#фрс #пауэлл #дкп #ставки
Вчера Пауэлл выступал на полях МВФ, вот краткое содержание его речи:
📍Пауэлл звучал гораздо более воинственно, чем на пресс-конференции после заседания ФРС в начале этого месяца.
📍Он предположил, что нельзя исключать дальнейшее повышение ставок ФРС.
📍Пауэлл предупредил, что ФРС еще не уверена, что они достигли достаточно ограничительного уровня денежно-кредитной политики, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня.
📍Пауэлл компенсировал свои замечания, повторив, что ФРС продолжит «осторожно действовать» при принятии будущих политических решений.
Рынкам его речь не понравилась!
@khtrader
Вчера Пауэлл выступал на полях МВФ, вот краткое содержание его речи:
📍Пауэлл звучал гораздо более воинственно, чем на пресс-конференции после заседания ФРС в начале этого месяца.
📍Он предположил, что нельзя исключать дальнейшее повышение ставок ФРС.
📍Пауэлл предупредил, что ФРС еще не уверена, что они достигли достаточно ограничительного уровня денежно-кредитной политики, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня.
📍Пауэлл компенсировал свои замечания, повторив, что ФРС продолжит «осторожно действовать» при принятии будущих политических решений.
Рынкам его речь не понравилась!
@khtrader
#рейтинг #сша #moodys #госдолг
📍Вслед за Fitch, агентство Moody’s также снизило рейтинг США до негативного, указывая на значительный бюджетный дефицит. Кроме этого, в свете приближения возможного шатдауна правительства США, стоимость страховки от дефолта по госдолгу США снова растет.
📍Западные аналитики не предполагают, что понижение рейтинга окажет давление на фондовый рынок США, но стоит отметить, что предыдущие понижение рейтинга США агентством Fitch 1-го августа совпало с максимумом S&P500.
📍Возможно, это случайное совпадение, однако рост рисков бумаг связанных с более низким рейтингом ведет к сокращению объемов всех классов ценных бумаг страны в портфелях институциональных инвесторов.
@khtrader
📍Вслед за Fitch, агентство Moody’s также снизило рейтинг США до негативного, указывая на значительный бюджетный дефицит. Кроме этого, в свете приближения возможного шатдауна правительства США, стоимость страховки от дефолта по госдолгу США снова растет.
📍Западные аналитики не предполагают, что понижение рейтинга окажет давление на фондовый рынок США, но стоит отметить, что предыдущие понижение рейтинга США агентством Fitch 1-го августа совпало с максимумом S&P500.
📍Возможно, это случайное совпадение, однако рост рисков бумаг связанных с более низким рейтингом ведет к сокращению объемов всех классов ценных бумаг страны в портфелях институциональных инвесторов.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#jpmorgan #фонды #продажи #акции #sp500 #nasdaq
Согласно информации от JPMorgan, хедж-фонды активно уменьшают длинные позиции в американских акциях (отражено синей линией) и увеличивают короткую позицию. Иными словами, фонды используют рост ноября для изменения аллокации в пользу шорт-позиций.
@khtrader
Согласно информации от JPMorgan, хедж-фонды активно уменьшают длинные позиции в американских акциях (отражено синей линией) и увеличивают короткую позицию. Иными словами, фонды используют рост ноября для изменения аллокации в пользу шорт-позиций.
@khtrader
#кризис #рецессия #облигации #сша #трежерис #долги
📍Доходность коротких американских корпоративных облигаций по сравнению с короткими трежерис торгуется близко к столетним минимумам. Исторически эти уровни всегда предшествовали финансово-экономическим кризисам и проблемам на рынке корпоративного долга.
📍Постоянно забываю, что сейчас уж точно все по другому.
@khtrader
📍Доходность коротких американских корпоративных облигаций по сравнению с короткими трежерис торгуется близко к столетним минимумам. Исторически эти уровни всегда предшествовали финансово-экономическим кризисам и проблемам на рынке корпоративного долга.
📍Постоянно забываю, что сейчас уж точно все по другому.
