Итоги недели 17-21 июня

Индекс МосБиржи потерял почти 3%. Первую половину недели индекс почти беспрерывно снижался. В четверг после достижения отметки 3000 пунктов рынок резко развернулся, пробив уровень 3100 п. Наблюдались экстремально высокие объёмы покупок в ключевых бумагах. За день инвесторы совершили сделки почти на 194 миллиарда рублей, обновив рекорд. Предыдущий максимум держался с конца февраля 2022 года.

☝️Лидеры роста☝️
🏠 Акции Группы ПИК, +10%. Значимых новостей не было, но котировки обновили годовой максимум.
✈️ Акции Аэрофлота.
Среди бумаг из основного состав индекса, именно они демонстрируют лучший результат с начала года на фоне улучшения финансовых показателей. С начала 2024 г. бумаги авиакомпании взлетели на 81%.

👇Лидеры падения👇
💿 Акции Северстали, которые прошли через дивидендную отсечку. Пока рано говорить о том, что их падение остановилось, однако не стоит забывать, что Северсталь одной из первых вернулась к практике выплат квартальных дивидендов.

📍Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей недели будет в диапазоне 3090-3200 пунктов. Итоги торгов в четверг дают надежду, что российский рынок достиг локального минимума. Говорить о полноценном завершении коррекции рано. В базовом сценарии предполагаем неспешное восстановление российского рынка вплоть до заседания Банка России в июле. Предпочтение отдаём акциям внутренних секторов, в первую очередь - бумагам финансовых компаний.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Итоги недели 24-28 июня
Индекс МосБиржи вернулся к отметке 3155 пунктов, прервав двухнедельное снижение.

☝️Лидеры роста☝️
🏦 Акции Сбербанка не только восстановили потери, но и обновили годовые максимумы.
🏦 Акции ВТБ подскочили сразу на 10%.
🏦 Акции Банка Санкт-Петербург показали чуть менее яркую динамику.
🪨 Префы Мечела - новостей, которые бы могли объяснить рост на 5% не появлялось. Вполне вероятно, что это носит чисто спекулятивный характер.

👇Сильное снижение👇
🛡 Бумаги Софтлайна обвалились на 12%, вернувшись к значениям начала года после сообщений о планах провести SPO. Помимо того, что менеджмент не говорил о данных намерениях раньше, негатива добавил размер потенциального размытия. Максимальное предложение в рамках допразмещения может составить 76 млн акций, что приведёт к размытию акционерного капитала на 23%.
⛏ Акции Селигдара просели на фоне сообщений о задержании главы компании в рамках уголовного дела.

📍На следующей неделе ждём продолжения восстановления рынка. При благоприятном развитии ситуации индекс МосБиржи может достичь отметки 3200 пунктов. В дальнейшим увидим откат индекса из-за дивидендных отсечек, которые в ряде случаев дадут хорошие возможности для покупок.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Итоги недели 1-5 июля
Индекс МосБиржи полностью растерял весь рост понедельника-вторника, не удержавшись выше отметки 3200 пунктов на фоне новостей о вероятном повышении ставки на ближайшем заседании ЦБ.

👇Худшую динамику показали 👇
🚂 Расписки Globaltrans на фоне слухов о возможном делистинге акций. Официальных комментариев от Globaltrans нет.
🚗 Акции Соллерса просели из-за дивидендной отсечки. Несмотря на возвращение негативных настроений на рынок, бумаги компании в пятницу держатся уверенно и дневные потери соответствуют размеру дивиденда.
🔋 С бумагами Россетей Московского Региона схожая ситуация.
✈️ Ощутимо просели акции Аэрофлота. На наш взгляд, сейчас вынужденная коррекция после сильного роста с начала года.

☝️Лидеры роста☝️
⛽️ Бумаги Газпрома. Учитывая их недавний обвал, текущее восстановление ожидаемо.
🥇 Бумаги Полюса. Техническая картина складывается неплохо - акции вернулись в границы восходящего тренда, что предполагает продолжение роста бумаг.

📍По нашим оценкам, индекс МосБиржи на следующей неделе упадёт до отметки 3000 пунктов из-за дивидендной отсечки Сбербанка. В четверг бумаги начнут торги без учёта годового дивиденда, что приведёт к падению индекса на открытии торгов на 1,6%. В целом, до заседания ЦБ мы настроены оптимистично - если не будет новых заявлений от Банка России, индекс сможет удержать уровень 3000 пунктов на следующей неделе.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 8-12 июля
Несмотря на дивидендную отсечку Сбербанка в четверг, Индекс прибавил более 2% за день. За исключением отдельных бумаг, все остальные акции показали впечатляющий рост. После сильного роста в четверг, уже в пятницу настроения изменились, индекс МосБиржи вновь отступил к отметке 3050 пунктов. Что касается Сбербанка, первый день после дивидендной отсечки прошёл удачно. Итоговые потери составили 6,6% при дивидендной доходности 10,5%.

☝️Лидеры роста☝️

🍅 Бумаги Русагро, которые выросли на 2,7%. При этом значимых новостей не было.

👇Аутсайдеры недели👇

⛽️ Мосэнерго
🚢 НМТП
⛽️ Башнефть, п.а
🪨 Мечел
Помимо опасений повышения ставки, что негативно сказывается на компаниях с высоким долгом, сказывается слабый экспорт угля. Согласно данным РЖД в июне объём поставок угля сократился на 3% г/г.

📍Ожидаем, что индекс МосБиржи будет на следующей неделе двигаться в диапазоне 2920-2980 пунктов.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 15-19 июля

Российский рынок впервые с конца июня завершает неделю в плюсе. Индекс МосБиржи смог вернуться к отметке 3000 пунктов.

☝️Лидеры роста☝️

⛽️ Акции Газпрома сумели подняться к максимумам за последние полтора месяца. Бумаги компании последние месяцы были в аутсайдерах, поэтому их рост выглядит понятным.

⛏ Бумаги Селигдара прибавили за неделю чуть меньше 10%. Акции компании начали восстанавливаться после затяжного падения, также в их пользу сыграл рост мировых цен на золото.

👇Сильное снижение👇

⛽️ Префы Сургутнефтегаза, прошедшие через дивидендную отсечку. Благодаря росту всего рынка потери оказались меньше, чем можно было ожидать.

📍На следующей неделе ждём консолидации рынка вплоть до заседания ЦБ, по итогам которого станет понятна дальнейшая траектория движения Индекса МосБиржи.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 22-26 июля

Индекс МосБиржи всю неделю медленно рос в ожидании заседания Банка России. Однако в пятницу картина кардинально изменилась - большинство бумаг сильно упали, Индекс сдерживали бумаги Сбербанка и ЛУКОЙЛа.

👇Сильное снижение 👇

🍅 Депозитарные расписки Русагро из-за остановки торгов в результате принудительной редомициляции.
💿 Акции РУСАЛа. Помимо падения цен на алюминий, сказывается высокая долговая нагрузка компании.
⚓️ Бумаги Совкомфлота были хуже рынка всю неделю. Основная причина - аномально сильный рост в первый день после дивидендной отсечки в прошлую пятницу.

☝️Лидеры роста☝️

🏦 Бумаги Банка Санкт-Петербурга после одобрения программы байбэка и анонса даты ВОСа по вопросу выплаты дивидендов за I полугодие. Также БСПБ может увеличить процентные доходы за счёт роста ключевой ставки.

📍Ожидаем продолжения снижения Индекса на следующей неделе из-за ухудшения настроений инвесторов.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 29 июля – 2 августа

Рынок акций продолжил снижаться, завершая пятничные торги ниже 2900 пунктов – вблизи годового минимума. Инвесторы продолжили закрывать позиции, отыгрывая жёсткую риторику ЦБ прошлой пятницы.

