#валюты ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №10 от 11.11.2021г
▪️В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
▪️В данном выпуске я сделал акцент на рыночных ожиданиях относительно ДКП от ФРС и как это может сказаться на перспективах доллара.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №10 от 11.11.2021г
▪️В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
▪️В данном выпуске я сделал акцент на рыночных ожиданиях относительно ДКП от ФРС и как это может сказаться на перспективах доллара.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но выше ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена осталась в боковике, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️На неделе вышли ежемесячники от Минэнерго США и ОПЕК, взгляд обоих агентств на баланс рынка очень спокойный, до конца года прогнозируется дефицит рынка, с переходом к профициту в следующем году;
▪️Правительство США решило не распродавать стратегический запас, обосновав это тем, что в следующем году ожидается профицит рынка;
▪️Запасы нефтепродуктов в ОАЭ и Сингапуре на прошлой неделе выросли, при этом в США и Японии снизились. Пока низкий сезон смешанный;
▪️Китай в октябре сократил импорт нефти до 3-летних минимумов на фоне замедления делового цикла;
▪️Вообще, спецы физического рынка пишут, что никакого дефицита в мире нет, ни один НПЗ не жалуется на нехватку сырья.
ВЫВОД
1️⃣Очень любопытный момент, Байден снова дал заднюю, а информационные агентства продолжают транслировать дефицит рынка – это отобразилось в моих оценках (скоринг), и на мой взгляд, рынок нефти ждет финальная волна роста, перед снижением в следующем году.
2️⃣Правда вот момент ожиданий профицита пока сложно оценить, нужна какая-то информация насчет перспектив рынка на следующий год, но то, что цены продолжают расти, как бы очень даже на руку рынку нефти.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но выше ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена осталась в боковике, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️На неделе вышли ежемесячники от Минэнерго США и ОПЕК, взгляд обоих агентств на баланс рынка очень спокойный, до конца года прогнозируется дефицит рынка, с переходом к профициту в следующем году;
▪️Правительство США решило не распродавать стратегический запас, обосновав это тем, что в следующем году ожидается профицит рынка;
▪️Запасы нефтепродуктов в ОАЭ и Сингапуре на прошлой неделе выросли, при этом в США и Японии снизились. Пока низкий сезон смешанный;
▪️Китай в октябре сократил импорт нефти до 3-летних минимумов на фоне замедления делового цикла;
▪️Вообще, спецы физического рынка пишут, что никакого дефицита в мире нет, ни один НПЗ не жалуется на нехватку сырья.
ВЫВОД
1️⃣Очень любопытный момент, Байден снова дал заднюю, а информационные агентства продолжают транслировать дефицит рынка – это отобразилось в моих оценках (скоринг), и на мой взгляд, рынок нефти ждет финальная волна роста, перед снижением в следующем году.
2️⃣Правда вот момент ожиданий профицита пока сложно оценить, нужна какая-то информация насчет перспектив рынка на следующий год, но то, что цены продолжают расти, как бы очень даже на руку рынку нефти.
@khtrader
#стагфляция ПЕРСПЕКТИВЫ СТАГФЛЯЦИИ В США
Общаясь на тему инфляции с коллегами, наткнулся на ценную мысль, почерпнутою у Австрийской школы
❗️Важная мысль состоит в том, что стагфляция - это когда цены производителей опережают потребительские цены, т.е. по сути, когда производители больше не могут перекладывать рост издержек на потребителей. Это сокращает доходы компаний и приводит к рецессии, которая "соединяется" с инфляцией.
На картинке:
▪️Синяя линия - разница годовых темпов индекса цен производителей на готовую продукцию и индекса потребительских цен;
▪️Красная линия - индикатор делового цикла в США, рассчитанного ОЭСР.
▪️Мы видим, что соотношение, предложенное австрийской школой в октябре остается на достигнутых максимумов, вблизи уровня средины 70-х. К сожалению нет данных на момент Великой депрессии, возможно тогда показатель был выше, т.к. тот отрезок олицетворял эпичную стагфляцию.
▪️При этом, деловой цикл начал замедляться, но еще не в рецессии, т.к. находится выше 100 пунктов, хотя очень близко. Как только индикатор уйдет ниже 100 пунктов, можно говорить о стагфляции в США.
ВЫВОД
1️⃣Вопросы, которые стоят перед администрацией Байдена, Минфином и ФРС носят крайне нестандартный характер, и относятся к Крайнестану (толстые хвосты), который выдумал Талеб. При этом, власти США делают вид, что ничего не происходит, больше чем уверен, они прекрасно осознают важность момента.
2️⃣Что делать? На мой взгляд, рост госрасходов, планы на которые уже наблюдаем, с другой стороны, нужно стимулировать кредитование и держать реальные ставки в районе ноля, т.е. у ФРС есть люфт повышения ставки до 2% для борьбы с инфляционными процессами.
3️⃣И да, бороться с инфляцией нужно, т.к. это съедает капиталы, которыми владеют элиты, думаю Пауэллу уже звонили по этому вопросу!
@khtrader
Общаясь на тему инфляции с коллегами, наткнулся на ценную мысль, почерпнутою у Австрийской школы
❗️Важная мысль состоит в том, что стагфляция - это когда цены производителей опережают потребительские цены, т.е. по сути, когда производители больше не могут перекладывать рост издержек на потребителей. Это сокращает доходы компаний и приводит к рецессии, которая "соединяется" с инфляцией.
На картинке:
▪️Синяя линия - разница годовых темпов индекса цен производителей на готовую продукцию и индекса потребительских цен;
▪️Красная линия - индикатор делового цикла в США, рассчитанного ОЭСР.
▪️Мы видим, что соотношение, предложенное австрийской школой в октябре остается на достигнутых максимумов, вблизи уровня средины 70-х. К сожалению нет данных на момент Великой депрессии, возможно тогда показатель был выше, т.к. тот отрезок олицетворял эпичную стагфляцию.
▪️При этом, деловой цикл начал замедляться, но еще не в рецессии, т.к. находится выше 100 пунктов, хотя очень близко. Как только индикатор уйдет ниже 100 пунктов, можно говорить о стагфляции в США.
ВЫВОД
1️⃣Вопросы, которые стоят перед администрацией Байдена, Минфином и ФРС носят крайне нестандартный характер, и относятся к Крайнестану (толстые хвосты), который выдумал Талеб. При этом, власти США делают вид, что ничего не происходит, больше чем уверен, они прекрасно осознают важность момента.
2️⃣Что делать? На мой взгляд, рост госрасходов, планы на которые уже наблюдаем, с другой стороны, нужно стимулировать кредитование и держать реальные ставки в районе ноля, т.е. у ФРС есть люфт повышения ставки до 2% для борьбы с инфляционными процессами.
3️⃣И да, бороться с инфляцией нужно, т.к. это съедает капиталы, которыми владеют элиты, думаю Пауэллу уже звонили по этому вопросу!
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе повысилась – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронное повышение: хуже всех динамика показателя в Японии и Великобритании.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остается устойчивой, пока никакой паники на рынке облигаций не наблюдается, что в текущих условиях уже хорошо.
2️⃣На неделе выйдут данные по ценам и промпроизводству в Китае, также пройдет заседание НБК. Также отчитается по промпроизводству в Японии и выйдут данные по ВВП в III квартале. Выйдут данные по рынку труда в Великобритании, Китае и ЕС. Выйдут данные по инфляции в Великобритании, ЕС, Канаде и Японии.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу за ноябрь по ведущим штатам и данные по промпроизводству за октябрь. Крайне важные данные по розничным продажам в октябре, также выйдет большой блок по стройке в октябре.
4️⃣В монетарном мире также будет горячо, всю неделю будут выступать члены ФРС, а в пятницу слово держит Легард (ЕЦБ).
❗️Неделя очень богата на информацию, думаю волатильность обеспечена!
@khtrader
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе повысилась – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронное повышение: хуже всех динамика показателя в Японии и Великобритании.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остается устойчивой, пока никакой паники на рынке облигаций не наблюдается, что в текущих условиях уже хорошо.
2️⃣На неделе выйдут данные по ценам и промпроизводству в Китае, также пройдет заседание НБК. Также отчитается по промпроизводству в Японии и выйдут данные по ВВП в III квартале. Выйдут данные по рынку труда в Великобритании, Китае и ЕС. Выйдут данные по инфляции в Великобритании, ЕС, Канаде и Японии.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу за ноябрь по ведущим штатам и данные по промпроизводству за октябрь. Крайне важные данные по розничным продажам в октябре, также выйдет большой блок по стройке в октябре.
4️⃣В монетарном мире также будет горячо, всю неделю будут выступать члены ФРС, а в пятницу слово держит Легард (ЕЦБ).
❗️Неделя очень богата на информацию, думаю волатильность обеспечена!
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 82,25 – 79,22;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 83,9 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 77,34 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 82,25 – 79,22;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 83,9 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 77,34 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
«От таких цифр глаза лезут на лоб» - Дадли об инфляции в октябре
1️⃣Данные по инфляции в США за октябрь запустили волну волнений в информационном пространстве, причем оживились и гиперинфляционисты, и стагфляционисты. Пока вторые ближе к истине, но выводы делать рано, стоит подождать данные по реальному сектору в США за ноябрь-декабрь.
2️⃣Пока это сильно повысило инфляционные ожидания, что поддержало фондовый рынок - это нанесено на превью.
❗️На мой взгляд, не все так гладко, как-то оценивают инвестора
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
«От таких цифр глаза лезут на лоб» - Дадли об инфляции в октябре
1️⃣Данные по инфляции в США за октябрь запустили волну волнений в информационном пространстве, причем оживились и гиперинфляционисты, и стагфляционисты. Пока вторые ближе к истине, но выводы делать рано, стоит подождать данные по реальному сектору в США за ноябрь-декабрь.
2️⃣Пока это сильно повысило инфляционные ожидания, что поддержало фондовый рынок - это нанесено на превью.
❗️На мой взгляд, не все так гладко, как-то оценивают инвестора
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В НОЯБРЕ
Вышли данные по деловому циклу за ноябрь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в октябре снизился, прибавил 11,1 пункта (обведено черным), новые заявки также чуть подросли. Данные вышли лучше ожиданий, но все равно остаются в боковой динамике.
▪️Цены производителей в ноябре продолжили расти (обведено желтым) подошли к максимумам года. Также резко выросли отпускные цены, переписав многолетние максимумы (обвел красным). Т.е. производителям удается перекладывать издержки.
▪️Количество рабочих. Рынок труда в ноябре также окреп (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣Достаточно неплохая статистика по деловому циклу в ноябре, пока первый штат отличился ростом бизнес-цикла и укреплением рынка труда. Правда рост цен по всем фронтам вынудит ФРС заговорить о повышении ставки.
2️⃣Хорошо то, что деловой цикл расширился в ноябре – это отодвигает разговор на тему стагфляции, но не снимает ее полностью.
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за ноябрь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в октябре снизился, прибавил 11,1 пункта (обведено черным), новые заявки также чуть подросли. Данные вышли лучше ожиданий, но все равно остаются в боковой динамике.
▪️Цены производителей в ноябре продолжили расти (обведено желтым) подошли к максимумам года. Также резко выросли отпускные цены, переписав многолетние максимумы (обвел красным). Т.е. производителям удается перекладывать издержки.
▪️Количество рабочих. Рынок труда в ноябре также окреп (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣Достаточно неплохая статистика по деловому циклу в ноябре, пока первый штат отличился ростом бизнес-цикла и укреплением рынка труда. Правда рост цен по всем фронтам вынудит ФРС заговорить о повышении ставки.
2️⃣Хорошо то, что деловой цикл расширился в ноябре – это отодвигает разговор на тему стагфляции, но не снимает ее полностью.