@khtrader
#корпораты #мусорныеоблигации #облигации #финансы #эйфория #highyield
Продолжая предыдущий пост, следует добавить, что в ноябре наблюдается приток капиталов в мусорные облигации. Однако, прежде чем делать выводы о позитивной тенденции, стоит обратить внимание на динамику этого показателя в 2008 году. На мой взгляд, на рынке сейчас происходит «бал во время чумы».
@khtrader
Продолжая предыдущий пост, следует добавить, что в ноябре наблюдается приток капиталов в мусорные облигации. Однако, прежде чем делать выводы о позитивной тенденции, стоит обратить внимание на динамику этого показателя в 2008 году. На мой взгляд, на рынке сейчас происходит «бал во время чумы».
@khtrader
#рецессия #ожидания #экономика #сша
📍Согласно опросам Bank of America среди управляющих, большинство прогнозирует умеренную рецессию в США в следующем году. Важно отметить, что рецессия, сопровождаемая сокращением экономики, ведет к сокращению доходов компаний и снижению внутренней доходности акций. В таких условиях, и при текущих уровнях цен, премия за риск инвестирования в акции, будет еще ниже по сравнению с короткими трежерис.
📍Возникает вопрос, кто при таких перспективах покупает акции, тем более, если таковые ожидаются? Нет, каждый имеет свое мнение, но лично я считаю,
что перспективы для нового бычьего рынка отсутствую.
@khtrader
📍Согласно опросам Bank of America среди управляющих, большинство прогнозирует умеренную рецессию в США в следующем году. Важно отметить, что рецессия, сопровождаемая сокращением экономики, ведет к сокращению доходов компаний и снижению внутренней доходности акций. В таких условиях, и при текущих уровнях цен, премия за риск инвестирования в акции, будет еще ниже по сравнению с короткими трежерис.
📍Возникает вопрос, кто при таких перспективах покупает акции, тем более, если таковые ожидаются? Нет, каждый имеет свое мнение, но лично я считаю,
что перспективы для нового бычьего рынка отсутствую.
@khtrader
#сша #демография #экономика #потребление
Никогда бы не подумал, что годовые темпы роста населения США сведены к нулю. Даже хуже, чем во времена Великой депрессии. С такой демографией долгосрочный экономический рост под большим вопросом.
@khtrader
Никогда бы не подумал, что годовые темпы роста населения США сведены к нулю. Даже хуже, чем во времена Великой депрессии. С такой демографией долгосрочный экономический рост под большим вопросом.
@khtrader
#медведи #ставки #трежерис #акции #sp500
📍Как медведь на рынке американских акций, меня настораживают два графика, показывающих, что инвесторские настроения относительно финансовых условий смягчаются, что, в свою очередь, повышает ожидания относительно перспектив фондового рынка США.
📍На верхнем графике отражены ожидания снижения долгосрочных ставок, достигшие максимумов за последние 20 лет. Однако важно отметить, что эти данные не учитывают события 70-80 годов прошлого века и пузыря доткомов. Нижний график отражает настроения управляющих активами на фондовом рынке США, которые постепенно улучшаются после дна рынка в прошлом году. Тем не менее, также хотелось бы увидеть более глубокую историческую перспективу.
📍Я сохраняю свою позицию медведя в прогнозе, однако в последнее время наблюдается увеличение позитивных данных, которые, безусловно, не следует игнорировать.
@khtrader
📍Как медведь на рынке американских акций, меня настораживают два графика, показывающих, что инвесторские настроения относительно финансовых условий смягчаются, что, в свою очередь, повышает ожидания относительно перспектив фондового рынка США.
📍На верхнем графике отражены ожидания снижения долгосрочных ставок, достигшие максимумов за последние 20 лет. Однако важно отметить, что эти данные не учитывают события 70-80 годов прошлого века и пузыря доткомов. Нижний график отражает настроения управляющих активами на фондовом рынке США, которые постепенно улучшаются после дна рынка в прошлом году. Тем не менее, также хотелось бы увидеть более глубокую историческую перспективу.
