#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ
▪️Global PMI, который нанесен белой линией, в сентябре без изменений относительно августа
▪️В сентябре деловой цикл продолжил слабеть в странах Европы (ЕС, Великобритания), в США и Канаде показатель уплощается.
▪️Плохи дела у Австралии и Японии, немного получше в сентябре чувствует себя Китай.
ВЫВОД
1️⃣Вполне себе неплохой момент для экономики США, возможно, фаза охлаждения делового цикла, которая началась в мае текущего года, подошел к концу, также мне нравится оживление в Китае.
2️⃣Будем надается, что мировая экономика в скором времени начнет оживать, а ЦБ смогут провести мудрую корректировку ДКП.
@khtrader
▪️Global PMI, который нанесен белой линией, в сентябре без изменений относительно августа
▪️В сентябре деловой цикл продолжил слабеть в странах Европы (ЕС, Великобритания), в США и Канаде показатель уплощается.
▪️Плохи дела у Австралии и Японии, немного получше в сентябре чувствует себя Китай.
ВЫВОД
1️⃣Вполне себе неплохой момент для экономики США, возможно, фаза охлаждения делового цикла, которая началась в мае текущего года, подошел к концу, также мне нравится оживление в Китае.
2️⃣Будем надается, что мировая экономика в скором времени начнет оживать, а ЦБ смогут провести мудрую корректировку ДКП.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 326 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 348 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе без изменений, но годовые темпы роста розничных продаж согласно индексу Redbook остаются на максимумах 13-и лет.
ВЫВОД
▪️Хорошие данные по рынку труда, также в среду вышли хорошие данные о занятости в сентябре, сегодня увидим полную статистику по рынку труда в США в сентябре, реакция валютного и долгового рынков однозначно последует.
▪️Розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 326 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 348 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе без изменений, но годовые темпы роста розничных продаж согласно индексу Redbook остаются на максимумах 13-и лет.
ВЫВОД
▪️Хорошие данные по рынку труда, также в среду вышли хорошие данные о занятости в сентябре, сегодня увидим полную статистику по рынку труда в США в сентябре, реакция валютного и долгового рынков однозначно последует.
▪️Розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие – это обеспечивается расходами Минфина и вливанием ФРС, что явно отпечатывается на динамике ставок и поддерживает инфляционные ожидания - это проиллюстрировано на превью.
▪️Но мы знаем, что ФРС планирует сворачивать QE с ноября и это подавит инфляционные ожидания на длинных горизонтах. При прочих равных, это должно оказать поддержку доллару и оказать давление на фондовые и товарные рынки.
▪️Вопрос со счетом Казначейства остается открытым, т.к. выделанная Минфину сумма не предусматривает накапливания объёма ликвидности на счету, да и не в пользу роста объемов аукционов. Эти факторы со стороны правительства не должны оказать дополнительную поддержку доллару и ставкам длинных трежерис, которые я ожидал осенью. Похоже, что эти процессы переносятся на зиму.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие – это обеспечивается расходами Минфина и вливанием ФРС, что явно отпечатывается на динамике ставок и поддерживает инфляционные ожидания - это проиллюстрировано на превью.
▪️Но мы знаем, что ФРС планирует сворачивать QE с ноября и это подавит инфляционные ожидания на длинных горизонтах. При прочих равных, это должно оказать поддержку доллару и оказать давление на фондовые и товарные рынки.
▪️Вопрос со счетом Казначейства остается открытым, т.к. выделанная Минфину сумма не предусматривает накапливания объёма ликвидности на счету, да и не в пользу роста объемов аукционов. Эти факторы со стороны правительства не должны оказать дополнительную поддержку доллару и ставкам длинных трежерис, которые я ожидал осенью. Похоже, что эти процессы переносятся на зиму.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика РЫНОК ТРУДА США
▪️Вышли данные по рынку труда в США за сентябрь, безработица, лучше ожиданий – 4,8%, ожидали 5%. Также снижается показатель U6 – 8,6%. НО, число занятых в несельскохозяйственном секторе значительно хуже: вместо ожидаемых + 500 тыс. человек, получили всего + 194 тыс. человек – это соответствует фазе охлаждения делового цикла, о которой сегодня писал.
▪️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда: черные линии – линейные показатели, а гистограммы – это гистограмма MACD, т.е. скорость изменения показателей.
