Без сюрпризов
Материнская компания Тинькофф накануне отчиталась по МСФО за 1 квартал
TCS Group
МСар = ₽631 млрд
Р/Е = 17,5
📊Итоги
- выручка: ₽100 млрд (+7%);
- чистая прибыль: ₽16 млрд (рост в 11 раз);
- чистый комиссионный доход: ₽16 млрд (-20%);
- чистый процентный доход: ₽47 млрд (+28%);
- операционные расходы: ₽40,5 млрд (+35%);
- кредитный портфель: ₽683 млрд (+11%).
🚀Отчет не сильно удивил инвесторов, так как после результатов по РСБУ никто и не ожидал, что что-то пойдет не так. Потому акции на вчерашних и сегодняшних торгах не сильно реагировали на новость.
🔸Но сможет ли банк удержать такие показатели на протяжении всего года? Вероятно — да. Если не будет новых потрясений, кризисов или еще каких-либо сильных потребительских шоков, все у кредитной организации должно быть хорошо.
#банки #Тинькофф #отчет
Материнская компания Тинькофф накануне отчиталась по МСФО за 1 квартал
TCS Group
МСар = ₽631 млрд
Р/Е = 17,5
📊Итоги
- выручка: ₽100 млрд (+7%);
- чистая прибыль: ₽16 млрд (рост в 11 раз);
- чистый комиссионный доход: ₽16 млрд (-20%);
- чистый процентный доход: ₽47 млрд (+28%);
- операционные расходы: ₽40,5 млрд (+35%);
- кредитный портфель: ₽683 млрд (+11%).
🚀Отчет не сильно удивил инвесторов, так как после результатов по РСБУ никто и не ожидал, что что-то пойдет не так. Потому акции на вчерашних и сегодняшних торгах не сильно реагировали на новость.
🔸Но сможет ли банк удержать такие показатели на протяжении всего года? Вероятно — да. Если не будет новых потрясений, кризисов или еще каких-либо сильных потребительских шоков, все у кредитной организации должно быть хорошо.
#банки #Тинькофф #отчет
Эмиссия выполнима
ВТБ проводит еще одно размещение акций по низкой цене
ВТБ
МСар = ₽279 млрд
Р/Е = нет данных
🤝Наблюдательный совет банка установил цену размещения допэмиссии акций в размере ₽0,018 за штуку. Исходя из этого, привлечение в капитал составит почти ₽169,5 млрд.
😩Акционеры ВТБ в рамках реализации преимущественного права подали заявки на покупку 33,5 млрд обыкновенных акций (0,36% от объема допэмиссии). Они могут купить акции по номиналу на ₽334,6 млн, по цене размещения - на ₽609,8 млн.
📈📉После этой новости бумаги ВТБ (VTBR) падали на 4%. Однако пока мы писали заметку — котировки успели перейти к росту на 2%.
👉Как банк отчитался за 1 квартал?
🚀Еще вчера цена акции начала падать, что, вероятно, говорит о каких-либо инсайдах. А из сегодняшней новости стало ясно, что допэмиссия будет почти на треть от капитала с дисконтом в 15%. Выходит, что кто-то наберет себе акций со скидкой, да еще и размоет доли текущих акционеров. Отсюда и падение.
🔸А почему вдруг бумаги перешли к росту? Сложно сказать. Возможно, что инвесторы настолько верят в банк из-за низкой базы прошлого года и хороших ожиданий от этого, что новость оказалась в итоге не такой значительной.
🔸Только вот это ведь уже не первая допэмиссия. Разве это хороший знак? Конечно, нет. Если бы банк постоянно зарабатывал деньги, то ему бы не нужны были такие вливания. Однако это происходит снова и снова...
#банки #ВТБ #допэмиссия #МР_Тюрин
ВТБ проводит еще одно размещение акций по низкой цене
ВТБ
МСар = ₽279 млрд
Р/Е = нет данных
🤝Наблюдательный совет банка установил цену размещения допэмиссии акций в размере ₽0,018 за штуку. Исходя из этого, привлечение в капитал составит почти ₽169,5 млрд.
