Market Power
28.1K subscribers
6.08K photos
56 videos
5 files
4.61K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.iss.one/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.iss.one/MarketPowerBot

Вся информация в этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
🛢Нефтяники возьмут свое
Крупнейшие нефтегазовые компании запада планируют выкупить свои акции в этом году на $41 млрд

🖊Как сообщают СМИ, buyback будут проводить British Petroleum, Shell, ExxonMobil, Chevron, TotalEnergies, Eni и Equinor.

💵Больше всех планирует потратить Shell – $12 млрд, следом ВР с суммой около $6,5 млрд. Остальные нефтяные компании направят на процедуру от $2 млрд до $6 млрд.

🔝В результате запланированная сумма – рекордная с 2008 года, когда на обратный выкуп было потрачено $46 млрд.

👨‍🏫Такая щедрость объясняется хорошей для нефтяников ситуацией на рынке. Кроме того, американские нефтяные компании в совокупности планируют направить на дивиденды $50 млрд.

#MP_Нефть #дивиденды #buyback
🛢Лукойл выкупает, пока дешево
Лукойл возобновил buyback на фоне обвала своих акций

Лукойл:
MCap = ₽3,2 трлн
P/E = 6

💵Компания, согласно отчету, с 21 по 23 февраля выкупила 174,7 тыс. голосующих акций и 730 тыс. депозитарных расписок.

🔙Программа обратного выкупа акций компании на общую сумму до $3 млрд была объявлена в октябре 2019 года. До конца января текущего года было выкуплено акций на $332,4 млн. С 28 января buyback был приостановлен.

🔸Именно с 21 февраля начался обвал на биржевом рынке РФ. Он ускорился 24 февраля. Сегодня ЦБ принял решение не открывать фондовую секцию Мосбиржи.

#МР_Лукойл #Buyback #Новости
Market Power
🛢Лукойл выкупает, пока дешево Лукойл возобновил buyback на фоне обвала своих акций Лукойл: MCap = ₽3,2 трлн P/E = 6 💵Компания, согласно отчету, с 21 по 23 февраля выкупила 174,7 тыс. голосующих акций и 730 тыс. депозитарных расписок. 🔙Программа обратного…
🔙Новатэк не остался в стороне и тоже выкупил свои акции на фоне обвала

💵Компания с 21 по 25 февраля выкупила более 5 млн своих акций, в том числе в форме глобальных депозитарных расписок.

🔸Программа buyback была объявлена компанией в декабре прошлого года.

#МР_Новатэк #Buyback #Новости
👟Adidas расстался с Reebok
Немецкий бренд-гигант спортивной одежды продал Reebok

Adidas:
MCap = €41,7 млрд
Р/Е = 20

🧳Покупателем стала американская группа Authentic Brands Group (ABG). Цена сделки составила €2,1 млрд.

🔙Кроме того, Adidas объявил о начале программы buyback на сумму до €1,5 млрд начиная с середины марта и до конца 3 квартала текущего года.

🔸Это решение об обратном выкупе акций было принято в дополнение к уже существующей программе buyback'а. По ней компания планирует до 2025 года выкупить акций на сумму до €4 млрд. Первая часть программы уже была проведена с 10 января по 22 февраля, выкуплено акций на €1 млрд.

#МР_Одежда #Adidas #Reebok #Buyback
🔙Роснефть снова берет свое
Совет директоров российского нефтяного гиганта Роснефть принял решение о возобновлении программы buyback

💵Кроме того, срок программы обратного выкупа акций будет продлен до конца 2023 года. Объемы и другие параметры программы при этом остаются без изменений.

🛢По словам компании, выкуп акций свидетельствует об уверенности Роснефти и ее менеджмента в дальнейшем стабильном развитии.

🔹В августе 2018 года совет директоров компании одобрил параметры первого в истории компании buyback'a на сумму до $2 млрд до весны 2020 года. Затем параметры изменились.
🔹В конце 2021 года компания завершила второй этап программы, выкупив акции на $370 млн.

🔸Ранее власти планировали отменить требование о падении котировок на 20% при buyback'е. Сегодня президент РФ Владимир Путин подписал соответствующий закон.

#МР_Нефть #Роснефть #Buyback #Новости
😍Alibaba расширяет buyback
Китайский холдинг Alibaba увеличил размер обратного выкупа

🔙Совет директоров холдинга одобрил увеличение обратного выкупа акций с $15 млрд до $25 млрд и выразил уверенность в продолжении роста компании в будущем.

