Итоги недели 18-22 ноября
Индекс МосБиржи по итогам недели показал наибольшее снижение с начала июля, потеряв за пять сессий более 5%. Причинами падения стали слабые данные по инфляции и новый виток геополитического обострения.
☝️ Лидеры роста☝️
⛽️ Лучший результат показали префы Сургутнефтегаза. Бумаги поддерживает продолжающееся ослабление рубля.
⛏ ⛏ Акции Полюса и ЮГК подросли по итогам недели на фоне восстановления мировых цен на золото.
👇 Аутсайдеры👇
🪓 Акции Сегежи на неделе снизились сильнее всего после того, как компания анонсировала параметры допэмиссии акции, после которой уставный капитал увеличится в 4,5 раза.
⛽️ Акции Транснефти заметно упали после того, как комитет Госдумы по бюджету и налогам одобрил повышение налога на прибыль компании до 40% на 6 лет.
📱 Акции Ростелекома оказались под давлением после новостей о переносе IPO её дочерней компании РТК-ЦОД.
📍 Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе может попробовать вернуться выше 2600 п. Главное условие для этого - стабилизация ситуации на геополитической арене. В ином случае мы можем увидеть индекс МосБиржи на годовых минимумах.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи по итогам недели показал наибольшее снижение с начала июля, потеряв за пять сессий более 5%. Причинами падения стали слабые данные по инфляции и новый виток геополитического обострения.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Про тренды: ИИ в клиентской поддержке
Внедрение искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) становится ключевым трендом в работе клиентских центров. Эти технологии помогают компаниям автоматизировать обработку запросов, улучшать взаимодействие с пользователями и оптимизировать внутренние процессы. Например, использование ИИ-решений позволяет сократить время ответа до 40% и снизить операционные издержки на 30%.
Успехи крупных компаний подтверждают эффективность ML. Так, Amazon сократил затраты на поддержку на 30% благодаря ИИ в голосовых помощниках и чат-ботах, что улучшило показатели первого контакта и операционную эффективность.
Lufthansa передала AI-агентам функции обработки вопросов, связанных с регистрацией и посадкой, что позволило снизить бюджет техподдержки на 20%. AliExpress уменьшил количество обращений на 50% за счёт умных чат-ботов и улучшенных поисковых систем. Эти примеры показывают, как ИИ помогает компаниям экономить и улучшать качество обслуживания.
В России компании активно внедряют ML-решения в контакт-центрах. По данным МТС, использование ML-алгоритмов сократило время ожидания оператора на 33%, до 16 секунд. В Mail.ru внедрение ML улучшило поисковые решения для клиентов, позволив сосредоточить операторов на сложных задачах и повысить производительность. Оценки показывают, что автоматизация 60% обращений может снизить расходы контакт-центра на треть, высвобождая операторов для более сложных задач.
В работе банковской сферы клиентская поддержка также играет важную роль. Внедрение ИИ у крупнейших банков позволяет автоматизировать до 70% типовых запросов клиентов, сокращая нагрузку на операторов и повышая скорость обработки обращений.
Компании, которые быстрее и эффективнее внедряют ИИ-решения, получают конкурентные преимущества, включая сокращение затрат, улучшение качества обслуживания и рост клиентской лояльности. Это при прочих равных условиях положительно сказывается на их рыночных позициях и капитализации.
#МаксимБелугин
#протренды
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Внедрение искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) становится ключевым трендом в работе клиентских центров. Эти технологии помогают компаниям автоматизировать обработку запросов, улучшать взаимодействие с пользователями и оптимизировать внутренние процессы. Например, использование ИИ-решений позволяет сократить время ответа до 40% и снизить операционные издержки на 30%.
Успехи крупных компаний подтверждают эффективность ML. Так, Amazon сократил затраты на поддержку на 30% благодаря ИИ в голосовых помощниках и чат-ботах, что улучшило показатели первого контакта и операционную эффективность.
Lufthansa передала AI-агентам функции обработки вопросов, связанных с регистрацией и посадкой, что позволило снизить бюджет техподдержки на 20%. AliExpress уменьшил количество обращений на 50% за счёт умных чат-ботов и улучшенных поисковых систем. Эти примеры показывают, как ИИ помогает компаниям экономить и улучшать качество обслуживания.
В России компании активно внедряют ML-решения в контакт-центрах. По данным МТС, использование ML-алгоритмов сократило время ожидания оператора на 33%, до 16 секунд. В Mail.ru внедрение ML улучшило поисковые решения для клиентов, позволив сосредоточить операторов на сложных задачах и повысить производительность. Оценки показывают, что автоматизация 60% обращений может снизить расходы контакт-центра на треть, высвобождая операторов для более сложных задач.
В работе банковской сферы клиентская поддержка также играет важную роль. Внедрение ИИ у крупнейших банков позволяет автоматизировать до 70% типовых запросов клиентов, сокращая нагрузку на операторов и повышая скорость обработки обращений.
Компании, которые быстрее и эффективнее внедряют ИИ-решения, получают конкурентные преимущества, включая сокращение затрат, улучшение качества обслуживания и рост клиентской лояльности. Это при прочих равных условиях положительно сказывается на их рыночных позициях и капитализации.
#МаксимБелугин
#протренды
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Forwarded from ПСБ Благосостояние
В России 2024 год отмечается как Год семьи 🤍
Семья — это самое ценное, что есть у нас в жизни. Поэтому мы решили подарить вам возможность обновить технику для семейного комфорта!
Запускаем конкурс «В кругу семьи».
🎁 Призы — электронные сертификаты в М.Видео номиналом:
1 место: 40 000₽.
2 место: 20 000₽.
3 место: 10 000₽.
4 место: 5 000₽.
5 место: 5 000₽.
Чтобы принять участие в конкурсе:
🔴 Необходимо подписаться на наш телеграм-канал ПСБ Благосостояние.
🔴 Не отписываться на протяжении всего периода проведения конкурса.
🔴 Обязательно нажать кнопку «Участвую» под постом.
✨ Итоги подведет бот-рандомайзер @RandomGodBot 29.11.2024 в 18:00.
Полные правила участия в конкурсе можно прочитать здесь. Желаем удачи!
@promsvyaz_am
Семья — это самое ценное, что есть у нас в жизни. Поэтому мы решили подарить вам возможность обновить технику для семейного комфорта!
Запускаем конкурс «В кругу семьи».
1 место: 40 000₽.
2 место: 20 000₽.
3 место: 10 000₽.
4 место: 5 000₽.
5 место: 5 000₽.
Чтобы принять участие в конкурсе:
Полные правила участия в конкурсе можно прочитать здесь. Желаем удачи!
@promsvyaz_am
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2550-2615 п.
💴 Китайский юань: 13,8-14,3 руб.
🎯Важное:
• Чистая прибыль МосБиржи в 3 кв. выросла на 61,3% г/г
• SFI нарастил чистую прибыль за 9 мес. на 16% г/г
• Совет директоров Озон Фармацевтика обсудит выплату дивидендов за 9 мес. 2024 г.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2550-2615 п.
💴 Китайский юань: 13,8-14,3 руб.
🎯Важное:
• Чистая прибыль МосБиржи в 3 кв. выросла на 61,3% г/г
• SFI нарастил чистую прибыль за 9 мес. на 16% г/г
• Совет директоров Озон Фармацевтика обсудит выплату дивидендов за 9 мес. 2024 г.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
Сегодня компания анонсировала оптимизацию производства, первым этапом которой будет сокращение производства алюминия на 250 тыс. т.
Основная причина - рост цен на главное сырьё для производства - глинозём. Его стоимость растёт быстрее стоимости алюминия, из-за чего страдает маржинальность компании.
Исходя из результатов 2023 г., 250 тыс. т. алюминия - это примерно 6,5% годового производства. До конца текущего года остался лишь месяц, поэтому на результатах этого года сокращение производства почти не скажется. Выручка от продажи первичного алюминия сократится примерно на 1%, а влияние на EBITDA будет еще меньше.
В следующем году выручка от реализации первичного алюминия может сократиться на 2,5% по отношению к 2024 г. и на 4,2% к 2023 г. Стоит отметить, что У РУСАЛа высокая доля на мировом рынке, поэтому снижение производства может привести к росту цен, что частично нивелирует понижение выручки.
На данный момент мы не меняем целевую цену бумаг - 60 руб. Если РУСАЛ объявит новые ограничения, то мы поставим её на пересмотр. Вероятность этого высока, поэтому пока считаем разумным воздержаться от покупок акций РУСАЛа.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Актуальные новости
25 ноября
▫️ЦБ планирует не продлевать отдельные меры поддержки банков на 2025 год
▫️ЦБ рассмотрит вариант разработки отдельного приложения для цифрового рубля
▫️ФНС потребовала вернуть вычеты от инвесторов с трансформированными ИИС
▫️Объемы продаж оборудования для майнинга в ноябре выросли в два-три раза по сравнению с предыдущими месяцами
▫️Инвестпрограмма РЖД в 2025 году может сократиться более чем на треть, до 834 млрд руб.
#актуальное
Обратная связь
25 ноября
▫️ЦБ планирует не продлевать отдельные меры поддержки банков на 2025 год
▫️ЦБ рассмотрит вариант разработки отдельного приложения для цифрового рубля
▫️ФНС потребовала вернуть вычеты от инвесторов с трансформированными ИИС
▫️Объемы продаж оборудования для майнинга в ноябре выросли в два-три раза по сравнению с предыдущими месяцами
▫️Инвестпрограмма РЖД в 2025 году может сократиться более чем на треть, до 834 млрд руб.
#актуальное
Обратная связь
Торговая площадка представила отчетность по МСФО за 3 квартал.
• Чистая прибыль 23 млрд руб. (+61,3% г/г; +18% кв/кв)
• Комиссионные доходы:15 млрд руб. (+3,5% г/г; -4,3% кв/кв)
• Процентные доходы 25 млрд руб. (+124% г/г; +18,4% кв/кв)
• Скорректированная EBITDA 30 млрд руб. (+55% г/г; +17% кв/кв)
• Рентабельность по скорр. EBITDA 75% (-0,7 п.п. за год, +5,3 п.п. за квартал)
Компания подтвердила статус бенефициара повышения ставок: рост процентных доходов заметно превысил снижение комиссионных. Хорошо выросли доходы от фондового рынка (акции и облигации) - на 12% кв/кв, доля сегмента в комиссионных доходах достигла 25% против 21% кварталом ранее.
Настораживает структура операционных расходов (+54,4% г/г, -8% кв/кв). Рост расходов на персонал составил 43,2% кв/кв, а на рекламу и маркетинг 36,5% кв/кв.
Компании пока удается управлять расходами и компенсировать потери валютной секции, оказавшейся под санкциями, за счет роста процентных доходов.
С учетом перспективы дальнейшего роста ставки мы повышаем прогноз по чистой прибыли по итогам года до 82 млрд руб., что дает дивиденд по итогам 2024 г. на уровне 18 руб. (доходность ~9,2%). Выплата небольшая и вряд ли существенно поддержит котировки.
МосБиржа нам по-прежнему нравится, но теперь мы смотрим на нее чуть консервативнее. Из-за конкуренции со стороны маркетплейсов расходы на рекламу и персонал продолжат расти, а высокая ставка в ближайшие 2 квартала снизит активность на фондовом рынке.
Кроме этого, вероятное смягчение ДКП в следующем году приведет к снижению процентных доходов, а эффект от санкций, не в полной мере учтенный в 3 кв., окажет давление на результаты валютного сегмента.
На этом фоне мы понижаем целевую цену акций Московской биржи на горизонте 12 месяцев до 250 руб.
#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2500-2550 п.
💴 Китайский юань: 14,1-14,6 руб.
🎯Важное:
• Выручка Whoosh за 9 мес. выросла на 32%
• Чистая прибыль Озон фармацевтика за 9 мес. увеличилась на 32,2%
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2500-2550 п.
💴 Китайский юань: 14,1-14,6 руб.
🎯Важное:
• Выручка Whoosh за 9 мес. выросла на 32%
• Чистая прибыль Озон фармацевтика за 9 мес. увеличилась на 32,2%
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
На вечерней торговой сессии понедельника расписки Ozon упали на 9%. Это произошло после того, как компания анонсировала, что акционеры на собрании 27 декабря рассмотрят вопрос о регистрации компании в специальном административном районе (САР) Октябрьский Калининградской области.
В пресс-службе Ozon уточнили, что в случае одобрения решения акционерами ожидается, что процесс редомициляции завершится до конца 2025 г. По его итогам на МосБирже будут торговаться акции российского акционерного общества, а не депозитарные расписки.
Падение бумаг связано с тем, что инвесторы опасаются неизбежного при переезде компании навеса предложения.
Однако смена юрисдикции Ozon - ожидаемое событие, которое должно положительно сказаться на инвестиционной привлекательности за счет повышения ликвидности бумаг.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📍53,9 п. составил индекс RSBI в октябре
Снижение индекса отражает замедление деловой активности МСП, обусловленное ухудшением ситуации по всем компонентам индекса.
👍 Продажи продолжили снижаться. Фактически ситуация стабильна, однако настроения предпринимателей ухудшаются.
👍 Сохраняется нисходящий тренд в кадровой активности. Увольнения по-прежнему встречаются чаще найма, оптимистичный настрой МСП слабеет.
👍 Кредитная компонента индекса также ухудшилась в сравнении с сентябрем. Кредиты пока доступны для МСП, но спрос на них оказался на минимуме с мая 2022 г.
👍 Инвестиционная активность вернулась к падению. Опасения замедления экономического роста, высокие ставки и дефицит труда препятствуют наращиванию инвестиционной активности у МСП.
Подробнее о результатах RSBI в октябре. Следите за #rsbi
*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России. Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и MAGRAM MR. Подробнее здесь.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Снижение индекса отражает замедление деловой активности МСП, обусловленное ухудшением ситуации по всем компонентам индекса.
Подробнее о результатах RSBI в октябре. Следите за #rsbi
*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России. Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и MAGRAM MR. Подробнее здесь.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Актуальные новости
26 ноября
▫️Госдума приняла закон о налогообложении цифровой валюты
▫️Транснефть с 6 декабря поднимет на 13,8% тарифы на прокачку нефтепродуктов
▫️Гохран России приобретет у АЛРОСА партию алмазного сырья
▫️Минфин разработал новый механизм распределения лимитов на семейную ипотеку
▫️Текущий курс рубля способствует наращиванию экспорта, считает министр финансов РФ Антон Силуанов
#актуальное
Обратная связь
26 ноября
▫️Госдума приняла закон о налогообложении цифровой валюты
▫️Транснефть с 6 декабря поднимет на 13,8% тарифы на прокачку нефтепродуктов
▫️Гохран России приобретет у АЛРОСА партию алмазного сырья
▫️Минфин разработал новый механизм распределения лимитов на семейную ипотеку
▫️Текущий курс рубля способствует наращиванию экспорта, считает министр финансов РФ Антон Силуанов
#актуальное
Обратная связь
Рынок на годовых минимумах. Есть ли надежда?
Сегодня индекс МосБиржи упал ниже 2500 пунктов, оказавшись на годовом минимуме. Что в этой ситуации делать инвестору?
На наш взгляд, факторов, способных подтолкнуть индекс к росту, сейчас практически нет. Даже ослабление рубля, которое могло бы поддержать экспортёров, сейчас играет против рынка: девальвация усиливает инфляционное давление и увеличивает вероятность роста ставки в декабре.
В нынешних условиях целесообразно использовать рыночные отскоки для открытия коротких позиций. При этом крайне важно не переносить их на следующий день, поскольку рынок может вырасти утром после заметного падения по итогам предыдущей сессии, как это произошло сегодня.
Инвесторам стоит также обратить внимание на данные по инфляции в среду. Отчёт выйдет во время перерыва между торговыми сессиями, что может привести к значительным движениям на вечерней сессии. Кроме того, в пятницу состоится пресс-конференция ЦБ по обзору финансовой стабильности. Крайне маловероятно, что инвесторы получат там какие-то позитивные сигналы.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня индекс МосБиржи упал ниже 2500 пунктов, оказавшись на годовом минимуме. Что в этой ситуации делать инвестору?
На наш взгляд, факторов, способных подтолкнуть индекс к росту, сейчас практически нет. Даже ослабление рубля, которое могло бы поддержать экспортёров, сейчас играет против рынка: девальвация усиливает инфляционное давление и увеличивает вероятность роста ставки в декабре.
В нынешних условиях целесообразно использовать рыночные отскоки для открытия коротких позиций. При этом крайне важно не переносить их на следующий день, поскольку рынок может вырасти утром после заметного падения по итогам предыдущей сессии, как это произошло сегодня.
Инвесторам стоит также обратить внимание на данные по инфляции в среду. Отчёт выйдет во время перерыва между торговыми сессиями, что может привести к значительным движениям на вечерней сессии. Кроме того, в пятницу состоится пресс-конференция ЦБ по обзору финансовой стабильности. Крайне маловероятно, что инвесторы получат там какие-то позитивные сигналы.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле облигаций
На прошлой неделе возобновилось снижение цен государственных и корпоративных флоатеров.
Риски повышения ключевой ставки до 23% в декабре на фоне высокой инфляции и навес предложения нового госдолга в ближайшее время продолжат оказывать давление на рынок рублёвых облигаций.
В текущей конъюнктуре отдаем предпочтение корпоративным флоатерам с коротким сроком обращения. Также считаем интересной покупку отдельных выпуск корпоративных облигаций с фиксированным купоном и широкой премией к ОФЗ (например, выпуск ГТЛК 1Р-04, который торгуется с доходностью в 30,7%).
В модельном портфеле на этой неделе меняем флоатер ФосАгро П2 (ставка по форумле КС + 110 б.п., срок обращения 1,8 года) на новый флоатер ФосАгро2П1 (ставка по формуле КС + 200 б.п., оферта через 2 года)
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#облигацииПСБ
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
На прошлой неделе возобновилось снижение цен государственных и корпоративных флоатеров.
Риски повышения ключевой ставки до 23% в декабре на фоне высокой инфляции и навес предложения нового госдолга в ближайшее время продолжат оказывать давление на рынок рублёвых облигаций.
В текущей конъюнктуре отдаем предпочтение корпоративным флоатерам с коротким сроком обращения. Также считаем интересной покупку отдельных выпуск корпоративных облигаций с фиксированным купоном и широкой премией к ОФЗ (например, выпуск ГТЛК 1Р-04, который торгуется с доходностью в 30,7%).
В модельном портфеле на этой неделе меняем флоатер ФосАгро П2 (ставка по форумле КС + 110 б.п., срок обращения 1,8 года) на новый флоатер ФосАгро2П1 (ставка по формуле КС + 200 б.п., оферта через 2 года)
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#облигацииПСБ
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2450-2500 п.
💴 Китайский юань: 14,6 - 15 руб.
🎯Важное:
• Чистая прибыль АПРИ по МСФО за 9 мес. составила 847 млн руб.
• Хэдхантер объявил о завершении редомициляции кипрских дочерних компаний в Россию
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2450-2500 п.
💴 Китайский юань: 14,6 - 15 руб.
🎯Важное:
• Чистая прибыль АПРИ по МСФО за 9 мес. составила 847 млн руб.
• Хэдхантер объявил о завершении редомициляции кипрских дочерних компаний в Россию
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
Выручка компании по МСФО за 9 мес. выросла на 32% г/г, до 12,5 млрд руб., EBITDA - на 33% г/г, до 6,5 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 52% против 51,7% годом ранее.
Чистая прибыль снизилась на 6%, до 2,9 млрд руб. Чистый долг на 30 сентября вырос до 7,4 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA составил 1,2 против 0,6 годом ранее.
На операционном уровне компания продолжает активно развиваться - выручка растет за счет расширения флота и количества активных пользователей.
Рентабельность остается стабильно высокой, а без учета курсовых разниц Whoosh заработал бы почти 3 млрд руб., что на 34% больше прошлого года.
Whoosh остается неплохой историей роста, однако пока мы не считаем акции интересными. Компания по-прежнему уязвима к высокой ставке, может столкнуться с регуляторными проблемами, а конкуренция в сегменте кикшеринга постоянно растет.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Актуальные новости
27 ноября
▫️В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа С
▫️Более 500 компаний, в том числе 30 государственных, потенциально готовы к выходу на биржу
▫️Дефицит инфраструктуры Восточного полигона сохранится до 2032 года
▫️Совет Федерации одобрил закон о федеральном бюджете на 2025–2027 годы
▫️Правительство может разрешить экспорт бензина для НПЗ на два месяца — с 1 декабря по 31 января 2025 года.
▫️На Мосбирже стартуют торги мини- и микрофьючерсами Brent и Henry Hub
▫️Правительство согласовало методику расчета надбавок к НДПИ на уголь
#актуальное
Обратная связь
27 ноября
▫️В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа С
▫️Более 500 компаний, в том числе 30 государственных, потенциально готовы к выходу на биржу
▫️Дефицит инфраструктуры Восточного полигона сохранится до 2032 года
▫️Совет Федерации одобрил закон о федеральном бюджете на 2025–2027 годы
▫️Правительство может разрешить экспорт бензина для НПЗ на два месяца — с 1 декабря по 31 января 2025 года.
▫️На Мосбирже стартуют торги мини- и микрофьючерсами Brent и Henry Hub
▫️Правительство согласовало методику расчета надбавок к НДПИ на уголь
#актуальное
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем новые позиции в портфеле:
⛽️ Сургутнефтегаз, прив. акции
Позиция: лонг
Цель: 63,5 руб.
Потенциальная доходность: 6,8%
Ранее мы закрывали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза, однако сейчас возможный рост дивидендов из-за девальвации превышает риски, связанные с возможным сокрытием компанией корпоративной информации, а также ростом ставки ЦБ в декабре.
💿 Норникель
Позиция: лонг
Цель: 115 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%
Спрос на акции Норникеля остается высоким, несмотря на падение рынка в целом. Кроме этого, значительную часть продукции компания экспортирует. Поэтому ослабление рубля пойдет на пользу Норникеля.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Открываем новые позиции в портфеле:
Позиция: лонг
Цель: 63,5 руб.
Потенциальная доходность: 6,8%
Ранее мы закрывали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза, однако сейчас возможный рост дивидендов из-за девальвации превышает риски, связанные с возможным сокрытием компанией корпоративной информации, а также ростом ставки ЦБ в декабре.
Позиция: лонг
Цель: 115 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%
Спрос на акции Норникеля остается высоким, несмотря на падение рынка в целом. Кроме этого, значительную часть продукции компания экспортирует. Поэтому ослабление рубля пойдет на пользу Норникеля.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мы считаем, что на фоне ослабления рубля бумаги НЛМК могут быть интересны. Напомним, что в конце 2023 г. ЕС продлил квоту на поставки слябов и квадратной заготовки до 2028 года.
На Европу приходится примерно четверть всех продаж НЛМК, в то время как Северсталь и ММК прекратили поставки в Европу из-за санкций.
Поэтому в текущих условиях НЛМК больше остальных сталелитейщиков выигрывает от ослабления рубля, что должно поддержать его котировки.