☝️Лидеры роста☝️

📱 Акции Qiwi выросли еще на 7% после взлета на 70% на прошлой неделе.
🩺 Бумаги МДМГ вернулись к росту на фоне рекомендации компании по дивидендам.

👇Аутсайдеры👇

🔖 Расписки Headhunter снижались из-за продаж бумаг в преддверии остановки торгов 9 августа.
🪨 Акции Мечела дешевели на фоне падения цен на уголь и сокращения экспорта, а также негативного влияния высокой ключевой ставки на долг компании.

📍Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 2850-2950 пунктов.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 5-9 августа

Индекс Мосбиржи по итогам недели потерял более 1,5%. Наибольшие потери он понес в понедельник на фоне падения мировых рынков. Дополнительно негатива добавило восстановление ОФЗ, снизившее ликвидность на рынке акций.


☝️Лидеры роста☝️

📱 Из лидеров на этой неделе можем выделить акции Яндекса. Навес продавцов в бумаге иссяк, что привело к росту выше отметки 3800 руб.
Повышение остальных бумаг носило преимущественно спекулятивный характер.

👇Аутсайдеры👇

🪨 Акции Мечела снижались на фоне общего кризиса в угольной отрасли.
🔖 Бумаги Headhunter падали в преддверии конвертации в акции.

📍Ожидаем, что на следующей неделе Индекс МосБиржи останется в пределах 2800-2900 п.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 12-16 августа

Индекс МосБиржи на неделе продолжил снижаться, однако сумел остаться выше 2800 п. Инвесторы ждут решения ЦБ по ставке на заседании регулятора 13 сентября, из-за чего их активность продолжает падать.

☝️Лидеры роста☝️

⛽️ В лидерах на этой неделе оказались "префы" Сургутнефтегаза, ставшие главным бенефициаром ослабления рубля
📱 Также неплохо выросли бумаги Ростелекома на фоне хорошей отчетности и планов по IPO дочерней компании РТК-ЦОД

👇Аутсайдеры👇

💿 Акции ТМК оказались в аутсайдерах этой недели из-за убытка, полученного компанией в первом полугодии, в совокупности с выросшей долговой нагрузкой
💎 Алроса также показала слабые финансовые результаты и ее бумаги заметно снизились по итогам недели

📍Ожидаем, что на следующей неделе Индекс МосБиржи продолжит двигаться в диапазоне 2800-2900 пунктов.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 19-23 августа

Индекс Мосбиржи завершил пятую неделю подряд снижением, упав ниже отметки 2700 п. Рынок в целом и ключевые бумаги уже выглядят сильно перепроданными.

☝️Лидеры роста☝️

⛽️ Акции Лукойла вернулись к отметке 6400 рублей на фоне ожиданий отчетности за I полугодие и закрытия коротких позиций по бумаге
⛏ Бумаги Полюса подорожали благодаря высоким ценам на золото

👇Аутсайдеры👇

🪨 Бумаги Мечела оказались в лидерах снижения на фоне провальной отчетности за I полугодие
💿 Акции сталелитейщиков оказались под давлением на фоне опасений сокращения спроса на сталь в России
📱 Расписки QIWI продолжили падать после недавнего взлета в 2 раза

📍Ожидаем, что на следующей неделе Индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2650-2700 пунктов.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 26-30 августа

Российский рынок завершил лето снижением. Индекс МосБиржи на этой неделе обновил минимум с марта 2023 г. Сильные результаты нефтегазовых компаний и предписание ЦБ, которое должно было сократить навес нерезидентов, не помогли рынку.

