#госдолг #сша #ставки #богатство #финансы
📍Процентные выплаты по госдолгу США в прошлом году составили 853 млрд долларов, что составляет 3% от ВВП. Как видим на графике, за последние несколько лет обслуживание долга подорожало примерно на 65%. Стремительный рост выплат произошел на фоне резкого роста долга в 2020-2021 годах, и повышения ставки ФРС.
📍Повышение ставки - это большая проблема для правительства, т. к. для обслуживания госдолга нужно больше доходов (займы и налоги). И это касается не только госдолга, весь долг в США обходится дороже - это еще одна причина по которой ФРС будет стремится к снижению ставки.
@khtrader
📍Процентные выплаты по госдолгу США в прошлом году составили 853 млрд долларов, что составляет 3% от ВВП. Как видим на графике, за последние несколько лет обслуживание долга подорожало примерно на 65%. Стремительный рост выплат произошел на фоне резкого роста долга в 2020-2021 годах, и повышения ставки ФРС.
📍Повышение ставки - это большая проблема для правительства, т. к. для обслуживания госдолга нужно больше доходов (займы и налоги). И это касается не только госдолга, весь долг в США обходится дороже - это еще одна причина по которой ФРС будет стремится к снижению ставки.
@khtrader
#cds #дефолт #сша #госдолг #риски
📍Слабые налоговые сборы в апреле привели к росту стоимости страховки от дефолта правительства США, известной как однолетний кредитно-дефолтный своп, до уровня, близкого к 10-летнему максимуму. Согласно слухам, у Министерства финансов хватит денег до середины лета, и если до этого времени не будет повышен потолок государственного долга, возможен дефолт.
📍Хотя такие ситуации периодически возникают, каждый раз кажется, что на этот раз не удастся избежать краха. Возможно, правительство США получает консультации от Голливуда :)
@khtrader
📍Слабые налоговые сборы в апреле привели к росту стоимости страховки от дефолта правительства США, известной как однолетний кредитно-дефолтный своп, до уровня, близкого к 10-летнему максимуму. Согласно слухам, у Министерства финансов хватит денег до середины лета, и если до этого времени не будет повышен потолок государственного долга, возможен дефолт.
📍Хотя такие ситуации периодически возникают, каждый раз кажется, что на этот раз не удастся избежать краха. Возможно, правительство США получает консультации от Голливуда :)
@khtrader
# дефолт #сша #госдолг #госдеп #потолок
Стоимость страховки от дефолта по 5-летним государственным облигациям США продолжает расти и достигла 13-летнего максимума. Джанет Йеллен (Janet Yellen) заявила, что у Министерства финансов есть достаточно денег до начала лета, но если не будет повышен потолок государственного долга, работа правительства остановится.
@khtrader
Стоимость страховки от дефолта по 5-летним государственным облигациям США продолжает расти и достигла 13-летнего максимума. Джанет Йеллен (Janet Yellen) заявила, что у Министерства финансов есть достаточно денег до начала лета, но если не будет повышен потолок государственного долга, работа правительства остановится.
@khtrader
#дефолт #сша #госдолг #трежерис #кризис
Текущая стоимость страховки от дефолта по государственным облигациям США почти в два раза выше, чем по государственным облигациям Колумбии. Вопрос: значит ли это, что государственные облигации Колумбии менее рискованные, чем аналогичные облигации США? Теоретически - да, однако на практике это не так. Такова реальность рынка.:)
@khtrader
Текущая стоимость страховки от дефолта по государственным облигациям США почти в два раза выше, чем по государственным облигациям Колумбии. Вопрос: значит ли это, что государственные облигации Колумбии менее рискованные, чем аналогичные облигации США? Теоретически - да, однако на практике это не так. Такова реальность рынка.:)
@khtrader
#госдолг #потолокдолга #акции #сша #sp500
На графике иллюстрация к тому, как падал фондовый рынок США по секторам в момент последнего кризиса госдолга США в 2011 году. JP Morgan уже рекомендует своим клиентам покупать волатильность и продавать акций компаний с малой капитализацией.
Рынок пока считает, что в этот раз все будет по-другому.
@khtrader
На графике иллюстрация к тому, как падал фондовый рынок США по секторам в момент последнего кризиса госдолга США в 2011 году. JP Morgan уже рекомендует своим клиентам покупать волатильность и продавать акций компаний с малой капитализацией.
Рынок пока считает, что в этот раз все будет по-другому.