📍Я сохраняю свою позицию медведя в прогнозе, однако в последнее время наблюдается увеличение позитивных данных, которые, безусловно, не следует игнорировать.
@khtrader
#рынки #быки #эйфория #sp500
На фоне более слабых данных по инфляции в США инвесторы выкупают все подряд, ожидая, что ФРС завершила цикл повышения ставок. Исторически Федеральная Резервная Система завершает повышение ставок перед наступлением рецессии, так как более низкая инфляция обычно сигнализирует о слабости экономики. В целом, кажется, что происходит неплохой 'шорт-сквиз'!"
@khtrader
На фоне более слабых данных по инфляции в США инвесторы выкупают все подряд, ожидая, что ФРС завершила цикл повышения ставок. Исторически Федеральная Резервная Система завершает повышение ставок перед наступлением рецессии, так как более низкая инфляция обычно сигнализирует о слабости экономики. В целом, кажется, что происходит неплохой 'шорт-сквиз'!"
@khtrader
#акции #бэйбеки ##sp500 #nasdaq #buyback #burry #медведи
Классная подборка текущих событий на фондовом рынке от западных коллег. Сверху вниз:
📍Bank of America отмечает рекордные объемы обратного выкупа акций на этой неделе с марта текущего года.
📍Объем ставок на рост индекса Russel2000 (компании с малой капитализацией) в опционах колл достиг 10-летних максимумов.
📍Майкл Бьюрри, известный медведь, закрыл свою шорт-позицию по фондовым индексам с убытком.
📍Джим Крамер прогнозирует мягкую посадку и призывает к покупкам. Однако на западных площадках существует индекс анти-Крамер, указывающий на его частые ошибки в прогнозах.
Итог: "Толпой в лес за грибами не ходят", а также "слишком очевидно, чтобы быть правдой".
@khtrader
Классная подборка текущих событий на фондовом рынке от западных коллег. Сверху вниз:
📍Bank of America отмечает рекордные объемы обратного выкупа акций на этой неделе с марта текущего года.
📍Объем ставок на рост индекса Russel2000 (компании с малой капитализацией) в опционах колл достиг 10-летних максимумов.
📍Майкл Бьюрри, известный медведь, закрыл свою шорт-позицию по фондовым индексам с убытком.
📍Джим Крамер прогнозирует мягкую посадку и призывает к покупкам. Однако на западных площадках существует индекс анти-Крамер, указывающий на его частые ошибки в прогнозах.
Итог: "Толпой в лес за грибами не ходят", а также "слишком очевидно, чтобы быть правдой".
@khtrader
#softlading #сша #экономика #рецессия #мягкаяпосадка
Этот график предупреждает нас, что перед предыдущими двумя рецессиями количество упоминаний о мягкой посадке росло. Сейчас уровень оптимизма на рынке превысил показатели 2007 года и приближается к максимумам 2000 года. Если руководствоваться историей, то рецессия может наступить именно в следующем году.
@khtrader
Этот график предупреждает нас, что перед предыдущими двумя рецессиями количество упоминаний о мягкой посадке росло. Сейчас уровень оптимизма на рынке превысил показатели 2007 года и приближается к максимумам 2000 года. Если руководствоваться историей, то рецессия может наступить именно в следующем году.
@khtrader
#запасы #экономика #сша #рецессия #товары
Темпы роста товарных запасов в экономике США продолжают замедляться по сравнению с прошлым годом. Исторически, снижение товарных запасов относительно прошлого года, то есть когда показатель опускается ниже нуля, соответствовало рецессии в экономике США. Этот паттерн наблюдался в предыдущих рецессиях с начала века.
@khtrader
Темпы роста товарных запасов в экономике США продолжают замедляться по сравнению с прошлым годом. Исторически, снижение товарных запасов относительно прошлого года, то есть когда показатель опускается ниже нуля, соответствовало рецессии в экономике США. Этот паттерн наблюдался в предыдущих рецессиях с начала века.
@khtrader