#портфель #финансы #кризис #убытки #облигации #акции

📍Как сообщает Bank of America классический портфель состоящий из 60% американских акций и 40% трежерис в этом году приносит максимальные за 100 лет убытки, даже хуже, чем во времена «Великой депрессии».
📍ФРС пока убеждает, что все под контролем, видимо смотрят данные за прошлый год 😂
@khtrader

#убытки #бизнес #сша #экономика #финансы #акции #доходы

📍Как сообщает Bank of America в августе более 15 000 американских компаний обьявили об убытках, что является максимумом с кризиса 2008 года.
📍Как вы сами понимаете в таких условиях цены на акции и корпоративные облигации расти не могут.
@khtrader

#фрс #убытки #финансы #цб #дкп

📍ФРС (Центральный банк США, если кто не знает) доигрался с монетарной политикой и продолжает терпеть убытки, которые на сегодняшний день составляют 5 млрд долларов. Т.е. доходы по активам не перекрывают расходы по пассивам.
📍А все почему, потому, что в цикле выкупа активов накупили облигаций с низкой доходностью, а теперь платят по обратным РЕПО (это когда коммерческие банки отдают избыточную ликвидность под залог ценных бумаг) текущую доходность - около 3%.
📍Теперь Минфину США придется финансировать дефицит бюджета, который растет, и дефицит баланса ФРС, т.е. занимать надо еще больше, растя госдолг!
@khtrader

#фрс #убытки #минфин #сша #дкп #финансы

📍Любопытно, но ФРС продолжает терпеть убытки, теряя каждую неделю по 1 млрд долларов, уже накопилось более 6 млрд долларов убытка. Плохо это, т.к. надо же обслуживать ФРС, и я думаю - это немало денег, а ляжет это все на плечи Минфина США, что еще больше увеличит долги Белого дома.
📍Вообще ситуация намного сложнее, т.к. ФРС находится в цикле сокращения баланса (на неделе еще - 20 млрд долларов), в то время, как дефицит бюджета Белого дома продолжает расти, увеличивая госдолг. Для финансирования всего этого банкета, требуются новые долги, т.к. налогоплательщики давно уже не справляются с аппетитами правительства (и не только в США).

И вот какой у ФРС "сварился борщ":
▪️нужно больше долгов для Минфина США;
▪️ФРС не может выкупать трежерис на вторичном рынке;
▪️ внутренний спрос на трежерис низкий, т.к. ФРС находится в цикле повышения ставок в сумме с высокой инфляцией - это риски для долгового рынка.
📍Выходит, что внутри США Минфин не может занимать, нужно привлекать мировой капитал, а для этого, доллар должен оставаться в растущем тренде, а реальные ставки по гособлигациям, должны оставаться конкурентными (растущими).
📍Да, можно смягчить монетарную политику, тогда накинуться на трежерис и на внутреннем рынке, но что тогда будет с инфляцией, она же быстро перейдет на территорию двухзначных чисел, что спустя время снова повлечет распродажу рынка гособлигаций - это ребус из разряда: "ставку повышать нельзя смягчать". 🤷‍♂️
@khtrader

P.S. Упражнение на логику :)

#фрс #убытки #финансы #ставки

📍Из-за роста ставок в США выплаты ФРС по избыточным резервам коммерческих банков приносящих доход * превышают доходы от ранее выкупленных облигаций в цикле мягкой монетарной политики, в связи с чем каждую неделю ФРС теряет по 1 млрд долларов, на сегодняшний день уже накопилось 8,5 млрд долларов убытка - это как минимум говорит о том, что ФРС не может себя содержать и это ляжет на плечи Минфина США, который и так обременен обслуживанием госдолга и покрытием дефицита госбюджета.
📍Вообще, убытки ФРС - это историческое событие, и к чему это может привести, сказать сложно, но точно ухудшает состояние ликвидности в финансовой системе США.
————————
*RRP - сделки обратных РЕПО от коммерческих банков к ФРС, т.е. банки отдают избыток средств под процент (сейчас около 4%) ФРС, эти сделки считаются безрисковыми.
@khtrader

#швейцария #нбш #убытки #акции

Национальный банк Швейцарии в прошлом году потерял 132 млрд франков, а все потому, что центральный банк активно покупает акции, которые, как мы знаем, в прошлом году подешевели.
Ничего, когда-нибудь отрастут, а франки можно напечатать.
@khtrader

#убытки #банки #кризис #сша #трежерис

Из-за падения цен на ценные бумаги нереализованные убытки американских коммерческих банков остаются значительными. В свете ужесточения условий кредитования и опасений относительно надежности банковских депозитов, ситуация выглядит очень опасной. Основной вопрос заключается в том, сможет ли ФРС и Минфин заменить достаточный объем депозитов и успокоить вкладчиков в случае новой паники.
@khtrader

#облигации #трежерис #убытки #долги #кризис #сша

📍Длинные государственные облигации США сроком от 10 до 30 лет упали в цене на 45% с пиков, достигнутых в начале прошлого года. Это создало бумажные убытки для всех их держателей, но они сохраняют свою номинальную стоимость, если не продавать их.
📍Тем не менее, цикл роста ставок привел к ужесточению условий кредитования, что сказывается на жизнеспособности корпоративной Америки, ведь занимать стало дороже, да и занять сложнее, т. к. стандарты кредитование ужесточились. На мой взгляд, в текущей ситуации финансовая система США оказалась более уязвимой, чем экономика, которая более статична и, следовательно, более устойчива.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #медведи #убытки

Потери медведей на рынке американских акций на прошлой недели рекордны с начала прошлого года. Любопытно, когда рынок снижался три месяца подряд об убытках быков не писали.
@khtrader

#убытки #трейдинг #инвестиции #торговля #финансы

Основной принцип успешных инвестиций гласит: чем дольше горизонт инвестирования, тем меньше убытков терпишь. Хотя, конечно, есть исключения из этого правила, но в долгосрочной перспективе шансы на прибыль значительно возрастают. Важно уметь ждать, сохранять терпение и не поддаваться жадности.
@khtrader