☝️Лидеры роста☝️

⛽️ Бумаги Газпрома оказались в лидерах недели на фоне мощного отчета за I полугодие
🔋 Акции НОВАТЭКа были главным бенефициаром предписания ЦБ об ограничении продаж бумаг нерезидентами
⛽️ Газпром нефть немного выросла из-за рекомендации СД по дивидендам в размере 51,96 руб. на акцию

👇Аутсайдеры👇

🪓 Акции Сегежи обвалились после того, как менеджмент озвучил планы провести допэмиссию осенью
💩 Бумаги М.Видео сильно просели на фоне отчетности за первое полугодие, показавшей рекордный убыток
🚂 Расписки Globaltrans упали до минимумов с начала 2023 г. после того, как компания отменила дивидендную политику

📍Ожидаем, что на следующей неделе Индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2650-2700 пунктов. Не видим причин для разворота рынка сейчас, но ждём роста в сентябре.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 2-6 сентября

Уходящую неделю рынок завершил ростом - впервые с июля этого года. Видно, что количество продавцов иссякает и на их место приходят покупатели. Полагаем, что спрос, скорее всего, исходит от розничных инвесторов, а профессиональные участники взяли паузу в ожидании заседания ЦБ 13 сентября.

☝️Лидеры роста☝️

🪓 Акции Сегежи за неделю взлетели на 40%. Мы не видим причин для столь бурного роста кроме закрытия коротких позиций. В дальнейшем ждем отката бумаг вниз.
⛽️ Котировки обыкновенных акций Башнефти прибавили почти 10%, хотя привилегированные акции в то же время потеряли 3%.

👇Аутсайдеры👇

📱 Бумаги QIWI потеряли со своих максимумов примерно 50%, откатившись на уровни середины июля, когда они росли на 20% в день без видимых причин.
🍅 Расписки Русагро просели более чем на 6% в преддверии приостановки торгов после остановки прав кипрского акционера холдинга.

📍Ожидаем, что на следующей неделе до пятницы индекс будет двигаться в диапазоне 2550-2700 п. Ключевым событием станет решение ЦБ по ставке в пятницу. Считаем, что волатильность на следующей неделе окажется повышенной, из-за чего позиции необходимо открывать осторожно.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 9-13 сентября

Первоначальная реакция рынка на повышение ставки до 19% была негативной, однако в ходе торгов индекс Мосбиржи полностью отыграл свое падение.

☝️Лидеры роста☝️

⛽️ Префы Сургутнефтегаза оказались в лидерах роста на этой неделе. Спрос на бумаги компании растет из-за ослабления рубля, поскольку они являются своеобразной защитой от девальвации.
⛏⛏ Акции Полюса и Селигдара дорожали на фоне роста цен золота до исторических максимумов.

👇Аутсайдеры👇

🪓 Акции Сегежи стали лидерами падения, нивелировав большую часть роста прошлой недели.
🪨 Привилегированные и обыкновенные акции Мечела снижались на фоне высокой долговой нагрузки компании

📍Ожидаем, что на следующей неделе индекс Мосбиржи будет пытаться закрепиться выше 2600 п., однако в дальнейшем продолжит снижаться. Говорить о развороте рынка еще очень рано.

В качестве защитных активов можно рассмотреть бумаги золотодобытчиков. Также могут быть интересны привилегированные акции Сургутнефтегаза и акции Яндекса.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 16-20 сентября

На этой неделе российский рынок ускорил восстановление. Поддержкой для рынка стали растущие цены на нефть и металлы. Кроме этого, инвесторы покупают акции в надежде на то, что пик ставки уже близок.

☝️Лидеры роста☝️

🚗 С мая бумаги Соллерса потеряли более 35%. При этом бизнес остается стабильным, а прибыль за год, вероятно, станет рекордной. Видимо, рынок отыгрывает просадку.

🍏 Магнит также начал отыгрывать падение. С начала снижения в мае бумаги упали почти на 50%.

👇Аутсайдеры👇

🛡 Акции Софтлайна стали лидером снижения, несмотря на рост бумаг IT-сектора в целом. Бумагам пока не хватает триггеров для роста, но рано или поздно они должны отскочить.

🏠 Акции девелоперов продолжают отставать от рынка. Особенно выделяются бумаги Самолета, торгующиеся на уровнях 2021 г.

📍Ожидаем, что на следующей неделе российский рынок продолжит рост.

Не ждём сильного отката индекса МосБиржи в ближайшее время в отсутствие новых вводных, но допускаем небольшую коррекцию. Текущим максимумом видим 2850 п., которые индекс почти наверняка не преодолеет.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 23-27 сентября

Российский рынок завершил уже четвертую неделю ростом. Инвесторы проигнорировали негатив в виде падения нефти Brent ниже 72 долл./баррель, но с оптимизмом восприняли новости о мерах по стимулированию экономики Китая.

☝️Лидеры роста☝️

⛽️ Главным событием на неделе стала новость о том, что правительство обсуждает освобождение Газпрома от надбавки к НДПИ на газ с 2025 г. На этом фоне котировки выросли на 10% за неделю.

🪨 💿 Неплохо выросли бумаги Мечела и ТМК. Значимых новостей не появлялось, скорее всего, сыграла сильная перепроданность бумаг.

👇Аутсайдеры👇

📱 Акции Ростелекома оказались в аутсайдерах по итогам недели из-за дивидендной отсечки.

⛽️ Бумаги Башнефти корректировались после заметного роста на прошлых неделях.

📍Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 2800-2900 п.

Мы сохраняем положительный взгляд на рынок, хотя и ждем локальную коррекцию. Индекс может сразу попробовать подняться выше 2900 п., но без сигналов о том, что ставка не будет расти дальше, закрепиться на этих уровнях будет сложно.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 30 сентября - 4 октября

Российский рынок снизился после 4 недель роста, индекс МосБиржи по итогам недели потерял чуть более 1,5%, удержавшись около 2800 п. Рынок поддержали акции нефтегазовых компаний, компаний, выросшие на фоне роста цен на нефть.

☝️Лидеры роста☝️

🍅 Бумаги Русагро оказались в лидерах роста на фоне мирового подорожания пшеницы. Кроме этого, часть инвесторов, вероятно, покупает бумаги в ожидании щедрых дивидендов.

⛽️⚓️ Акции Совкомфлота и префы Сургутнефтегаза неплохо подросли на фоне повышения цен на нефть и девальвации рубля.

👇Аутсайдеры👇

🍏 Аутсайдером оказались акции Магнита. Их недавний рост был обусловлен ожиданием выставления оферты на выкуп акций в начале октября, однако этого не произошло, что привело к обвалу бумаг.

🪨💿 Бумаги Мечела и Норникеля оказались под давлением, опустившись почти до годовых минимумов.

📍Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе может подняться выше 2900 п.

Ключевым драйвером роста может стать нефтегазовый сектор. Кроме того, акции ЛУКОЙЛа могут подрасти после рекомендации по дивидендам, которая ожидается на следующей неделе.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 7-11 октября

Рынок акций завершает неделю снижением на 2%, индекс МосБиржи откатился к уровням середины сентября. Поддержка со стороны подорожавшей нефти была слабой, а рынок продолжает опасаться грядущего заседания ЦБ, что ограничивает активность инвесторов.

☝️Лидеры роста☝️

🚂 Расписки Глобалтранса подорожали на 5% в преддверии выкупа бумаг в связи с уходом эмитента из России.

✈️ Акции Аэрофлота подорожали на 3% на фоне сильных операционных результатов.

⛽️ Префы Сургутнефтегаза подросли на 2% из-за ослабления рубля.

👇Аутсайдеры👇

🔌 Акции ТГК-14 обвалились на 18% после SPO.

🪨 Бумаги Мечела продолжают снижаться из-за того, что курсовая пошлина на коксующийся уголь не будет отменена ранее 2025 г.

⛽️🔋 Бумаги Татнефти и Новатэка просели на 6% и 4% соответственно из-за дивидендного гэпа.

