🚀❗️Инвестидея
👆 Market Power продолжает рассказывать о компаниях с сильными конкурентными преимуществами, у которых есть отличный потенциал принести хорошую прибыль.
#MP_Инвестидея #Куйбышевазот
👆 Market Power продолжает рассказывать о компаниях с сильными конкурентными преимуществами, у которых есть отличный потенциал принести хорошую прибыль.
#MP_Инвестидея #Куйбышевазот
🌱США удобряет котировки
Америка снимает некоторые санкции в агросекторе
Акрон: МСар = ₽675 млрд, P/Е = 12
Фосагро: МСар = ₽1 трлн, Р/Е = 8
Куйбышевазот: МСар = ₽68 млрд, Р/Е = 3
Русагро: МСар = ₽115 млрд, Р/Е = 3
🇺🇸Минфин США разрешил компаниям своей страны транзакции, связанные с производством, изготовлением, продажей и транспортировкой продовольствия, лекарств и медицинского оборудования.
📈После этой новости рост продемонстрировали бумаги крупных российских агрокомпаний. Так, на максимуме Акрон (AKRN) поднимался на 15%, Куйбышевазот (KAZT) и Фосагро (PHOR) – на 6%, Русагро (AGRO) – на 3%.
🚀Market Power подробно рассказывал про некоторые из этих компаний в своей рубрике "Инвестидея" (Акрон, Куйбышевазот, Фосагро)
#МР_Агро #Фосагро #Акрон #Куйбышевазот #Фосагро #Русагро #Санкции #Новости
Америка снимает некоторые санкции в агросекторе
Акрон: МСар = ₽675 млрд, P/Е = 12
Фосагро: МСар = ₽1 трлн, Р/Е = 8
Куйбышевазот: МСар = ₽68 млрд, Р/Е = 3
Русагро: МСар = ₽115 млрд, Р/Е = 3
🇺🇸Минфин США разрешил компаниям своей страны транзакции, связанные с производством, изготовлением, продажей и транспортировкой продовольствия, лекарств и медицинского оборудования.
📈После этой новости рост продемонстрировали бумаги крупных российских агрокомпаний. Так, на максимуме Акрон (AKRN) поднимался на 15%, Куйбышевазот (KAZT) и Фосагро (PHOR) – на 6%, Русагро (AGRO) – на 3%.
🚀Market Power подробно рассказывал про некоторые из этих компаний в своей рубрике "Инвестидея" (Акрон, Куйбышевазот, Фосагро)
#МР_Агро #Фосагро #Акрон #Куйбышевазот #Фосагро #Русагро #Санкции #Новости
🪖Увеличить производство экипировки для мобилизованных распорядился премьер-министр Михаил Мишустин
🗣По его словам, необходимо подключить к этому все мощности легкой промышленности.
🚀 Аналитики Market Power предполагают, что бенефициаром этого может стать компания КуйбышевАзот.
🔸Мы разбирали КуйбышевАзот в рубрике "Инвестидея"
❓ Почему КуйбышевАзот?
КуйбышевАзот - единственный производитель полиамида-6 (капрон) в РФ. Из этого материала полностью или частично делают: тенты для полевых кухонь, палатки, водо- и ветронепроницаемые куртки и штаны, теплоизолирующие подкладки для одежды.
🔹Применений у тканей из капрона не так много: туристическое и военное. Но туроборудование для гражданского сектора в основном производится в Китае. Поэтому все, что компания не экспортирует, идет в оборонный сектор.
🔹У компании есть площадка "Балтекс", которая находится в Саратовской области. Это единственный в РФ производитель высокопрочных капроновых тканей, которые используются в создании снаряжения для туристов, палаток, спецодежды и униформ.
🔹Нарастить объемы выпуска получится без проблем - мощность "Балтекс" составляет 20 млн погонных метров в год, а фактически она выпускает 8 млн.
Проблем с сырьем тоже не будет, так как 70% капрона идет на экспорт - при необходимости можно будет перераспределить поставки в пользу внутренних потребностей.
🔹Если загрузка производства нитей и тканей "Балтекс" будет полная, а продавать изделия будут по ценам прошлого года, то прибыль до налогообложения может вырасти на 15%.
❓ Что может пойти не так?
Проблема в том, что о новых заказах от Минобороны для производств КуйбышевАзота мы, вероятнее всего, сможем узнать лишь постфактум. Данные по Гособоронзаказу и в мирное-то время стараются не афишировать. В нынешнем же проекте бюджета на 2023-2025 годы засекречены ₽6,5 трлн — почти четверть расходов.
🔹Кроме того, государство может установить далеко не рыночные цены на закупку экипировки, и тогда подрядчику не видать большой прибыли.
#МР_Оборонка #КуйбышевАзот #МР_Яранов #Аналитика
🗣По его словам, необходимо подключить к этому все мощности легкой промышленности.