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №79 от 13.11.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом выпуске затронул тему инфляции в США, т.к. это архиважно для оценки перспектив финансовых рынков. Отчеты СОТ на недели не вышли, поэтому выпуск чуть урезанный.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №79 от 13.11.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом выпуске затронул тему инфляции в США, т.к. это архиважно для оценки перспектив финансовых рынков. Отчеты СОТ на недели не вышли, поэтому выпуск чуть урезанный.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
В феврале будет 3 года моих опросов, в ближайшее время еще раз планирую поизучать взаимосвязи между ожиданиями и ценами.
▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 70/73 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49%.
▪️Решил сократить историю на картинке с начала 2021 года.
@khtrader
В феврале будет 3 года моих опросов, в ближайшее время еще раз планирую поизучать взаимосвязи между ожиданиями и ценами.
▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 70/73 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49%.
▪️Решил сократить историю на картинке с начала 2021 года.
@khtrader
Как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
51%
ВЫШЕ
49%
НИЖЕ
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах остались поджатыми к нулю, что вынуждает спекулянтов распродаваться.
ВЫВОД
1️⃣Спекулятивная активность остается крайне слабой – бифуркация на рынке нефти продолжается, т.е. полнейшая неопределенность насчет продолжения тренда.
2️⃣Нужен какой-то качественный сдвиг в информационном пространстве.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах остались поджатыми к нулю, что вынуждает спекулянтов распродаваться.
ВЫВОД
1️⃣Спекулятивная активность остается крайне слабой – бифуркация на рынке нефти продолжается, т.е. полнейшая неопределенность насчет продолжения тренда.
2️⃣Нужен какой-то качественный сдвиг в информационном пространстве.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе немного выросла, но остается ниже пика года. Осциллятор ушел под ноль (черная гистограмма), что говорит о замедлении тренда моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе немного сократилась, но остается на максимумах с 2019 года.
ВЫВОД
1️⃣Рассмотренные метрики остаются в бычьей зоне, но очень ослабли, в тоже время, чистая спекулятивная позиция остается на экстремумах. Технический есть принципиальная точка в районе 96 по DX, проход которой откроет путь к 110 пунктам, но быкам на 96 должно быть сложно.
2️⃣Долгосрочно продолжаю ставить на дальнейшее укрепление доллара, но локально есть вопросы.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе немного выросла, но остается ниже пика года. Осциллятор ушел под ноль (черная гистограмма), что говорит о замедлении тренда моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе немного сократилась, но остается на максимумах с 2019 года.
ВЫВОД
1️⃣Рассмотренные метрики остаются в бычьей зоне, но очень ослабли, в тоже время, чистая спекулятивная позиция остается на экстремумах. Технический есть принципиальная точка в районе 96 по DX, проход которой откроет путь к 110 пунктам, но быкам на 96 должно быть сложно.
2️⃣Долгосрочно продолжаю ставить на дальнейшее укрепление доллара, но локально есть вопросы.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе поджались к нулю, но все еще ниже. Спекулятивная позиция предпринимает слабую попытку пробоя годовой средней.
ВЫВОД
Динамика многих показателей указывает на паттерн в момент разворота 2013 года, все еще считаю, что среднесрочно котировки золота снова снизятся, локально же, есть важный диапазон на 1900-1920.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе поджались к нулю, но все еще ниже. Спекулятивная позиция предпринимает слабую попытку пробоя годовой средней.
ВЫВОД
Динамика многих показателей указывает на паттерн в момент разворота 2013 года, все еще считаю, что среднесрочно котировки золота снова снизятся, локально же, есть важный диапазон на 1900-1920.
@khtrader
#экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США
В октябре розничные продажи выросли относительно сентября
Розничные продажи в октябре подросли по всем направлениям (черным обвел), также приличной рост относительного октября 2020 года.
Также важно то, что предыдущие данные повышены на 0,1- процента по всем направлениям. Т.е. рост в сентябре относительно августа еще выше.
ВЫВОД
Очень хорошие данные по розничным продажам, лучше ожиданий. При этом, также хорошие данные по промпроизводству, что в сумме очень убедительно против стагфляции.
Больше чем уверен – ФРС в шоке!