📆Buyback будет действовать до марта 2024 года. По состоянию на 18 марта Alibaba приобрел акций в рамках программы на общую сумму около $9,2 млрд.

📈Инвесторам очень понравилась такая новость. Акции Alibaba в Гонконге на закрытии подскочили на 11%.

🔸Ранее Market Power рассказывал про недавнюю историю падения и взлета китайских акций.

#МР_Китай #Alibaba #Акции #Buyback
🔙QIWI может совершить buyback
Российская финансовая компания QIWI может принять решение о buyback

🖊Как сообщают СМИ, совет директоров QIWI на внеочередном собрании может утвердить программу обратного выкупа 10% акций.

💵Предлагается одобрить buyback ценных бумаг, которые котируются на Мосбирже и NASDAQ.

🎯Цель возможного выкупа - поддержание ликвидности акций QIWI и реализация долгосрочной программы мотивации менеджмента.

📈Акции QIWI после этих новостей в моменте росли на 10%, затем темпы снизились до 4%.

#МР_Финансы #QIWI #Buyback #Новости
🔙QIWI берет свое
Акционеры QIWI одобрили buyback

🗣Компания сообщает, что он будет проведен напрямую или через одну из дочек.

🤔Сумма обратного выкупа и сроки не уточняются.

❗️UPD: Акции QIWI на утренних торгах растут на 8% после новости о buyback'е.

🚀Market Power уже рассказывал про планы по buyback и его цели. Тогда СМИ сообщали, что планируется выкупить 10% акций.

#МР_Финансы #QIWI #Buyback #Новости
📌Каждый инвестор любит buyback, ведь он позитивно отражается на динамике акций. После обратного выкупа прибыль компании распределяется между меньшим количеством бумаг, и акционеры получают больше.

🔹Да, чаще всего это так. Но — не всегда! Байбэк байбэку рознь, и бывает, что он не выгоден акционерам. Почему? Смотри карточки!

#МР_Образование #акции #инвестликбез #buyback #казначейские
💵Сила выкупа
Совет директоров HeadHunter может провести buyback

🤓Сегодня компания проведет внеочередное общее собрание акционеров, где будет обсуждаться вопрос о наделении совета директоров полномочиями провести buyback.

🤝Согласно предварительной программе выкупа, приобретенные бумаги должны быть проданы или погашены в течение 2 лет после даты приобретения.

📈Котировки HeadHunter (HHRU) на Мосбирже растут на 8%.


🚀 Buyback на краткосрочном горизонте чаще всего позитивно отражается на динамике акций.

🔸Главный вопрос: сколько компания готова потратить на него? С 2021 года она не платит дивиденды, и сегодня на ее счетах скопилось ₽9,4 млрд, которых по текущим ценам хватит на выкуп 20% всех акций, находящихся в свободном обращении. Разумеется, такая покупка может серьезно взвинтить котировки.

🔸Но! Разумно ли тратить все резервы на
buyback? С одной стороны, почему бы и нет, ведь модель бизнеса HH в принципе не требует высоких операционных расходов. С другой стороны — зачем?

🔸Аналитики MP считают, что обратный выкуп HH может быть просто данью инвесторам, которые из-за инфраструктурных ограничений остались без дивидендов. Раньше компания платила по дивполитике 50% от чистой прибыли. Если следовать этой логике, HH может направить на выкуп минимум ₽3,2 млрд. Что также очень неплохо!

👉 Как компании могут схитрить с buyback?

#HeadHunter #buyback
Самолет берет свое
Российский девелопер планирует провести buyback

Самолет
МСар = ₽179 млрд
Р/Е = 12


💰Совет директоров компании одобрил выкуп акций, который должен пройти до конца этого года. Сумма довольно большая — ₽10 млрд или 70% акций, которые находятся в свободном обращении.

👉 Выкуп выкупу рознь!

🧐Стоит отметить, что именно такую сумму — ₽10 млрд — компания планировала направить на дивиденды в 2023 году. Совпадение? Посмотрим.

📈Акции Самолета (SMLT) на открытии торгов взлетели на 7%.

👉Как компания отчиталась за 2022 год?

#строительство
#Самолет #buyback
🐠 INARCTICA пошла на выкуп
Крупнейший производитель красной рыбы объявляет buyback

INARCTICA
MCap = ₽53 млрд
Р/Е = 15

🔹Объем обратного выкупа составит не более ₽1 млрд. Программа buyback будет проводиться до достижения этой суммы.