🔸Мы разбирали КуйбышевАзот в рубрике "Инвестидея"
КуйбышевАзот - единственный производитель полиамида-6 (капрон) в РФ. Из этого материала полностью или частично делают: тенты для полевых кухонь, палатки, водо- и ветронепроницаемые куртки и штаны, теплоизолирующие подкладки для одежды.
🔹Применений у тканей из капрона не так много: туристическое и военное. Но туроборудование для гражданского сектора в основном производится в Китае. Поэтому все, что компания не экспортирует, идет в оборонный сектор.
🔹У компании есть площадка "Балтекс", которая находится в Саратовской области. Это единственный в РФ производитель высокопрочных капроновых тканей, которые используются в создании снаряжения для туристов, палаток, спецодежды и униформ.
🔹Нарастить объемы выпуска получится без проблем - мощность "Балтекс" составляет 20 млн погонных метров в год, а фактически она выпускает 8 млн.
Проблем с сырьем тоже не будет, так как 70% капрона идет на экспорт - при необходимости можно будет перераспределить поставки в пользу внутренних потребностей.
🔹Если загрузка производства нитей и тканей "Балтекс" будет полная, а продавать изделия будут по ценам прошлого года, то прибыль до налогообложения может вырасти на 15%.
Проблема в том, что о новых заказах от Минобороны для производств КуйбышевАзота мы, вероятнее всего, сможем узнать лишь постфактум. Данные по Гособоронзаказу и в мирное-то время стараются не афишировать. В нынешнем же проекте бюджета на 2023-2025 годы засекречены ₽6,5 трлн — почти четверть расходов.
🔹Кроме того, государство может установить далеко не рыночные цены на закупку экипировки, и тогда подрядчику не видать большой прибыли.
#МР_Оборонка #КуйбышевАзот #МР_Яранов #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎊Распаковка Куйбышевазота
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🔧В этот раз к нам под микроскоп попала компания, которая, как бы забавно это ни звучало в одном предложении, является крупнейшим производителем капролактама (то, из чего делают капроновые колготки) и крупным производителем удобрений.
🎉 Встречайте — Куйбышевазот.
👉Еще одна распаковка
#распаковка #Куйбышевазот
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🔧В этот раз к нам под микроскоп попала компания, которая, как бы забавно это ни звучало в одном предложении, является крупнейшим производителем капролактама (то, из чего делают капроновые колготки) и крупным производителем удобрений.
👉Еще одна распаковка
#распаковка #Куйбышевазот
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Акции Куйбышевазот I Производитель капрона и удобрений I Химия из Тольятти
Куйбышевазот – химическая компания, крупнейший российский производитель капролактама, из которого делают капрон. Также на производственной площадке Куйбышевазота в Тольятти производят азотные удобрения и промышленные газы.
Преимуществом Куйбышевазота является…
Преимуществом Куйбышевазота является…
💨 Куйбышевазот сжимает производство
Главный производитель капролактама в РФ подвел итоги работы за первое полугодие
Куйбышевазот
МСар = 157 млрд
📊Результаты выработки:
- капролактам: 89 тыс. тонн (-7%);
- аммиак: 520 тыс. тонн (-1%);
- аммиачная селитра: 310 тыс. тонн (-20%);
- карбамид: 174 тыс. тонн (-2%);
- сульфат аммония: 186 тыс. тонн (-21%).
🚀Производство в целом, как посчитал Market Power, упало на 12%, до 1,5 млн тонн. На столько же упала выработка азотных удобрений, до 1,3 млн тонн. А вот капролактам и продукты из него снизились на 17%, до 151 тыс. тонн.
🔸Проблема в том, что компания не выпускает финансовую отчетность. Однако мы знаем, что цены на основной экспортный продукт — капролактам — упали на 25%: с $2 тыс. за тонну до $1,5 тыс.
🔸Частично это компенсируется падением рубля, но, вероятнее всего, хороших результатов в отчете ждать не стоит.
#удобрения #Куйбышевазот #производство #МР_Яранов
Главный производитель капролактама в РФ подвел итоги работы за первое полугодие
Куйбышевазот
МСар = 157 млрд
📊Результаты выработки:
- капролактам: 89 тыс. тонн (-7%);
- аммиак: 520 тыс. тонн (-1%);
- аммиачная селитра: 310 тыс. тонн (-20%);
- карбамид: 174 тыс. тонн (-2%);
- сульфат аммония: 186 тыс. тонн (-21%).
🚀Производство в целом, как посчитал Market Power, упало на 12%, до 1,5 млн тонн. На столько же упала выработка азотных удобрений, до 1,3 млн тонн. А вот капролактам и продукты из него снизились на 17%, до 151 тыс. тонн.
🔸Проблема в том, что компания не выпускает финансовую отчетность. Однако мы знаем, что цены на основной экспортный продукт — капролактам — упали на 25%: с $2 тыс. за тонну до $1,5 тыс.
