🙄Экспорт лег бревном
Segezha Group отчиталась о росте показателей за полугодие, но перспективы ее туманны
Segezha Group:
МСар = 126 млрд
Р/Е = 8
💸Выручка компании выросла до 63 млрд (+48%) за счет увеличения средних цен реализации продукции, а также эффекта от консолидации активов "НЛХК" и "Интер Форест Рус".
💰Чистая прибыль выросла до 12 млрд (+58%) из-за роста операционной прибыли, а также положительного эффекта от курсовых разниц и валютно-процентных свопов.
❗️Компания вновь показала рост выручки во всех своих сегментах.
🔹Бумага и упаковка – 23 млрд (+21%). Основные драйверы – рост цен реализации и увеличение объема продаж бумажных мешков и упаковки.
🔹Лесные ресурсы и деревообработка – 29 млрд (рост в 2 раза). Влияние оказали эффект от консолидации активов и вновь рост цен.
🔹Фанера и плиты – 7 млрд (+34%). И снова драйвер – рост цен на продукцию.
📊Акции Segezha (SGZH) падают на 2%.
🚀Как считают аналитики Market Power, выручка за полгода выросла за счет хороших результатов и слабого рубля в 1 квартале. Однако если посмотреть на 2 квартал и сравнить его с предыдущим, то мы увидим, что она упала на 22%.
🔹У компании большие логистические проблемы. 75% выручки Сегежа получала от экспорта, больше половины которого шло в Европу и прочие "недружественные" страны. А основная производственная площадка компании – ЦБК в Карелии. Везти оттуда продукцию в Китай дорого и проблематично: железные дороги "забиты" более рентабельными грузами.
🔹Дальше, возможно, будет хуже. Средний курс евро во 2 квартале был ₽71. Сейчас же он опустился до ₽60. Дополнительно вступил в силу запрет ЕС на лесную продукцию из РФ. Без отмены этого ограничения невероятно сложно нарастить объемы экспорта до январских значений. Прибыли компании попросту не хватит на оплату доставки, не то что дисконта, который, вероятно, потребуют новые покупатели.
🔹Даже если рубль ослабнет к концу года до прогнозируемых ₽70 за евро, это не спасет ситуацию.
#МР_Лес #Segezha #Отчеты #Полугодие #MP_Никонов #Новости #Аналитика
Segezha Group отчиталась о росте показателей за полугодие, но перспективы ее туманны
Segezha Group:
МСар = 126 млрд
Р/Е = 8
💸Выручка компании выросла до 63 млрд (+48%) за счет увеличения средних цен реализации продукции, а также эффекта от консолидации активов "НЛХК" и "Интер Форест Рус".
💰Чистая прибыль выросла до 12 млрд (+58%) из-за роста операционной прибыли, а также положительного эффекта от курсовых разниц и валютно-процентных свопов.
❗️Компания вновь показала рост выручки во всех своих сегментах.
🔹Бумага и упаковка – 23 млрд (+21%). Основные драйверы – рост цен реализации и увеличение объема продаж бумажных мешков и упаковки.
🔹Лесные ресурсы и деревообработка – 29 млрд (рост в 2 раза). Влияние оказали эффект от консолидации активов и вновь рост цен.
🔹Фанера и плиты – 7 млрд (+34%). И снова драйвер – рост цен на продукцию.
📊Акции Segezha (SGZH) падают на 2%.
🚀Как считают аналитики Market Power, выручка за полгода выросла за счет хороших результатов и слабого рубля в 1 квартале. Однако если посмотреть на 2 квартал и сравнить его с предыдущим, то мы увидим, что она упала на 22%.
🔹У компании большие логистические проблемы. 75% выручки Сегежа получала от экспорта, больше половины которого шло в Европу и прочие "недружественные" страны. А основная производственная площадка компании – ЦБК в Карелии. Везти оттуда продукцию в Китай дорого и проблематично: железные дороги "забиты" более рентабельными грузами.
🔹Дальше, возможно, будет хуже. Средний курс евро во 2 квартале был ₽71. Сейчас же он опустился до ₽60. Дополнительно вступил в силу запрет ЕС на лесную продукцию из РФ. Без отмены этого ограничения невероятно сложно нарастить объемы экспорта до январских значений. Прибыли компании попросту не хватит на оплату доставки, не то что дисконта, который, вероятно, потребуют новые покупатели.
