🌧Ноябрь на биржах
Две российские торговые площадки традиционно подвели итоги за последний месяц осени


Мосбиржа улучшает положение
🥳Общий объем вырос на 4,2% по сравнению с предыдущим месяцем, составив ₽74,7 трлн.

🧐Объем торгов на фондовом рынке достиг ₽3 трлн (+62%). Торги акциями, депозитарными расписками и паями снизились до ₽859 млрд (-14%).

😱А вот торги облигациями выросли аж до ₽2,3 трлн (+144%).

😐Объем на валютном рынке почти не изменился по сравнению с октябрем и составил ₽14,8 трлн.

👉Как растут торги юанем на Мосбирже?



😔СПБ Биржа продолжает снижение
Объем сделок по иностранным бумагам на СПБ Бирже достиг $3,5 млрд, что на 42% больше октября текущего года и на 91% ниже октября 2021 года. Среднедневной объем – $170 млн (+41%). Всего заключено 4,5 млн сделок.

📈Количество активных счетов инвесторов выросло на 18% и составило 205 тыс.

🏆Топ-3 лидеров среди иностранных акций с листингом в США – Tesla (8% от общего объема торгов в ноябре), Coinbase (7%), Alibaba (4%).

🇨🇳По гонконгским бумагам объем сделок составил 1 млрд гонконгских долларов (+76%). Всего заключено 234 тыс. сделок (+77%). Количество счетов – 28 тыс. (+26%).

🥇Топ-5 лидеров с листингом в Гонконге: Alibaba (58% от общего объема торгов гонконгскими бумагами в ноябре), XPeng (17%), JD (17%), Li Auto (15%), Baidu (9,5%).

#МР_Биржа #Мосбиржа #СПБ #Ноябрь #Торги #Итоги

@marketpowercomics

😎Мосбиржа предлагает новые опции
Главная торговая площадка расширила линейку опционов на акции

📅С 17 января инвесторам будут доступны торги таким инструментом в отношении бумаг Роснефти, Татнефти, МТС, Группы Позитив и самой площадки. До этого были только опционные контракты на фьючерсы на акции этих компаний.

👍Инвесторам доступны опционы с недельными и месячными сроками исполнения.

🔹На Мосбирже с 9 ноября торгуется 21 опционный контракт на различные компании.

👉 Что такое опцион и как им пользоваться

🚀По мнению аналитиков Market Power, инструмент будет полезен для тех, кто хочет инвестировать в акции этих компаний без их покупки (как это работает - по ссылке выше👆). Также он может понадобиться тем, кто хочет захеджировать уже существующую позицию и для спекулянтов.

#МР_Опционы #Мосбиржа #Акции #МР_Тюрин #Аналитика

Торги на главной площадке переведут в режим Т+1

😳Как сообщил председатель правления Мосбиржи Юрий Денисов, поменяется режим торгов акциями и отдельными облигациями. Он считает, что так будет удобнее для участников рынка с точки зрения финансирования, а также из-за того, что валютный и другие рынки торгуются также в режиме T+1.

🤝Денисов добавил, что другие страны тоже переходят на такой режим. В качестве примеров он привел Индию и Китай. Однако, по его словам, для такого процесса нужны "действия всех участников рынка, подготовка".


🚀Когда-то давно, еще в начале 2010-х, на Мосбирже и вовсе действовал режим Т+0, то есть расчеты проводились в тот же день, сразу. Затем в 2013 году площадка перешла на привычный ныне Т+2. Тогда тоже говорили о распространении такого режима на других мировых рынках.

🔸Активным трейдерам Т+2 на руку: в текущем режиме кредитное "плечо" больше, чем при Т+0.

🔸Однако по большому счету для тех, кто инвестирует, а не спекулирует на бумагах (то есть для подписчиков Market Power), каких-либо заметных изменений не предвидится в связи с переходом на Т+1. Единственное — надо быть осторожным при покупке акции под дивиденды: можно по привычке считать дни по Т+2.

#Мосбиржа #торги #изменения

Мосбиржа продолжает держаться
Главная торговая площадка РФ отчиталась за 1 квартал

Мосбиржа
МСар = ₽262 млрд
Р/Е = 7


📊Итоги
- комиссионные доходы: ₽10 млрд (-6,5%);
- процентный доход: ₽13 млрд (+21);
- скорр. чистая прибыль: ₽14 млрд (+17%);
- операционные расходы: ₽5,4 млрд (-18%).

❗️Биржа обновила несколько прогнозов. Так, рост операционных расходов на весь год составляет 10-14%. Прогноз по капитальным расходам — ₽4-6 млрд.

📈Бумаги Мосбиржи (MOEX) растут на открытии торгов на 1%.


🚀Комиссионные доходы просели, что неудивительно: объем торгов по акциям так и не восстановился (-35% год к году). Однако на рынке облигаций объемы выросли вдвое, из-за чего, собственно, просадка и не выглядит катастрофической.

🔸Процентные доходы продолжают расти (что, впрочем, стало очевидно уже после отчетов крупных банков).

🔸Площадка миновала пик кризиса, и аналитики MP ожидают, что этот год для нее будет более удачным.

👉Чего нельзя сказать о СПБ Бирже

#биржи #Мосбиржа

🛡Частники уходят в защиту
Облигации стали значительно популярнее у физлиц, чем акции, заявил РБК директор департамента долгового рынка Мосбиржи Глеб Шевеленков. Приводим самое интересное из его слов

🔹Нетто-приток (разница между суммой поступивших и суммой выведенных денег) "физиков" в облигации достиг ₽695 млрд за последние 12 месяцев. В то же время в акциях показатель составил всего ₽77 млрд.

🔹Большую часть средств физлица вложили в корпоративные бонды (₽585 млрд), на ОФЗ пришлось значительно меньше (₽108 млрд), а на региональные облигации и вовсе мелочь (₽2 млрд).

🔹Такой переход в защитные инструменты происходит в условиях "новой реальности". До февраля 2022 года лишь 15% нетто-притока денежных средств частных инвесторов направлялось на рынок облигаций.

🔹Интересно, что вкладываться в бонды предпочитают инвесторы с дорогими портфелями. Так, у тех, кто имеет портфель до ₽100 тыс., доля облигаций составляет менее 10%. А вот у игроков с суммой более 10 млн показатель уже почти 50%.

🔹При этом доля инвесторов-физлиц на рынке облигаций (первичном и вторичном) значительно меньше, чем на рынке акций — 18% против 80%. Дело в том, что после "заморозки" нерезидентов рынок акций почти полностью достался "физикам". А вот в торгах бондами уход иностранцев не сказался так сильно.

👉 Облигации помогут сберечь деньги в периоды неопределенности

#биржа #Мосбиржа #облигации

Мосбиржа набирает силы
Главная торговая площадка РФ отчиталась за 2 квартал

Мосбиржа
МСар = ₽353 млрд
Р/Е = 8


📊Итоги
- комиссионные доходы: ₽12 млрд (+48%);
- процентный доход: ₽9 млрд (-24%);
- чистая прибыль: ₽12 млрд (+6%);
- операционные расходы: ₽6 млрд (+2%).

👍Торговая площадка вновь обновила прогноз по росту операционных расходов на этот год: теперь он составляет 6-10% вместо предыдущих 10-14%.

📈Бумаги Мосбиржи снижаются на 1,5%

👉Как Мосбиржа отчиталась за 1 квартал?


🚀Аналитики MP ожидают, что по итогам года Мосбиржа продемонстрирует отличные результаты благодаря росту объемов торгов и процентных доходов на фоне снижения операционных расходов относительно плановых уровней в начале года.

🔸Кроме того, в следующих кварталах повышение ключевой ставки позитивно скажется на процентных доходах компании.

👉Напоминаем про недавнее резкое повышение ставки

#биржи #Мосбиржа #отчет

Самые внимательные наши подписчики, вероятно, заметили, что с индексом Мосбиржи вчера происходили какие-то аномалии

📌Что случилось?
🔹Основной индекс (IMOEX), который считается до 18:50 по московскому времени, закрылся в минусе, хотя все компании, кроме одной, показали рост за день.
🔹Зато если посмотреть на (IMOEX2) — индекс Мосбиржи, включающий и вечернюю сессию, — он в плюсе

❓Может ли такое быть или это просто какой-то сбой?


📌Все довольно просто (ну почти)

🚀 Позавчера вечером, после закрытия основной сессии рынка (которая и отражается в IMOEX), случилось крушение самолета, на борту которого находился Евгений Пригожин. После этого на вечерней сессии Мосбиржи (ее, напомним, отражает IMOEX2) рынок здорово упал.

🧮 Когда на следующий день рынок открылся, IMOEX "гэпнул", мгновенно отразив вечернюю просадку акций.

❗️Динамика акций из индекса Мосбиржи, как и IMOEX2, считается от закрытия торгов в вечернюю сессию - в 23:50. А вот динамика IMOEX считается к закрытию основной сессии в 18:50. Потому-то получилось такое странное расхождение между динамикой котировок индекса Мосбиржи (IMOEX) и отдельных акций, включенных в него.

🔹Поэтому здесь более показателен IMOEX2, который считает весь торговый день, включая дополнительные сессии.


