Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские индексы показывают негативную динамику
👍Фьючерсы на нефть растут
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
Основное внимание сегодня:
❗️18:00 мск: индекс потребдоверия в США от Conference Board
@macroresearch
#рынки
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские индексы показывают негативную динамику
👍Фьючерсы на нефть растут
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
Основное внимание сегодня:
❗️18:00 мск: индекс потребдоверия в США от Conference Board
@macroresearch
#рынки
🛢Нефть. Утром цены на Brent пытаются выйти выше 97 долл./барр., обновляя максимумы с осени 2014 года в ожидании прояснения позиции стран Запада в отношении антироссийских санкций. Считаем, что котировки Brent сегодня будут находиться в диапазоне 95-105 долл./барр., тяготея к его верхней границе
💵 Валютный рынок. Полагаем, что курс доллара сегодня будет консолидироваться в диапазоне 79-81 руб. с возможным тестом верхней границы в зависимости от новостного потока. Пока фундаментальная картина рубля остается сильной, однако геополитический риск может привести к изменению справедливой стоимости национальной валюты.
📈Рынок акций. Опасаемся, что сегодня негативная динамика котировок «голубых фишек» и рынка в целом сохранится ввиду повышенной неопределенности относительно санкций и возвращения на наш рынок американских инвесторов после выходного дня. Индекс МосБиржи может сегодня откатиться к минимумам октября 2020 года, в зону 2700-2800 пунктов.
@macroresearch
💵 Валютный рынок. Полагаем, что курс доллара сегодня будет консолидироваться в диапазоне 79-81 руб. с возможным тестом верхней границы в зависимости от новостного потока. Пока фундаментальная картина рубля остается сильной, однако геополитический риск может привести к изменению справедливой стоимости национальной валюты.
📈Рынок акций. Опасаемся, что сегодня негативная динамика котировок «голубых фишек» и рынка в целом сохранится ввиду повышенной неопределенности относительно санкций и возвращения на наш рынок американских инвесторов после выходного дня. Индекс МосБиржи может сегодня откатиться к минимумам октября 2020 года, в зону 2700-2800 пунктов.
@macroresearch
❤2
⚡️ЦБ объявил о мерах поддержки банков
➡️ Банки могут до 1 октября 2022 года отражать в отчетности акции и облигации по рыночной стоимости на 18 февраля 2022 года;
➡️ Использовать до 1 октября 2022 года величины курсов валют в целях расчета обязательных нормативов на 18 февраля 2022 года;
Другими словами, падение ценных бумаг и курса не будут влиять на достаточность капитала банка.
Аналогичные меры принимались в 2014 и 2020 годах.
@macroresearch
➡️ Банки могут до 1 октября 2022 года отражать в отчетности акции и облигации по рыночной стоимости на 18 февраля 2022 года;
➡️ Использовать до 1 октября 2022 года величины курсов валют в целях расчета обязательных нормативов на 18 февраля 2022 года;
Другими словами, падение ценных бумаг и курса не будут влиять на достаточность капитала банка.
Аналогичные меры принимались в 2014 и 2020 годах.
@macroresearch
Ситуация с открытия неоднородна – падают акции Сбербанка (-7%), ВТБ (-3%), пытаются отрасти частные компании (+3-5%). ОФЗ и курс в целом стабилизировались на вчерашних уровнях. Нефть приблизилась к $100 за барр.
@macroresearch
@macroresearch
❤1
Как МСБ начал год
Индекс RSBI вырос в январе 2022 года до 53,1 пунктов. В декабре он составлял 52,5 пунктов. Лучше всего чувствует себя средний бизнес.
Уровень кредитования достиг рекордных значений. Это произошло за счет увеличения количества предпринимателей, которые удовлетворены доступностью займов. Ситуация с кадрами и инвестициями указывали на позитив в МСБ.
Ожидаем ухудшения деловой активности к апрелю ввиду ужесточения денежно-кредитной политики и ослабления рубля.
Индекс RSBI – ежемесячный показатель, замеряющий деловую активность малого и среднего бизнеса России. Его определяют банк ПСБ совместно бизнес-объединением «Опора России» и агентством Magram Market Research.
