#депозиты #европа #германия #сбережения #финансы #ликвидность

🔘В Европе и особенно в Германии падает объём потребительских депозитов, т. е. европейцы изымают вклады т. к. из-за растущих цен: 1) не хватает денег на поддержание уровня жизни; 2) высокие инфляционные ожидания побуждают людей спасать накопленное в реальных благах (товары).
🔘Снижение сбережений - это снижение устойчивости финансовой системы. Также не спасёт ЕЦБ, который свернул программы скупки активов.
@khtrader

#сбережения #сша #бедность #капиталы #накопления #рецессия

📍Из-за стремительного обеднения для поддержания уровня жизни, американцам приходится откладывать все меньше и меньше.
📍На графике нанесена ставка сбережения, которая сейчас находится на 14-летних минимумах.
📍И такая ситуация во всех развитых странах - это очень плохо, т. к. капиталы и сбережения - это база для дальнейшего экономического роста.
@khtrader

#инвестиции #капитал #сбережения #финансы #sp500 #трежерис

📍Наглядный ответ на целый ряд вопросов: «будет ли расти S&P500?», «в каких активах лучше хранить сбережения?», «почему не золото?»
📍За 200 лет фондовый рынок вырос в 1000 раз, опередив все финансовые активы. При этом, каждые 20 лет был обновлён исторический максимум.
@khtrader

#германия #спрос #расходы #сбережения #настроения #европа

📍И снова о ситуации в Германии, там домохозяйства сокращают планы о больших (дорогих) покупках, к этой категории относятся товары длительного пользования и предметы роскоши - это нанесено красной линией.
📍Причины просты: растут расходы на энергетику; народ выкупал товары долгосрочного пользования в ожиданиях инфляции (уход в реальные блага); высокий уровень цен сьедает реальные доходы и приходится «подъедать» сбережения (чёрная линия).
📍На мой взгляд, экономическая ситуация в Европе хуже, чем в США, что не в пользу роста евро.
@khtrader

#депозит #сбережения #ес #финансы #инфляция #ставки

📍Реальная доходность депозитов в Европе -9%, т. е. инфляция уничтожает сбережения, поэтому европейцы скупают товары длительного потребления. И такая картина наблюдается во всем мире.
📍Центральные банки в 2020 году вместе с политикой дешевых денег, запустили цикл тотального обеднения населения планеты.
📍Теперь они вынуждены запускать цикл рецессии в борьбе с инфляцией, что приведёт к безработице.
@khtrader

#золото #инвестиции #сбережения #защита #металл

Из-за агрессивного действия центральных банков продолжают расти ставки по облигациям, а инфляция в среднесрочной перспективе будет снижаться, также страдает предложение денег - эти факторы не в пользу роста спроса на золото. Поэтому инвесторы забирают деньги из фондов инвестирующих в золото, от пиков 2020 года уже -30%
Как результат, цена на золото снижается к минимумам за несколько лет и шансы на рост все призрачней.
@khtrader

#сбережения #сша #экономика #инфляция

📍Из-за высокой инфляции и инфляционных ожиданий в США, американцы сберегают меньше 5% от своих доходов, что по историческим меркам очень низкий уровень.
📍При высокой инфляции нужно тратить больше для поддержания привычного уровня жизни, а при высоких инфляционных ожиданиях нужно спасать покупательскую способность доходов т. е. также тратить на товары длительного использования (машины, техника, и т. д.).
📍Как только инфляционные ожидания снизятся, расходы сократятся, а сбережения начнут расти - это дефляционные процессы со стороны спроса, чего и добиваются центральные банки.
@khtrader

#инфляция #сбережения #бедность #расходы #финансы #экономика

Экстремально крепкий рынок труда - это одна из базовых причин высокой инфляции в США, что привело к потере покупательской способности доходов американцев т. к. годовые темпы роста зарплат ниже, чем инфляция. Чтобы поддерживать привычный уровень жизни, дуомохозяйствам приходится меньше сберегать, в результате, доля сбережений составляет около 2,5% от располагаемых доходов, что является уровнем начала 2008 года, в конце года мы все хорошо знаем, что произошло.
🤷‍♂️Почему-то диаграмму инфляции при предыдущих президентах не делают, а ведь Байден бы уступил бы только Рейгану.
@khtrader