🚀 КСТАТИ
Для индекса РТС, который тоже закрывается в 18:50, "вечернего" расчетного показателя нет. Поэтому он оказался в минусе, несмотря на общий позитив на рынке.

#Мосбиржа #индексы #ситуация #МР_Тюрин

Мосбиржа заявляет
Несколько представителей торговой площадки разговорились с журналистами на семинаре. Вот главные тезисы

🔷 Ведется работа над задачей упрощения допуска дружественных нерезидентов на российский рынок.
🚀 Порыв, безусловно, благородный, призванный повысить ликвидность российских акций на площадке, однако сам же директор департамента рынка акций биржи Борис Блохин говорит, что «режим счетов "С" этого не предполагает». По мнению Блохина, для допуска дружественных нерезидентов нужно «изменение регуляторного ландшафта». Как это будет сделано — неясно!

🔹Будет доработан механизм дискретных аукционов для предотвращения взрывного роста и падения на рынке акций.

🔹НРД хочет до конца 2023 года запустить систему быстрого перевода ценных бумаг по аналогии с СБП.
🚀 Этот момент мы разберем чуть позже — отдельным постом.

🔹Торговая площадка планирует стать локальным центром по расчетам в нацвалютах дружественных стран.

🔹В сентябре есть план запустить вечный фьючерс на индекс Мосбиржи.

🔹Совокупный объем торгов на бирже по итогам 2023 года может вновь превысить ₽1 квадриллион.

🔹До конца года будет разработана pre-IPO платформа для привлечения компаниями средств на внебиржевом рынке.

#Мосбиржа #заявления

📈 Мосбиржа стремится на 3500
Главный индекс российского рынка практически непрерывно растет с марта

🔹Вчера он пробил максимум с 21 февраля 2022 года, достигнув 3228 пунктов. Что стимулирует такой рост и чего ждать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power


📌 Что толкает индекс вверх?
Два важнейших фактора — это высокие цены на нефть и слабый рубль. Для экспортеров нет лучшего сочетания. Однако это и так всем известно. И к тому же — не может ведь рынок расти все это время лишь за счет компаний, ориентированных на экспорт. Должны быть еще факторы.

И они есть!

1️⃣ Российская экономика растет быстрее прогнозов, и это поддерживает прибыли компаний, ориентированных на внутренний рынок.

2️⃣ В условиях западных санкций и закрытых иностранных площадок у российского инвестора осталось не так много альтернатив для вложения средств. Поэтому растущий на протяжении всего года рынок акций РФ наряду с продолжающимся ослаблением рубля и ускоряющейся инфляцией привлекает новых инвесторов и новые деньги.

3️⃣ Инвесторы дождались возвращения компаний к раскрытию отчетностей: за последние три дня это, честно говоря, успело немного утомить. Такого вороха полугодовых ответов разом на нашей памяти не было никогда.


📌А что дальше?
Среднесрочно мы ожидаем, что индекс Мосбиржи будет стремиться к 3500 пунктам, ведь вышеупомянутые факторы никуда не делись.

🔸Однако рост может быть сдержан:
- геополитической неопределенностью,
- риском дальнейшего повышения ключевой ставки,
- вероятным замедлением российской экономики из-за ужесточения монетарной политики и ослабления бюджетного импульса.

🔸Также сохраняются риски замедления мировой экономики с рисками снижения цен на сырье.

#индекс #Мосбиржа #рост #МР_Васильев

Мосбиржа растет по всем фронтам
Главная торговая площадка РФ отчиталась за 3 квартал

Мосбиржа
МСар = ₽478 млрд
Р/Е = 11


📊Итоги
- комиссионные доходы: ₽14,4 млрд (+61%);
- процентный доход: ₽11,5 млрд (+24%);
- скорректированная EBITDA: 19,3 млрд (+40%);
- чистая прибыль: ₽14,3 млрд (+64%).

💵Капитальные затраты в 3 квартале составили ₽700 млн. За 9 месяцев они достигли ₽2,2 млрд.

📈📉Бумаги Мосбиржи (MOEX) почти не реагируют на отчет.

👉Как Мосбиржа отчиталась за 2 квартал?


🚀Результаты, безусловно, хорошие! Рост комиссионных доходов объясняется увеличением оборотов площадки по всем сегментам. Процентный же доход увеличивается из-за роста ставок на остатки.

🔸 Существует предположение, что объемы торгов на Мосбирже могут значительно вырасти из-за проблем у ее главного конкурента — СПБ Биржи. Однако обороты двух площадок сейчас отличаются в 9 раз (не в пользу СПБ Биржи), поэтому, если Мосбиржа и получит от этой ситуации некоторый профит, он явно будет небольшим.

👉Что произошло с СПБ Биржей и как она перестраивается

#биржи #Мосбиржа #отчет