📍Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет консолидироваться в диапазоне 2700-2800 п. в отсутствие выраженной динамики на рынке нефти и на фоне затишья перед близящимся заседанием ЦБ.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 14-18 октября

К пятнице индекс МосБиржи растерял весь рост первых дней недели, вернувшись к отметке 2750 п. Снижению способствовали данные ЦБ об усилении инфляционных ожиданий и повышении аналитиками прогнозов по ключевой ставке на 2025 г. до 18%.

☝️Лидеры роста☝️

⛏⛏ Акции золотопроизводителей - ЮГК и Полюса оказались в лидерах роста на подорожания золота до исторических максимумов

⛽️ Бумаги Газпрома на неделе получили техническую поддержку после выхода выше 134 руб.

💿 Акции Норникеля также завершили неделю ростом, несмотря на откат от пиков среды

👇Аутсайдеры👇

⛽️💿 Акции Газпром Нефти и ММК оказались в аутсайдерах недели на фоне постдивидендных отсечек в обеих бумагах

🛡 Акции Софтлайна снизились, несмотря на объявленные компанией планы о выкупе 5% от уставного капитала

📍Мы сдержанно оцениваем ближайшие перспективы рынка акций. Опасаемся отката индекса МосБиржи ниже 2700 п. перед заседанием Банка России 25 октября.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 21-25 октября

Российский рынок завершил неделю снижением, обновив минимумы с середины сентября. Ключевым событием для рынка стало заседание ЦБ, на котором регулятор повысил ставку до 21%, что вызвало негативную реакцию рынка.

☝️Лидеры роста☝️

⛏Полюс
Бумаги показали лучший результат за неделю после того, как компания анонсировала планы выплатить дивиденды впервые за 3 года.

⛽️ ЛУКОЙЛ
Спрос на акции поддерживался ожиданиями рекомендации совета директоров по дивидендам, которые оказались немного ниже ожиданий рынка.

👇Аутсайдеры👇

🔫 ПАО Яковлев
Бумаги показали худший результат на рынке из-за рекомендации совета директоров провести допэмиссию по цене 23,17 рубля — на 22% ниже текущих уровней.

🪓💰 Ощутимые потери понесли акции компаний с высоким уровнем долгом, например АФК "Система" и Сегежа.

🏠 Самолет
Акции обновили минимумы с лета 2021 г. В условиях роста ключевой ставки пока нет оснований для восстановления их цены.

📍На следующей неделе ожидаем продолжения снижения российского рынка. В текущих условиях индекс МосБиржи, вероятно, останется ниже отметки 2700 пунктов в ближайшем будущем.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Итоги недели 28 октября - 2 ноября

Российский рынок продолжил снижаться на уходящей неделе. Индекс потерял чуть больше 2%, вернувшись к 2600 п. Наибольшая волатильность наблюдалась в первой половине недели, когда на рынок давили падение нефтяных цен и последствия прошедшего заседания ЦБ.

☝️Лидеры роста☝️

⛏ Лидерами недели стали акции Полюса, которые поднялись выше 15 тыс. рублей впервые с ноября 2021 г. Спрос на акции поддерживают рекордные цены на золото.

💿 Бумаги РУСАЛа в субботу обновили локальные максимумы, хотя и потеряли большую часть роста. Ожидаем продолжения роста при восстановлении рынка.

🏠 Бумаги ЛСР подросли на 3%. Инвесторы ожидают, что дивиденды в этом году будут на уровне прошлого - доходность составит порядка 14%.

👇Аутсайдеры👇

🏠🏠 Бумаги девелоперов ПИК и Самолёт оказались в аутсайдерах недели. Причин для восстановления котировок в условиях ограниченного спроса на льготную ипотеку нет.

💰 Акции АФК Система также заметно просели на неделе. Бумаги находятся на уровнях начала 2023 г. и потеряли от максимумов почти 60%.

📍В позитивном сценарии допускаем рост индекса до 2650 пунктов к пятнице. В противном случае - ближайшая цель - 2512 пунктов, где находятся минимумы текущего года.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь