#товары #финансы #комодитиз #инфляция #рецессия
📍Отток капиталов из фондов инвестирующих в биржевые товары продолжается полгода, данный тренд понятный и устойчивый: грядет рецессия, что сократит спрос на сырье.
📍Кстати, когда товару начнут по-настоящему дешеветь - это придавит инфляцию, что позволит центральным банкам ослабить хватку.
@khtrader
📍Отток капиталов из фондов инвестирующих в биржевые товары продолжается полгода, данный тренд понятный и устойчивый: грядет рецессия, что сократит спрос на сырье.
📍Кстати, когда товару начнут по-настоящему дешеветь - это придавит инфляцию, что позволит центральным банкам ослабить хватку.
@khtrader
#сша #экономика #заказы #товары #производство
В январе в США наблюдается резкое сокращение заказов на производство товаров длительного пользования относительно декабря - это может сигнализировать о приближении рецессии в производственном секторе.
@khtrader
В январе в США наблюдается резкое сокращение заказов на производство товаров длительного пользования относительно декабря - это может сигнализировать о приближении рецессии в производственном секторе.
@khtrader
#инфляция #товары #доставка #пандемия #дефляция
📍Одной из основных причин роста инфляции стало увеличение сроков доставки товаров, вызванное локдаунами. Индекс сроков доставки нанесен черными линиями, и мы видим, что он активно снижается в развитых странах и оказывает дополнительное давление на инфляционные процессы.
📍Можно с уверенностью сказать, что на текущий момент пики по инфляции в развитых странах достигнуты. А как глубоко и как быстро инфляция снизится, будет зависеть от центральных банков и того, как экономика откликнется на высокие ставки. В целом, если центральные банки пережмут со ставками, то реален даже цикл дефляции.
@khtrader
📍Одной из основных причин роста инфляции стало увеличение сроков доставки товаров, вызванное локдаунами. Индекс сроков доставки нанесен черными линиями, и мы видим, что он активно снижается в развитых странах и оказывает дополнительное давление на инфляционные процессы.
📍Можно с уверенностью сказать, что на текущий момент пики по инфляции в развитых странах достигнуты. А как глубоко и как быстро инфляция снизится, будет зависеть от центральных банков и того, как экономика откликнется на высокие ставки. В целом, если центральные банки пережмут со ставками, то реален даже цикл дефляции.
@khtrader
#товары #сырье #комодитиз #настроения
📍Еще одним интересным результатом опросов от Bank of America стало недооценение управляющими перспектив товарного рынка, что произошло в последний раз весной 2020 года.
📍Следует учесть, что Эль-Ниньо уже принес жару в США, а также экстремальные температуры достигли Европы. Кроме того, действия ОПЕК+ приводят к дефициту на мировом рынке нефти, а впереди нас ожидает сезон ураганов в США, который может быть особенно разрушительным в условиях Эль-Ниньо. Также стоит упомянуть о новом раунде переговоров по зерновой сделке. Все эти факторы вполне могут поддержать товарный рынок.
@khtrader
📍Еще одним интересным результатом опросов от Bank of America стало недооценение управляющими перспектив товарного рынка, что произошло в последний раз весной 2020 года.
📍Следует учесть, что Эль-Ниньо уже принес жару в США, а также экстремальные температуры достигли Европы. Кроме того, действия ОПЕК+ приводят к дефициту на мировом рынке нефти, а впереди нас ожидает сезон ураганов в США, который может быть особенно разрушительным в условиях Эль-Ниньо. Также стоит упомянуть о новом раунде переговоров по зерновой сделке. Все эти факторы вполне могут поддержать товарный рынок.
@khtrader
#активы #сырье #товары #золото #акции #облигации
Соотношение цен между реальными и финансовыми активами находится на исторических минимумах, что заставляет многих размышлять о возможном начале суперцикла на товарных рынках. Однако ключевым фактором для такого сценария является стабильно высокая инфляция, которая не может быть достижима в периоды сжатия кредитования, вызванного ужесточением условий кредитования, что уже привело к экономической стагнацией и, в конечном итоге, приведет к рецессии.
@khtrader
Соотношение цен между реальными и финансовыми активами находится на исторических минимумах, что заставляет многих размышлять о возможном начале суперцикла на товарных рынках. Однако ключевым фактором для такого сценария является стабильно высокая инфляция, которая не может быть достижима в периоды сжатия кредитования, вызванного ужесточением условий кредитования, что уже привело к экономической стагнацией и, в конечном итоге, приведет к рецессии.
