Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🚀Аналитик на связи!
❓Тимофей Неманкин, эксперт Market Power в области фармы и биотехнологий, продолжает отвечать на вопросы подписчиков, которых очень интересует: «Как дела у дочки Системы Биннофарм?» и «Сколько она может стоить в случае IPO?»
📝КОРОТКО:
🚀 Главный фармацевтический актив АФК Система – это компания «Биннофарм Групп».
💉 У Биннофарм Групп есть заводы, позволяющие производить большинство различных лекарственных форм.
💊 Более 400 препаратов компании зарегистрированы на рынке.
💰 Входит в топ-5 российских фармкомпаний в денежном выражении.
🤩Это перспективная компания еще и потому, что она сейчас инвестирует 2,5 млрд рублей в единую площадку для исследований и разработок (RnD).
⏳Создание RnD-центра – это долгосрочные инвестиции. Но здесь центр дополняет и ускоряет текущие исследования. Поэтому прошедшие через него препараты выйдут уже через 3-5 лет.
💸 Потенциальная стоимость Биннофарм Групп (в случае IPO) динамично меняется сейчас из-за всех этих изменений. Поэтому нужно смотреть ближе к IPO. За минувшие годы компания существенно нарастила выручку – 25,5 млрд рублей в 2021 году (+19% год к году) – и чистую прибыль на 73% – до 3,4 млрд руб.
👉 Ранее Тимофей оценил перспективы компании "Фармсинтез", а также поделился парочкой интересных инвестидей в зарубежные биофармацевтические компании.
#MP_Аналитикнасвязи #Перспектива #MP_Фарма #Инвестиции #Биннофарм #АФКСистема #MP_Неманкин
@marketpowercomics
❓Тимофей Неманкин, эксперт Market Power в области фармы и биотехнологий, продолжает отвечать на вопросы подписчиков, которых очень интересует: «Как дела у дочки Системы Биннофарм?» и «Сколько она может стоить в случае IPO?»
📝КОРОТКО:
(и текстом - по многочисленным просьбам подписчиков)🚀 Главный фармацевтический актив АФК Система – это компания «Биннофарм Групп».
💉 У Биннофарм Групп есть заводы, позволяющие производить большинство различных лекарственных форм.
💊 Более 400 препаратов компании зарегистрированы на рынке.
💰 Входит в топ-5 российских фармкомпаний в денежном выражении.
🤩Это перспективная компания еще и потому, что она сейчас инвестирует 2,5 млрд рублей в единую площадку для исследований и разработок (RnD).
⏳Создание RnD-центра – это долгосрочные инвестиции. Но здесь центр дополняет и ускоряет текущие исследования. Поэтому прошедшие через него препараты выйдут уже через 3-5 лет.
💸 Потенциальная стоимость Биннофарм Групп (в случае IPO) динамично меняется сейчас из-за всех этих изменений. Поэтому нужно смотреть ближе к IPO. За минувшие годы компания существенно нарастила выручку – 25,5 млрд рублей в 2021 году (+19% год к году) – и чистую прибыль на 73% – до 3,4 млрд руб.
👉 Ранее Тимофей оценил перспективы компании "Фармсинтез", а также поделился парочкой интересных инвестидей в зарубежные биофармацевтические компании.
#MP_Аналитикнасвязи #Перспектива #MP_Фарма #Инвестиции #Биннофарм #АФКСистема #MP_Неманкин
@marketpowercomics
🤝Обещание дороже денег
Акционеры АФК Системы могут рассчитывать на дивиденды по итогам года
🔊Такое обещание сделал глава компании Владимир Евтушенков. Размер выплат он уточнять не стал, так как год еще не закончился.
🔁Также он добавил, что компания не планирует проводить buyback.
📈После этой новости акции АФК Система (AFKS) растут на 2%.
🧐Напомним, что в 2021 году Система дивиденды не платила.
🚀По словам аналитиков Market Power, дивиденды компании - это формальность. Последние 4 года, когда выплаты были, дивдоходность составляла в районе 1% (от ₽0,11 до ₽0,31 на акцию). Поэтому по существу на привлекательность для инвесторов эта новость никак не влияет. Нынешние дивиденды, если и будут, то их доходность сильно не увеличится.
🔸Прирост стоимости для акционеров Системы следует ждать через рост стоимости бизнесов во владении корпорации, а это требует инвестиций. А еще компания обременена долгом размером более ₽230 млрд, который нужно обслуживать и рефинансировать. Поэтому-то денег на дивиденды и не остается.
🔸Однако сама по себе новость, безусловно, позитивная в качестве сигнала для акционеров: про них помнят даже в нынешнем непростом году.
🔸Об этом говорит и сохранение высокого уровня информирования для инвесторов: в отличие от многих компаний, которые пользуются правом не публиковать отчетность в нынешнем году, Система продолжает раскрывать финансовые результаты и прочие материалы в публичном доступе.
👉Подробнее про компанию мы рассказывали в выпуске нашего ютуб-шоу
#МР_Инвесткомпании #АФКСистема #Дивиденды #МР_Нигматзянов #Аналитика
Акционеры АФК Системы могут рассчитывать на дивиденды по итогам года
🔊Такое обещание сделал глава компании Владимир Евтушенков. Размер выплат он уточнять не стал, так как год еще не закончился.
🔁Также он добавил, что компания не планирует проводить buyback.
📈После этой новости акции АФК Система (AFKS) растут на 2%.
🧐Напомним, что в 2021 году Система дивиденды не платила.
🚀По словам аналитиков Market Power, дивиденды компании - это формальность. Последние 4 года, когда выплаты были, дивдоходность составляла в районе 1% (от ₽0,11 до ₽0,31 на акцию). Поэтому по существу на привлекательность для инвесторов эта новость никак не влияет. Нынешние дивиденды, если и будут, то их доходность сильно не увеличится.
🔸Прирост стоимости для акционеров Системы следует ждать через рост стоимости бизнесов во владении корпорации, а это требует инвестиций. А еще компания обременена долгом размером более ₽230 млрд, который нужно обслуживать и рефинансировать. Поэтому-то денег на дивиденды и не остается.
🔸Однако сама по себе новость, безусловно, позитивная в качестве сигнала для акционеров: про них помнят даже в нынешнем непростом году.
🔸Об этом говорит и сохранение высокого уровня информирования для инвесторов: в отличие от многих компаний, которые пользуются правом не публиковать отчетность в нынешнем году, Система продолжает раскрывать финансовые результаты и прочие материалы в публичном доступе.
👉Подробнее про компанию мы рассказывали в выпуске нашего ютуб-шоу
#МР_Инвесткомпании #АФКСистема #Дивиденды #МР_Нигматзянов #Аналитика
Системное расширение
Российская компания АФК Система расширит отельный сегмент и займется дистрибуцией электроники
Ретейл
Как пишет Ъ, Система создала компанию "Гуру Электроникс". Она займется дистрибуцией потребительской электроники и мелкой бытовой техники. "Гуру" уже оформила декларации на ввоз в ЕАЭС телефонов и умных часов Apple, техники Dyson и Samsung.
- Теперь Система (через "Гуру Электроникс") может заняться ввозом электроники через ОАЭ в Россию. Звучит неплохо, но пока неясен потенциальный масштаб такого бизнеса, а значит, и оценить влияние на акции инвесткомпании сложно.
- Аналитики Market Power считают, что в масштабах гигантского финансового конгломерата Системы потенциал такого бизнеса не будет значительным. Кроме того, подобным "челночным делом" может заниматься практически любой.
- Позитив этой новости, скорее, для потребителей, а не держателей акций: вероятно, привычная техника Apple останется доступна в магазинах МТС и Ozon, несмотря на все ограничения.
Отели
Пресс-служба АФК сообщила, что ее "дочка" заключила сделку о приобретении у норвежской компании Wenaas Hotel Russia AS десяти отелей, расположенных в четырех городах РФ. Сумма сделки - €203 млн. Закрыть ее планируется до конца 1 квартала.
- В отельном бизнесе АФК представлена 21 отелем Cosmos Hotel Group. Благодаря сделке сеть увеличится практически на 50%.
- Однако в масштабах Системы отельный бизнес, опять-таки, незначителен: всего ₽4 млрд выручки в 2021 году, а в 2022 показатели сегмента перестали раскрывать вообще.
- Вероятно, что стоимость сделки компания оплатит, взяв деньги в долг. А это может даже понизить стоимость Системы для акционеров.
#МР_Инвесткомпании #АФКСистема #Электроника #Отели #Новости #МР_Нигматзянов #Аналитика
Российская компания АФК Система расширит отельный сегмент и займется дистрибуцией электроники
Ретейл
Как пишет Ъ, Система создала компанию "Гуру Электроникс". Она займется дистрибуцией потребительской электроники и мелкой бытовой техники. "Гуру" уже оформила декларации на ввоз в ЕАЭС телефонов и умных часов Apple, техники Dyson и Samsung.
- Теперь Система (через "Гуру Электроникс") может заняться ввозом электроники через ОАЭ в Россию. Звучит неплохо, но пока неясен потенциальный масштаб такого бизнеса, а значит, и оценить влияние на акции инвесткомпании сложно.
- Аналитики Market Power считают, что в масштабах гигантского финансового конгломерата Системы потенциал такого бизнеса не будет значительным. Кроме того, подобным "челночным делом" может заниматься практически любой.
- Позитив этой новости, скорее, для потребителей, а не держателей акций: вероятно, привычная техника Apple останется доступна в магазинах МТС и Ozon, несмотря на все ограничения.
Отели
Пресс-служба АФК сообщила, что ее "дочка" заключила сделку о приобретении у норвежской компании Wenaas Hotel Russia AS десяти отелей, расположенных в четырех городах РФ. Сумма сделки - €203 млн. Закрыть ее планируется до конца 1 квартала.
- В отельном бизнесе АФК представлена 21 отелем Cosmos Hotel Group. Благодаря сделке сеть увеличится практически на 50%.
- Однако в масштабах Системы отельный бизнес, опять-таки, незначителен: всего ₽4 млрд выручки в 2021 году, а в 2022 показатели сегмента перестали раскрывать вообще.
- Вероятно, что стоимость сделки компания оплатит, взяв деньги в долг. А это может даже понизить стоимость Системы для акционеров.
#МР_Инвесткомпании #АФКСистема #Электроника #Отели #Новости #МР_Нигматзянов #Аналитика
Системно стабильно
АФК Система отчиталась за 1 квартал и рассказала про дивиденды
АФК Система
МСар = ₽162 млрд
Р/Е = 4,5
📊Итоги
- выручка: ₽221 млрд (+2%);
- скорректированная OIBDA: ₽82 млрд (+19%);
- чистая прибыль: 16,5 млрд (против убытка в 1кв 2022 года в ₽18,5 млрд);
- капзатраты: 26 млрд (-50%).
💰Кроме того, совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере 0,41 на акцию. Таким образом дивдоходность составляет 2,4%.
📈Акции АФК Системы (AFKS) растут на 2%.
🤖Про бизнес АФК Системы вам расскажет наш Эй-бот.
🚀Результаты компания показала вполне ожидаемые. Дивиденды тоже не стали чем-то удивительным: главный акционер уже говорил, что Система будет их выплачивать в этом году. К тому же размер их уже был известен из дивполитики АФК.
🔸Вероятность, что что-то могло пойти не так, конечно же, была, однако все обошлось, инвесторы рады.
#инвесткомпания #АФКСистема #отчет #дивиденды
АФК Система отчиталась за 1 квартал и рассказала про дивиденды
АФК Система
МСар = ₽162 млрд
Р/Е = 4,5
📊Итоги
- выручка: ₽221 млрд (+2%);
- скорректированная OIBDA: ₽82 млрд (+19%);
- чистая прибыль: 16,5 млрд (против убытка в 1кв 2022 года в ₽18,5 млрд);
- капзатраты: 26 млрд (-50%).
💰Кроме того, совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере 0,41 на акцию. Таким образом дивдоходность составляет 2,4%.
📈Акции АФК Системы (AFKS) растут на 2%.
🤖Про бизнес АФК Системы вам расскажет наш Эй-бот.
🚀Результаты компания показала вполне ожидаемые. Дивиденды тоже не стали чем-то удивительным: главный акционер уже говорил, что Система будет их выплачивать в этом году. К тому же размер их уже был известен из дивполитики АФК.
🔸Вероятность, что что-то могло пойти не так, конечно же, была, однако все обошлось, инвесторы рады.
#инвесткомпания #АФКСистема #отчет #дивиденды
Родительский долг
АФК Система отчиталась за 3 квартал
АФК Система
МСар = ₽151 млрд
📊Итоги 3 квартала
- выручка: ₽281 млрд (+18%);
- скорректированная OIBDA: ₽75 млрд (+7%);
- чистая прибыль: ₽4,3 млрд;
- капзатраты: ₽35,8 млрд (-85%).
❗️Общая выручка за 9 месяцев составила 748 млрд (+15%), а скорректированная OIBDA — 233 млрд (-3%). Показатель чистой прибыли не приводится. Быстрее всего выручка растет у гостиничных (+93%), IT (+46%) и агропромышленных (+26%) "дочек" АФК Система.
🚀Скромный совокупный результат объясняется слабым перфомансом остальных компаний. Большая долговая нагрузка на фоне высокой ставки плохо сказывается на результатах МТС и Сегежи.
🔸Кстати, долговая нагрузка корпоративного центра самой Системы также страдает от роста ставок: на конец 3 квартала у компании ₽230 млрд долга, 77% от которого размещено через облигации с достаточно низкой % ставкой: 8,3%.
🔸Однако к концу 2024 года около 40% этого долга предстоит заместить по более высоким ставкам. Последний флоатер компания разместила по ставке RUONIA (примерно равно ключевой ставке ЦБ РФ) +2% (около 17% на тот момент), что увеличит процентные расходы.
💥У компании есть и альтернативный вариант решить долговой вопрос — провести IPO ещё не публичных дочек: например, Биннофарма или Степи, но о подобных планах в последнее время нет новостей.
#инвесткомпания #АФКСистема #отчет
АФК Система отчиталась за 3 квартал
АФК Система
МСар = ₽151 млрд
📊Итоги 3 квартала
- выручка: ₽281 млрд (+18%);
- скорректированная OIBDA: ₽75 млрд (+7%);
- чистая прибыль: ₽4,3 млрд;
- капзатраты: ₽35,8 млрд (-85%).
❗️Общая выручка за 9 месяцев составила 748 млрд (+15%), а скорректированная OIBDA — 233 млрд (-3%). Показатель чистой прибыли не приводится. Быстрее всего выручка растет у гостиничных (+93%), IT (+46%) и агропромышленных (+26%) "дочек" АФК Система.
🚀Скромный совокупный результат объясняется слабым перфомансом остальных компаний. Большая долговая нагрузка на фоне высокой ставки плохо сказывается на результатах МТС и Сегежи.
🔸Кстати, долговая нагрузка корпоративного центра самой Системы также страдает от роста ставок: на конец 3 квартала у компании ₽230 млрд долга, 77% от которого размещено через облигации с достаточно низкой % ставкой: 8,3%.
🔸Однако к концу 2024 года около 40% этого долга предстоит заместить по более высоким ставкам. Последний флоатер компания разместила по ставке RUONIA (примерно равно ключевой ставке ЦБ РФ) +2% (около 17% на тот момент), что увеличит процентные расходы.
💥У компании есть и альтернативный вариант решить долговой вопрос — провести IPO ещё не публичных дочек: например, Биннофарма или Степи, но о подобных планах в последнее время нет новостей.
#инвесткомпания #АФКСистема #отчет