#китай #сбережения #экономика #финансы

📍Как мы, экономисты, давно знаем, основой для расширения кредита и инвестиций выступают сбережения - это твердая опора, гораздо надежней, чем смягчение монетарной политики.
📍Китайцы об этом тоже знают, и вполне возможно, что серия жестких локдаунов в стране в прошлом году - это сознательная стратегия, для сокращения потребления и накопления сбережений домохозяйств, которая удалась и китайцы накопили рекордные объемы депозитов, что усилило надежность банковской системы и расширило возможности кредитования.
📍В прошлом году объем депозитов вырос на 18 трлн юаней (более 2,5 трлн долларов по текущему курсу) , что, примерно, 5000 долларов на семью. При этом объем кредитов сократился вдвое, относительно 2021 года, т. е. долговая нагрузка на потребителя снизилась.
📍Считаю, что Китай не терял время зря, и в то время, когда в развитых странах долговая нагрузка росла, в Китае она снизилась, обеспечив базу для нового витка расширения экономики.
@khtrader

#сбережения #сша #безработица #кризис #экономика

Согласно свежим опросам, 40% американцев имеют менее 1000 долларов сбережений. Если начнет расти безработица, они, вероятно, будут сталкиваться с дополнительными финансовыми трудностями. Что касается погашения кредитов, это может стать еще более сложной задачей для тех, кто имеет ограниченные сбережения. В свете такой ситуации, высокий риск кризиса в потребительских финансах в США.
@khtrader

#сбережения #потребитель #экономика #сарос

Согласно оценкам аналитиков, избыточные потребительские сбережения, накопленные в период пандемии коронавируса, иссякнут в следующем месяце. Это означает, что осенью спрос в США снизится еще сильнее, что может стать триггером начала рецессии.
@khtrader

#сбережения #потребитель #сша #экономика

Сбережения американцев, которые поддерживали спрос в США в последний год, снова достигли уровня, характерного для периода до пандемии. Однако сейчас потребители сталкиваются с высокими процентными ставками, рекордными задолженностями по кредитным картам и ростом инфляции. Это не предвещает ничего хорошего!
@khtrader

#сбережения #внд #рецессия #сша

Снова наблюдается ситуация, когда сбережения в экономике США снижаются относительно валового национального дохода, и это третий случай, при котором такое происходит. В предыдущих двух случаях такие изменения сопровождались наступлением рецессий. Джером Пауэлл на пресс-конференции упомянул, что сбережений много, и они компенсируют жесткую монетарную политику. Или ФРС давно не обновляла данные, или у регулятора свои показатели.
@khtrader

#сбережения #ввп #экономика #сша #потребитель

📍Согласно исследованиям Федерального резервного банка Сан-Франциско, в сентябре текущего года осталось около 400 млрд долларов избыточных сбережений, накопленных американцами в период 2020-2021 годов. С учётом темпов сокращения этих накоплений, эти средства исчерпаются в начале следующего года.
📍Важно отметить, что потребительский сектор составляет около 70% экономики США.
@khtrader

#доллар #деньги #фиат #сбережения #биткоин

Исторический график покупательной способности доллара наглядно демонстрирует нам, что держать сбережения в фиатных деньгах на длинном отрезке неразумно. Золото, акции транснациональных компаний, видимо теперь уже и биткоин - это то, что на длинных горизонтах только растет.
@khtrader

#сбережения #рецессия #экономика #сша

📍Национальные сбережения США уже находятся в отрицательной зоне, что наглядно демонстрируется красной областью на графике. Совокупные же сбережения держатся за счет вкладов нерезидентов, включая как юридических, так и физических лиц. Однако такая ситуация создает локальные риски , а вот структура сбережений вызывает беспокойство в долгосрочной перспективе, угрожая глобальному лидерству США.
📍Для сравнения, в середине прошлого века национальные сбережения были значительно выше, а вклад нерезидентов в совокупные сбережения был минимален, что резко контрастирует с текущей ситуацией. Одной из ключевых причин этого является политика "рейганомики", запущенная в начале 1980-х годов, которая способствовала значительному росту государственного долга и увеличению зависимости США от иностранных сбережений.
@khtrader