@macroresearch
Индекс RSBI вырос в январе 2022 года до 53,1 пунктов. В декабре он составлял 52,5 пунктов. Лучше всего чувствует себя средний бизнес.
Уровень кредитования достиг рекордных значений. Это произошло за счет увеличения количества предпринимателей, которые удовлетворены доступностью займов. Ситуация с кадрами и инвестициями указывали на позитив в МСБ.
Ожидаем ухудшения деловой активности к апрелю ввиду ужесточения денежно-кредитной политики и ослабления рубля.
Индекс RSBI – ежемесячный показатель, замеряющий деловую активность малого и среднего бизнеса России. Его определяют банк ПСБ совместно бизнес-объединением «Опора России» и агентством Magram Market Research.
@macroresearch
Индекс МосБиржи сегодня продолжает падать, однако снижение явно сдержаннее, чем вчера.
После утреннего провала индекс частично восстановился и на текущий момент торгуется вблизи 2900 пунктов. Среди ключевых сегментов нашего рынка наиболее слабо смотрится финансовый сектор.
Спрос на резко подешевевшие ключевые бумаги российского рынка постепенно возвращается. Отметим рост акций Газпрома, Норникеля и ММК. Также положительную динамику демонстрируют бумаги Магнита и АФК Система.
На наш взгляд, ожидания того, что потенциальные санкции против России окажутся не критичными, поддерживает рост ключевых бумаг российского рынка.
Учитывая высокую волатильность, мы полагаем, что в отсутствие сильного санкционного негатива, индекс МосБиржи может попробовать вернуться к уровню 3000 пунктов.
@macroresearch
После утреннего провала индекс частично восстановился и на текущий момент торгуется вблизи 2900 пунктов. Среди ключевых сегментов нашего рынка наиболее слабо смотрится финансовый сектор.
Спрос на резко подешевевшие ключевые бумаги российского рынка постепенно возвращается. Отметим рост акций Газпрома, Норникеля и ММК. Также положительную динамику демонстрируют бумаги Магнита и АФК Система.
На наш взгляд, ожидания того, что потенциальные санкции против России окажутся не критичными, поддерживает рост ключевых бумаг российского рынка.
Учитывая высокую волатильность, мы полагаем, что в отсутствие сильного санкционного негатива, индекс МосБиржи может попробовать вернуться к уровню 3000 пунктов.
@macroresearch
Юнипро отчиталась за 2021 год
Юнипро представила финансовые результаты, которые по выручке и EBITDA оказались лучше ожиданий рынка, но по чистой прибыли – хуже. Выручка компании выросла на 17% г/г, EBITDA – на 14% г/г, чистая прибыль сократилась на 40% г/г (основная причина – обесценение активов Березовской ГРЭС).
Компания имеет сильный дивидендный профиль. После запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС Юнипро планирует направлять на дивиденды 20 млрд руб. в год двумя платежами. Ближайшие дивиденды ожидаются в размере 10 млрд руб. или 0,159 руб. на акцию. Это предполагает доходность на уровне 7,4%, а годовую доходность – на уровне 14,8% от цены закрытия в понедельник.
Юнипро в меньшей степени подвержена внешним рискам, так как работает на внутреннем рынке.
@macroresearch
Юнипро представила финансовые результаты, которые по выручке и EBITDA оказались лучше ожиданий рынка, но по чистой прибыли – хуже. Выручка компании выросла на 17% г/г, EBITDA – на 14% г/г, чистая прибыль сократилась на 40% г/г (основная причина – обесценение активов Березовской ГРЭС).
Компания имеет сильный дивидендный профиль. После запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС Юнипро планирует направлять на дивиденды 20 млрд руб. в год двумя платежами. Ближайшие дивиденды ожидаются в размере 10 млрд руб. или 0,159 руб. на акцию. Это предполагает доходность на уровне 7,4%, а годовую доходность – на уровне 14,8% от цены закрытия в понедельник.
Юнипро в меньшей степени подвержена внешним рискам, так как работает на внутреннем рынке.