▪️Как видим, базовые показатели остаются значительно хуже предкризисного уровня, т.е. пока рынок труда остается слабым, при этом темпы восстановления поутихли, т.к. деловой цикл в США остается в фазе охлаждения.
ВЫВОД
1️⃣Что интересно, второй месяц подряд число занятых в США ниже ожиданий, при этом, показатель безработицы укрепляется и на сегодняшний день уже подошел к прогнозному уровню ФРС. Как так у них получается, одному статотделу известно. Тем не менее, все готово для сворачивания QE.
2️⃣Еще один важный момент, уверенно растут зарплаты, а это также инфляционное давление.
3️⃣Не считаю, что сегодняшняя статистика отменяет планы по сворачиванию QE в ноябре.
@khtrader
▪️Вышли данные по рынку труда в США за сентябрь, безработица, лучше ожиданий – 4,8%, ожидали 5%. Также снижается показатель U6 – 8,6%. НО, число занятых в несельскохозяйственном секторе значительно хуже: вместо ожидаемых + 500 тыс. человек, получили всего + 194 тыс. человек – это соответствует фазе охлаждения делового цикла, о которой сегодня писал.
▪️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда: черные линии – линейные показатели, а гистограммы – это гистограмма MACD, т.е. скорость изменения показателей.
▪️Как видим, базовые показатели остаются значительно хуже предкризисного уровня, т.е. пока рынок труда остается слабым, при этом темпы восстановления поутихли, т.к. деловой цикл в США остается в фазе охлаждения.
ВЫВОД
1️⃣Что интересно, второй месяц подряд число занятых в США ниже ожиданий, при этом, показатель безработицы укрепляется и на сегодняшний день уже подошел к прогнозному уровню ФРС. Как так у них получается, одному статотделу известно. Тем не менее, все готово для сворачивания QE.
2️⃣Еще один важный момент, уверенно растут зарплаты, а это также инфляционное давление.
3️⃣Не считаю, что сегодняшняя статистика отменяет планы по сворачиванию QE в ноябре.
@khtrader
#золото ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №9 от 07.10.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, среднесрочные и долгосрочные перспективы для рынка золота медвежьи, у быков есть пара недель добить локальный рост.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №9 от 07.10.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, среднесрочные и долгосрочные перспективы для рынка золота медвежьи, у быков есть пара недель добить локальный рост.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах продолжили расти, но более медленными темпами, с учетом роста котировок, это можно расценивать, как приток капиталов в фонды. Это поддержало чистую спекулятивную позицию, но спекулянты не шибко торопятся покупать.
ВЫВОД
Некая оживленность спекулянтов присутствует, т.е. пробой пиков лета имеет поддержку. НО, мы наблюдаем затяжную дивергенцию между ценами на нефть и чистой спекулятивной позицией, примерно такая же динамика была в 2018 году перед сбросом котировок. Но тогда, спекулятивная позиция была на исторических максимумах.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах продолжили расти, но более медленными темпами, с учетом роста котировок, это можно расценивать, как приток капиталов в фонды. Это поддержало чистую спекулятивную позицию, но спекулянты не шибко торопятся покупать.
ВЫВОД
Некая оживленность спекулянтов присутствует, т.е. пробой пиков лета имеет поддержку. НО, мы наблюдаем затяжную дивергенцию между ценами на нефть и чистой спекулятивной позицией, примерно такая же динамика была в 2018 году перед сбросом котировок. Но тогда, спекулятивная позиция была на исторических максимумах.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз, как и предполагал, не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️Инвестбанки и нефтяные трейдеры продолжают нагнетать обстановку с энергетическим кризисом, и потенциальным дефицитом при холодной зиме. Некоторые отличаются оценками «о нефти по 100»;
▪️ОПЕК+ оставила планы без изменений, и заговорщики продолжат наращивать добычу по 400 тб/д каждый месяц;
▪️По данным Платтс в сентябре, ОПЕК+ нарастили добычу на 650 тб/д, на следующей неделе ОПЕК выпустит официальный отчет;
▪️Байден периодический высказывает мнение о высоких ценах на бензин. В тоже время, Саудовская Аравия понизила цены на свои сорта на ноябрь по всем направлениям, всем, кроме США. Стоит сказать, что КСА понижает цены на свои сорта уже второй месяц подряд, причем существенно, как бы это не началась ценовая война внутри ОПЕК+;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на мировом рынке крайне интересная: понижение цен на нефть из КСА по всему миру второй месяц подряд, явно говорит о конкуренции, т.к. по высоким ценам уже не хотят покупать Китай, Индия и другие импортеры; Байден конечно недоволен ценами на бензин т.к. они на 7-летнем максимуме, при этом КСА не снижает цены для США, и это после того, как шли переговоры на которых затрагивались цены на нефть.
2️⃣То, что мой скоринг уже ниже ноля, а цены продолжают рост, в первую очередь говорит о том, что на рынке наблюдается инерция, подпитанная стадным эффектом, т.к. инвестбанки в унисон поют о #нефтьпо100.
3️⃣Как и прежде считаю, что высокие цены на нефть ненадолго, т.к. это тормозит и без того слабую мировую экономику, мешает мировым ЦБ проводить монетарную политику. Но локально, в моменте, могут быть выбросы вверх, мы уже увидели, как это может быть на примере рынка газа.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз, как и предполагал, не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️Инвестбанки и нефтяные трейдеры продолжают нагнетать обстановку с энергетическим кризисом, и потенциальным дефицитом при холодной зиме. Некоторые отличаются оценками «о нефти по 100»;
▪️ОПЕК+ оставила планы без изменений, и заговорщики продолжат наращивать добычу по 400 тб/д каждый месяц;
▪️По данным Платтс в сентябре, ОПЕК+ нарастили добычу на 650 тб/д, на следующей неделе ОПЕК выпустит официальный отчет;
▪️Байден периодический высказывает мнение о высоких ценах на бензин. В тоже время, Саудовская Аравия понизила цены на свои сорта на ноябрь по всем направлениям, всем, кроме США. Стоит сказать, что КСА понижает цены на свои сорта уже второй месяц подряд, причем существенно, как бы это не началась ценовая война внутри ОПЕК+;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на мировом рынке крайне интересная: понижение цен на нефть из КСА по всему миру второй месяц подряд, явно говорит о конкуренции, т.к. по высоким ценам уже не хотят покупать Китай, Индия и другие импортеры; Байден конечно недоволен ценами на бензин т.к. они на 7-летнем максимуме, при этом КСА не снижает цены для США, и это после того, как шли переговоры на которых затрагивались цены на нефть.
2️⃣То, что мой скоринг уже ниже ноля, а цены продолжают рост, в первую очередь говорит о том, что на рынке наблюдается инерция, подпитанная стадным эффектом, т.к. инвестбанки в унисон поют о #нефтьпо100.
3️⃣Как и прежде считаю, что высокие цены на нефть ненадолго, т.к. это тормозит и без того слабую мировую экономику, мешает мировым ЦБ проводить монетарную политику. Но локально, в моменте, могут быть выбросы вверх, мы уже увидели, как это может быть на примере рынка газа.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе были искажены выходными в Китае, поэтому провал не в счет. Спекулятивная позиция отскочила от минимумов года, но остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Слабая спекулятивная активность на рынке золота сигнализирует о слабости рынка в целом. Даже и не знаю, что может оживить интерес к рынку, как варианты отмены сворачивания QE от ФРС, гиперинфляция в США или дефолт госдолга Америки, но вероятность этих событий крайне мала.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе были искажены выходными в Китае, поэтому провал не в счет. Спекулятивная позиция отскочила от минимумов года, но остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Слабая спекулятивная активность на рынке золота сигнализирует о слабости рынка в целом. Даже и не знаю, что может оживить интерес к рынку, как варианты отмены сворачивания QE от ФРС, гиперинфляция в США или дефолт госдолга Америки, но вероятность этих событий крайне мала.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжила рост, осциллятор без изменений, но также выше ноля (черная гистограмма), что говорит о возобновлении роста модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе нарастили длинные позиции и это также в пользу поддержки доллара.
ВЫВОД
На мой взгляд, бычий тренд развивается и ничего не мешает доллару продолжить укрепление.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжила рост, осциллятор без изменений, но также выше ноля (черная гистограмма), что говорит о возобновлении роста модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе нарастили длинные позиции и это также в пользу поддержки доллара.
ВЫВОД
На мой взгляд, бычий тренд развивается и ничего не мешает доллару продолжить укрепление.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) остановилась в снижении, но пока только боковик;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) углубилась в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель снова обновил двухлетние минимумы;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) снизилась и скромно перешла в медвежью зону;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция продолжает снижаться и близка к медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель еще немного отступил от максимумов, но гораздо выше позиций в других валютах;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе сократилась и близка в медвежье зоне.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры продолжают укреплять ставку по доллару, что нанесено черной линией. По австралийцу играется негатив со стороны Китая, несмотря на бычью сезонность по меди, с которой он коррелирует.
2️⃣Интересен негатив по франку, который выступает защитной валютой, также, как и йена. Т.е. народ ждет «риск-он» - не думаю, что это будет в ближайшее время.
3️⃣Исходя из перспектив укрепления доллара базовые валюты окажутся под давлением, и на мой взгляд, именно защитные валюты будут снижаться медленнее всех, а возможно и немного окрепнут, если продолжится «риск-офф».
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) остановилась в снижении, но пока только боковик;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) углубилась в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель снова обновил двухлетние минимумы;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) снизилась и скромно перешла в медвежью зону;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция продолжает снижаться и близка к медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель еще немного отступил от максимумов, но гораздо выше позиций в других валютах;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе сократилась и близка в медвежье зоне.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры продолжают укреплять ставку по доллару, что нанесено черной линией. По австралийцу играется негатив со стороны Китая, несмотря на бычью сезонность по меди, с которой он коррелирует.
2️⃣Интересен негатив по франку, который выступает защитной валютой, также, как и йена. Т.е. народ ждет «риск-он» - не думаю, что это будет в ближайшее время.
3️⃣Исходя из перспектив укрепления доллара базовые валюты окажутся под давлением, и на мой взгляд, именно защитные валюты будут снижаться медленнее всех, а возможно и немного окрепнут, если продолжится «риск-офф».
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, и в целом, премии за временной риск выглядят стабильно, инвесторы пока не переживают.
2️⃣Китай выпустит данные по внешнему сектору и статистику по инфляции за сентябрь, также выйдут данные по кредитному циклу в сентябре. Ряд развитых стран выпустят данные по промпроизводству за август.
3️⃣В США выйдут данные по инфляции в сентябре и кол-во открытых вакансий на рынке труда. Также выйдут данные по розничным продажам в сентябре, а ФРС выпустит протоколы по последнему заседанию. Первые октябрьские данные откроет ФРБ Нью-Йорка с оценкой делового цикла и предварительные данные по потребительскому сентименту от Мичиганского университета.
4️⃣В области энергетики выйдут ряд ежемесячников от ОПЕК, МАЭ и Минэнерго США.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, и в целом, премии за временной риск выглядят стабильно, инвесторы пока не переживают.
2️⃣Китай выпустит данные по внешнему сектору и статистику по инфляции за сентябрь, также выйдут данные по кредитному циклу в сентябре. Ряд развитых стран выпустят данные по промпроизводству за август.
3️⃣В США выйдут данные по инфляции в сентябре и кол-во открытых вакансий на рынке труда. Также выйдут данные по розничным продажам в сентябре, а ФРС выпустит протоколы по последнему заседанию. Первые октябрьские данные откроет ФРБ Нью-Йорка с оценкой делового цикла и предварительные данные по потребительскому сентименту от Мичиганского университета.
4️⃣В области энергетики выйдут ряд ежемесячников от ОПЕК, МАЭ и Минэнерго США.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 81 – 78;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 82,6 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 76 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 81 – 78;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 82,6 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 76 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#риски РЫНОК ЗАЩИТНЫХ АКТИВОВ
▪️Продолжается распродажа защитных активов - это нанесено красной линией, показатель углубляется ниже ноля и отображает динамику корзины защитных активов в процентном отклонении, от квартальной средней.
▪️Синяя гистограмма (белый кант) - это средняя чистая спекулятивная позиция по корзине защитных активов. Мы видим, что именно спекулянты выступают двигателем рынка, и сейчас позиция уперлась в годовую среднюю и имеет все перспективы перейти на медвежью сторону.
ВЫВОД
1️⃣В начале весны сего года мы уже наблюдали снижение защитных активов, к тем уровням мы еще не подошли. Тогда – это был локальный лой S&P500. Но на мой взгляд, пришло время более затяжной коррекции по «сипе» и формирующийся «риск-он» имеет шансы затянуться.
2️⃣Пока чистая спекулятивная позиция не потрогает уровни 2018 года, продолжение роста фондового рынка не жду.
@khtrader
▪️Продолжается распродажа защитных активов - это нанесено красной линией, показатель углубляется ниже ноля и отображает динамику корзины защитных активов в процентном отклонении, от квартальной средней.
▪️Синяя гистограмма (белый кант) - это средняя чистая спекулятивная позиция по корзине защитных активов. Мы видим, что именно спекулянты выступают двигателем рынка, и сейчас позиция уперлась в годовую среднюю и имеет все перспективы перейти на медвежью сторону.
ВЫВОД
1️⃣В начале весны сего года мы уже наблюдали снижение защитных активов, к тем уровням мы еще не подошли. Тогда – это был локальный лой S&P500. Но на мой взгляд, пришло время более затяжной коррекции по «сипе» и формирующийся «риск-он» имеет шансы затянуться.
2️⃣Пока чистая спекулятивная позиция не потрогает уровни 2018 года, продолжение роста фондового рынка не жду.
@khtrader
#риски ТЕД-СПРЕДЫ
Связь ставок внутри страны и на международном рынке в Лондоне по валютам фондирования
Средняя по рынку ТЕД-спредов (желтая линия) на неделе резко выросла. Внутри корзины показатели разошлись в динамике: аномальная активность по евро (зеленая линия) и йене (бежевая линия), при том, что спред по доллару (бордовая линия) заметно снизился.
ВЫВОД
1️⃣Интересный момент, рост данного показателя соответствует спросу на валюту на международном рынке и сигнализирует о возможной смене тренда, тем более, что по доллару наблюдается спад спроса.
2️⃣Шансы коррекции по DX повысились, но с точки зрения ТА, перед коррекцией весьма вероятен забег к 95. Не забываем, что послезавтра данные по инфляции в США.
@khtrader
Связь ставок внутри страны и на международном рынке в Лондоне по валютам фондирования
Средняя по рынку ТЕД-спредов (желтая линия) на неделе резко выросла. Внутри корзины показатели разошлись в динамике: аномальная активность по евро (зеленая линия) и йене (бежевая линия), при том, что спред по доллару (бордовая линия) заметно снизился.
ВЫВОД
1️⃣Интересный момент, рост данного показателя соответствует спросу на валюту на международном рынке и сигнализирует о возможной смене тренда, тем более, что по доллару наблюдается спад спроса.
2️⃣Шансы коррекции по DX повысились, но с точки зрения ТА, перед коррекцией весьма вероятен забег к 95. Не забываем, что послезавтра данные по инфляции в США.
@khtrader
Уважаемые подписчики, небольшое напоминание, я принимаю участия в премии Private Money Awards. Голосование заканчивается 13 октября. Кто не успел оставить свой голос, переходите по ссылкам ниже.
📌Главная цель премии - выбрать лучших авторов ресурсов, кто внес максимальный вклад в обучение финансовой грамотности, популяризации вопросов управления личными финансам и частными инвестициями в 2021г.
Я участвую в трёх номинациях:
✅ЛУЧШИЙ TELEGRAM-КАНАЛ ПО ТРЕЙДИНГУ;
✅ЛУЧШИЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ TELEGRAM-КАНАЛ;
✅ЛУЧШИЙ YOUTUBE-КАНАЛ ПО ЛИЧНЫМ ФИНАНСАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ.
Переходите по ссылкам ниже👇 и успейте проголосовать до 13 октября.
Заранее спасибо за Ваш голос🔥
📌Главная цель премии - выбрать лучших авторов ресурсов, кто внес максимальный вклад в обучение финансовой грамотности, популяризации вопросов управления личными финансам и частными инвестициями в 2021г.
Я участвую в трёх номинациях:
✅ЛУЧШИЙ TELEGRAM-КАНАЛ ПО ТРЕЙДИНГУ;
✅ЛУЧШИЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ TELEGRAM-КАНАЛ;
✅ЛУЧШИЙ YOUTUBE-КАНАЛ ПО ЛИЧНЫМ ФИНАНСАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ.
Переходите по ссылкам ниже👇 и успейте проголосовать до 13 октября.
Заранее спасибо за Ваш голос🔥
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №74 от 09.10.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много уделил внимания рынка меди, нефти и газу. Также изложил мысль о деловом цикле и его перспективах в США, не без внимания оставил оценку рисков для финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №74 от 09.10.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много уделил внимания рынка меди, нефти и газу. Также изложил мысль о деловом цикле и его перспективах в США, не без внимания оставил оценку рисков для финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория снова угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 67/71 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 48,6%.
▪️Это наша четвертая победа подряд, рекордная серия, и она повторялась не единожды, насчитывает 6 побед подряд.
Давайте перепишем историю!
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория снова угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 67/71 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 48,6%.
▪️Это наша четвертая победа подряд, рекордная серия, и она повторялась не единожды, насчитывает 6 побед подряд.
Давайте перепишем историю!
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
54%
ВЫШЕ
46%
НИЖЕ
#экономика ЗАКРЕДИТОВАННОСТЬ
Данная проблема состояния мировой экономики после очередных QE более остро нависает над частным сектором
▪️На картинке приведены показатели скорости обращения денег в ведущих экономика, как базовый показатель состояния "плохих кредитов", а именно тех, которые остаются на финансовом рынке, т.е. деньги предложенные через программы QE шли на выкуп активов финансового рынка и недвижимости, что увеличивало цены на существующие активы, не создавая реальных благ.
▪️Здесь стоит понимать, что скорость обращения денег - это соотношение ВВП к М2 (или М3), денежная масса, в свою очередь, зависит от создания денег через кредитование, путем частичного резервирования, и предложения ЦБ (QE). Мы видим, что только в США (правая шкала) держится выше единице, остальные имеют денежную массу в 2-3 раза превышающую годовой ВВП.
ВЫВОД
1️⃣Основная причина, по которой не растет спрос в экономиках развитых стран, остается закредитованность частного сектора, поэтому и не растет инфляция, а реальный ВВП находится в анемическом состоянии.
2️⃣Китай - это первая страна, которая начала заниматься планомерным делевериджем, а не перемещать долги от честного к государственному сектору. Китай выбрал правильный путь для перспектив на длинной дистанции, если, конечно, в процессе не будет форс-мажора.
@khtrader
Данная проблема состояния мировой экономики после очередных QE более остро нависает над частным сектором
▪️На картинке приведены показатели скорости обращения денег в ведущих экономика, как базовый показатель состояния "плохих кредитов", а именно тех, которые остаются на финансовом рынке, т.е. деньги предложенные через программы QE шли на выкуп активов финансового рынка и недвижимости, что увеличивало цены на существующие активы, не создавая реальных благ.
▪️Здесь стоит понимать, что скорость обращения денег - это соотношение ВВП к М2 (или М3), денежная масса, в свою очередь, зависит от создания денег через кредитование, путем частичного резервирования, и предложения ЦБ (QE). Мы видим, что только в США (правая шкала) держится выше единице, остальные имеют денежную массу в 2-3 раза превышающую годовой ВВП.
ВЫВОД
1️⃣Основная причина, по которой не растет спрос в экономиках развитых стран, остается закредитованность частного сектора, поэтому и не растет инфляция, а реальный ВВП находится в анемическом состоянии.
2️⃣Китай - это первая страна, которая начала заниматься планомерным делевериджем, а не перемещать долги от честного к государственному сектору. Китай выбрал правильный путь для перспектив на длинной дистанции, если, конечно, в процессе не будет форс-мажора.
@khtrader
#пшеница ОТЧЕТ WASDE
Вышел октябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель продолжает углубляться ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно октябрьского прогноза ожидается большее сокращение запасов, чем в сентябрьском отчете.
ВЫВОД
1️⃣Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США ожидает сокращение предложения (красная линия), спрос при этом без изменений (синяя линия).
2️⃣Цены встретили данную информацию размашистым движением в обе стороны и на данный момент продолжают рост.
@khtrader
Вышел октябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель продолжает углубляться ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно октябрьского прогноза ожидается большее сокращение запасов, чем в сентябрьском отчете.
ВЫВОД
1️⃣Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США ожидает сокращение предложения (красная линия), спрос при этом без изменений (синяя линия).
2️⃣Цены встретили данную информацию размашистым движением в обе стороны и на данный момент продолжают рост.
@khtrader