@khtrader
В октябре розничные продажи выросли относительно сентября
Розничные продажи в октябре подросли по всем направлениям (черным обвел), также приличной рост относительного октября 2020 года.
Также важно то, что предыдущие данные повышены на 0,1- процента по всем направлениям. Т.е. рост в сентябре относительно августа еще выше.
ВЫВОД
Очень хорошие данные по розничным продажам, лучше ожиданий. При этом, также хорошие данные по промпроизводству, что в сумме очень убедительно против стагфляции.
Больше чем уверен – ФРС в шоке!
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №53 от 15.11.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №53 от 15.11.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Энергетический кризис в Европе набирает новую силу после того, как Германия остановила сертификацию СП-2, а Лукашенко угрожает перекрыть газопровод. На этом фоне ▪️Роснефть ожидает цены на уровне 120 долларов за бочку Brent в следующем году;
▪️Тем временем МЭА прогнозирует сильнейший профицит рынка уже с I квартала следующего года;
▪️Добыча сланцевой нефти в США в декабре достигнет уровня 8,68 мб/д - это максимум с марта 2020 года;
▪️ОПЕК+ пока не рассматривает корректировки добычи нефти.
Технический анализ:
Цена активно бьется в квартальную среднюю и утром имеем третий подход, если пройдем ниже и пробьем 80,8, то далее пробой 80 вопрос времени. Снизу важная техническая точка на 78.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что информационный фон неоднозначный, что отражается на динамике цен - они остаются в бифуркации.
2️⃣Любопытно, но наблюдается дивергенция между сентиментом (он сейчас бычий) и информационным фоном (ведущие энергетические агентства прогнозируют избыток уже в I квартале следующего года).
Выходит, что: "Покупать нельзя продавать" :)
@khtrader
Информационный фон:
▪️Энергетический кризис в Европе набирает новую силу после того, как Германия остановила сертификацию СП-2, а Лукашенко угрожает перекрыть газопровод. На этом фоне ▪️Роснефть ожидает цены на уровне 120 долларов за бочку Brent в следующем году;
▪️Тем временем МЭА прогнозирует сильнейший профицит рынка уже с I квартала следующего года;
▪️Добыча сланцевой нефти в США в декабре достигнет уровня 8,68 мб/д - это максимум с марта 2020 года;
▪️ОПЕК+ пока не рассматривает корректировки добычи нефти.
Технический анализ:
Цена активно бьется в квартальную среднюю и утром имеем третий подход, если пройдем ниже и пробьем 80,8, то далее пробой 80 вопрос времени. Снизу важная техническая точка на 78.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что информационный фон неоднозначный, что отражается на динамике цен - они остаются в бифуркации.
2️⃣Любопытно, но наблюдается дивергенция между сентиментом (он сейчас бычий) и информационным фоном (ведущие энергетические агентства прогнозируют избыток уже в I квартале следующего года).
Выходит, что: "Покупать нельзя продавать" :)
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️На понедельник, запасы в Японии чуть подросли и остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Запасы в Сингапуре немного сократились, но там какой-то сбой с данными, отменили данные за предыдущую неделю;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ еще немного выросли, и расположились выше годовой средней;
▪️Запасы нефтепродуктов в США снизились к новых годовым минимумам.
ВЫВОД
1️⃣Интересный момент, судя по запасам на начало текущей недели, нельзя сказать, что имеется дефицит рынка нефтепродуктов: снижение запасов в США и Сингапуре, компенсируется ростом запасов в Японии и ОАЭ.
2️⃣Любопытно, очень любопытно, выходит, что дефицита нет!
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️На понедельник, запасы в Японии чуть подросли и остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Запасы в Сингапуре немного сократились, но там какой-то сбой с данными, отменили данные за предыдущую неделю;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ еще немного выросли, и расположились выше годовой средней;
▪️Запасы нефтепродуктов в США снизились к новых годовым минимумам.
ВЫВОД
1️⃣Интересный момент, судя по запасам на начало текущей недели, нельзя сказать, что имеется дефицит рынка нефтепродуктов: снижение запасов в США и Сингапуре, компенсируется ростом запасов в Японии и ОАЭ.
