#доходы #рецессия #компании #акции #фонда #sp500

📍Как я уже упоминал ранее, рецессия приводит к снижению доходов в экономике - это означает, что ожидания по росту доходов компаний нереалистичны, как это предполагает консенсус на рынке (бежевая линия). Согласно оценкам Morgan Stanley, доходы на акцию будут падать в течение всего года и будут хуже, чем в 2009 году (пунктирная линия).
📍В целом, коньюнктура складывается не в пользу роста фондового рынка США, но инвесторы пока уперлись рогами и мычат 🤷‍♂️
@khtrader

#кризис #банки #капитал #быки #dump #sp500 #финансы

📍Не успел закончится кризис региональных банков, как во вторник народ попер во взаимный фонд инвестирующий в те самые региональные банки, причем приток капитала просто сумасшедший.
📍Самое интересное, что проблема решена локально, а переток депозитов из регионов в ведущие банки Америки продолжается, только Bank of America объявил о притоке в 15 млрд долларов.
📍Короче говоря, самые смелые быки, которые уперлись рогами в предыдущем посте, перешли на рынок региональных банков. Если вовремя выпрыгнуть, то наверное смелость их окупится.
@khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы

📍Основной инвестор Credit Suisse, как я понял UBS, отказался докапитализировать конгломерат, после чего цены на акции провалилась на 6%, а страховка по дефолту улетела в космос - это потянуло весь банковский сектор Европы вниз.
📍Видимо Credit Suisse следующий на выход из чата.
@khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы

Акции Credit Suisse уже -20% кто-то покидает чат...
@khtrader

P.S. Национальный Банк Швейцарии отказывается комментировать ситуацию с Credit Suisse 😳

P.S.S. Министр финансов Франции отказывается комментировать обвал французских банков.

#кризис #трежерис #облигации #финансы #рынки #банки

📍Из-за банковского кризиса резко вырос спрос на защитные активы, в том числе на трежерис, что привело к стремительному снижению ставок. За два дня двухлетние ставки трежерис упал на 80 базисных пунктов (0,8%), что является рекордным снижением с 1987 года.
📍Странно, что фондовый рынок при этом устоял… Или все еще впереди?
@khtrader

#фонды #денежныйрынок #финансы #отток #депозиты #банки #кризис

В связи с инверсией кривой доходности, когда ставки на рынке капитала ниже ставок на денежном рынке, американским банкам не выгодно держать ставки по депозитам выше ставок коротких трежерис (ставок денежного рынка). Это приводит к снижению предложения кредита, а также к перетоку капитала в фонды денежного рынка - с начала года 174 млрд долларов перетекли к ним. Это серьезная проблема, о которой говорил еще осенью, и история с банковским кризисом далека от завершения.
@khtrader

#страх #рынок #sp500 #фонда #акции

Рынку страшно, но не так, как было в апреле или октябре прошлого года, хотя ситуация сейчас намного хуже 🤷‍♂️
@khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы #дефолт #cfd

📍Несмотря на обещание Национального банка Швейцарии выдать 50 млрд франков, стоимость однолетних CDS (кредитных дефолтных свопов) Credit Suisse сегодня вышла в открытый космос. На графике показан масштаб текущего риска, который превосходит кризисы 2008 года, кризис ликвидности в ЕС и пандемию.
📍Я считаю, что рынок недооценивает серьезность ситуации, полагаясь исключительно на действия центральных банков.
@khtrader

#легард #модель #ецб #ставки

Ну Легард и модница, всегда выглядит как кутюрье, а не главный банкир ЕС. Но надо отметить, вкус у нее есть, правда перебарщивает с автозагаром периодический, но не она одна 🤷‍♂️
@khtrader

#кризис #банки #сша #кредиты #фрс

📍На прошлой неделе коммерческие банки заняли у ФРС 138 млрд долларов, что в три раза больше, чем в кризис ликвидности 2020 года. Эта проблема выглядит весьма пугающе в цифрах, несмотря на невозмутимость Лагард и решение ЕЦБ повысить ставки на 0,5% в качестве сигнала рынку о том, что проблема решена. Вполне возможно, что мировая финансовая система на грани коллапса.
📍Этот "котелок" может варить и дымить какое-то время, но выделение ликвидности - это еще не все. ФРС дает ее под ставку более 5%, в то время как долги были созданы под 0-2%. Судя по приведенным цифрам, проблема может оказаться больше, чем сигнализируют ЦБ. Кроме того, следующий стресс испытает рынок недвижимости, особенно опасна ситуация в Канаде и Австралии.
@khtrader