В ближайшее время допускаем рост котировок до 130 руб. (примерно на 7,8%).
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Про тренды: Интернет вещей
Рынок интернета вещей устойчиво растет как в мире, так и в России. Мировой темп роста в среднем составит 19% в год. К 2027 г. объём рынка достигнет $483 млрд.
Российский рынок в 2023 г. вырос на 15%, восстановившись после спада в 2022 г., а количество подключенных устройств составило 86 млн. единиц. По итогам октября 2024 г. в денежном выражении рынок IoT в России вырос на 12% г/г, до 172 млрд руб.
Основными потребителями IoT-решений остаются производственные отрасли, ЖКХ, транспорт и логистика. Самые распространенные сценарии использования IoT-технологий - камеры видеонаблюдения, интеллектуальные системы для транспорта и умные системы учета.
К 2030 г. российский рынок может вырасти более чем на 60% - до 276 млрд руб., при этом на рынок программного обеспечения для устройств IoT может приходиться до 80 млрд руб.
Рынок IoT продолжает развиваться и вносить значительный вклад в цифровизацию различных отраслей экономики. Основные тенденции, рост числа подключений IoT-устройств и увеличение доли программных решений будут определять будущее как мирового, так и российского рынка в ближайшие годы.
#протренды
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Рынок интернета вещей устойчиво растет как в мире, так и в России. Мировой темп роста в среднем составит 19% в год. К 2027 г. объём рынка достигнет $483 млрд.
Российский рынок в 2023 г. вырос на 15%, восстановившись после спада в 2022 г., а количество подключенных устройств составило 86 млн. единиц. По итогам октября 2024 г. в денежном выражении рынок IoT в России вырос на 12% г/г, до 172 млрд руб.
Основными потребителями IoT-решений остаются производственные отрасли, ЖКХ, транспорт и логистика. Самые распространенные сценарии использования IoT-технологий - камеры видеонаблюдения, интеллектуальные системы для транспорта и умные системы учета.
К 2030 г. российский рынок может вырасти более чем на 60% - до 276 млрд руб., при этом на рынок программного обеспечения для устройств IoT может приходиться до 80 млрд руб.
Рынок IoT продолжает развиваться и вносить значительный вклад в цифровизацию различных отраслей экономики. Основные тенденции, рост числа подключений IoT-устройств и увеличение доли программных решений будут определять будущее как мирового, так и российского рынка в ближайшие годы.
#протренды
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
ЦБ пришел на помощь рублю
С 28 ноября и до конца года Банк России не будет покупать валюту на внутреннем рынке для Минфина, но продолжит ежедневные продажи юаней в объеме 8,4 млрд рублей.
То есть, с завтрашнего дня чистые продажи валюты удвоятся (с 4,2 до 8,2 млрд).
Полагаем, что это решение умеренно поддержит рубль, но его будет недостаточно, чтобы вернуть курс к уровням недельной давности.
Рассчитываем, что юань постепенно (до конца года) закрепится в диапазоне 14-14,5 руб. на фоне сезонного снижения спроса на валюту со стороны импортёров во второй половине декабря.
Полагаем, что в краткосрочной перспективе высок риск сохранения курсовой волатильности на повышенном уровне.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
С 28 ноября и до конца года Банк России не будет покупать валюту на внутреннем рынке для Минфина, но продолжит ежедневные продажи юаней в объеме 8,4 млрд рублей.
То есть, с завтрашнего дня чистые продажи валюты удвоятся (с 4,2 до 8,2 млрд).
Полагаем, что это решение умеренно поддержит рубль, но его будет недостаточно, чтобы вернуть курс к уровням недельной давности.
Рассчитываем, что юань постепенно (до конца года) закрепится в диапазоне 14-14,5 руб. на фоне сезонного снижения спроса на валюту со стороны импортёров во второй половине декабря.
Полагаем, что в краткосрочной перспективе высок риск сохранения курсовой волатильности на повышенном уровне.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь