.
❗️Однако рассматривается и вариант с распродажей товаров и закрытием всей сети магазинов.
🚀Как считают аналитики Market Power, это значительная новость для самого крупного игрока в сегменте детских товаров – Детского мира, акции которого сейчас растут на 3%.
🔹Mothercare был одним из конкурентов российского ретейлера, но теперь доля британской компании (около 3%) может отойти как раз Детскому миру. Такое событие станет толчком для дальнейшего роста компании.
🔸Market Power вчера рассказывал про отчет Детского мира за 2 квартал. Также мы подробно разбирали компанию в рубрике "Инвестидея".
#МР_Ретейл #ДетскийМир #Mothercare #Уход #МР_Ильягуева #Аналитика
Британский бренд детских товаров и одежды может уйти из РФ
Детский мир:
МСар = ₽55 млрд
Р/Е = 6
🖊Как сообщают Ведомости, сейчас на франшизу Mothercare в России ищут покупателей. Продажа бизнеса – самый желательный вариант и для компании, и для российской команды.
❗️Однако рассматривается и вариант с распродажей товаров и закрытием всей сети магазинов.
🚀Как считают аналитики Market Power, это значительная новость для самого крупного игрока в сегменте детских товаров – Детского мира, акции которого сейчас растут на 3%.
🔹Mothercare был одним из конкурентов российского ретейлера, но теперь доля британской компании (около 3%) может отойти как раз Детскому миру. Такое событие станет толчком для дальнейшего роста компании.
🔸Market Power вчера рассказывал про отчет Детского мира за 2 квартал. Также мы подробно разбирали компанию в рубрике "Инвестидея".
#МР_Ретейл #ДетскийМир #Mothercare #Уход #МР_Ильягуева #Аналитика
July 20, 2022
🍸Минфин хлопнул по-маленькой
Ведомство предложило со следующего года поднять минимальные цены на водку
Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9
😳Минимальная розничная цена на водку с 2023 года должна составить ₽281 за 0,5 литров вместо ₽261. Минимальная отпускная цена у производителей – ₽229 вместо ₽214, а оптовая – ₽238 вместо ₽222.
😔Также ведомство предлагает поднять цены на коньяк и бренди.
📈Акции российского производителя алкоголя Beluga (BELU) на торгах растут на 5%.
🚀Как сообщил Market Power представитель компании, возможно, это связано с ежегодным повышением минимальных цен.
🔹Однако на Beluga это почти не влияет, так как предприятие практически не продает продукцию по минимальной цене. Она сфокусирована на премиум-продукции.
🔸Подробно об этой компании мы рассказывали в нашей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алко #Beluga #Водка #Цена #Минимум #МР_Ильягуева #Аналитика
@marketpowercomics
Ведомство предложило со следующего года поднять минимальные цены на водку
Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9
😳Минимальная розничная цена на водку с 2023 года должна составить ₽281 за 0,5 литров вместо ₽261. Минимальная отпускная цена у производителей – ₽229 вместо ₽214, а оптовая – ₽238 вместо ₽222.
😔Также ведомство предлагает поднять цены на коньяк и бренди.
📈Акции российского производителя алкоголя Beluga (BELU) на торгах растут на 5%.
🚀Как сообщил Market Power представитель компании, возможно, это связано с ежегодным повышением минимальных цен.
🔹Однако на Beluga это почти не влияет, так как предприятие практически не продает продукцию по минимальной цене. Она сфокусирована на премиум-продукции.
🔸Подробно об этой компании мы рассказывали в нашей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алко #Beluga #Водка #Цена #Минимум #МР_Ильягуева #Аналитика
@marketpowercomics
September 27, 2022
🐋Beluga мечет Винлаб
Российский производитель алкоголя отчитался по операционным показателям за 9 месяцев
Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9
🚚Отгрузки за отчетный период увеличились до 11 млн декалитров (+8%).
🫗Продажи продукции собственного производства достигли 9,5 млн декалитров (+6%).
🥂Продажи партнерских брендов выросли до 2 млн декалитров (+20%).
👉 Тем временем потребление алкоголя в России растет
😔Компания также признается, что продажи собственных брендов в третьем квартале относительно аналогичного периода прошлого года снизились на 1,5% из-за остановки экспорта в США, Европу и магазины Duty Free.
😇Однако не перестает удивлять собственная сеть магазинов компании - "ВинЛаб": количество торговых точек превысило 1 250, а объем продаж увеличился на 56%. Средний чек сети вырос на 12%.
👉А еще компания недавно утвердила приятные дивиденды!
📈Акции Beluga (BELU) растут на 1,5%.
🚀Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алкоголь #Beluga #Операционка #Отчет #МР_Ильягуева #Новости
@marketpowercomics
Российский производитель алкоголя отчитался по операционным показателям за 9 месяцев
Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9
🚚Отгрузки за отчетный период увеличились до 11 млн декалитров (+8%).
🫗Продажи продукции собственного производства достигли 9,5 млн декалитров (+6%).
🥂Продажи партнерских брендов выросли до 2 млн декалитров (+20%).
👉 Тем временем потребление алкоголя в России растет
😔Компания также признается, что продажи собственных брендов в третьем квартале относительно аналогичного периода прошлого года снизились на 1,5% из-за остановки экспорта в США, Европу и магазины Duty Free.
😇Однако не перестает удивлять собственная сеть магазинов компании - "ВинЛаб": количество торговых точек превысило 1 250, а объем продаж увеличился на 56%. Средний чек сети вырос на 12%.
👉А еще компания недавно утвердила приятные дивиденды!
📈Акции Beluga (BELU) растут на 1,5%.
🚀Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алкоголь #Beluga #Операционка #Отчет #МР_Ильягуева #Новости
@marketpowercomics
October 6, 2022
🥂Beluga фокусируется на РФ
Российский производитель алкоголя продал международные права на бренд суперпремиальной водки
Beluga Group:
МСар = ₽37 млрд
Р/Е = 7
❗️Отмечается, что это сделано "в связи со сложившейся ситуацией". При этом компания сохранила интеллектуальные права на торговую марку в РФ. Сумма сделки - $75 млн, что значительно превышает расчет стоимости, выполненный независимыми оценщиками
🧐По мнению компании, сделка улучшит показатели ликвидности компании и таким образом позволит группе придерживаться принятой политики в области дивидендных выплат. В ближайшем будущем Beluga сконцентрируется на рынке РФ.
🚀Как сообщил Market Power представитель компании, сделка для Beluga выгодна. Доля экспорта в общей выручке - не более 2% (₽1,5 млрд в 2021 году). Права же проданы за $75 млн, или ₽4,5 млрд.
🔸Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алкоголь #Beluga #Права #Продажа #МР_Ильягуева #Аналитика
@marketpowercomics
Российский производитель алкоголя продал международные права на бренд суперпремиальной водки
Beluga Group:
МСар = ₽37 млрд
Р/Е = 7
❗️Отмечается, что это сделано "в связи со сложившейся ситуацией". При этом компания сохранила интеллектуальные права на торговую марку в РФ. Сумма сделки - $75 млн, что значительно превышает расчет стоимости, выполненный независимыми оценщиками
🧐По мнению компании, сделка улучшит показатели ликвидности компании и таким образом позволит группе придерживаться принятой политики в области дивидендных выплат. В ближайшем будущем Beluga сконцентрируется на рынке РФ.
🚀Как сообщил Market Power представитель компании, сделка для Beluga выгодна. Доля экспорта в общей выручке - не более 2% (₽1,5 млрд в 2021 году). Права же проданы за $75 млн, или ₽4,5 млрд.
🔸Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алкоголь #Beluga #Права #Продажа #МР_Ильягуева #Аналитика
@marketpowercomics
October 19, 2022
Аналитики MP разобрали для вас сегодняшние отчеты российских компаний
Российский сельхозпроизводитель опубликовал операционный отчет за 9 месяцев
Русагро:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 3
🔹А вот сельскохозяйственный сегмент просядет. В основном из-за плохого урожая пшеницы.
🔹Русагро - один из лидеров рынка. Это хорошая компания с большими активами, занимает четвертое место по количеству земли во владении. Она стоит дешево, апсайд у акций - 30-40%. Да, проблемы у компании есть, однако плюсы все же перевешивают. К акциями предприятия стоит присмотреться.
Продуктовая сеть отчиталась за 3 квартал текущего года
Лента:
MСap = ₽90 млрд
P/E = 6
🔹Рост онлайн-продаж до 9 млрд (+98%) обусловлен результатами сервиса доставки "Утконос", который компания приобрела в феврале этого года. Однако в целом наблюдается замедление роста онлайн-сегмента, что для розницы - общеотраслевая тенденция.
🔹Темпы роста сопоставимого чека ниже, чем официальная инфляция, а отток трафика продолжается, несмотря на инвестиции в его удержание.
🔹Сейчас Лента - тяжелый актив. Если рассматривать ритейлеров, то лучше приглядеться к Fix Price или Х5, у которых дела идут лучше.
Российская металлургическая компания опубликовала предварительные производственные результаты за 9 месяцев
Норникель:
МСар = ₽2 трлн
Р/Е = 4
🔹Очевидно, что компания работает в этом направлении, но на среднесроке есть риск, что будут сложности для компании:
- либо адаптация новых аналогов,
- либо удорожание используемых старых вариантов.
🔹Это может вылиться в рост издержек или в снижение объема производства. Однако пока критичного ничего не наблюдается. Скорее просто мелькающий риск на горизонте.
#МР_Дайджест #Русагро #Лента #Норникель #Отчеты #МР_Ильягуева #МР_Пантюхин #Аналитика
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
October 24, 2022