#товары #сырье #энергетика #евро #ецб
🔘Индекс сырьевых товаров выраженный в евро коснулся уровня 2008 года - это означает, что инфляционное давление в зоне ЕС усиливается.
🔘Сегодня заседание ЕЦБ, регулятор застрял между «молотом и наковальней»: с одной стороны надо бороться с инфляцией и повышать ставки; с другой - надо продолжать снабжать правительств южных стран бесплатными деньгами, иначе они могут потянуть на дно всю объединённую Европу.
@khtrader
🔘Индекс сырьевых товаров выраженный в евро коснулся уровня 2008 года - это означает, что инфляционное давление в зоне ЕС усиливается.
🔘Сегодня заседание ЕЦБ, регулятор застрял между «молотом и наковальней»: с одной стороны надо бороться с инфляцией и повышать ставки; с другой - надо продолжать снабжать правительств южных стран бесплатными деньгами, иначе они могут потянуть на дно всю объединённую Европу.
@khtrader
#золото #аналитика #трейдинг #инвестиции #финансы #прогноз
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
https://youtu.be/wLDinnYjG_I
На рынке золота превалирует противоречивый фон: с одной стороны котировки поддерживают высокие инфляционные ожидания, геополитический и экономический риск, с другой – мировые ЦБ ужесточают монетарную политику.
@khtrader
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
https://youtu.be/wLDinnYjG_I
На рынке золота превалирует противоречивый фон: с одной стороны котировки поддерживают высокие инфляционные ожидания, геополитический и экономический риск, с другой – мировые ЦБ ужесточают монетарную политику.
@khtrader
YouTube
Прогноз рынка золота / Что ждет рынок золота? / Анализ рынка золота / Перспективы рынка золота
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №16 от 09.06.2022г
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
На рынке золота превалирует противоречивый фон: с одной стороны котировки…
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
На рынке золота превалирует противоречивый фон: с одной стороны котировки…
#ецб #ставки #дкп #финансы #qt
ЕЦБ сегодня удивил рынок...
🔘Регулятор уже в июле повышает ставку на 0,25%, с дальнейшим повышением в сентябре, правда величину будут оценивать по итогам лета, также ставки будут повышены еще осенью и в конце года. Рынок прайсит резкий рост ставок до 2% на первое полугодие следующего года с дальнейшей плоской динамикой не выше 2% до 2025 года - это отображено на графике.
🔘В общем, локально, ЕЦБ решил взять "быка за рога", но вот ставки все равно будут оставаться значительно ниже, чем в США. Да, и проблема с госдолгом Италии и Греции никуда не делась, поэтому эпопея со сменой вектор в монетарной политики ЕЦБ только начинается.
@khtrader
ЕЦБ сегодня удивил рынок...
🔘Регулятор уже в июле повышает ставку на 0,25%, с дальнейшим повышением в сентябре, правда величину будут оценивать по итогам лета, также ставки будут повышены еще осенью и в конце года. Рынок прайсит резкий рост ставок до 2% на первое полугодие следующего года с дальнейшей плоской динамикой не выше 2% до 2025 года - это отображено на графике.
🔘В общем, локально, ЕЦБ решил взять "быка за рога", но вот ставки все равно будут оставаться значительно ниже, чем в США. Да, и проблема с госдолгом Италии и Греции никуда не делась, поэтому эпопея со сменой вектор в монетарной политики ЕЦБ только начинается.
@khtrader
#недвижимость #ипотека #сша #дома
🔘Goldman Sachs сообщает, что средний платёж по ипотеке в США вырос на 56% относительно прошлого года и составляет порядка 1900$.
🔘Надо сказать, что ипотечные договора чаще всего заключаются по фиксированной ставке, поэтому рост расходов на ипотеку распространяется на новые ипотечные займы.
@khrader
🔘Goldman Sachs сообщает, что средний платёж по ипотеке в США вырос на 56% относительно прошлого года и составляет порядка 1900$.
🔘Надо сказать, что ипотечные договора чаще всего заключаются по фиксированной ставке, поэтому рост расходов на ипотеку распространяется на новые ипотечные займы.
@khrader
#недвижимость #ипотека #ставки #сша #дома
🔘Исходя из предыдущего поста, новые заявки на ипотеку в США упали на 40% от максимумов прошлого года.
Авторы графика проводят параллель с циклом снижения активности на ипотечном рынке 2005-2012 годы, тогда падение спроса на ипотеку составило 70%.
🔘В целом, я разделяю мнение авторов т. к. финансовые условия будут ухудшаться: дальнейшее рост ставок, снижение потребительских доходов и рост безработицы.
@khtrader
🔘Исходя из предыдущего поста, новые заявки на ипотеку в США упали на 40% от максимумов прошлого года.
Авторы графика проводят параллель с циклом снижения активности на ипотечном рынке 2005-2012 годы, тогда падение спроса на ипотеку составило 70%.
🔘В целом, я разделяю мнение авторов т. к. финансовые условия будут ухудшаться: дальнейшее рост ставок, снижение потребительских доходов и рост безработицы.
@khtrader
#зарплата #германия #профсоюз #инфляция #кризис
🔘Зарплаты в Германии на 7,4% выше прошлого года, но с учетом инфляции реальный рост зарплат около нулевой, что вынуждает профсоюзы требовать повышения зарплат.
Профсоюз Verdi действующих в интересах занятых в перевозках, требует повысить зарплаты на 14%, примерно на 1,2 евро в час.
🔘Профсоюзы понимают (вряд ли нет), что повышение зарплаты в области перевозок, вынудит компании повысить цены на товары, инфляция вырастит, что снизит покупательскую способность зарплат, и так по кругу.
🔘Профсоюз - это политическая партия, а мы знаем, что любой политик в современном мире действует в собственных интересах т.е. делает вид, что он работает в интересах избирателей. Поэтому профсоюзы - это экономические паразиты, которые понимают это, но терять "кормушку" никто не хочет.
@khtrader
🔘Зарплаты в Германии на 7,4% выше прошлого года, но с учетом инфляции реальный рост зарплат около нулевой, что вынуждает профсоюзы требовать повышения зарплат.
Профсоюз Verdi действующих в интересах занятых в перевозках, требует повысить зарплаты на 14%, примерно на 1,2 евро в час.
🔘Профсоюзы понимают (вряд ли нет), что повышение зарплаты в области перевозок, вынудит компании повысить цены на товары, инфляция вырастит, что снизит покупательскую способность зарплат, и так по кругу.
🔘Профсоюз - это политическая партия, а мы знаем, что любой политик в современном мире действует в собственных интересах т.е. делает вид, что он работает в интересах избирателей. Поэтому профсоюзы - это экономические паразиты, которые понимают это, но терять "кормушку" никто не хочет.
@khtrader
#дкп #ставки #финансы #рецессия #иена
🔘До конца года ожидается стремительное, повсеместное повышение ставок, что явно не в пользу экономического роста и "бычьего" фондового рынка, также это говорит о замедлении спроса на сырьевые товары, что пока не сильно отразилось на котировках нефти и газа.
🔘Торгующему народу на валютном рынке стоит обратить на невероятный перекос не в пользу иены, т.к. Банк Японии единственный из центральных банков развитых стран не будет повышать ставки. Иену может развернуть только начало рецессии, тогда на нее повысится спрос, как на защитную валюту, но до осени на это вряд ли стоит рассчитывать.
@khtrader
🔘До конца года ожидается стремительное, повсеместное повышение ставок, что явно не в пользу экономического роста и "бычьего" фондового рынка, также это говорит о замедлении спроса на сырьевые товары, что пока не сильно отразилось на котировках нефти и газа.
🔘Торгующему народу на валютном рынке стоит обратить на невероятный перекос не в пользу иены, т.к. Банк Японии единственный из центральных банков развитых стран не будет повышать ставки. Иену может развернуть только начало рецессии, тогда на нее повысится спрос, как на защитную валюту, но до осени на это вряд ли стоит рассчитывать.
@khtrader
#инфляция #стагфляция #сша #дкп #ставки #бедность
🔘Инфляция в США в мае выросла на 1% относительно апреля и сейчас цены на 8,6% выше мая 2021 года, основной вклад в рост цен внесли цены на энергетику (топливо) и продукты питания.
🔘Таким образом, инфляция в США не отступает от 40-летних максимумов!
🔘С учетом замедления деловой активности имеем устойчивый стагфляционный процесс: высокие цены, слабеющая экономика - это делает людей беднее т.к. покупательская способность денег снижается из-за роста цен - с одной стороны; а из-за слабеющей экономики зарплаты повышаются более медленными темпами и растет кол-во безработных.
Браво ФРС!
@khtrader
🔘Инфляция в США в мае выросла на 1% относительно апреля и сейчас цены на 8,6% выше мая 2021 года, основной вклад в рост цен внесли цены на энергетику (топливо) и продукты питания.
🔘Таким образом, инфляция в США не отступает от 40-летних максимумов!
🔘С учетом замедления деловой активности имеем устойчивый стагфляционный процесс: высокие цены, слабеющая экономика - это делает людей беднее т.к. покупательская способность денег снижается из-за роста цен - с одной стороны; а из-за слабеющей экономики зарплаты повышаются более медленными темпами и растет кол-во безработных.
Браво ФРС!
@khtrader
#потребители #американцы #сентимент #экономика #инфляция #спрос
Согласно опросам Мичиганского университета потребительские ожидания в июне рухнули к уровням начала 80-х, минимально переписав минимумы кризиса 2008-2009 годов.
В тоже время, потребительские инфляционные ожидания остаются на максимумах с начала 80-х.
—————————————
Американцы ожидают стагфляцию в экономике США: рецессия против высокой инфляции, не зря многие упоминают Волкера, который в начале 80-х повысил ставки до двухзначных уровней.
Еще аплодисменты кудесникам из ФРС!
@khtrader
Согласно опросам Мичиганского университета потребительские ожидания в июне рухнули к уровням начала 80-х, минимально переписав минимумы кризиса 2008-2009 годов.
В тоже время, потребительские инфляционные ожидания остаются на максимумах с начала 80-х.
—————————————
Американцы ожидают стагфляцию в экономике США: рецессия против высокой инфляции, не зря многие упоминают Волкера, который в начале 80-х повысил ставки до двухзначных уровней.
Еще аплодисменты кудесникам из ФРС!
@khtrader
#трежерис #инфляция #облигации #ставки #кризис
🔘Вчера, на фоне неожиданного роста инфляции в США, ставки по гособлигациям США со средними сроками погашения, попытались пробить максимумы 2018 года.
🔘Это говорит о том, что участники рынка закладывают более высокие инфляционные ожидания в среднесрочной перспективе.
🔘В связи с повышенными инфляционными ожиданиями, ожидается более жесткая монетарная политика, поэтому доллар укрепился, а фондовый рынок вчера сильно просел.
@khtrader
🔘Вчера, на фоне неожиданного роста инфляции в США, ставки по гособлигациям США со средними сроками погашения, попытались пробить максимумы 2018 года.
🔘Это говорит о том, что участники рынка закладывают более высокие инфляционные ожидания в среднесрочной перспективе.
🔘В связи с повышенными инфляционными ожиданиями, ожидается более жесткая монетарная политика, поэтому доллар укрепился, а фондовый рынок вчера сильно просел.
@khtrader
#недвижимость #сша #инвестиции #пузырь #жилье
Как вам такое?
🔘Инвестиции в жилую недвижимость в США составляют 10% ВВП, а в реальный бизнес 3,5%
🔘Пузырь на рынке недвижимости начал надуваться в начале 00-х и после 20-го резко раздулся.
🔘Из личного опыта: когда наблюдается ускорение тенденции на рынке активов - это говорит о завершении данной тенденции.
❗️Вполне возможно, мы стоим на пороге затяжного цикла слабости глобального рынка недвижимости в развитых странах.
@khtrader
Как вам такое?
🔘Инвестиции в жилую недвижимость в США составляют 10% ВВП, а в реальный бизнес 3,5%
🔘Пузырь на рынке недвижимости начал надуваться в начале 00-х и после 20-го резко раздулся.
🔘Из личного опыта: когда наблюдается ускорение тенденции на рынке активов - это говорит о завершении данной тенденции.
❗️Вполне возможно, мы стоим на пороге затяжного цикла слабости глобального рынка недвижимости в развитых странах.
@khtrader
#бензин #нпз #топливо #нефть #энергетика
🔘The Economist сообщает нам, что доходы европейских НПЗ в 6 раз выше среднего дохода за последние 5 лет.
🔘Это связано с тем, что кооперация импортеров нефти во главе с США договорилась распродать стратегические резервы нефти, что сбило цены на нефть, а дефицит рынка нефтепродуктов взвинтил цены на топливо. Разница между ценой барреля нефти и бензина 60 долларов - это и есть маржа НПЗ.
🔘Даже перспективы сверхдоходов в отрасли не стимулируют НПЗ производить больше. Вполне возможно, что нет мощностей, или НПЗ не считают дефицит устойчивым.
@khtader
🔘The Economist сообщает нам, что доходы европейских НПЗ в 6 раз выше среднего дохода за последние 5 лет.
🔘Это связано с тем, что кооперация импортеров нефти во главе с США договорилась распродать стратегические резервы нефти, что сбило цены на нефть, а дефицит рынка нефтепродуктов взвинтил цены на топливо. Разница между ценой барреля нефти и бензина 60 долларов - это и есть маржа НПЗ.
🔘Даже перспективы сверхдоходов в отрасли не стимулируют НПЗ производить больше. Вполне возможно, что нет мощностей, или НПЗ не считают дефицит устойчивым.
@khtader
#кризис #рецессия #дефолт #банкротства #корпораты #облигации #ставки
🔘Выпуск американских корпоративных облигаций с высокой доходностью (компании с высокими рисками, что компенсируется высокой доходностью) на минимумах 10 лет.
🔘Это говорит о том, что у «зомби-компаний», существовавших за счёт кредитных средств, больше нет возможности финансировать деятельность и рефинансировать свои старые долги.
🔘В 2018 и предыдущих годах, в такие моменты ФРС залива рынок ликвидностью, но сейчас из-за высокой инфляции - это невозможно.
❗️Весьма вероятно, что финансового кризиса нам не миновать, т. к. дефолты «зомби-компаний» неминуемы, а их в корпоративном секторе США аж 20%.
@khtrader
🔘Выпуск американских корпоративных облигаций с высокой доходностью (компании с высокими рисками, что компенсируется высокой доходностью) на минимумах 10 лет.
🔘Это говорит о том, что у «зомби-компаний», существовавших за счёт кредитных средств, больше нет возможности финансировать деятельность и рефинансировать свои старые долги.
🔘В 2018 и предыдущих годах, в такие моменты ФРС залива рынок ликвидностью, но сейчас из-за высокой инфляции - это невозможно.
❗️Весьма вероятно, что финансового кризиса нам не миновать, т. к. дефолты «зомби-компаний» неминуемы, а их в корпоративном секторе США аж 20%.
@khtrader
#долги #богатство #экономика #кредиты #ставки #война #рецессия #qe
С начала 80-х годов начался экспансия центральных банков, которая привела к закредитованности мировой экономики.
Как это выглядит на примере США:
▪️синяя линия - это совокупный долг всех секторов экономики, который на начало текущего года составил почти 90 трлн долларов.
▪️Красная линия - это ВВП США.
Чем это плохо?
Чем больше долгов, тем больше денег требуется для их финансирования. Мы видим, что долги растут быстрее экономики (ВВП), т. е. все большая часть реальных благ уходит на обслуживание долга.
Пока эта проблема решалась низкими процентными ставками, но на сегодня ЦБ вынуждены повышать ставки в борьбе с инфляцией и процесс рефинансирования (новые долги покрывают выплаты по старым долгам) становится все дороже, что сокращает объёмы денег в финсистеме - это ведет к коллапсу финсистемы и экономики.
—————————————————
Выходов несколько:
▪️Мировая война, которая спишет все долги;
▪️Бесконечная политика низких ставок;
▪️Есть третий путь, затяжная рецессия до более широкой роботизации производства и качественного скачка в производительности труда.
Ах да, во всем этом виноваты власти, которые стремятся выиграть «конкурс красоты» (выборы) и занимаются популизмом в ущерб экономики. Поэтому третий вариант исключён…не дай Бог 🙏
P.S. Извиняюсь за лонгрид :)
@khtrader
С начала 80-х годов начался экспансия центральных банков, которая привела к закредитованности мировой экономики.
Как это выглядит на примере США:
▪️синяя линия - это совокупный долг всех секторов экономики, который на начало текущего года составил почти 90 трлн долларов.
▪️Красная линия - это ВВП США.
Чем это плохо?
Чем больше долгов, тем больше денег требуется для их финансирования. Мы видим, что долги растут быстрее экономики (ВВП), т. е. все большая часть реальных благ уходит на обслуживание долга.
Пока эта проблема решалась низкими процентными ставками, но на сегодня ЦБ вынуждены повышать ставки в борьбе с инфляцией и процесс рефинансирования (новые долги покрывают выплаты по старым долгам) становится все дороже, что сокращает объёмы денег в финсистеме - это ведет к коллапсу финсистемы и экономики.
—————————————————
Выходов несколько:
▪️Мировая война, которая спишет все долги;
▪️Бесконечная политика низких ставок;
▪️Есть третий путь, затяжная рецессия до более широкой роботизации производства и качественного скачка в производительности труда.
Ах да, во всем этом виноваты власти, которые стремятся выиграть «конкурс красоты» (выборы) и занимаются популизмом в ущерб экономики. Поэтому третий вариант исключён…не дай Бог 🙏
P.S. Извиняюсь за лонгрид :)
@khtrader
#война #сша #бюджет #долги #ставка #дкп #кризис
Какая удивительная наука экономика: мы, аналитики, часто наталкиваемся на повторяющиеся экономические циклы (фазы).
📍Обратите внимание, если посмотреть на 100-летний график ставок, госрасходов и денежной базы (высоколиквидные деньги) в США, то есть разящая схожесть текущей ситуации с началом 40-х годов; кризис начала 30-х годов прошлого века «скопирован» в 2008 год, его просто залили деньгами, что только увеличило накопленные проблемы (долги).
——————————
Дальше не хочу комментировать, т. к. напрашиваются нехорошие выводы :(
@khtrader
Какая удивительная наука экономика: мы, аналитики, часто наталкиваемся на повторяющиеся экономические циклы (фазы).
📍Обратите внимание, если посмотреть на 100-летний график ставок, госрасходов и денежной базы (высоколиквидные деньги) в США, то есть разящая схожесть текущей ситуации с началом 40-х годов; кризис начала 30-х годов прошлого века «скопирован» в 2008 год, его просто залили деньгами, что только увеличило накопленные проблемы (долги).
——————————
Дальше не хочу комментировать, т. к. напрашиваются нехорошие выводы :(
@khtrader