@khtrader
#китай #россия #товары #санкции #g7
Китай воспользовался санкциями против РФ и еще больше увеличил свою долю на мировом товарном рынке. Экспансия китайских товаров должны бы вызвать у российских властей тревогу, поскольку представляет более серьезную экономическую угрозу, т. к. она предоставляет Китаю значительный геоэкономический инструмент и оказывает давление на российский бизнес.
@khtrader
Китай воспользовался санкциями против РФ и еще больше увеличил свою долю на мировом товарном рынке. Экспансия китайских товаров должны бы вызвать у российских властей тревогу, поскольку представляет более серьезную экономическую угрозу, т. к. она предоставляет Китаю значительный геоэкономический инструмент и оказывает давление на российский бизнес.
@khtrader
#грузоперевозки #товары #экономика #акции #sp500
Объем грузоперевозок в США со средины прошлого года находится под давлением, что сигнализирует о слабости экономики, по крайней мере в производственном секторе. Исходя из исторической корреляции между объемом грузоперевозок и индекса S&P500 видно, что с момента пандемии рост цен на американские акции в большей степени обусловлен не экономическими факторами. Конечно же, основной фактор - это излишняя ликвидность, много ликвидности.
@khtrader
Объем грузоперевозок в США со средины прошлого года находится под давлением, что сигнализирует о слабости экономики, по крайней мере в производственном секторе. Исходя из исторической корреляции между объемом грузоперевозок и индекса S&P500 видно, что с момента пандемии рост цен на американские акции в большей степени обусловлен не экономическими факторами. Конечно же, основной фактор - это излишняя ликвидность, много ликвидности.
@khtrader
#запасы #экономика #сша #рецессия #товары
Темпы роста товарных запасов в экономике США продолжают замедляться по сравнению с прошлым годом. Исторически, снижение товарных запасов относительно прошлого года, то есть когда показатель опускается ниже нуля, соответствовало рецессии в экономике США. Этот паттерн наблюдался в предыдущих рецессиях с начала века.
@khtrader
Темпы роста товарных запасов в экономике США продолжают замедляться по сравнению с прошлым годом. Исторически, снижение товарных запасов относительно прошлого года, то есть когда показатель опускается ниже нуля, соответствовало рецессии в экономике США. Этот паттерн наблюдался в предыдущих рецессиях с начала века.
@khtrader
#товары #нефть #пшеница #медь #газ #сырье
В декабре наблюдается отток капитала из товарного рынка, превышающий даже уровни 2020 года и достигающий уровней 2017 года. В начале этого года было много ожиданий относительно начала супер-цикла на товарном рынке, однако эти ожидания быстро рассеялись, и сейчас наблюдается формирование условий, которые по крайней мере указывают на возможное формирование локального дна на товарном рынке.
@khtrader
В декабре наблюдается отток капитала из товарного рынка, превышающий даже уровни 2020 года и достигающий уровней 2017 года. В начале этого года было много ожиданий относительно начала супер-цикла на товарном рынке, однако эти ожидания быстро рассеялись, и сейчас наблюдается формирование условий, которые по крайней мере указывают на возможное формирование локального дна на товарном рынке.
@khtrader
#торговля #перевозки #экономика #инфляция #товары
📍Объемы товарооборота в Азии достигли максимальных значений с начала века, при этом также наблюдается рост объемов мировых перевозок. Эти тенденции являются устойчивым сигналом того, что глобальный сектор производства расширяется, что, в свою очередь, поддерживает товарный рынок и способствует увеличению инфляции.
📍Центральным банкам стоит пересмотреть свою парадигму относительно дальнейшего снижения инфляции. А рынку следует задуматься о возможности сценария стагфляции.
@khtrader
📍Объемы товарооборота в Азии достигли максимальных значений с начала века, при этом также наблюдается рост объемов мировых перевозок. Эти тенденции являются устойчивым сигналом того, что глобальный сектор производства расширяется, что, в свою очередь, поддерживает товарный рынок и способствует увеличению инфляции.
📍Центральным банкам стоит пересмотреть свою парадигму относительно дальнейшего снижения инфляции. А рынку следует задуматься о возможности сценария стагфляции.