🔸Частично это компенсируется падением рубля, но, вероятнее всего, хороших результатов в отчете ждать не стоит.
#удобрения #Куйбышевазот #производство #МР_Яранов
Акрон и КуйбышевАзот отчитались за 1 полугодие после долгого перерыва. Разбираем их результаты вместе с аналитиками Market Power
📊Акрон. Итоги
- выручка: ₽88 млрд (-40%);
- EBITDA: ₽37 млрд (снижение в 2,2 раза);
- чистая прибыль: ₽19 млрд (-74%).
💰Компания оценивает свой платеж по windfall tax в размере ₽4,7 млрд.
🚀Это случилось: гигант раскрылся. Из отчета следует, что доля поставок в Европу сократилась с 14% до 3%. Операционная рентабельность сохранилась на уровне 40% — судя по всему, благодаря ослаблению рубля и сокращению затрат.
🔸У компании 80% долга в валюте, однако для нее это небольшой риск, поскольку Акрон получает валютную выручку. Долговая нагрузка небольшая: соотношение чистого долга и EBITDA меньше 1х.
📊КуйбышевАзот. Итоги
- выручка: ₽38 млрд (-29%);
- чистая прибыль: ₽9 млрд (-63%).
💰На windfall tax компания планирует направить ₽1,2 млрд.
🚀Эта компания тоже давно не раскрывалась. В структуре выручки больше всего пострадали поставки в ЕС (падение в 3 раза). Основная причина — снижение цен на азотные удобрения, однако сокращения поставок также имели место.
🔸Рентабельность по операционной прибыли снизилась с 40% до 25%. Здесь тоже виновато падение цен, а также — рост расходов на производство и логистику.
🔸Однако долговая нагрузка компании остается низкой. Денег на балансе у нее в 1,5 раза больше самого долга. Плюс к тому, средства КуйбышевАзот держит в валюте.
#удобрения #Акрон #КуйбышевАзот #отчеты #МР_Яранов
📊Акрон. Итоги
- выручка: ₽88 млрд (-40%);
- EBITDA: ₽37 млрд (снижение в 2,2 раза);
- чистая прибыль: ₽19 млрд (-74%).
💰Компания оценивает свой платеж по windfall tax в размере ₽4,7 млрд.
🚀Это случилось: гигант раскрылся. Из отчета следует, что доля поставок в Европу сократилась с 14% до 3%. Операционная рентабельность сохранилась на уровне 40% — судя по всему, благодаря ослаблению рубля и сокращению затрат.
🔸У компании 80% долга в валюте, однако для нее это небольшой риск, поскольку Акрон получает валютную выручку. Долговая нагрузка небольшая: соотношение чистого долга и EBITDA меньше 1х.
📊КуйбышевАзот. Итоги
- выручка: ₽38 млрд (-29%);
- чистая прибыль: ₽9 млрд (-63%).
💰На windfall tax компания планирует направить ₽1,2 млрд.
🚀Эта компания тоже давно не раскрывалась. В структуре выручки больше всего пострадали поставки в ЕС (падение в 3 раза). Основная причина — снижение цен на азотные удобрения, однако сокращения поставок также имели место.
🔸Рентабельность по операционной прибыли снизилась с 40% до 25%. Здесь тоже виновато падение цен, а также — рост расходов на производство и логистику.
🔸Однако долговая нагрузка компании остается низкой. Денег на балансе у нее в 1,5 раза больше самого долга. Плюс к тому, средства КуйбышевАзот держит в валюте.
#удобрения #Акрон #КуйбышевАзот #отчеты #МР_Яранов
Рыба и удобрения
Сразу две компании с утра заявили о намерении платить дивиденды
🐠 Так, совет директоров Инарктики рекомендовал выплатить за 9 месяцев ₽19 на акцию. Доходность по текущей цене составляет 1,9%.
📅Дивотсечка — 9 декабря, собрание акционеров пройдет 29 ноября.
🌱 А совет директоров Куйбышевазот хочет, чтобы компания заплатила ₽14 на оба вида акций. Доходность составляет около 2% на "префы" и 1,8% — на "обычку".
📅Дивотсечка — 12 декабря, а сами держатели акций обсудят выплату на заседании 1 декабря.
📈На открытии акции Инарктики (AQUA) и Куйбышевазота (KAZT и KAZTP) растут на 1%.
#куйбышевазот #инарктика #дивиденды
Сразу две компании с утра заявили о намерении платить дивиденды
📅Дивотсечка — 9 декабря, собрание акционеров пройдет 29 ноября.
📅Дивотсечка — 12 декабря, а сами держатели акций обсудят выплату на заседании 1 декабря.
📈На открытии акции Инарктики (AQUA) и Куйбышевазота (KAZT и KAZTP) растут на 1%.
#куйбышевазот #инарктика #дивиденды
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM