#ликвидность #рынки #sp500

Сокращение ликвидности усилилось за последние несколько недель, что не в пользу продолжения покупок акций и других финансовых активов. Следует отметить, что даже Банк Японии, который ранее был сторонником расширения ликвидности, начинает постепенно переходить к более жесткой монетарной политике.
@khtrader

#nasdaq #акции #сша #рынки #ликвидность

Балансы трех ведущих центральных банков продолжают уменьшаться, но стоимость технологических акций остается около исторических максимумов. Трейдеры продолжают сохранять веру в лучшие перспективы, несмотря на постепенное ужесточение финансовых условий и замедление экономики.
@khtrader

#ликвидность #экономика #финансы #рынки

Глобально ликвидность в мире устойчиво сокращается: с начала 2022 года уже ликвидировано около 40% добавленного объема с 2020 года. Вывод здесь весьма простой - все меньше денег для покупки активов, однако рынки продолжают верить в дальнейший рост цен на американские акции.
@khtrader

#ликвидность #деньги #ес #дкп

Из-за ужесточения монетарной политики ЕЦБ мы наблюдаем самое быстрое сокращение денежной массы как в широком, так и узком смысле за всю историю Европейского союза. Когда такие события происходят впервые, они действительно усложняют прогнозирование, и в настоящий момент никто не может точно предсказать, какие вызовы могут поджидать экономическую и финансовую систему ЕС в будущем. Однако, можно с уверенностью сказать, что перед нами, скорее всего, не легкие времена.
@khtrader

#долги #облигации #кризис #ликвидность #ставки

📍За последний год реальные ставки на десятилетние гособлигации на мировых рынках выросли с исторически высокой скоростью. Это наблюдается как в случае облигаций развивающихся стран, так и развитых. По моему мнению, такое явление объясняется пересмотром продолжительности цикла высоких ставок, что приводит к уменьшению ликвидности на длинных сроках кривой доходности.
📍Мировой долговой кризис - это вызов, с которым мир до сих пор не сталкивался, и поэтому сейчас действительно «все по-другому».
@khtrader

#цб #дкп #ликвидность #экономика #ставки

Мировые центральные банки активно смягчают свою политику, что приводит к расширению ликвидности, но центральные банки ведущих развитых стран пока предпочитают сохранять осторожность. Следует отметить, что в средине 2018 и в 2001 году также наблюдалась подобная тенденция, несмотря на которую фондовый рынок США пережил еще одну волну снижения.
@khtrader

#банки #сша #кризис #ликвидность #трежерис

📍Нереализованные убытки коммерческих банков в США составляют 33% или 700 миллиардов долларов. Основной убыток приходится на портфели облигаций, которые пострадали из-за роста процентных ставок. В настоящее время банки смогли покрыть эти убытки, используя кредитную линию, предоставленную ФРС в ответ на банковский кризис в прошлом году.
📍Главный вопрос сейчас: будет ли ФРС продлевать программу поддержки банков после истечения ее срока в марте? Судя по ситуации с убытками банков, это риторический вопрос.
@khtrader

#ликвидность #рынки #экономика

Financial Times пишет, что в этом году мировая ликвидность вырастит согласно циклу. Правда как вывели цикл не пишут, но корреляция за исключением 2017 года плотная. Если это так, и не будет форс-мажоров, рынки ждет затяжной risk-on, но на мой взгляд, рисков сейчас так же много, как и было в начале 2008 года.
@khtrader

#sp500 #акции #облигации #ликвидность #сша #банки #кризис

Аналитики банка Nordea прогнозируют сокращение избыточной ликвидности в США, что приведет к уменьшению резервов американских коммерческих банков. Начало этого цикла ожидается уже в текущем месяце, что повторит тенденцию 2022 года. Это в свою очередь снизить спрос на активы и окажет давление на акции и долгосрочные облигации. Также это повлечет за собой понижение евро до уровней ниже прошлого года.
@khtrader

#ликвидность #активы #банки #цб #sp500

Индекс S&P 500 продолжает расти несмотря на сокращение активов центральных банков. Это говорит о том, что инвесторы, вероятно, используют сбережения и перераспределяют капиталы между активами в отсутствие новой ликвидности. Вопрос о том, насколько долго эти процессы будут продолжаться, остается открытым, однако продолжение цикла жесткой монетарной политики со стороны центральных банков должен приблизить конец бычьему рынку.
@khtrader