Маму на дочку
Софтлайн начинает обмен расписок Noventiq
🔄Компания сообщила, что с сегодняшнего дня основной ее акционер (ООО "Аталайя") приглашает владельцев расписок Noventiq обменять их на акции ПАО "Софтлайн". Обмен будет проходить в рамках Мосбиржи и СПБ Биржи, а также и во внебиржевом формате.
👉Подробнее про всю эту историю с обменом читайте здесь
🧐Схема обмена довольно... интересная. Оказывается, что владельцы Noventiq при соблюдении некоторых условий на горизонте около 24 месяцев получат до трех акций Софтлайна за одну расписку. Условия путанные, давайте попробуем их разобрать.
1️⃣На первом этапе все как и ожидалось: одна акция за одну расписку.
2️⃣В рамках второго этапа (через 12 месяцев после окончания первого) инвестор получает еще одну акцию на каждую акцию Софтлайна в его владении, но не больше, чем было получено в первом этапе.
3️⃣На третьем этапе (через 24 месяца после первого) похожая история: по одной акции на каждую бумагу компании, находящуюся во владении инвестора, но не больше, чем было во втором этапе.
📅Обмен будет проходить с 28 августа до 22 сентября включительно. Отмечается, что free-float в момент начала торгов составит от 10,7% до 16,6%. Торги же акциями Софтлайна должны начаться на обеих торговых площадках 26 сентября под тикером SOFL.
📈Бумаги Noventiq (SFTL) растут на 4%.
🚀Однако сейчас неизвестно, кто является конечным бенефициаром Софтлайна, а в российских реалиях это довольно важно. Еще в апреле этого года стало известно, что основатель и главный акционер компании Игорь Боровиков продал 100% акций фонду под управлением ООО "Тэтис Кэпитал".
#ПО #Софтлайн #обмен
Софтлайн начинает обмен расписок Noventiq
🔄Компания сообщила, что с сегодняшнего дня основной ее акционер (ООО "Аталайя") приглашает владельцев расписок Noventiq обменять их на акции ПАО "Софтлайн". Обмен будет проходить в рамках Мосбиржи и СПБ Биржи, а также и во внебиржевом формате.
👉Подробнее про всю эту историю с обменом читайте здесь
🧐Схема обмена довольно... интересная. Оказывается, что владельцы Noventiq при соблюдении некоторых условий на горизонте около 24 месяцев получат до трех акций Софтлайна за одну расписку. Условия путанные, давайте попробуем их разобрать.
1️⃣На первом этапе все как и ожидалось: одна акция за одну расписку.
2️⃣В рамках второго этапа (через 12 месяцев после окончания первого) инвестор получает еще одну акцию на каждую акцию Софтлайна в его владении, но не больше, чем было получено в первом этапе.
3️⃣На третьем этапе (через 24 месяца после первого) похожая история: по одной акции на каждую бумагу компании, находящуюся во владении инвестора, но не больше, чем было во втором этапе.
📅Обмен будет проходить с 28 августа до 22 сентября включительно. Отмечается, что free-float в момент начала торгов составит от 10,7% до 16,6%. Торги же акциями Софтлайна должны начаться на обеих торговых площадках 26 сентября под тикером SOFL.
📈Бумаги Noventiq (SFTL) растут на 4%.
🚀Однако сейчас неизвестно, кто является конечным бенефициаром Софтлайна, а в российских реалиях это довольно важно. Еще в апреле этого года стало известно, что основатель и главный акционер компании Игорь Боровиков продал 100% акций фонду под управлением ООО "Тэтис Кэпитал".
#ПО #Софтлайн #обмен
💸 Водка и IT идут на IPO
Две российские компании намерены разместить акции на Мосбирже до конца года. Аналитики Market Power оценили перспективы эмитентов
💻Астра
Производитель инфраструктурного ПО (ОС Astra Linux, которой сейчас заменяют Windows в госучреждениях) намерен провести размещение уже в октябре.
🤝Компания планирует продать на Мосбирже 5% своих акций. В то же время действующие держатели бумаг сохранят за собой преобладающую долю акций.
💪Астра считает, что IPO "позволит обратить еще большее внимание инвесторов на российский IT-рынок".
📊Финансовые показатели LTM по МСФО:
- выручка: ₽7,5 млрд;
- чистая прибыль: ₽3,7 млрд;
- EBITDA: ₽3,6 млрд;
- чистый долг: ₽-0,5 млрд.
🚀 IPO выглядит перспективно. У компании прямо сейчас ₽1,5 млрд кэша на балансе и отрицательный показатель чистого долга к EBITDA, а кроме того — одновременно самый высокий темп роста и наибольшая маржинальность среди публичных условных конкурентов. "Условных", потому что другие IT-компании, вроде Позитива, все-таки работают немного в другом сегменте.
🍾Кристалл
Калужский ликеро-водочный завод хочет разместить акции в 4 квартале (не путать с одноименным московским заводом, который производит водку "Путинка").