@macroresearch
Спрос на столичную недвижимость ускорился
В Москве в январе количество зарегистрированных договоров долевого участия (ДДУ) выросло на 35 % г/г. Интерес к недвижимости вырос, в частности, как к защитному активу в условиях высокой волатильности на валютном и фондовом рынках. Динамика была намного сильнее, чем в декабре 2021 года (+4,9% г/г).
Ослабление рубля позволяет конвертировать сбережения по привлекательному курсу и вкладывать их в недвижимость. Ожидаем, что в 1-м полугодии новое жилье продолжит пользоваться спросом. Привлекательная ставка по государственной программе льготной ипотеки также создает стимул для покупки нового жилья.
@macroresearch
В Москве в январе количество зарегистрированных договоров долевого участия (ДДУ) выросло на 35 % г/г. Интерес к недвижимости вырос, в частности, как к защитному активу в условиях высокой волатильности на валютном и фондовом рынках. Динамика была намного сильнее, чем в декабре 2021 года (+4,9% г/г).
Ослабление рубля позволяет конвертировать сбережения по привлекательному курсу и вкладывать их в недвижимость. Ожидаем, что в 1-м полугодии новое жилье продолжит пользоваться спросом. Привлекательная ставка по государственной программе льготной ипотеки также создает стимул для покупки нового жилья.
@macroresearch
Forwarded from ПСБ
Уважаемые клиенты!
Введение санкций в отношении ПСБ было ожидаемым. Необходимые мероприятия заранее подготовлены и проведены банком в рабочем порядке. Санкции не оказывают существенного влияния на деятельность ПСБ.
Банк работает в штатном режиме и продолжает свою деятельность по всем направлениям.
Операции по пополнению и снятию средств с карт банка осуществляются в офисах и банкоматах ПСБ с функциями приема наличных. Карты ПСБ, в т.ч. иностранных платежных систем Visa и MasterCard, работают в POS-терминалах и банкоматах на всей территории России.
Все вклады, кредиты, расчетные операции обслуживаются, ПСБ исполняет все обязательства по начислению и выплате процентов, а также выдаче денежных средств со счетов клиентов.
Введение санкций накладывает ряд ограничений на проведение операций в иностранной валюте, в т.ч. на сделки с ценными бумагами, обслуживание счетов, а также использование карт банка на территории государств, объявивших санкции.
Обращаем особое внимание, что все операции в рублях, в т.ч. с ценными бумагами, а также депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте, операции с картами платежной системы МИР не подпадают под действия любых санкционных ограничений со стороны иностранных контрагентов и государств.
Мы ценим каждого клиента и выражаем искреннюю благодарность за понимание!
Задать вопросы и получить консультации можно по телефонам горячей линии:
8-800-333-03-03 (для физических лиц)
8-800-333-25-50 (для юридических лиц)
Введение санкций в отношении ПСБ было ожидаемым. Необходимые мероприятия заранее подготовлены и проведены банком в рабочем порядке. Санкции не оказывают существенного влияния на деятельность ПСБ.
Банк работает в штатном режиме и продолжает свою деятельность по всем направлениям.
Операции по пополнению и снятию средств с карт банка осуществляются в офисах и банкоматах ПСБ с функциями приема наличных. Карты ПСБ, в т.ч. иностранных платежных систем Visa и MasterCard, работают в POS-терминалах и банкоматах на всей территории России.
Все вклады, кредиты, расчетные операции обслуживаются, ПСБ исполняет все обязательства по начислению и выплате процентов, а также выдаче денежных средств со счетов клиентов.
Введение санкций накладывает ряд ограничений на проведение операций в иностранной валюте, в т.ч. на сделки с ценными бумагами, обслуживание счетов, а также использование карт банка на территории государств, объявивших санкции.
Обращаем особое внимание, что все операции в рублях, в т.ч. с ценными бумагами, а также депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте, операции с картами платежной системы МИР не подпадают под действия любых санкционных ограничений со стороны иностранных контрагентов и государств.
Мы ценим каждого клиента и выражаем искреннюю благодарность за понимание!
Задать вопросы и получить консультации можно по телефонам горячей линии:
8-800-333-03-03 (для физических лиц)
8-800-333-25-50 (для юридических лиц)
❤56
Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские индексы показывают негативную динамику. Фьючерс на DAX -4%, S&P500 -2,2%
👍Фьючерсы на нефть растут
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
Основное внимание сегодня:
❗️16:30 мск: ВВП США, 2-я оценка
❗️16:30 мск: первичные обращения за пособиями по безработице
❗️18:00 мск: продажи новых домов в США
❗️18:00 мск: изменение запасов сырой нефти и дистиллятов в США
@macroresearch
#рынки
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские индексы показывают негативную динамику. Фьючерс на DAX -4%, S&P500 -2,2%
👍Фьючерсы на нефть растут
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
Основное внимание сегодня:
❗️16:30 мск: ВВП США, 2-я оценка
❗️16:30 мск: первичные обращения за пособиями по безработице
❗️18:00 мск: продажи новых домов в США
❗️18:00 мск: изменение запасов сырой нефти и дистиллятов в США
@macroresearch
#рынки
🛢Нефть. Утром стоимость Brent превысила 100 долл./барр на фоне начала спецоперации России на Донбассе. Полагаем, что геополитическая премия в нефтяных котировках останется высокой ввиду перспективы заметного ужесточения антироссийских санкций. Допускаем, что котировки Brent сегодня останутся в диапазоне 95-105 долл./барр., тяготея к его верхней границе. Риски ухода выше выглядят высокими.
💵 Валютный рынок. Курс доллара в утреннюю сессию взлетел выше 88 руб. (исторический максимум) на фоне геополитики, торги на МосБирже и СПБ Бирже приостановлены. Полагаем, что сегодня давать прогноз по паре доллар-рубль некорректно, возможно начало интервенций ЦБ на валютном рынке.
📈Рынок акций. Сегодня российский рынок акций открылся сильным падением, что привело к уходу индекса IMOEX2 в зону 2700-2800 пунктов и приостановке утренних торгов. Учитывая высокие риски ужесточения антироссийских санкций, мы ставим на пересмотр наши целевые ориентиры по российским акциям.
@macroresearch
💵 Валютный рынок. Курс доллара в утреннюю сессию взлетел выше 88 руб. (исторический максимум) на фоне геополитики, торги на МосБирже и СПБ Бирже приостановлены. Полагаем, что сегодня давать прогноз по паре доллар-рубль некорректно, возможно начало интервенций ЦБ на валютном рынке.
📈Рынок акций. Сегодня российский рынок акций открылся сильным падением, что привело к уходу индекса IMOEX2 в зону 2700-2800 пунктов и приостановке утренних торгов. Учитывая высокие риски ужесточения антироссийских санкций, мы ставим на пересмотр наши целевые ориентиры по российским акциям.
@macroresearch
На фондовом рынке наблюдаются панические настроения. Торги закрывались дважды.
Ожидаем, что валютные интервенции ЦБ помогут несколько смягчить ситуацию на валютном рынке.
@macroresearch
Ожидаем, что валютные интервенции ЦБ помогут несколько смягчить ситуацию на валютном рынке.
@macroresearch
❤2
Сегодня индекс МосБиржи обвалился более чем на 40%, вернувшись к уровням февраля 2016 года из-за эскалации конфликта вокруг Украины. ЦБ предписал брокерам приостановить короткие продажи до отмены указанных предписаний.
@macroresearch
@macroresearch
Банк России предписал брокерам с 24 февраля 2022 года 11:00 мск и до отмены указанных предписаний приостановить короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынке.
Наше мнение: Пока данное решение не оказало серьезной поддержки рынку, стаканы по бумагам почти "пусты" на покупку. Наблюдаем за развитием ситуации.
@macroresearch
Наше мнение: Пока данное решение не оказало серьезной поддержки рынку, стаканы по бумагам почти "пусты" на покупку. Наблюдаем за развитием ситуации.
@macroresearch
⚡️Стоимость доллара на Форексе обновила исторические максимумы выскочив за 90 руб., евро переваливал за 100 руб. Напомним, что торги на МосБирже периодически приостанавливаются.