😩Акционеры ВТБ в рамках реализации преимущественного права подали заявки на покупку 33,5 млрд обыкновенных акций (0,36% от объема допэмиссии). Они могут купить акции по номиналу на ₽334,6 млн, по цене размещения - на ₽609,8 млн.
📈📉После этой новости бумаги ВТБ (VTBR) падали на 4%. Однако пока мы писали заметку — котировки успели перейти к росту на 2%.
👉Как банк отчитался за 1 квартал?
🚀Еще вчера цена акции начала падать, что, вероятно, говорит о каких-либо инсайдах. А из сегодняшней новости стало ясно, что допэмиссия будет почти на треть от капитала с дисконтом в 15%. Выходит, что кто-то наберет себе акций со скидкой, да еще и размоет доли текущих акционеров. Отсюда и падение.
🔸А почему вдруг бумаги перешли к росту? Сложно сказать. Возможно, что инвесторы настолько верят в банк из-за низкой базы прошлого года и хороших ожиданий от этого, что новость оказалась в итоге не такой значительной.
🔸Только вот это ведь уже не первая допэмиссия. Разве это хороший знак? Конечно, нет. Если бы банк постоянно зарабатывал деньги, то ему бы не нужны были такие вливания. Однако это происходит снова и снова...
#банки #ВТБ #допэмиссия #МР_Тюрин
ВТБ идет к цели
Второй крупнейший российский банк сегодня отчитался за 4 месяца
ВТБ
МСар = ₽299 млрд
Р/Е = нет данных
🔹Процентные доходы: ₽60 млрд (в апреле) и ₽234 млрд (за 4 месяца).
🔹Комиссионные доходы: ₽18 млрд и ₽60 млрд.
🔹Прочие операционные доходы (как правило, это доход от продажи ценных бумаг, операций с валютой, драгметаллами, деривативами, от продажи прочих активов): ₽31 млрд и ₽121 млрд.
🔹Рентабельность капитала: 40% и 37%.
💸Чистая прибыль: ₽62 млрд (в апреле) и ₽208,5 млрд (за 4 месяца). Напомним: за весь 2021 год — ₽69,8 млрд.
🫡Также напомним, что в первом квартале банк вернулся к прибыли и она была рекордной. Цель на год — заработать более ₽325 млрд — банк не менял, и это кажется вполне достижимым результатом при текущих показателях.
😳Кроме того, кредитная организация озвучила планы о выделении замороженных активов на балансе в отдельную структуру в 2024 году, поскольку переговоры по обмену активов сейчас в тупике.
👉 Недавно ВТБ провел допэмиссию с дисконтом
#банки #ВТБ #отчет
Второй крупнейший российский банк сегодня отчитался за 4 месяца
ВТБ
МСар = ₽299 млрд
Р/Е = нет данных
🔹Процентные доходы: ₽60 млрд (в апреле) и ₽234 млрд (за 4 месяца).
🔹Комиссионные доходы: ₽18 млрд и ₽60 млрд.
🔹Прочие операционные доходы (как правило, это доход от продажи ценных бумаг, операций с валютой, драгметаллами, деривативами, от продажи прочих активов): ₽31 млрд и ₽121 млрд.
🔹Рентабельность капитала: 40% и 37%.
💸Чистая прибыль: ₽62 млрд (в апреле) и ₽208,5 млрд (за 4 месяца). Напомним: за весь 2021 год — ₽69,8 млрд.
🫡Также напомним, что в первом квартале банк вернулся к прибыли и она была рекордной. Цель на год — заработать более ₽325 млрд — банк не менял, и это кажется вполне достижимым результатом при текущих показателях.
😳Кроме того, кредитная организация озвучила планы о выделении замороженных активов на балансе в отдельную структуру в 2024 году, поскольку переговоры по обмену активов сейчас в тупике.
