#доходы #рецессия #компании #акции #фонда #sp500

📍Как я уже упоминал ранее, рецессия приводит к снижению доходов в экономике - это означает, что ожидания по росту доходов компаний нереалистичны, как это предполагает консенсус на рынке (бежевая линия). Согласно оценкам Morgan Stanley, доходы на акцию будут падать в течение всего года и будут хуже, чем в 2009 году (пунктирная линия).
📍В целом, коньюнктура складывается не в пользу роста фондового рынка США, но инвесторы пока уперлись рогами и мычат 🤷‍♂️
@khtrader

#страх #рынок #sp500 #фонда #акции

Рынку страшно, но не так, как было в апреле или октябре прошлого года, хотя ситуация сейчас намного хуже 🤷‍♂️
@khtrader

#sp500 #акции #фонда #трейдинг #инвестиции #аналитика

Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/QkAFL4wpFf0
@khtrader

#sp500 #barrons #акции #фонда #ожидания

Согласно опросу Barron's, 40% респондентов предпочитают вложения в американские акции по сравнению с другими классами активов. Однако, учитывая тот факт, что премия за риск сейчас на уровне 2007 года, возникает вопрос, кто их учил?
@khtrader

#потоки #акции #фонда #sp500 #рискоф

📍Институциональные инвесторы в течение последнего года активно продавали свои портфели американских акций, и этот тренд продолжался в апреле текущего года. Общий объем продаж составил почти 350 миллиардов долларов. В то же время хедж-фонды продолжали накапливать акции, а индексные фонды пока не распродавали свои пакеты.
📍Следует отметить, что когда в США возникнет дефицит ликвидности, инвесторы начнут выводить свои вложения из индексных фондов, что создаст существенное давление на фондовый рынок.
@khtrader

#sp500 #акции #финансы #сша #фонда #nasdaq #техи

Вчера на американском рынке акций наблюдался более широкий рост по сравнению с позавчерашним днем, однако в лидерах все так же остаются акции крупных технологических компаний.
@khtrader

#sp500 #фонда #акции #сша #финансы

📍Я считаю, что фондовый рынок США в состоянии «сколиоза». Это значит, что индекс S&P 500 растет за счет лишь нескольких крупных технологических компаний, а большинство остальных акций падают. Индекс S&P 500 взвешен по капитализации, то есть чем больше компания, тем больше она влияет на индекс. Если сравнить равновзвешенный индекс (где все акции имеют одинаковый вес) с классическим индексом, то видно, что разница между ними достигла исторического минимума. Это показывает, что рынок очень узкий и нестабильный.
📍На графике можно увидеть эту разницу. Если бы из индекса S&P 500 исключить топ-7 технологических компаний, то фондовый рынок США был бы в минусе. Это уникальное событие.
@khtrader

#sp500 #retail #инвесторы #акции #потоки #фонда

📍В этом году частные инвесторы покупают американские акции с особым рвением, и что-то мне подсказывает, что в приоритете у ритейла именно технологические акции.
📍Мнение толпы всегда ошибочно, т.к. эта группа участников рынка основывается на слухах и эмоциях. Теперь с уверенностью можно сказать, что текущий рост технологического сектора - это пузырь, который долго не продержится.
@khtrader

#sp500 #акции #фонда #shares

Американский фондовый рынок с каждой неделей все уже: только 10% акций, входящих в индекс S&P500, опережают индекс за последние 60 дней - это новый исторический минимум. Даже пузырь доткомов выглядит более устойчивым.
@khtrader

#zerohedge #пузырь #sp500 #фонда #акции

По оценкам Zerohedge, индекс S&P500 находится в состоянии перекупленности и существует высокий риск его коррекции на 5% и более. Судя по уровню перекупленности в 2020 году, есть потенциал для дальнейшего роста, однако на текущий момент макросреда менее благоприятна, что увеличивает риски коррекции на фондовом рынке США.
@khtrader

#nasdaq #акции #техи #faang #потоки #фонда

По данным Bank of America, потоки в акции технологического сектора США продолжают оставаться на высоком уровне. То есть текущее снижение цен на американские акции рынок интерпретирует как коррекцию и использует для активных покупок. Вера рынка в продолжение бычьего тренда остается крепкой, несмотря на неблагоприятные макроэкономические условия и их перспективы. Кстати, действия инсайдеров говорят о том, что они давно ожидают худшего.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #перекупленность #сша #фонда