2️⃣Любопытно, очень любопытно, выходит, что дефицита нет!
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА оставила без изменений прогноз роста спроса на текущий год, ожидается рост на 5,5 мб\д, до 96,4 мб\д.
▪️Ожидается, что до конца года мировые поставки вырастут на 1,5 мб/д, на фоне роста добыча в США (+400 тб/д) и ОПЕК+ добавить 330 тб/д. В октябре общие поставки выросли на 1,4 мб/д, на фоне роста добычи в США после Иды и планов ОПЕК+ и общий уровень добыча составила 97,7 мб/д.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в сентябре снизились на 51 млн баррелей, и составили 2762 млн. баррелей, что на 250 млн. баррелей ниже 5-летней средней.
ВЫВОД
1️⃣МЭА прогнозирует внушительный профицит мирового рынка нефти в следующем году, особенно в IV квартале – это нанесено на картинке гистограммой.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства ожидают дефицит до конца года и профицит в следующем году.
3️⃣Приграничный момент на рынке, что отображается уже внушительным боковиком на графике.
@khtrader
▪️МЭА оставила без изменений прогноз роста спроса на текущий год, ожидается рост на 5,5 мб\д, до 96,4 мб\д.
▪️Ожидается, что до конца года мировые поставки вырастут на 1,5 мб/д, на фоне роста добыча в США (+400 тб/д) и ОПЕК+ добавить 330 тб/д. В октябре общие поставки выросли на 1,4 мб/д, на фоне роста добычи в США после Иды и планов ОПЕК+ и общий уровень добыча составила 97,7 мб/д.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в сентябре снизились на 51 млн баррелей, и составили 2762 млн. баррелей, что на 250 млн. баррелей ниже 5-летней средней.
ВЫВОД
1️⃣МЭА прогнозирует внушительный профицит мирового рынка нефти в следующем году, особенно в IV квартале – это нанесено на картинке гистограммой.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства ожидают дефицит до конца года и профицит в следующем году.
3️⃣Приграничный момент на рынке, что отображается уже внушительным боковиком на графике.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг немного выросли, но остаются на 3-летних минимумах — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, сокращает бэквордацию, но все еще низко.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе хоть и отступил от максимумов, но также остается высоко.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис уже ниже ноля – это крайне важно, и говорит о снижении дефицита, т.е. спросе на физическом рынке.
ВЫВОД
1️⃣Мои подозрения о пике рынке сбываются, но вот ошибка была в том, что перед снижением ожидал вынос котировок, который не состоялся, по крайней мере пока.
2️⃣Да, рассматриваемые метрики все еще сигнализирует о дефиците физического рынка, кроме базиса, но это дело времени.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг немного выросли, но остаются на 3-летних минимумах — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, сокращает бэквордацию, но все еще низко.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе хоть и отступил от максимумов, но также остается высоко.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис уже ниже ноля – это крайне важно, и говорит о снижении дефицита, т.е. спросе на физическом рынке.
ВЫВОД
1️⃣Мои подозрения о пике рынке сбываются, но вот ошибка была в том, что перед снижением ожидал вынос котировок, который не состоялся, по крайней мере пока.
2️⃣Да, рассматриваемые метрики все еще сигнализирует о дефиците физического рынка, кроме базиса, но это дело времени.
@khtrader
#доллар УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ США
1️⃣На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в октябре показатель переписал исторические максимумы.
2️⃣Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара.
ВЫВОД
Цены в США растут более быстрыми темпами, к тому же растет доллар, что в суме смещает рассмотренный баланс цен в сторону повышения – это еще один бал в копилку бычьего рынка доллара.
@khtrader
1️⃣На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в октябре показатель переписал исторические максимумы.
2️⃣Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара.
ВЫВОД
Цены в США растут более быстрыми темпами, к тому же растет доллар, что в суме смещает рассмотренный баланс цен в сторону повышения – это еще один бал в копилку бычьего рынка доллара.
@khtrader