@khtrader
#трежерис #облигации #госдолг #сша #нерезиденты
📍Любопытный факт: На текущий момент доля госдолга США, принадлежащая нерезидентам, составляет 23%, что является наименьшим уровнем за последние 19 лет. За последние 10 лет наблюдается стабильная тенденция снижения интереса нерезидентов к инвестированию в американские государственные ценные бумаги.
📍Хотя я не являюсь экспертом в геополитике, возможно, именно она играет важную роль в снижении интереса нерезидентов к покупке трежерис.
@khtrader
📍Любопытный факт: На текущий момент доля госдолга США, принадлежащая нерезидентам, составляет 23%, что является наименьшим уровнем за последние 19 лет. За последние 10 лет наблюдается стабильная тенденция снижения интереса нерезидентов к инвестированию в американские государственные ценные бумаги.
📍Хотя я не являюсь экспертом в геополитике, возможно, именно она играет важную роль в снижении интереса нерезидентов к покупке трежерис.
@khtrader
#сша #фрс #минфин #дкп #госдолг #qt
📍В США существует тревожная диспропорция между фискальной и монетарной политикой. Наблюдается ситуация, когда Федеральная резервная система (ФРС) уменьшает свой портфель государственных облигаций (красная линия), тогда как платежи по госдолгу растут (белая линия). В настоящее время фонды денежного рынка финансируют монетизацию нового долга, так как ставки по коротким государственным облигациям на новых аукционах немного превышают текущие ставки на денежном рынке, что стимулирует приток капитала.
📍Однако возникает вопрос о том, что произойдет, когда деньги в фондах денежного рынка (MMF) иссякнут. На мой взгляд, у ФРС остается не так много времени - чуть менее года, чтобы стабилизировать ситуацию с ценами, иначе Министерство финансов может вынуждено будет выводить средства из финансовой системы, что негативно повлияет на другие секторы экономики.
@khtrader
📍В США существует тревожная диспропорция между фискальной и монетарной политикой. Наблюдается ситуация, когда Федеральная резервная система (ФРС) уменьшает свой портфель государственных облигаций (красная линия), тогда как платежи по госдолгу растут (белая линия). В настоящее время фонды денежного рынка финансируют монетизацию нового долга, так как ставки по коротким государственным облигациям на новых аукционах немного превышают текущие ставки на денежном рынке, что стимулирует приток капитала.
📍Однако возникает вопрос о том, что произойдет, когда деньги в фондах денежного рынка (MMF) иссякнут. На мой взгляд, у ФРС остается не так много времени - чуть менее года, чтобы стабилизировать ситуацию с ценами, иначе Министерство финансов может вынуждено будет выводить средства из финансовой системы, что негативно повлияет на другие секторы экономики.
@khtrader
#госдолг #сша #финансы
📍С момента повышения потолка госдолга в США, если не ошибаюсь это было в конце мая, госдолг США вырос на 1,8 трлн долларов. Чтобы накопить первые 1,8 трлн долларов госдолга, правительству США потребовалось 209 лет.
📍Необходимость в новой ликвидности и новых долгах растет по экспоненте. Конечно, все это может продолжаться, но текущие объемы на долговых рынках выглядят огромными.
@khtrader
📍С момента повышения потолка госдолга в США, если не ошибаюсь это было в конце мая, госдолг США вырос на 1,8 трлн долларов. Чтобы накопить первые 1,8 трлн долларов госдолга, правительству США потребовалось 209 лет.
📍Необходимость в новой ликвидности и новых долгах растет по экспоненте. Конечно, все это может продолжаться, но текущие объемы на долговых рынках выглядят огромными.
@khtrader
#трежерис #облигации #сша #финансы #кризис #госдолг
Аналитики отмечают, что с начала 2022 года мы стали свидетелями одной из самых сильных распродаж государственных облигаций США с 1787 года (да, я не ошибся). Судя по графику, если индекс уйдет ниже минимума прошлого года, может наступить новая волна продаж. Еще более удивительным фактом является то, что, несмотря на повышение процентных ставок, вместо сокращения расходов, правительство США увеличивает дефицит бюджета. Это приводит к увеличению затрат на обслуживание долга, что, в свою очередь, требует дополнительного заимствования средств. Эта динамика напоминает о пирамиде Понци, за которую многие люди оказываются в тюрьме, включая пожизненное заключение для Медоффа. Эти изменения оказывают негативное воздействие на реальное благосостояние населения из-за роста цен, которые уменьшают покупательскую способность заработных плат.
@khtrader
Аналитики отмечают, что с начала 2022 года мы стали свидетелями одной из самых сильных распродаж государственных облигаций США с 1787 года (да, я не ошибся). Судя по графику, если индекс уйдет ниже минимума прошлого года, может наступить новая волна продаж. Еще более удивительным фактом является то, что, несмотря на повышение процентных ставок, вместо сокращения расходов, правительство США увеличивает дефицит бюджета. Это приводит к увеличению затрат на обслуживание долга, что, в свою очередь, требует дополнительного заимствования средств. Эта динамика напоминает о пирамиде Понци, за которую многие люди оказываются в тюрьме, включая пожизненное заключение для Медоффа. Эти изменения оказывают негативное воздействие на реальное благосостояние населения из-за роста цен, которые уменьшают покупательскую способность заработных плат.
@khtrader
#кризис #ес #европа #госдолг #италия #ецб
Во втором квартале, дефицит правительства Италии составил 8% ВВП, что вдвое превышает показатели других членов Евросоюза и нарушает договоренности внутри Союза. Похоже, что Италия использует свое положение как "бомбы замедленного действия", извлекая максимальные ресурсы из Европейского центрального банка, несмотря на жесткую монетарную политику. Европе еще предстоит пройти через серьезные испытания.
@khtrader
Во втором квартале, дефицит правительства Италии составил 8% ВВП, что вдвое превышает показатели других членов Евросоюза и нарушает договоренности внутри Союза. Похоже, что Италия использует свое положение как "бомбы замедленного действия", извлекая максимальные ресурсы из Европейского центрального банка, несмотря на жесткую монетарную политику. Европе еще предстоит пройти через серьезные испытания.
@khtrader
#госдолг #сша #ставки #кризис
Расходы правительства США на обслуживание госдолга почти достигли 1 трлн долларов, что вдвое превышает уровень конца 2020 года. Это создает серьезную дилемму для ФРС и Минфина США: с одной стороны, увеличиваются госрасходы для поддержки экономики, с другой стороны, высокие ставки делают кредитное обслуживание дорогостоящим. Ну и наворотили дел!
@khtrader
Расходы правительства США на обслуживание госдолга почти достигли 1 трлн долларов, что вдвое превышает уровень конца 2020 года. Это создает серьезную дилемму для ФРС и Минфина США: с одной стороны, увеличиваются госрасходы для поддержки экономики, с другой стороны, высокие ставки делают кредитное обслуживание дорогостоящим. Ну и наворотили дел!
@khtrader
#рейтинг #сша #moodys #госдолг
📍Вслед за Fitch, агентство Moody’s также снизило рейтинг США до негативного, указывая на значительный бюджетный дефицит. Кроме этого, в свете приближения возможного шатдауна правительства США, стоимость страховки от дефолта по госдолгу США снова растет.
📍Западные аналитики не предполагают, что понижение рейтинга окажет давление на фондовый рынок США, но стоит отметить, что предыдущие понижение рейтинга США агентством Fitch 1-го августа совпало с максимумом S&P500.
📍Возможно, это случайное совпадение, однако рост рисков бумаг связанных с более низким рейтингом ведет к сокращению объемов всех классов ценных бумаг страны в портфелях институциональных инвесторов.
@khtrader
📍Вслед за Fitch, агентство Moody’s также снизило рейтинг США до негативного, указывая на значительный бюджетный дефицит. Кроме этого, в свете приближения возможного шатдауна правительства США, стоимость страховки от дефолта по госдолгу США снова растет.
📍Западные аналитики не предполагают, что понижение рейтинга окажет давление на фондовый рынок США, но стоит отметить, что предыдущие понижение рейтинга США агентством Fitch 1-го августа совпало с максимумом S&P500.
📍Возможно, это случайное совпадение, однако рост рисков бумаг связанных с более низким рейтингом ведет к сокращению объемов всех классов ценных бумаг страны в портфелях институциональных инвесторов.
@khtrader
#госдолг #сша #ставки #дкп
Обслуживание государственного долга США составляет чуть более 1 трлн долларов в год, что примерно равно 3% ВВП страны. Долги правительств развитых стран являются одной из базовых причин в пользу низких процентных ставок, поэтому можно ожидать их дальнейшего снижения; вопрос остается в том, когда и при каких обстоятельствах это произойдет.
@khtrader
Обслуживание государственного долга США составляет чуть более 1 трлн долларов в год, что примерно равно 3% ВВП страны. Долги правительств развитых стран являются одной из базовых причин в пользу низких процентных ставок, поэтому можно ожидать их дальнейшего снижения; вопрос остается в том, когда и при каких обстоятельствах это произойдет.
@khtrader