Стоимость доллара на 11:30 - 87,2 руб.
@macroresearch
Стоимость доллара на 11:30 - 87,2 руб.
@macroresearch
⚡️Фьючерс на нефть Brent уверенно растет, обновляя максимумы с лета 2014 года, и перевалил верхнюю границу нашего целевого диапазона $105 за барр.
Резкое обострение ситуации на Украине и ожидания новой порции антироссийских санкций способствуют расширению геополитической премии в нефтяных котировках.
Видим риски развития фазы роста, с попытками закрепления в следующем ценовом диапазоне, зоне $105-115 за барр.
@macroresearch
Резкое обострение ситуации на Украине и ожидания новой порции антироссийских санкций способствуют расширению геополитической премии в нефтяных котировках.
Видим риски развития фазы роста, с попытками закрепления в следующем ценовом диапазоне, зоне $105-115 за барр.
@macroresearch
❗️Стоимость доллара опустилась ниже 85 руб. При этом объем торгов парой доллар-рубль уже на 70% выше, чем вчера.
Предполагаем, что это следствие стартовавших сегодня валютных интервенций Банка России. По нашим оценкам, их объем мог составить $1-2 млрд.
Ожидаем официальной информации и следим за действиями регулятора в данной непростой ситуации.
@macroresearch
Предполагаем, что это следствие стартовавших сегодня валютных интервенций Банка России. По нашим оценкам, их объем мог составить $1-2 млрд.
Ожидаем официальной информации и следим за действиями регулятора в данной непростой ситуации.
@macroresearch
Обвал российского рынка остановился. После многократных остановок торгов в первой половине дня на текущий момент индекс МосБиржи смог вернуться к отметке 2000 пунктов.
В лидерах падения – финансы. Отраслевой индекс снизился на текущий момент на 40%.
Наиболее устойчивы акции Акрона – падение с начала торгов составило всего 11%.
@macroresearch
В лидерах падения – финансы. Отраслевой индекс снизился на текущий момент на 40%.
Наиболее устойчивы акции Акрона – падение с начала торгов составило всего 11%.
@macroresearch
⚡️МосБиржа: обращение к частным инвесторам
Рынки переживают экстраординарную волатильность. МосБиржа рекомендует частным инвесторам воздержаться от чрезмерной эмоциональной реакции и по возможности воздержаться от необдуманных сделок.
Как показывает многолетняя практика, это может негативно повлиять на финансовые результаты инвестиций, говорится в сообщении.
Финансовые власти страны обладают всеми необходимыми ресурсами и предпринимают меры для стабилизации ситуации на рынках.
@macroresearch
Рынки переживают экстраординарную волатильность. МосБиржа рекомендует частным инвесторам воздержаться от чрезмерной эмоциональной реакции и по возможности воздержаться от необдуманных сделок.
Как показывает многолетняя практика, это может негативно повлиять на финансовые результаты инвестиций, говорится в сообщении.
Финансовые власти страны обладают всеми необходимыми ресурсами и предпринимают меры для стабилизации ситуации на рынках.
@macroresearch
❤6
📉 Торговый день для МосБиржи стал крайне неудачным. На фоне эскалации украинского кризиса индекс фактически сразу пробил лимиты по снижению, ввиду чего торги были моментально приостановлены. После их возобновления российский рынок акций окончательно рухнул, уйдя ниже 1700 пунктов впервые с января 2016 года. Тем не менее в торги вмешался регулятор, ограничив короткие позиции, и рынок частично восстановился. Однако индекс МосБиржи (-34%) продолжил пребывать под давлением, вернувшись к 2000 пунктам.
На данный момент давать прогноз по индексу МосБиржи затруднительно. Волатильность зашкаливает, а геополитическая ситуация остается крайне напряженной. По итогам этой недели можем увидеть новую волну снижения, однако более сдержанного характера.
@macroresearch
На данный момент давать прогноз по индексу МосБиржи затруднительно. Волатильность зашкаливает, а геополитическая ситуация остается крайне напряженной. По итогам этой недели можем увидеть новую волну снижения, однако более сдержанного характера.
@macroresearch
❤5