Привлечь компания планирует ₽1-1,5 млрд в зависимости от рыночной конъюнктуры. IPO планируется по схеме cash-in, то есть компания выпустит новые акции и разместит их на бирже. Деньги нужны Кристаллу, чтобы плотно заняться импортозамещением.
📊Финансовые показатели LTM по РСБУ:
- прибыль от продаж: ₽440 млн;
- выручка: ₽2,7 млрд;
- чистая прибыль: ₽106 млн;
- EBITDA (оценка): ₽486 млн;
- чистый долг: ₽2,6 млрд;
- кредитный рейтинг: ruB+.
❗️Справка: портфель брендов производителя состоит из марок водки "Соловушка", Bionica, "Воронецкая" и "Чарочка". В прошлом году компания выпустила аналог Jagermeister.
🚀 Трудно судить о перспективах компании только по отчетам РСБУ. Однако каждое IPO на российском рынке — событие, поэтому пару слов об эмитенте мы скажем.
95% выручки компании приносит продажа водки, а потребительский спрос в последнее время меняется в пользу другого алкоголя. Кристалл старается диверсифицироваться, замещая западные настойки.
🔸Компания увеличивает объем производства алкоголя: за январь-июнь 2023 года она выпустила 864 декалитра спиртных напитков (+200% год к году). Однако, несмотря на это, Кристалл — небольшой игрок на рынке: 11-е место по объему в секторе.
🔸Кроме того, на Мосбирже торгуется один из лидеров сектора и прямой конкурент компании — Novabev Group (она же — Beluga), объем производства которой больше в 4,5 раза. К тому же у Novabev есть мощное конкурентное преимущество: собственная сеть магазинов "Винлаб".
🔸Словом, сейчас аналитики MP не видят у компании Кристалл сильных конкурентных преимуществ.
#IPO #алкоголь #ПО
Две российские компании намерены разместить акции на Мосбирже до конца года. Аналитики Market Power оценили перспективы эмитентов
💻Астра
Производитель инфраструктурного ПО (ОС Astra Linux, которой сейчас заменяют Windows в госучреждениях) намерен провести размещение уже в октябре.
🤝Компания планирует продать на Мосбирже 5% своих акций. В то же время действующие держатели бумаг сохранят за собой преобладающую долю акций.
💪Астра считает, что IPO "позволит обратить еще большее внимание инвесторов на российский IT-рынок".
📊Финансовые показатели LTM по МСФО:
- выручка: ₽7,5 млрд;
- чистая прибыль: ₽3,7 млрд;
- EBITDA: ₽3,6 млрд;
- чистый долг: ₽-0,5 млрд.
🚀 IPO выглядит перспективно. У компании прямо сейчас ₽1,5 млрд кэша на балансе и отрицательный показатель чистого долга к EBITDA, а кроме того — одновременно самый высокий темп роста и наибольшая маржинальность среди публичных условных конкурентов. "Условных", потому что другие IT-компании, вроде Позитива, все-таки работают немного в другом сегменте.
🍾Кристалл
Калужский ликеро-водочный завод хочет разместить акции в 4 квартале (не путать с одноименным московским заводом, который производит водку "Путинка").
Привлечь компания планирует ₽1-1,5 млрд в зависимости от рыночной конъюнктуры. IPO планируется по схеме cash-in, то есть компания выпустит новые акции и разместит их на бирже. Деньги нужны Кристаллу, чтобы плотно заняться импортозамещением.
📊Финансовые показатели LTM по РСБУ:
- прибыль от продаж: ₽440 млн;
- выручка: ₽2,7 млрд;
- чистая прибыль: ₽106 млн;
- EBITDA (оценка): ₽486 млн;
- чистый долг: ₽2,6 млрд;
- кредитный рейтинг: ruB+.
❗️Справка: портфель брендов производителя состоит из марок водки "Соловушка", Bionica, "Воронецкая" и "Чарочка". В прошлом году компания выпустила аналог Jagermeister.
🚀 Трудно судить о перспективах компании только по отчетам РСБУ. Однако каждое IPO на российском рынке — событие, поэтому пару слов об эмитенте мы скажем.
95% выручки компании приносит продажа водки, а потребительский спрос в последнее время меняется в пользу другого алкоголя. Кристалл старается диверсифицироваться, замещая западные настойки.
🔸Компания увеличивает объем производства алкоголя: за январь-июнь 2023 года она выпустила 864 декалитра спиртных напитков (+200% год к году). Однако, несмотря на это, Кристалл — небольшой игрок на рынке: 11-е место по объему в секторе.
🔸Кроме того, на Мосбирже торгуется один из лидеров сектора и прямой конкурент компании — Novabev Group (она же — Beluga), объем производства которой больше в 4,5 раза. К тому же у Novabev есть мощное конкурентное преимущество: собственная сеть магазинов "Винлаб".
🔸Словом, сейчас аналитики MP не видят у компании Кристалл сильных конкурентных преимуществ.
#IPO #алкоголь #ПО