🔹Даже если рубль ослабнет к концу года до прогнозируемых ₽70 за евро, это не спасет ситуацию.
#МР_Лес #Segezha #Отчеты #Полугодие #MP_Никонов #Новости #Аналитика
🪵Лесные припарки
Власти намерены направить ₽10 млрд на поддержку деревообрабатывающих предприятий
Segezha:
МСар = ₽126 млрд
Р/Е = 7
🧐Минпромторг предлагает увеличение лимита размера экспортной логистической субсидии до ₽1 млрд рублей для наиболее пострадавших предприятий и возмещении 100% понесенных затрат при экспорте продукции.
📈Акции Segezha (SGZH) после этой новости в моменте росли на 3%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, такая мера действительно способна помочь отрасли, но в масштабах той же Segezha это не так много. Выручка компании только за 1 полугодие составила все ₽63 млрд.
🔸Не так давно МР рассказывал, что у компании есть проблемы с экспортом из-за санкций.
#МР_Лес #Сегежа #Субсидии #МР_Никонов #Аналитика
@marketpowercomics
Власти намерены направить ₽10 млрд на поддержку деревообрабатывающих предприятий
Segezha:
МСар = ₽126 млрд
Р/Е = 7
🧐Минпромторг предлагает увеличение лимита размера экспортной логистической субсидии до ₽1 млрд рублей для наиболее пострадавших предприятий и возмещении 100% понесенных затрат при экспорте продукции.
📈Акции Segezha (SGZH) после этой новости в моменте росли на 3%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, такая мера действительно способна помочь отрасли, но в масштабах той же Segezha это не так много. Выручка компании только за 1 полугодие составила все ₽63 млрд.
🔸Не так давно МР рассказывал, что у компании есть проблемы с экспортом из-за санкций.
#МР_Лес #Сегежа #Субсидии #МР_Никонов #Аналитика
@marketpowercomics
🪓Segezha блуждает в трех соснах экспорта
Российский производитель древесины Segezha плохо отчитался за 9 месяцев
Segezha Group:
МСар = ₽72 млрд
Р/Е = 6,5
💰Выручка за период выросла до ₽87 млрд (+28%) за счет эффекта от консолидации активов НЛХК и Интер Форест Рус. Чистая прибыль снизилась до ₽7 млрд (-37%).
💸Капитальные затраты сократились до ₽9 млрд (-30%). Чистый долг практически не изменился, составив ₽97 млрд (+2%).
🥲Выручка большинства направлений бизнеса сократилась на 14–48%. Больше всего пострадали сегменты бизнеса по продажам пиломатериалов и фанеры: из-за сезонности, снижения спроса со стороны Китая, а также перенаправления товара из Европы в Азию.
🔊Как рассказал журналистам президент компании Михаил Шамолин, предприятие на данный момент полностью прекратило поставки в Европу, перенаправив большинство объемов в Азию и Египет.
🤓Кроме того, Segezha изучает возможность продажи заводов в Европе или создание на их базе совместного предприятия с миноритарной долей.
📉Акции Segezha (SGZH) почти не отреагировали на эти новости. Однако к вечеру котировки падают на 2%.
👉 Segezha сигнализировала о проблемах еще в прошлом отчете
#МР_Лес #Segezha #Отчет #Новости
Российский производитель древесины Segezha плохо отчитался за 9 месяцев
Segezha Group:
МСар = ₽72 млрд
Р/Е = 6,5
💰Выручка за период выросла до ₽87 млрд (+28%) за счет эффекта от консолидации активов НЛХК и Интер Форест Рус. Чистая прибыль снизилась до ₽7 млрд (-37%).
💸Капитальные затраты сократились до ₽9 млрд (-30%). Чистый долг практически не изменился, составив ₽97 млрд (+2%).
🥲Выручка большинства направлений бизнеса сократилась на 14–48%. Больше всего пострадали сегменты бизнеса по продажам пиломатериалов и фанеры: из-за сезонности, снижения спроса со стороны Китая, а также перенаправления товара из Европы в Азию.