#зарплата #фрс #ставка #дкп #инфляция #сша #экономика

📍Согласно последним данным от Федерального резервного банка Атланты, средние зарплаты в США устойчиво растут на 6,1% (синяя линия), достигнув максимума за последние 30 лет. Разница между темпами роста зарплат у работников, меняющих работу (серая линия), и тех, кто не меняет (коричневая линия), сужается.
📍Инфляционное давление со стороны рынка труда никуда не делось, и ФРС, подобно ЕЦБ, будет вынужден дальше повышать процентные ставки. В связи с этим еще будут аварии, которые будут урегулированы и локализованы, пока инфляция не стабилизируется на уровне около 2%, или пока не возникнет угроза масштабного кризиса.
📍Вливания ликвидности, произошедшие на этой неделе, не являются количественным смягчением (QE), так как деньги выдавались под высокую процентную ставку. Необходимо дополнительно проанализировать, как это проявится в будущем.
@khtrader

#экономика #рецессия #сша #lei #кризис

📍Согласно оценкам The Conference Board, состояние опережающих индикаторов продолжает указывать на наступление рецессии в экономике США уже в этом году, что отмечено красной пунктирной линией.
📍В феврале были отмечены улучшения в новых заявках на строительство и на фондовом рынке, то есть в самых цикличных компонентах, однако в марте ожидается ухудшение в этих компонентах относительно февраля.
@khtrader

#трежерис #рискофф #кризис #банки

На прошлой неделе доходность двухлетних трежерис снизилась на 125 базисных пунктов (1,25%), что стало рекордом за последние 30 лет. Увеличенный спрос на трежерис вызван риск-офф на рынке, когда инвесторы предпочитают защитные активы. При росте цены облигации доходность ее снижается. Кроме того, оценки рынка монетарной политики изменились, что привело к ожиданию более низких ставок и инфляции на ближайшие два года.
@khtrader

#дефолт #сша #трежерис #минфин #кризис

📍Вероятность технического дефолта правительства США достигла максимального уровня за последние 15 лет из-за возможных разногласий между демократами и республиканцами по поводу потолка государственного долга.
📍Технический дефолт означает, что правительство может не выполнить свои финансовые обязательства в срок, но при этом имеет возможность выплатить долг позже. Такой исход может привести к серьезным экономическим последствиям, в том числе к снижению кредитного рейтинга США и ухудшению условий заемных средств для правительства и компаний.

Информационное сообщение!

Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора. Добавлена возможность оплаты криптовалютой.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader

#банки #сша #финансы #кризис #кредиты

📍С верхнего левого графика и по часовой стрелке:
▪️на региональные банки США приходится 50% коммерческих и производственных кредитов;
▪️около 60% кредитования жилой недвижимости;
▪️80% кредитования коммерческой недвижимости;
▪️45% потребительского кредитования.
📍Крупные банки отмечают, что переток депозитов из региональных банков продолжается. Судя по цифрам, если региональные банки начнут тонуть, то это будет крупневший банковский кризис в США со времен «Великой депрессии».
@khtrader

#акции #потоки #финансы #кризис

📍Bank of America сообщает, что пока что не наблюдается отток капиталов из рынка акций, включая взаимные фонды любого типа, которые инвестируют в акции.
📍Однако, если инвесторы начнут нервничать и выводить деньги из ETF, то это может привести к масштабной распродаже фондового рынка США.
@khtrader

#банки #новости #трейдинг #рынки

Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/WUFCwUHg7IY
@khtrader

#кризис #creditsuisse #ubs #нбш #банки

📍UBS приобретает Credit Suisse за 2 млрд долларов, что эквивалентно 0,5 франка за акцию - это в три раза ниже цены закрытия прошлой недели (1,8 франка/акция). Однако, это может отрицательно сказаться на ценах акций других европейских банков. Кроме того, согласно заявлению Рейтер, несколько крупных европейских банков обратились за помощью к ЕЦБ и ФРС.
📍Национальный банк Швейцарии выделяет UBS кредитную линию в 100 млрд долларов для решения поставленной задачи. Однако, акционеров Credit Suisse не спросили перед этой сделкой, кроме этого сообщается о возможных частичных убытках по облигациям Credit Suisse.
📍Неделя еще не началась, а уже стало жарко. Теперь ждем повышения ставки ФРС на 0,5%, как обещал Пауэлл в Сенате и уходим в закат.
@khtrader

#фрс #ставка #пуэлл #инфляция #дкп #сша

📍Перед заседанием ФРС, от которого рынок ожидает положительного результата, стоит обратить внимание на оценки Федерального резервного банка Атланты относительно инфляции спроса (РСЕ). Согласно данным оценкам, инфляция спроса начала расти со средины января и в настоящее время выше максимумов осени.
📍Учитывая, что Дж. Пауэлл многократно ссылался на опыт 70-80-х годов прошлого века и вспоминал доброе имя Пола Уолкера, вероятность того, что ФРС примет паузу, невелика.
@khtrader

#ubs #creditsuisse #кризис #банки #дефолт

📍После поглощения Credit Suisse банком UBS, стоимость страховки от дефолта значительно выросла, достигнув нового максимума. По сравнению с уровнем 2020 года, это выглядит впечатляюще.
📍Видимо следующий этап банковского кризиса - спасать спасающих.
@khtrader