👉 Недавно ВТБ провел допэмиссию с дисконтом
#банки #ВТБ #отчет
Пять месяцев прибыли
Сбер отчитался за январь-май по РСБУ
Сбер
МСар = ₽5,4 трлн
📊Итоги
- процентный доход: ₽882 млрд (+41%);
- комиссионный доход: ₽265 млрд (+17%);
- чистая прибыль: ₽589 млрд;
- рентабельность капитала: 24%;
- активные физлица: 107 млн (+0,5 млн с начала года);
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 79,8 млн (+1,2 млн с начала года);
- розничный кредитный портфель: ₽13 трлн (+9,6% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽8,3 трлн (+11% с начала года).
🧐Ускорение роста чистых процентных доходов год к году банк объясняет эффектом низкой базы. Дело в том, что в марте прошлого года ЦБ повысил ключевую ставку до 20%.
🔸По факту это означало, что никто не будет брать кредиты, но за депозиты, которые "физики" массово понесли в банки, кредитным организациям придется платить большие проценты. То есть деньги обходились банкам очень дорого. В этом году ключевая ставка была существенно ниже.
📈📉Бумаги Сбера (SBER и SBERP) не сильно реагируют на отчет, потому что меньшего от "большого зеленого банка" рынок и не ожидал.
#банки #Сбер #отчет
Сбер отчитался за январь-май по РСБУ
Сбер
МСар = ₽5,4 трлн
📊Итоги
- процентный доход: ₽882 млрд (+41%);
- комиссионный доход: ₽265 млрд (+17%);
- чистая прибыль: ₽589 млрд;
- рентабельность капитала: 24%;
- активные физлица: 107 млн (+0,5 млн с начала года);
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 79,8 млн (+1,2 млн с начала года);
- розничный кредитный портфель: ₽13 трлн (+9,6% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽8,3 трлн (+11% с начала года).
🧐Ускорение роста чистых процентных доходов год к году банк объясняет эффектом низкой базы. Дело в том, что в марте прошлого года ЦБ повысил ключевую ставку до 20%.
🔸По факту это означало, что никто не будет брать кредиты, но за депозиты, которые "физики" массово понесли в банки, кредитным организациям придется платить большие проценты. То есть деньги обходились банкам очень дорого. В этом году ключевая ставка была существенно ниже.
📈📉Бумаги Сбера (SBER и SBERP) не сильно реагируют на отчет, потому что меньшего от "большого зеленого банка" рынок и не ожидал.
#банки #Сбер #отчет
Зеленая прибыль
Сбербанк отчитался за 6 месяцев по РСБУ
Сбер
МСар = ₽5,6 трлн
📊Итоги:
- процентный доход: ₽1 трлн (+41%);
- комиссионный доход: ₽323 млрд (+18%);
- рентабельность капитала: 24,7%;
- чистая прибыль: ₽728 млрд.
- Розничный кредитный портфель: ₽13,5 трлн (+12,4% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽8,5 трлн (+14% с начала года).
- Активные физлица: 107,2 млн (+0,8 млн с начала года);
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80 млн (+1,5 млн с начала года).
🤑Банк отмечает, что за июнь заработал ₽139 млрд чистой прибыли благодаря закрытию сделки по продаже европейского бизнеса.
💰Ускоренный рост процентных доходов обусловлен ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы прошлого года. Комиссионный доход вырос за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт.
📈📉Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.
🚀Результаты у Сбера в который раз оказываются вполне положительными. А мы как раз вчера говорили, что акции зеленого банка — очень выгодное вложение.
👉И вот почему
#банки #Сбер #отчет
Сбербанк отчитался за 6 месяцев по РСБУ
Сбер
МСар = ₽5,6 трлн
📊Итоги:
- процентный доход: ₽1 трлн (+41%);
- комиссионный доход: ₽323 млрд (+18%);
- рентабельность капитала: 24,7%;
- чистая прибыль: ₽728 млрд.
- Розничный кредитный портфель: ₽13,5 трлн (+12,4% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽8,5 трлн (+14% с начала года).
- Активные физлица: 107,2 млн (+0,8 млн с начала года);
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80 млн (+1,5 млн с начала года).
🤑Банк отмечает, что за июнь заработал ₽139 млрд чистой прибыли благодаря закрытию сделки по продаже европейского бизнеса.
💰Ускоренный рост процентных доходов обусловлен ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы прошлого года. Комиссионный доход вырос за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт.
📈📉Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.
🚀Результаты у Сбера в который раз оказываются вполне положительными. А мы как раз вчера говорили, что акции зеленого банка — очень выгодное вложение.
👉И вот почему
#банки #Сбер #отчет
Банки РФ за полгода получили ₽1,7 трлн чистой прибыли
💰Кредитные организации в июне заработали ₽314 млрд (+15% к маю), половину прибыли принесла валютная переоценка.
🤑Прибыль за 1 полугодие превзошла ожидания, по итогам всего года может достигнуть значений 2021 года.
💼Ипотечный портфель вырос за месяц на 2,5%.
👍ЦБ не видит острой необходимости в докапитализации банков.
❗️Директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов провел пресс-конференцию, на которой рассказал про развитие банковского сектора в 1 полугодии.
🚀Смотрите запись по ссылке.
#ЦБ #банки
💰Кредитные организации в июне заработали ₽314 млрд (+15% к маю), половину прибыли принесла валютная переоценка.
🤑Прибыль за 1 полугодие превзошла ожидания, по итогам всего года может достигнуть значений 2021 года.
💼Ипотечный портфель вырос за месяц на 2,5%.
👍ЦБ не видит острой необходимости в докапитализации банков.
❗️Директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов провел пресс-конференцию, на которой рассказал про развитие банковского сектора в 1 полугодии.
🚀Смотрите запись по ссылке.
#ЦБ #банки
⚡️⚡️⚡️ ЦБ отчитался за банки
Регулятор после долгого перерыва начал публиковать квартальные отчетности банков
❗️Отчетность опубликована по стандартной форме 102 (отчет о финансовых результатах). По сути она содержит прибыль по стандартам РСБУ. И, надо сказать, показатели удивляют.
🔷 Прибыль Тинькофф
1️⃣ квартал — ₽13,5 млрд
2️⃣ квартал — ₽5,6 млрд 🔴
Дела у Тинькофф явно идут не очень. Пока непонятно, что послужило причиной — по этим формам отчетности сложно сделать выводы. Ждем отчетностей по РСБУ на сайтах банков и их комментарии.
🔷Прибыль Банка "Санкт-Петербург"
1️⃣ квартал — ₽14,8 млрд
2️⃣ квартал — ₽13,4 млрд 🟢
За полгода БСПБ заработал треть своей капитализации! Феноменально! С такими результатами грех не заплатить дивиденды!
🔷Прибыль Росбанка
1️⃣ квартал — ₽8,7 млрд
2️⃣ квартал — ₽15,1 млрд 🟢
По Росбанку — это наши быстрые и довольно грубые расчеты: вычли результаты за 1П23 (РСБУ) из результатов 1К23 (МСФО).
Росбанк тоже показал отличные результаты, однако аналитики MP скептически смотрят на его акции: недешевые относительно сектора и маленький free float.
#банки
Регулятор после долгого перерыва начал публиковать квартальные отчетности банков
❗️Отчетность опубликована по стандартной форме 102 (отчет о финансовых результатах). По сути она содержит прибыль по стандартам РСБУ. И, надо сказать, показатели удивляют.
🔷 Прибыль Тинькофф
1️⃣ квартал — ₽13,5 млрд
2️⃣ квартал — ₽5,6 млрд 🔴
Дела у Тинькофф явно идут не очень. Пока непонятно, что послужило причиной — по этим формам отчетности сложно сделать выводы. Ждем отчетностей по РСБУ на сайтах банков и их комментарии.
🔷Прибыль Банка "Санкт-Петербург"
1️⃣ квартал — ₽14,8 млрд
2️⃣ квартал — ₽13,4 млрд 🟢
За полгода БСПБ заработал треть своей капитализации! Феноменально! С такими результатами грех не заплатить дивиденды!
🔷Прибыль Росбанка
1️⃣ квартал — ₽8,7 млрд
2️⃣ квартал — ₽15,1 млрд 🟢
По Росбанку — это наши быстрые и довольно грубые расчеты: вычли результаты за 1П23 (РСБУ) из результатов 1К23 (МСФО).
Росбанк тоже показал отличные результаты, однако аналитики MP скептически смотрят на его акции: недешевые относительно сектора и маленький free float.
#банки
Сбер превосходит себя
Большой зеленый банк опубликовал отчет за 2 квартал и 1 полугодие
Сбер
МСар = ₽6 трлн
📊Итоги 2 квартала
- процентные доходы: ₽598 млрд;
- комиссионные доходы: ₽187 млрд;
- чистая прибыль: ₽380 млрд;
- рентабельность капитала: 26%;
- активные физлица: 107 млн (+1% с начала года);
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80 млн (+1,5% с начала года);
- розничный кредитный портфель: ₽14 трлн (+12% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽8,5 трлн (+12% с начала года).
👉Результаты 1 квартала смотрите здесь
❗️Стоит отметить, что прибыль за 2 квартал оказалась даже выше консенсус-прогнозов рынка. Чистая прибыль за полгода составила ₽738 млрд.
🥸Рост процентных доходов банк объясняет увеличением объема работающих активов и восстановлением маржинальности бизнеса. Комиссионные же выросли на фоне роста доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания.
🚀Все-таки не зря Сбер есть в нашей рубрике "Инвестидея"!
#банки #Сбер #отчет
Большой зеленый банк опубликовал отчет за 2 квартал и 1 полугодие
Сбер
МСар = ₽6 трлн
📊Итоги 2 квартала
- процентные доходы: ₽598 млрд;
- комиссионные доходы: ₽187 млрд;
- чистая прибыль: ₽380 млрд;
- рентабельность капитала: 26%;
- активные физлица: 107 млн (+1% с начала года);
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80 млн (+1,5% с начала года);
- розничный кредитный портфель: ₽14 трлн (+12% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽8,5 трлн (+12% с начала года).
👉Результаты 1 квартала смотрите здесь
❗️Стоит отметить, что прибыль за 2 квартал оказалась даже выше консенсус-прогнозов рынка. Чистая прибыль за полгода составила ₽738 млрд.
🥸Рост процентных доходов банк объясняет увеличением объема работающих активов и восстановлением маржинальности бизнеса. Комиссионные же выросли на фоне роста доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания.
🚀Все-таки не зря Сбер есть в нашей рубрике "Инвестидея"!
#банки #Сбер #отчет
Ни слова о дивидендах
Банк Санкт-Петербург объявил о заседании Набсовета
🤝Оно пройдет сегодня. В его повестке, среди прочего, есть вопрос о результатах деятельности банка за 1 полугодие. Вероятно, после заседания будет опубликована отчетность РСБУ за этот период. Но мы уже знаем, какая прибыль у банка.
📈Обыкновенные и привилегированные бумаги Банка Санкт-Петербург (BSPB и BSPBP) растут на 7% и 3% соответственно.
❗️Ключевой вопрос, который бередит умы инвесторов - а будут ли дивиденды за полугодие?
😳В повестке заседания нет вопроса о дивидендах.
🙏В прошлом же году повестка СД явно указывала, что выплаты инвесторам будут обсуждаться.
🚀Поэтому сегодняшний рост акций может оказаться избыточно позитивным: результаты банка за полгода - по большей части в рынке (но, наверное, есть те, кто не читает Market Power и ждет раскрытия РСБУ на сайте банка), а на выплату дивидендов сейчас мы не ставим.
❓Почему не стоит ждать выплаты?
🔸Важно понимать, что в прошлом году дивиденды за полгода были исключением. Можно их рассматривать как дивиденды за 2021 год, которых не было. Поэтому в базовом сценарии надеяться на выплату за текущее полугодие не стоит. Если все же они будут, то можно отнестись к этому как к приятному сюрпризу.
🔸Тем не менее надежда еще теплится. В повестке сегодняшнего заседания есть пункт о созыве внеочередного собрания акционеров. И что на нем будет обсуждаться — банк пока не раскрывает.
🌟Хоть мы и не ставим на выплату дивидендов сейчас, но по-прежнему считаем банк дешевым относительно уровня его прибыли.
#банки #БСПБ #заседание #дивиденды #МР_Пантюхин
Банк Санкт-Петербург объявил о заседании Набсовета
🤝Оно пройдет сегодня. В его повестке, среди прочего, есть вопрос о результатах деятельности банка за 1 полугодие. Вероятно, после заседания будет опубликована отчетность РСБУ за этот период. Но мы уже знаем, какая прибыль у банка.
📈Обыкновенные и привилегированные бумаги Банка Санкт-Петербург (BSPB и BSPBP) растут на 7% и 3% соответственно.
❗️Ключевой вопрос, который бередит умы инвесторов - а будут ли дивиденды за полугодие?
😳В повестке заседания нет вопроса о дивидендах.
🙏В прошлом же году повестка СД явно указывала, что выплаты инвесторам будут обсуждаться.
🚀Поэтому сегодняшний рост акций может оказаться избыточно позитивным: результаты банка за полгода - по большей части в рынке (но, наверное, есть те, кто не читает Market Power и ждет раскрытия РСБУ на сайте банка), а на выплату дивидендов сейчас мы не ставим.
❓Почему не стоит ждать выплаты?
🔸Важно понимать, что в прошлом году дивиденды за полгода были исключением. Можно их рассматривать как дивиденды за 2021 год, которых не было. Поэтому в базовом сценарии надеяться на выплату за текущее полугодие не стоит. Если все же они будут, то можно отнестись к этому как к приятному сюрпризу.
🔸Тем не менее надежда еще теплится. В повестке сегодняшнего заседания есть пункт о созыве внеочередного собрания акционеров. И что на нем будет обсуждаться — банк пока не раскрывает.
🌟Хоть мы и не ставим на выплату дивидендов сейчас, но по-прежнему считаем банк дешевым относительно уровня его прибыли.
#банки #БСПБ #заседание #дивиденды #МР_Пантюхин
⚡️⚡️⚡️ Банк Санкт-Петербург планирует дивиденды
💰Наблюдательный совет банка предлагает акционерам рассмотреть вопрос о дивидендах за первую половину 2023 года. Внеочередное собрание акционеров запланировано на 26 сентября.
📈Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) сегодня закрылись ростом на 13% и 5% соответственно.
🚀По расчетам аналитиков Market Power, полугодовые дивиденды Банка Санкт-Петербург могут дать 5% дивдоходности, если он будет руководствоваться своей дивполитикой. Впрочем, этой компании не впервой приятно удивлять акционеров высокими выплатами — дивиденды могут быть и выше! На это намекает и очевидно инсайдерский рост бумаг сегодня в первой половине дня.
#банки #дивиденды #BSPB
💰Наблюдательный совет банка предлагает акционерам рассмотреть вопрос о дивидендах за первую половину 2023 года. Внеочередное собрание акционеров запланировано на 26 сентября.
📈Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) сегодня закрылись ростом на 13% и 5% соответственно.
🚀По расчетам аналитиков Market Power, полугодовые дивиденды Банка Санкт-Петербург могут дать 5% дивдоходности, если он будет руководствоваться своей дивполитикой. Впрочем, этой компании не впервой приятно удивлять акционеров высокими выплатами — дивиденды могут быть и выше! На это намекает и очевидно инсайдерский рост бумаг сегодня в первой половине дня.
#банки #дивиденды #BSPB