🔹Выкупать будет "дочка" — ООО «ИНАРКТИКА СЗ». Использовать акции компания намерена "для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента".

📈Акции INARCTICA (AQUA) взлетели на 6%.

📲 Больше о компании вам расскажет наш Эй-бот


🚀 Теперь понятно, почему компания в начале июня рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2022 год — в планах был обратный выкуп. Напомним, что примерно так же поступил и Самолет — отказался платить дивиденды, но объявил buyback.

🔸После этого новость об обратном выкупе акций не могла не обрадовать рынок. Но, возможно, оптимизм несколько избыточен, ведь акции станут квазиказначейскими.

👉 Квазиказначейскими? Это как?

🔸Но, по мнению наших аналитиков, компания в любом случае выглядит привлекательной — у нее есть сильные конкурентные преимущества.

👉 Конкурентные преимущества компании INARCTICA


#рыба
#buyback #inarctica #MP_Ващелюк
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Полюс идет на выкуп
Российский золотодобытчик объявил о buyback

Полюс
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 8

😳Совет директоров компании подтвердил проведение buyback, установив цену выкупа значительно выше текущей цены акций — ₽14200. Общее количество бумаг, которые должен приобрести производитель, составляет 40,8 млн.

📈Инвесторы действительно не ожидали такого поворота. Полюс (PLZL) после этой новости взлетает аж на 10%.

🚀А мы напомним про интересную историю с переобуванием в воздухе и отменой дивидендов компанией. Видимо, деньги как раз и пойдут на этот buyback.

🔸Однако не спешите радоваться, ибо есть парочка нюансов. Самое главное: чтобы попасть под выкуп, вам необходимо владеть акциями Полюс на 7 июля. То есть если вы сейчас бежите покупать бумаги — остановитесь и отдохните!

🔸Кроме того, даже если по дате вы проходите, выкуп у вас не произойдет автоматически. Вам необходимо будет подать специальное поручение, а это довольно муторная процедура.

#золото #Полюс #buyback #МР_Пантюхин
🚢 Совкомфлот вырос на секретном buyback
Сегодня Совкомфлот выкатил интересное сообщение, и стало понятно, почему его бумаги резко выросли

Совкомфлот
МСар = ₽226 млрд
Р/Е = 11 (по МСФО за 2022 год)

😳Как оказалось, неназванная "дочка" компании выкупила часть акций оператора танкеров с рынка. Неизвестен ни объем buyback, ни цена покупки. При этом, если верить сообщению, выкуп начался 5 июля.

Никаких объявлений о выкупе ранее компания не делала.

📈Тем временем акции Совкомфлота (FLOT) с начала недели выросли на 9%.


🚀 По рынку давно гуляет слух, что компания намерена выкупить весь объем своих акций с рынка и стать непубличной. Предпосылки есть: статус публичной компании и оперирование "серым танкерным флотом" (дело государственной важности!) как-то не очень вяжутся между собой.

🔸Кроме того, объем free float компании небольшой
(16%), а акции стоят недорого относительно ее активов. Поэтому выкуп даже с премией выглядит вполне логичным шагом со стороны Совкомфлота.

🔸Однако это лишь предположение!

#флот #Совкомфлот #buyback
📢 День выкупов
Две компании сегодня дали новые подробности о своих buyback'ах


📌 Магнит
Ретейлер утвердил количество планируемых к приобретению акций. И их снова оказалось больше, чем заявлялось ранее

🔹Компания сообщила, что инвесторы направили заявления на выкуп в общей сложности 21,9 млн акций (21,5% от всех бумаг в обращении). Окончательную цифру ретейлер обещает опубликовать после завершения расчетов.

🔹 Согласно графику, который опубликовал ретейлер, с 27 июля по 2 августа зарегистрированные на продажу акции перейдут покупателю (то есть Магниту). А с 3 по 9 августа продавцам (то есть инвесторам) поступят деньги за эти бумаги. 10 августа (или примерно в эту дату) будет объявлено о завершении выкупа.

👉Ранее Магнит говорил о выкупе до 20 млн акций

📈Акции Магнита (MGNT) растут на 1%.


🚀Для аналитиков Market Power эта новость не стала неожиданностью (чего не скажешь о рынке). По примерным подсчетам, на выкуп у Магнита уйдет около ₽50 млрд. Так что останется даже на дивиденды (но пока ничего не загадываем!). Плюс ко всему, решится проблема корпоративного управления.
🔸При этом ретейлер явно мог выкупить и до 30% акций, что сказалось бы еще положительнее. Однако, как говорится в сообщении, количество бумаг к выкупу все еще не окончательное, так что поживем — увидим.


📌Полюс
Крупнейший золотодобытчик тоже не остался в стороне

🔹Компания заявила, что досрочно выбрала лимит заявок на buyback, он составляет почти 30%. Весь этот пакет планируется выкупить. Количество акций — 40,8 млн штук.

📈 Акции PLZL почти не реагируют на новость

👉 Помните, что у buyback Полюса есть неприятный нюанс...

#buyback #Магнит #Полюс #МР_Пантюхин
🧲Примагнитить побольше
Ретейлер Магнит объявил о новом раунде buyback

Магнит
МСар = ₽569 млрд
Р/Е = 16


🤝Компания объявила о дополнительном выкупе 7,9% акций у иностранцев, чтобы предоставить ликвидность инвесторам, которые хотели бы продать бумаги, но по каким-либо причинам не смогли это сделать в прошлый раз.

👉 Что Магнит будет делать с выкупленным акциями?

😳Объем выкупа не будет увеличен даже в случае, если спрос превысит предложение. Крайний срок для подачи заявок — 8 ноября, 12:00 по московскому времени, а до 15 ноября компания расскажет, сколько акций было выкуплено. Расчеты продавцами завершатся до 30 ноября.

📈Акции Магнита (MGNT) завершили торги на основной сессии ростом на 1%. На вечерней сессии — уже на 4%.


🚀Решение компании "докупить" собственных бумаг у иностранцев было вполне ожидаемым. Как мы уже говорили, деньги на это у Магнита есть.

🔸 Если этот раунд выкупа будет реализован в полном объеме, Магнит вернет себе 29,4% акционерного капитала. Впрочем,
уже прошлый раунд гарантировал, что компания может без проблем собрать акционеров для назначения Совета Директоров и последующей выплаты дивидендов.

❗️Однако аналитики MP ждут решения о выплатах не раньше следующего года.

#ретейл #Магнит #акции #buyback
💰Работа по обмену
Hеadhunter предложил buyback и обмен акций, но с условиями

HeadHunter:
МСар = ₽190 млрд
Р/Е = 21


📌Что произошло?
Недавно переехавшая в Калининград МКАО "Хэдхантер" предложила держателям акций и расписок Headhunter Group PLC, которые хранятся в зарубежных депозитариях, выкупить бумаги или обменять на вновь выпущенные акции.

📊Выкупить планируется почти 29% от общего количества бумаг, если изменения в уставе не будут одобрены собранием акционеров, и около 53% — если будут одобрены.


📌По какой цене выкуп?
Цена выкупа составит 24% от текущей рыночной стоимости акции, то есть почти четверть — ₽910,5 за штуку. Однако по условиям правкомиссии, покупатель должен заплатить 10%-й "налог на выход". Эту сумму вычтут из цены, так что она составит ₽819,45.


📌Каковы условия обмена?
Есть еще и опция обмена, однако там схема сложновата

🔄 Компания готова обменять бумаги инвесторов, "которые желают и способны" сохранить свою долю в бизнесе группы, на эквивалентное число акций. Однако есть оговорка, что обмен состоится только если компания получит заявки на выкуп 50% от всех выпущенных бумаг.

❗️При этом к обмену допустят только владельцев, которые являются российскими резидентами и нерезидентами, не связанными с "недружественными" странами и которые держат бумаги не через НРД и СПБ Биржу.

🫡После завершения оферты компания планирует провести листинг своих акций на Мосбирже. Торги расписками на этой площадке, а также на СПБ Бирже завершатся.

📈Бумаги Headhunter (HHRU) росли на 5% в начале торгов. Сейчас рост составляет 3%.


🚀Неудивитеьно, что российские инвесторы явно обрадовались такому предложению. Даже намек на редомициляцию квазироссийской компании всегда встречается на рынке бурным ростом. А в случае с HH — это не просто обещание, а вполне конкретные и понятные условия.

🔸 Самое важное здесь то, что компания заявляет о возможности выплаты дивидендов в случае, если редомициляция и выкуп/обмен ценных бумаг пройдут успешно.

#HeadHunter #buyback #МР_Землянова