#активы #бедность #пузырь #сша #финансы #капитал

Исходя из данных Bank of America, американские аналитики посчитали, что на сегодня стоимость ценных бумаг США (акции+все классы облигаций) снизилась на сумасшедшие 57,8 трлн долларов. Пожалуй, для Уолл-стрит это худший год за многие десятилетия.
График выглядит эпично!
@khtrader

#германия #инфляция #экономика #кризис

📍Сегодня в Германии выйдут предварительные данные по инфляции в сентября, но уже некоторые земли начали отчитываться.
📍Так, в самой густонаселенной земле Северный Рейн-Вестфалия в сентябре инфляция выросла на 1,8% относительно августа и на 10,1% выше уровня сентября 2021 года.
📍Текущие темпы роста инфляции в Германии пугают, но у ЕЦБ связаны руки, мы уже увидели, что может произойти на примере Великобритании.
@khtrader

#уоллстрит #финансы #капиталы #инвестиции #сша

📍На нижней части графика нанесена годовая доходность портфельных (акции +облигации) инвестиций в США за последние 100 лет. Да, этот год стал для Уолл-стрит худшим за 100 лет, за 9 месяцев текущего года инвесторы потеряли 20,5%, еще 8% съела инфляция.
📍На верхней части графика распределение по рынкам.
@khtrader

#настроения #ес #потребители #деловаяактивность #экономика

📍Уверенность потребителей в Европе ухудшается от месяца к месяцу и находится на исторических минимумах за всю историю статистики данного показателя.
📍Довели европейцев до того, что у них доверия хуже, чем было во время ковида и Великого финансового кризиса.
@khtrader

#фондовыйрынок #акции #сша #финансы #sp500

После вчерашнего подскока цен на американские акции на фоне запуска программы выкупа гособлигаций от Банка Англии, сегодня наблюдается распродажа и котировки S&P500 уперлись в минимумы года.
Пока негатив перевешивает…
@khtrader

#сша #зомбикомпании #финансы #кредит #ставка #дефолты #банкротство

📍Пожалуй пришло время напомнить, что в США количество «зомби-компаний» занимает 20%, что является очень высокой долей.
📍«Зомби-компания» - это фирма, которая живет за счет дешевого кредита и имеет низкую рентабельность. Повышения ставок она выдержать не может и становится банкротом.
📍На финансовом рынке такая компания объявляет дефолт, т. е. перестает платить по своим финансовым обязательствам, тем самым «сжигает» ликвидность в финансовой системе, т. е. ее становится меньше и образуются «дыры».
📍Вот этот процесс может привести к финансовому кризису в США, но судя по действиям Банка Англии и ЕЦБ можно предположить, что и ФРС может «сдаться» и запустить программу фрагментированного выкупа активов.
@khtrader

#инфляция #германия #продовольствие #европа #экономика #цены

📍Цены на продукты питания в Германии продолжают улетать в космос, переписывая максимумы от месяца к месяцу.
📍В сентябре цены на продукты были на 19% выше, чем в сентябре 2021 года - это новый исторический максимум за историю данной статистики.
📍Что-то точно сломается, и вероятно - это будет долговой рынок.
@khtrader

#инфляция #ес #цены #экономика

Согласно предварительным данным, в сентябре годовая инфляция в ЕС впервые в истории стала двухзначной. Также сильно растет базовая инфляция (без топлива и продуктов питания), что говорит об устойчивых инфляционных процессах.
Инфляция распяла ЕЦБ :)
@khtrader

#энергетика #инвестиции #кризис

Очень важный график в оценках перспектив цен на энергетику:
📍Капиталовложения в энергетику на 20-летних минимумах, т. е. несмотря на высокие цены на нефть и газ расширения отрасли (добычи) не происходит, и в цикле роста ставок на оживление расчитывать не стоит.
📍Вероятно, высокие цены на энергоносители надолго!
@khtrder

#дкп #пауэлл #фрс #финансы #инфляция

📍На уходящей недели было несколько выступлений главы ФРС Пауэлла, который транслировал мысль, что для подавления инфляции ставки должны быть выше нейтрального уровня и оставаться там какое-то время.
📍Если перефразировать, то ставки должны быть выше инфляции, ФРС опирается на РСЕ-инфляцию, т. е. инфляция потребительского спроса.
📍Так вот, текущий уровень РСЕ 4,9% (черная линия) ставка же 3,5% и на конец года ФРС ожидает ставку в районе 4,5-4,7%, с учетом того, что спрос будет под давлением, к концу года ставка вполне может превысить инфляцию спроса. Если к тому времени что-то не сломается на финансовом рынке США.
❗️Финансовые рынки ждет сложное испытание!
@khtrader

#цб #ликвидность #финансы #qt #фрс #ецб #экономика #рецессия

📍Ведущие центральные банки сократили свои балансы на 3.1 трлн долларов - это беспрецедентное событие в монетарном мире, как минимум за 20 лет.
📍Т. е. банки забрали ликвидность в данном объеме из мировой финансовой системы и экономики. Но судя по Великобритании финансовая система не выдерживает этой нагрузки и Банк Англии вернулся к программе выкупа активов, которая по примеру ЕЦБ теперь трансформировалась во фрагментированную (целевой выкуп конкретного актива).
📍Считаю, что такой путь ждет все центральные банки развитых стран, и в момент аварии в финансовой системе будут запускаться данные программы, что в целом поддержит финансовые рынки, и как минимум, не даст глубоко упасть ценам на активы.
@khtrader

#ежемесячник #минфин #новости #рынки #обзор #українська

https://youtu.be/V2ZAlwC3PVk
Ежемесячный обзор для канала «Минфин».
Лунає солов‘їна :)
@khtrader

#великобритания #дефолт #бюджет #госдолг #cds

Мировой финансовый рынок начинает трясти:
📍После решения Правительства Великобритании о проведении реформ, которые подразумевают расширение госрасходов в условиях высокой инфляции, рейтинговое агенство S&P понизило прогноз по госдолгу Великобритании до негативного, что почти всегда предшествует понижению рейтинга.
📍В следствии чего премия по кредитно-дефолтному свопу (CDS) продолжает расти, т. е. растет риск дефолта по госдолгу Великобритании.
📍Также много разговоров о преддефолтном состоянии швейцарского финансового конгломерата Credit Suisse, цена акций которого упала в 4 раза в течении года.
@khtrader

#ставки #великобритания #ес #ецб #банканглии #финансы #дкп

📍Рынок ожидает, что в течении полугода ставка Банка Англии вырастит с текущих 2,25% почти до 6% (синяя линия), что достаточно жестко, ибо Банку Англии нужно подавить инфляционную фискальную политику предполагающую рост дефицита бюджета в условиях и без того высокой инфляции.
📍В тоже время, рынок ожидает рост ставок в ЕС с текущих 1,25% до 2,7% в течении полугода, т.е. ЕЦБ будет оставаться мягче Банка Англии и ФРС, это вполне может означать, что евро снизится также относительно фунта стерлингов.
@khtrader

#фондовыйрынок #сша #sp500 #финансы #медведи

Сентябрь для фондового рынка США выдался кровавым, считаю, что это еще не конец и в этом году будет еще хуже :-(
@khtrader

#видео #новости #финансовыерынки #финансы #экономика

Воскресные разговоры о рынках №2
https://youtu.be/oKQ_aLW0V0U

ТЕМЫ:
* Снижение фондового рынка США и глобального долгового рынка уничтожает инвестиционные портфели;
* Выход Банка Англии с фрагментированным QE не убедило инвесторов;
* Рост инфляции в ЕС продолжается, убивая потребителя;
* ФРС поддерживает доллар, по крайней мере, пока ничего не сломалось в финансовой системе США
@khtrader

#дефолт #lehman #creditsuisse #финансы #банкротство #кризис

На прошлой неделе было много разговоров о возможном банкротстве швейцарского финансового конгломерата Credit Suisse: падение цен на его акции в 3 раза за год и взлет премий по кредитно-дефолтному свопу до уровней кризиса 2008 года (на графике) - все это реально опасно, и если он ляжет, то это будет первый дефолт системно-важного финучреждения со времен Lehman Brothers, только Credit Suisse в два раза больше. Это банкротство наделает много беды, должны бы спасти.
@khtrader

#развивающиесярынки #ем #облигации #долговойрынок #финансы

JPMorgan сообщает: из-за массового роста ставок и укрепления доллара, в текущем году наблюдается сильнейший отток капиталов за последние 20 лет из долгового рынка развивающихся стран - это может создать новые вызовы для мирового финансового рынка.
Короче говоря, критическая масса растет и если рванет, то мало не покажется.
@khtrader

#деньги #ликвидность #финансы #sp500 #m2

Morgan Stanley предупреждает: если глобальная денежная масса продолжит и дальше снижаться текущими темпами (750 млрд долларов ежемесячно), то нас ждет падение индекса S&P500 на начало следующего года еще на 10-15%.
Считаю, что так и будет, но уже в этом году :(
@khtrader

#дефолт #lehman #creditsuisse #финансы #банкротство #кризис

📍Акции Credit Suisse сегодня упали на 10% на фоне опасений о банкротстве финансового гиганта. На сегодня цена акции достигла отметки 3,6$, что является историческим минимумом. Сообщают, что руководство проводит "успокоительные" беседы с основными инвесторами, но рынок не верит.
📍Вполне возможно, что сегодняшнее экстренное заседание ФРС связано именно с риском дефолта Credit Suisse.
@khtrader

#дефолт #финансы #creditsuisse #cds

Рынок в крайней степени не поверил уговорам генерального директора Credit Suisse Ульриха Кернера и премия по кредитно-дефолтному свопу на 5-летние облигации переписала уровни 2008 года. Т. е. рынок считает, что транснациональный финансовый гигант обанкротится - это точно станет крупнейшим вызовом для мировых финансов со времен Lehman Brothers.
@khtrader