🔊Как рассказал журналистам президент компании Михаил Шамолин, предприятие на данный момент полностью прекратило поставки в Европу, перенаправив большинство объемов в Азию и Египет.
🤓Кроме того, Segezha изучает возможность продажи заводов в Европе или создание на их базе совместного предприятия с миноритарной долей.
📉Акции Segezha (SGZH) почти не отреагировали на эти новости. Однако к вечеру котировки падают на 2%.
👉 Segezha сигнализировала о проблемах еще в прошлом отчете
#МР_Лес #Segezha #Отчет #Новости
🪵Как изменились внешние продажи Россией пиломатериалов
📊Согласно данным ФГБУ "Рослесинфорг", в 2022 году экспорт пиломатериалов из страны снизился до 23,3 млн кубометров (-21% год к году).
🔹В прошлом году Россия поставляла пиломатериалы в 89 стран. Иностранных покупателей, как и прежде, больше всего интересуют российские доски и брус из сосны, ели и лиственницы, но нарастают и поставки лиственной пилопродукции.
👉 Как поживает Segezha Group?
📉 СНИЖЕНИЕ ПОСТАВОК
🤝"Дружественные" страны
▫️Китай — 13 млн куб. (-7% год к году),
▫️Узбекистан — 2 млн куб. (на уровне 2021 года),
▫️Казахстан — 0,8 млн куб. (-6,5%),
▫️Азербайджан — 0,6 млн куб. (-25%)
😡"Недружественные" страны:
▫️Эстония — 0,5 млн куб. (снижение в 2 раза)
▫️Финляндия — 0,4 млн куб. (снижение в 2 раза)
▫️Великобритания — 0,1 млн куб. (-76%)
▫️Германия — 0,2 млн куб. (-58%)
▫️Ирландия — 0,1 млн куб. (-75%)
▫️Япония — 0,4 млн куб. (-11%)
📈 РОСТ ПОСТАВОК
▫️ОАЭ — 0,3 млн куб. (+83%)
▫️Иран — 0,4 млн куб. (+15%)
▫️Ирак — 0,2 млн куб. (+75%)
▫️Иордания — 0,2 млн куб. (+45%)
▫️Таджикистан — 0,4 млн куб. (+24%)
▫️Турция — 0,1 млн куб. (+37%)
▫️Туркмения — 0,1 млн куб. (+28%)
▫️Сингапур — 0,5 млн куб. (рост в 2 раза)
#МР_Лес #Пиломатериалы #Экспорт #Новости
📊Согласно данным ФГБУ "Рослесинфорг", в 2022 году экспорт пиломатериалов из страны снизился до 23,3 млн кубометров (-21% год к году).
🔹В прошлом году Россия поставляла пиломатериалы в 89 стран. Иностранных покупателей, как и прежде, больше всего интересуют российские доски и брус из сосны, ели и лиственницы, но нарастают и поставки лиственной пилопродукции.
👉 Как поживает Segezha Group?
🤝"Дружественные" страны
▫️Китай — 13 млн куб. (-7% год к году),
▫️Узбекистан — 2 млн куб. (на уровне 2021 года),
▫️Казахстан — 0,8 млн куб. (-6,5%),
▫️Азербайджан — 0,6 млн куб. (-25%)
😡"Недружественные" страны:
▫️Эстония — 0,5 млн куб. (снижение в 2 раза)
▫️Финляндия — 0,4 млн куб. (снижение в 2 раза)
▫️Великобритания — 0,1 млн куб. (-76%)
▫️Германия — 0,2 млн куб. (-58%)
▫️Ирландия — 0,1 млн куб. (-75%)
▫️Япония — 0,4 млн куб. (-11%)
▫️ОАЭ — 0,3 млн куб. (+83%)
▫️Иран — 0,4 млн куб. (+15%)
▫️Ирак — 0,2 млн куб. (+75%)
▫️Иордания — 0,2 млн куб. (+45%)
▫️Таджикистан — 0,4 млн куб. (+24%)
▫️Турция — 0,1 млн куб. (+37%)
▫️Туркмения — 0,1 млн куб. (+28%)
▫️Сингапур — 0,5 млн куб. (рост в 2 раза)
#МР_Лес #Пиломатериалы #Экспорт #Новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM