#sp500 #nasdaq #акции #трежерис #риски
📍Краткосрочные трежерис продолжают приносить больший доход, чем американские акции, и последний раз такое наблюдалось в начале 2000-х во времена доткомового бума. Это вызывает некоторое удивление, так как финансовая теория обычно предполагает, что безрисковые активы не могут приносить более высокую прибыль по сравнению с рисковыми активами, что может свидетельствовать о наличии спекулятивного пузыря. Тем не менее, такие периоды эйфории иногда возникают и могут продолжаться в течение некоторого времени.
📍Что делает этот момент интересным, так это то, что спекулятивные пузыри обычно возникают в результате появления чего-то нового, воздействие которого на рынок невозможно точно оценить. В данном случае, причиной пузыря является внедрение искусственного интеллекта. Эта технология действительно может увеличить производительность труда, но качество ее реализации пока оставляет желать лучшего.
@khtrader
P.S. Данный пост отредактирован ChatGPT без моей редакции. Те, кто разбирается в писательском мастерстве, поймут, что ИИ пока не может заменить человека.
📍Краткосрочные трежерис продолжают приносить больший доход, чем американские акции, и последний раз такое наблюдалось в начале 2000-х во времена доткомового бума. Это вызывает некоторое удивление, так как финансовая теория обычно предполагает, что безрисковые активы не могут приносить более высокую прибыль по сравнению с рисковыми активами, что может свидетельствовать о наличии спекулятивного пузыря. Тем не менее, такие периоды эйфории иногда возникают и могут продолжаться в течение некоторого времени.
📍Что делает этот момент интересным, так это то, что спекулятивные пузыри обычно возникают в результате появления чего-то нового, воздействие которого на рынок невозможно точно оценить. В данном случае, причиной пузыря является внедрение искусственного интеллекта. Эта технология действительно может увеличить производительность труда, но качество ее реализации пока оставляет желать лучшего.
@khtrader
P.S. Данный пост отредактирован ChatGPT без моей редакции. Те, кто разбирается в писательском мастерстве, поймут, что ИИ пока не может заменить человека.
#nasdaq #russell #техи #faamg #акции #риски
Шум вокруг искусственного интеллекта существенно повлиял на перекос в оценках рынка, что отражено на представленном графике: премия за риск при инвестировании в технологические акции стала нулевой, в то время как премия за риск при инвестировании в акции малых компаний остается стабильной.
@khtrader
Шум вокруг искусственного интеллекта существенно повлиял на перекос в оценках рынка, что отражено на представленном графике: премия за риск при инвестировании в технологические акции стала нулевой, в то время как премия за риск при инвестировании в акции малых компаний остается стабильной.
@khtrader
#риски #неопределенность #акции #сша #sp500
Индекс неопределенности банка City начал декабрь с резкого снижения, но по-прежнему выше минимального уровня за год. Смягчение финансовых условий оказало давление на доллар и долгосрочные ставки, способствуя росту аппетита к риску. Если ФРС не устроит сюрприз послезавтра, что маловероятно, текущее увлечение риском может продлиться еще не менее месяца, а возможно, и до конца зимы.
@khtrader
Индекс неопределенности банка City начал декабрь с резкого снижения, но по-прежнему выше минимального уровня за год. Смягчение финансовых условий оказало давление на доллар и долгосрочные ставки, способствуя росту аппетита к риску. Если ФРС не устроит сюрприз послезавтра, что маловероятно, текущее увлечение риском может продлиться еще не менее месяца, а возможно, и до конца зимы.
@khtrader
#инфляция #риски #рынок #sp500
📍Согласно мартовским опросам Bank of America, наибольшим риском для устойчивости рынков считается высокая инфляция. Стоит еще добавить, что в начале года риск высокой инфляции был лишь на третьем месте.
📍В таких условиях крайне важно следить за инфляционными процессами, поскольку любые намеки на новый виток роста инфляции будут оказывать давление на рынки.
@khtrader
📍Согласно мартовским опросам Bank of America, наибольшим риском для устойчивости рынков считается высокая инфляция. Стоит еще добавить, что в начале года риск высокой инфляции был лишь на третьем месте.
📍В таких условиях крайне важно следить за инфляционными процессами, поскольку любые намеки на новый виток роста инфляции будут оказывать давление на рынки.
@khtrader
#эйфория #риски #мультипликатор #sp500 #pe #акции
Основная масса акций компаний, входящих в индекс S&P500, имеет высокий коэффициент цены к прибыли (P/E), т.е. цены акций высоки относительно прибыли, что создает неблагоприятные условия для инвестирования. Однако, как это часто бывает в циклах формирования пузырей, в настоящее время большинство инвесторов считает, что все будет по-другому.
@khtrader
Основная масса акций компаний, входящих в индекс S&P500, имеет высокий коэффициент цены к прибыли (P/E), т.е. цены акций высоки относительно прибыли, что создает неблагоприятные условия для инвестирования. Однако, как это часто бывает в циклах формирования пузырей, в настоящее время большинство инвесторов считает, что все будет по-другому.
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #риски #финансы
Вчера на фондовый рынок США обрушились сразу ряд проблем, которые присутствовали ранее, просто они игнорировались. Кроме того, что в последнее время выступления членов ФРС звучат все ястребиней, и чаще стали звучать мысли о двух или ни одном снижении ставки в этом году, так еще и появился риск атаки Ирана на Израиль, что тут же разнесли СМИ. На мой взгляд, вторая проблема более значима, так как она привела к росту цен на нефть, что усилило инфляционные ожидания и, соответственно, ожидания более жесткой монетарной политике ФРС. На графике наблюдается ярко выраженная обратная корреляция между ценами на нефть и индексом S&P500.
@khtrader
Вчера на фондовый рынок США обрушились сразу ряд проблем, которые присутствовали ранее, просто они игнорировались. Кроме того, что в последнее время выступления членов ФРС звучат все ястребиней, и чаще стали звучать мысли о двух или ни одном снижении ставки в этом году, так еще и появился риск атаки Ирана на Израиль, что тут же разнесли СМИ. На мой взгляд, вторая проблема более значима, так как она привела к росту цен на нефть, что усилило инфляционные ожидания и, соответственно, ожидания более жесткой монетарной политике ФРС. На графике наблюдается ярко выраженная обратная корреляция между ценами на нефть и индексом S&P500.
@khtrader
#риски #инфляция #ставка #ожидания #опрос
Согласно свежим опроса Bank of America, инвесторы больше всего опасаются геополитического и риска роста инфляции, которые с начала года заметно выросли. Также стоит отметить, что выросли риски роста ставки, стагфляции, нестабильности долгового рынка и роста цен на нефть. В тоже время риск рецессии существенно снизился относительно начала года.
@khtrader
Согласно свежим опроса Bank of America, инвесторы больше всего опасаются геополитического и риска роста инфляции, которые с начала года заметно выросли. Также стоит отметить, что выросли риски роста ставки, стагфляции, нестабильности долгового рынка и роста цен на нефть. В тоже время риск рецессии существенно снизился относительно начала года.
@khtrader
#настроения #риски #твиттер #экономика #ожидания #сентимент #сша
📍В марте-апреле, согласно оценкам Goldman Sachs, настроения пользователей Twitter относительно экономики США росли ускоренными темпами и достигли уровня начала 2020 года. Однако, согласно опросам Мичиганского университета, потребительские настроения в США не улучшаются.
📍Имеются искажения в оценках перспектив экономики со стороны американцев, что для психиатров представляет собой интересный случай для изучения.
@khtrader
📍В марте-апреле, согласно оценкам Goldman Sachs, настроения пользователей Twitter относительно экономики США росли ускоренными темпами и достигли уровня начала 2020 года. Однако, согласно опросам Мичиганского университета, потребительские настроения в США не улучшаются.
📍Имеются искажения в оценках перспектив экономики со стороны американцев, что для психиатров представляет собой интересный случай для изучения.
@khtrader
#риски #ставки #облигации #трежерис #эйфория #пузырь #sp500
Снижение доходности 10-летних корпоративных облигаций инвестиционного уровня США по сравнению с доходностью 10-летних трежерис до уровня, наблюдаемого последний раз 30 лет назад, может указывать на то, что рынок оценивает текущие риски на финансовых рынках как минимальные, несмотря на высокую ставку ФРС. Однако, в свете прошлого опыта, такие искажения в оценке риска часто предшествовали крупным финансовым кризисам.
@khtrader
Снижение доходности 10-летних корпоративных облигаций инвестиционного уровня США по сравнению с доходностью 10-летних трежерис до уровня, наблюдаемого последний раз 30 лет назад, может указывать на то, что рынок оценивает текущие риски на финансовых рынках как минимальные, несмотря на высокую ставку ФРС. Однако, в свете прошлого опыта, такие искажения в оценке риска часто предшествовали крупным финансовым кризисам.
@khtrader
#риски #акции #сша #sp500 #пузырь
Премия за риск при инвестировании в американские акции остается близкой к нулевой отметке, соответствующей уровням двадцатилетней давности. Это указывает на то, что риски владения американскими акциями сейчас минимальны с точки зрения оценки рынка.
Ну разве ее пузырь!
@khtrader
Премия за риск при инвестировании в американские акции остается близкой к нулевой отметке, соответствующей уровням двадцатилетней давности. Это указывает на то, что риски владения американскими акциями сейчас минимальны с точки зрения оценки рынка.
Ну разве ее пузырь!
@khtrader
#риски #сша #инфляция #выборы #геополитика
Согласно свежим опросам Bank of America, инвесторы обеспокоены предстоящими выборами в США, в то время как темы инфляции и геополитики отошли на второй план, хотя еще месяц назад занимали лидирующие позиции. Таким образом, рынки станут более чувствительнее к информации о выборах.
@khtrader
Согласно свежим опросам Bank of America, инвесторы обеспокоены предстоящими выборами в США, в то время как темы инфляции и геополитики отошли на второй план, хотя еще месяц назад занимали лидирующие позиции. Таким образом, рынки станут более чувствительнее к информации о выборах.
@khtrader
#junk #облигации #финансы #риски #спред #рынок #пузырь
📍На рынке высокодоходных (мусорных) облигаций США произошло важное событие: доходность крайне рисковых корпоративных облигаций класса CCC растет, в то время как менее рисковые, но также спекулятивные корпоративные облигации класса B продолжают приносить низкую доходность, которая находится на минимальных уровнях за последние 25 лет.
📍Если рассматривать эту разницу доходности как спред, то последний раз подобное наблюдалось во время спекулятивного пузыря доткомов в начале 2000-х годов. История учит нас, что когда рынок недооценивает риск, это повод насторожиться, особенно в текущих макроэкономических условиях.
@khtrader
📍На рынке высокодоходных (мусорных) облигаций США произошло важное событие: доходность крайне рисковых корпоративных облигаций класса CCC растет, в то время как менее рисковые, но также спекулятивные корпоративные облигации класса B продолжают приносить низкую доходность, которая находится на минимальных уровнях за последние 25 лет.
📍Если рассматривать эту разницу доходности как спред, то последний раз подобное наблюдалось во время спекулятивного пузыря доткомов в начале 2000-х годов. История учит нас, что когда рынок недооценивает риск, это повод насторожиться, особенно в текущих макроэкономических условиях.
@khtrader
#риски #инвестиции #геополитика #рецессия #инфляция
Согласно опросам Bank of America, в этом месяце на первое место среди рисков вышел геополитический риск, нарастающий третий месяц подряд. Также увеличился риск рецессии. В то же время, риск инфляции продолжает устойчиво снижаться.
@khtrader
Согласно опросам Bank of America, в этом месяце на первое место среди рисков вышел геополитический риск, нарастающий третий месяц подряд. Также увеличился риск рецессии. В то же время, риск инфляции продолжает устойчиво снижаться.
@khtrader
#золото #риски #riskoff #sp500 #etf
Наблюдается значительный приток капиталов в фонды, инвестирующие в золото, начиная с марта 2022 года. На мой взгляд, это надежный сигнал к снижению аппетита к риску на мировом финансовом рынке и переходу к стратегии “risk off”. Если это так, то фондовый рынок США ожидает затяжная коррекция с потенциалом перехода к полноценному медвежьему рынку.
@khtrader
Наблюдается значительный приток капиталов в фонды, инвестирующие в золото, начиная с марта 2022 года. На мой взгляд, это надежный сигнал к снижению аппетита к риску на мировом финансовом рынке и переходу к стратегии “risk off”. Если это так, то фондовый рынок США ожидает затяжная коррекция с потенциалом перехода к полноценному медвежьему рынку.
@khtrader
#sp500 #экономика #сша #рецессия #риски
Согласно опросам Bank of America, в августе управляющие повысили оценку риска рецессии в США, который теперь занимает первое место среди ключевых угроз для финансовых рынков и экономики. Риск, связанный с ростом инфляции, сместился на третье место, уступив вторую позицию геополитическим факторам.
@khttader
Согласно опросам Bank of America, в августе управляющие повысили оценку риска рецессии в США, который теперь занимает первое место среди ключевых угроз для финансовых рынков и экономики. Риск, связанный с ростом инфляции, сместился на третье место, уступив вторую позицию геополитическим факторам.
@khttader