@khtrader
#металлы #сырье #энергетика #товары #инфляция
📍Как видно из таблицы, на прошлой неделе наблюдался серьезный рост цен на промышленные и драгоценные металлы, а также на природный газ. Хотя нефтяной рынок пока отстает, его очередь тоже придет.
📍Бурный рост сырьевых рынков связан с увеличением стоимости строительства (первый график) и взрывом капиталовложений в военный и технологический сектора, а также в сектор зеленой энергетики, что отражено на остальных графиках.
📍Это очень положительно для майнеров сырья, но крайне негативно для инфляционных процессов, что может привести к росту инфляции уже в ближайшее время.
@khtrader
📍Как видно из таблицы, на прошлой неделе наблюдался серьезный рост цен на промышленные и драгоценные металлы, а также на природный газ. Хотя нефтяной рынок пока отстает, его очередь тоже придет.
📍Бурный рост сырьевых рынков связан с увеличением стоимости строительства (первый график) и взрывом капиталовложений в военный и технологический сектора, а также в сектор зеленой энергетики, что отражено на остальных графиках.
📍Это очень положительно для майнеров сырья, но крайне негативно для инфляционных процессов, что может привести к росту инфляции уже в ближайшее время.
@khtrader
#ставка #экономика #сша #фрс #инфляция #товары #цены
📍Согласно исследованию Steno Research, рост цен на товары, отображённый чёрной линией на графике, неизбежно приведет к увеличению инфляции в США.
📍Вчера глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что в случае роста инфляции не исключено повышение процентной ставки.
@khtrader
📍Согласно исследованию Steno Research, рост цен на товары, отображённый чёрной линией на графике, неизбежно приведет к увеличению инфляции в США.
📍Вчера глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что в случае роста инфляции не исключено повышение процентной ставки.
@khtrader
#спекуляции #товары #сырье #инфлция #нефть #опек #биржи
📍Согласно данным бирж, открытый интерес на финансовом рынке промышленных металлов достиг рекордного уровня, что сигнализирует о росте популярности спекуляций на этом рынке.
📍Ранее часто проводились параллели между текущей динамикой инфляции и циклом 1970-1980 годов. Тогда причиной второй волны инфляции стал нефтяной шок, вызванный эмбарго на продажу нефти США странами ОПЕК, что спровоцировало резкий рост цен на нефть. В настоящее время ситуация может повториться, однако на фоне роста цен на сырьевые товары в целом.
@khtrader
📍Согласно данным бирж, открытый интерес на финансовом рынке промышленных металлов достиг рекордного уровня, что сигнализирует о росте популярности спекуляций на этом рынке.
📍Ранее часто проводились параллели между текущей динамикой инфляции и циклом 1970-1980 годов. Тогда причиной второй волны инфляции стал нефтяной шок, вызванный эмбарго на продажу нефти США странами ОПЕК, что спровоцировало резкий рост цен на нефть. В настоящее время ситуация может повториться, однако на фоне роста цен на сырьевые товары в целом.
@khtrader
#сырье #товары #акции #sp500 #dowjones #сша
📍Интересное наблюдение от Bloomberg: соотношение товарного индекса к индексу фондового рынка Dow Jones достигло минимального уровня за последние 120 лет. Единственный раз аналогичный уровень наблюдался в 1960-1970-х годах, после чего фондовый рынок США оставался в боковом тренде на протяжении пяти лет, а цены на нефть выросли в 20 раз.
📍С учетом снижения инвестиций в нефтяную отрасль, ограниченности извлекаемых запасов в странах ОПЕК, санкций против РФ и сложности наращивания сланцевой добычи в США, можно предположить, что ближайшее десятилетие на нефтяном рынке будет много неопределенности, и вполне возможно, мы увидим новый бум.
@khtrader
📍Интересное наблюдение от Bloomberg: соотношение товарного индекса к индексу фондового рынка Dow Jones достигло минимального уровня за последние 120 лет. Единственный раз аналогичный уровень наблюдался в 1960-1970-х годах, после чего фондовый рынок США оставался в боковом тренде на протяжении пяти лет, а цены на нефть выросли в 20 раз.
📍С учетом снижения инвестиций в нефтяную отрасль, ограниченности извлекаемых запасов в странах ОПЕК, санкций против РФ и сложности наращивания сланцевой добычи в США, можно предположить, что ближайшее десятилетие на нефтяном рынке будет много неопределенности, и вполне возможно, мы увидим новый бум.
@khtrader