Forwarded from @khtrader
#валюта В предверии заседания ФРС мой индикатор основанный на позициях СОТ, показывает локальный спрос на доллары США. Это соответствует росту индекса против широкого рынка валют. Пока показатель стоит исторический высоко и вероятность снижения доллара против корзины валют высока.
#валюта На валютном рынке под конец недели сильно начала укрепляться йена, собственно этого я жду с октября. Несколько поводов имеется для этого: во-первых, в экономики разиввается дефляционный цикл, и сигналов смягчения монетарной политики от ЦБ пока нет; во-вторых, похоже на бегство в защиту, т.к. падает широкий индекс США.
Также бегство в защиту видно по валютам Океании, они сильно упали. В экономике Австралии и Н.Зеландии ничего нет хорошего, о чем пишу с октября, пока не ясно насколько серьезное падение, на данном этапе оцениваю как коррекцию. Наблюдаем
Канадский доллар также падает, здесь ситуация с нефтяными ценами отыгрывается. По канадцу продолжает формироваться хорошая коньюнктура для входа в лонг. Наблюдаем
Валюты Европы держаться выше рынка (черная - средняя по рынку). Доля позитива для Евро от Италии, во Франции затихают беспорядки. Бексит на паузе до конца января. Краткосрочно рисков поубавилось.
Ситуация на последней недели 2018 года может качнуться в любую сторону. Если индексы США не отскочат, а нефть продолжит падать, то получим продолжение укрепления по йене золоту. Всплывают заголовки в зарубежных СМИ, о том, что Трамп подумывает уволить Пауэлла с поста главы ФРС. Если вдруг, каким-то чудом это получит дальнейшее развитие, то мы получим инвесторский вотум недоверия к доллару и системе ФРС в целом, что вызовет бегство с доллара и долларовых активов, начнется полноценный медвежий рынок против валюты США а-ля 80-е годы пр Рейгане.
Также бегство в защиту видно по валютам Океании, они сильно упали. В экономике Австралии и Н.Зеландии ничего нет хорошего, о чем пишу с октября, пока не ясно насколько серьезное падение, на данном этапе оцениваю как коррекцию. Наблюдаем
Канадский доллар также падает, здесь ситуация с нефтяными ценами отыгрывается. По канадцу продолжает формироваться хорошая коньюнктура для входа в лонг. Наблюдаем
Валюты Европы держаться выше рынка (черная - средняя по рынку). Доля позитива для Евро от Италии, во Франции затихают беспорядки. Бексит на паузе до конца января. Краткосрочно рисков поубавилось.
Ситуация на последней недели 2018 года может качнуться в любую сторону. Если индексы США не отскочат, а нефть продолжит падать, то получим продолжение укрепления по йене золоту. Всплывают заголовки в зарубежных СМИ, о том, что Трамп подумывает уволить Пауэлла с поста главы ФРС. Если вдруг, каким-то чудом это получит дальнейшее развитие, то мы получим инвесторский вотум недоверия к доллару и системе ФРС в целом, что вызовет бегство с доллара и долларовых активов, начнется полноценный медвежий рынок против валюты США а-ля 80-е годы пр Рейгане.
#валюта Корзина валют в предверии Нового года разлетелась кто куда.
Йена выглядит перекупленной, а канадский доллар перепродан. Так же валюты Океании слабы. Валюты Европы сбились в кучку чуть выше средней по рынку. В январе Европу ждет продолжение эпопеи с Брекситом. Если не ошибаюсь 21-го голосование в парламенте Британии.
Йена выглядит перекупленной, а канадский доллар перепродан. Так же валюты Океании слабы. Валюты Европы сбились в кучку чуть выше средней по рынку. В январе Европу ждет продолжение эпопеи с Брекситом. Если не ошибаюсь 21-го голосование в парламенте Британии.
#валюта
Всех с Новым годом!
Отвечу подписчикам по-поводу моей технической разметки по Евро, через фундамент.
На картинке:
красная - ТЕД-спред;
синяя - баланс казначейства (денежный рынок), темпы от года-к-году;
зеленая - курс евро к доллару.
В причинно-следственные связи вдаваться не буду, объясню ретроспективную динамику, когда баланс казначейства снижается (синяя), ТЕД-спред растет (риск ликвидности), при этом курс евро относительно доллара снижается, имея, как и все фундаментальные индикаторы, временной лаг.
Сейчас начинает наблюдаться ситуация на РОСТ курса доллара, т.е. снижение евро, НО учитывая второй резкий рост спреда можно ожидать окончание цикла роста курса доллара, технический, можем сделать рывок вверх в район 1,16. Также не на руку рыночные ожидания, многим евро видится медвежьим. В условиях работы с будущим и динамике вышеупомянутых показателей, ситуация может быстро изменится, если:
Решится с Китаем, это развяжет руки ФРС, которая тормознет с ужесточением КДП, ради спасения экономики.
...с фундаментальной стороны, следить нужно за динамикой денежного рынка;
...техническая картина мной вложена ранее;
...следим за рыночными настроениями через отчеты СОТ, и опросы инвестиционных банков крупных участников рынков.
Прогноз банка Nordea https://haa.su/FbF/
Всех с Новым годом!
Отвечу подписчикам по-поводу моей технической разметки по Евро, через фундамент.
На картинке:
красная - ТЕД-спред;
синяя - баланс казначейства (денежный рынок), темпы от года-к-году;
зеленая - курс евро к доллару.
В причинно-следственные связи вдаваться не буду, объясню ретроспективную динамику, когда баланс казначейства снижается (синяя), ТЕД-спред растет (риск ликвидности), при этом курс евро относительно доллара снижается, имея, как и все фундаментальные индикаторы, временной лаг.
Сейчас начинает наблюдаться ситуация на РОСТ курса доллара, т.е. снижение евро, НО учитывая второй резкий рост спреда можно ожидать окончание цикла роста курса доллара, технический, можем сделать рывок вверх в район 1,16. Также не на руку рыночные ожидания, многим евро видится медвежьим. В условиях работы с будущим и динамике вышеупомянутых показателей, ситуация может быстро изменится, если:
Решится с Китаем, это развяжет руки ФРС, которая тормознет с ужесточением КДП, ради спасения экономики.
...с фундаментальной стороны, следить нужно за динамикой денежного рынка;
...техническая картина мной вложена ранее;
...следим за рыночными настроениями через отчеты СОТ, и опросы инвестиционных банков крупных участников рынков.
Прогноз банка Nordea https://haa.su/FbF/
#валюта Риски и еще раз риски...
На картинке TED-спред, которым меряется финансовый риск:
Черная - совокупная по базовым валютам;
Зеленая - йена;
Синяя - евро.
Спред по евро улетел в небо, это соответствует росту евро против корзины валют, в то время как по йене совершенно наоборот. Похоже что вчера по йене был флеш-креш, вынос йеновых шортистов. Пока информации от ЦБ Японии нет, была вчера какая-то встреча, но информации нет. Сегодня в Японии выходной.
Думаю можно высматривать разворотный паттерн.
На картинке TED-спред, которым меряется финансовый риск:
Черная - совокупная по базовым валютам;
Зеленая - йена;
Синяя - евро.
Спред по евро улетел в небо, это соответствует росту евро против корзины валют, в то время как по йене совершенно наоборот. Похоже что вчера по йене был флеш-креш, вынос йеновых шортистов. Пока информации от ЦБ Японии нет, была вчера какая-то встреча, но информации нет. Сегодня в Японии выходной.
Думаю можно высматривать разворотный паттерн.
#валюта АНАЛИЗ КРОСС-КУРСОВ
В этом видео я отберу интересные валютные пары и проведу их анализ с прогнозом до конца года.
ВНИМАНИЕ! Поскольку я использую фундаментальный анализ валютного рынка, то горизонт прогнозирования от месяца до года. 👇
https://youtu.be/nRYqmjXs48Y
@khtrader
В этом видео я отберу интересные валютные пары и проведу их анализ с прогнозом до конца года.
ВНИМАНИЕ! Поскольку я использую фундаментальный анализ валютного рынка, то горизонт прогнозирования от месяца до года. 👇
https://youtu.be/nRYqmjXs48Y
@khtrader
#евро #торговыйбаланс #ецб #рецессия #валюта
На евро обрушились разом все беды:
▪️слабость ЕЦБ, который не может проводить жёсткую монетарную политику из-за долгов южных стран;
▪️рецессия из-за которой внутренний спрос на валюту слабый;
▪️высокие цены на энергоносители привели к дефициту торгового баланса ( на графике) т. е. на мировом товарном рынке чистое предложение евро растёт.
❗️В таких условиях, как давно уже писал, евро будет только дешеветь и паритет - это ещё не «дно».
@khtrader
На евро обрушились разом все беды:
▪️слабость ЕЦБ, который не может проводить жёсткую монетарную политику из-за долгов южных стран;
▪️рецессия из-за которой внутренний спрос на валюту слабый;
▪️высокие цены на энергоносители привели к дефициту торгового баланса ( на графике) т. е. на мировом товарном рынке чистое предложение евро растёт.
❗️В таких условиях, как давно уже писал, евро будет только дешеветь и паритет - это ещё не «дно».
@khtrader
#япония #кризис #иена #дефицит #валюта #экономика #финансы
📍Наглядно на примере Японии, почему слабая национальная валюта - это плохо.
Из-за слабости иены стоимость импорта в иенах улетела в стратосферу - это нанесено жирной линией. При этом, объёмы импорта ниже 5-летних максимумов (пунктирная).
📍Рост стоимости импорта приводит к росту предложения иен на мировом валютном рынке, т. к. для покупки импорта нужно продать иены и купить иностранные валюты, т. е., импорт и курс национальной валюты - это самоусиливающиеся показатели: чем слабее валюта, тем дороже импорт и выше предложение данной валюты в мировой системе. По иене усугубляется процесс мягкой денежно-кредитной политикой, т. е. на внутреннем рынке предложение иен огромно.
📍Власти Японии уже заявили о проведении интервенций для стабилизации курса.
@khtrader
📍Наглядно на примере Японии, почему слабая национальная валюта - это плохо.
Из-за слабости иены стоимость импорта в иенах улетела в стратосферу - это нанесено жирной линией. При этом, объёмы импорта ниже 5-летних максимумов (пунктирная).
📍Рост стоимости импорта приводит к росту предложения иен на мировом валютном рынке, т. к. для покупки импорта нужно продать иены и купить иностранные валюты, т. е., импорт и курс национальной валюты - это самоусиливающиеся показатели: чем слабее валюта, тем дороже импорт и выше предложение данной валюты в мировой системе. По иене усугубляется процесс мягкой денежно-кредитной политикой, т. е. на внутреннем рынке предложение иен огромно.
📍Власти Японии уже заявили о проведении интервенций для стабилизации курса.
@khtrader
#доллар #перекупленность #валюта #финансы #сша
📍Как сообщает Bank of America 72% опрошенных инвесторов считают, что доллар переоценён - это максимальное значение за всю историю статистики опроса от BofA (синяя линия).
📍Нельзя сказать, что это имеет прогностическую силу, тем более в самом динамичном цикле роста ставки, да и в 2015-2017 годах доллар не падал, несмотря на колебания мнения рынка.
@khtrader
📍Как сообщает Bank of America 72% опрошенных инвесторов считают, что доллар переоценён - это максимальное значение за всю историю статистики опроса от BofA (синяя линия).
📍Нельзя сказать, что это имеет прогностическую силу, тем более в самом динамичном цикле роста ставки, да и в 2015-2017 годах доллар не падал, несмотря на колебания мнения рынка.
@khtrader
#блумберг #евро #прогноз #2023 #валюта
📍Блумберг прогнозирует средний курс eur/usd в этом году - 1,05, с диапазоном 0,97-1,15.
📍Стоит отметить, что в прошлом году аналитики Блумберг скорее промазали, т.к. курс вывалился почти на 10 фигур ниже минимального прогнозного значения, хотя закрытие года в рамках ожидаемого диапазона.
@khtrader
📍Блумберг прогнозирует средний курс eur/usd в этом году - 1,05, с диапазоном 0,97-1,15.
📍Стоит отметить, что в прошлом году аналитики Блумберг скорее промазали, т.к. курс вывалился почти на 10 фигур ниже минимального прогнозного значения, хотя закрытие года в рамках ожидаемого диапазона.
@khtrader
#евро #доллар #swift #forex #валюта #переводы
В начале года широко обсуждалась тема дедолларизации, однако на практике произошла деевроизация: с начала года объемы платежей в евро в системе мировых платежей Swift снизились до минимумов, характерных за последние 10 лет, в то время как объемы платежей в долларах достигли максимальных значений за последнее десятилетие.
@khtrader
В начале года широко обсуждалась тема дедолларизации, однако на практике произошла деевроизация: с начала года объемы платежей в евро в системе мировых платежей Swift снизились до минимумов, характерных за последние 10 лет, в то время как объемы платежей в долларах достигли максимальных значений за последнее десятилетие.
@khtrader
#валюта #египет #девальвация
Вчера власти Египта объявили о переходе к свободному плавающему курсу египетского фунта, это означает, что теперь рынок определяет справедливую стоимость национальной валюты. Рынок определил, что египетский фунт должен быть оценен на 60% дешевле по отношению к доллару. Обычно такие решения принимаются властями, когда им не хватает долларов для поддержания курса национальной валюты.
@khtrader
Вчера власти Египта объявили о переходе к свободному плавающему курсу египетского фунта, это означает, что теперь рынок определяет справедливую стоимость национальной валюты. Рынок определил, что египетский фунт должен быть оценен на 60% дешевле по отношению к доллару. Обычно такие решения принимаются властями, когда им не хватает долларов для поддержания курса национальной валюты.
@khtrader