Доля акций в индексе S&P 500, которые торгуются выше месячной средней, достигла уровней, характерных для летнего периода, когда устанавливались годовые максимумы. Это событие может указывать на локальную перекупленность S&P 500, но о долгосрочных тенденциях пока выводы делать рано.
@khtrader

#sp500 #bull #быки #акции #фонда #сезонность

📍В бычьем лагере в настоящее время надеются на сезонное "Санта-ралли" на фондовом рынке США. При прочих равных условиях, это возможно, однако, стоит помнить о декабре 2018 года. В тот раз на заседании ФРС было объявлено о продолжении цикла повышения ставок, и S&P500 резко снизился. Также Санта-ралли не удался в прошлом году.
📍Это я к тому, что ожидаемые события, слишком очевидны, что бы быть правдой.
@khtrader

#фонда #акции #прогноз #анализ #sp500 #nasdaq

Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/fwszUFqN-6I
@khtrader

#рецессия #акции #фонда #sp500 #nasdaq

📍Важно отметить, что исторически фондовый рынок США устанавливает свои минимумы в период рецессии или сразу после нее. За последние 60 лет это произошло в 7 из 8 случаев, за исключением 1987 года. Можно было бы упомянуть 1966 год, но тогда наблюдалась боковая тенденция, и дно было установлено в 1975 году. Эта статистика скорее не в пользу продолжения роста рынка в следующем году.
📍На мой взгляд, мы можем находиться в условиях, соответствующих перспективам бокового движения, как это было в цикле 1965-1975 годов.
@khtrader

#акции #фонда #nasdaq #дисбаланс

Весь рост фондового индекса Nasdaq с осени прошлого года и текущие новые исторические максимумы не сопровождаются широким ростом. Например, количество акций, достигших нового годового минимума, в два раза превышает количество акций, достигших нового годового максимума. Это указывает на узкий характер текущего роста, который опирается в основном на рост акций из группы Magnificent 7. Подобная ситуация летом прошлого года привела к жесткой коррекции.
@khtrader

#nvidia #акции #пузырь #капитализация #фонда

Вчера акции NVIDIA потеряли 250 млрд долларов капитализации за несколько часов: после роста на 5% в начале сессии, обвал к закрытию сессии составил -6%, т. е. цена с дневного максимума упала на 11%.
@khtrader

#фонда #капитализация #рынки #акции #азия #европа #сша

Лично у меня этот график вызывает когнитивный диссонанс: как может капитализация фондового рынка одной страны (США) быть в 2,5 раза больше капитализации вместе взятых европейского и азиатского рынков. Вы как хотите, но я считаю, что американские акции переоценены.
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #сипа #фонда

📍Альтернативное мнение о происходящем на фондовом рынке США отсылает нас в 1995 год и намекает на дальнейший рост индекса S&P500 до конца года.
📍Во-первых, это говорит о том, что весь текущий негатив игнорируется, а его много. Во-вторых, в 1995 году ряд показателей, таких как премии за риск, мультипликаторы P/E и EPS, кривая доходности, широта роста рынка и многие другие, были в норме, что не скажешь о текущем состоянии.
📍Лично я скептически отношусь к такой перспективе, но если ФРС решится снизить ставку, то фондовый рынок США действительно может продолжить рост до конца года.
@khtrader

#sp500 #акции #фонда #сша #домохазяйства #капиталы #инвестиции

📍По данным Bank of America, на данный момент 57% капиталов американцев вложены в фондовый рынок США. Этот показатель немного ниже, чем в 2022 году, однако остается близким к историческим пикам за последние 80 лет. Стоит подчеркнуть, что с начала роста фондового рынка в 2009 году не было значительных коррекций, что указывает на их возможность в будущем.
📍Важно отметить, что предыдущие циклы роста продолжались 15-17 лет. С учетом того, что максимум 2000 года был преодолен в 2013 году, следует ожидать, что рынок может расти еще как минимум 5 лет. Однако при нынешних макроэкономических показателях это вызывает определенные сомнения...большие сомнения.
@khtrader