#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы наблюдаем сокращение объемов в нефтяных фондах, а спекулянты распродали нефтяные фьючерсы на СМЕ и ICE.
ВЫВОД
1️⃣Мы наблюдаем отток ликвидности из финансового нефтяного рынка, такая же ситуация наблюдается и по остальным активам товарного рынка, что указывает на слабость товарного рынка.
2️⃣Нужно ждать за активностью быков, пока текущие цены не интересны покупателям.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы наблюдаем сокращение объемов в нефтяных фондах, а спекулянты распродали нефтяные фьючерсы на СМЕ и ICE.
ВЫВОД
1️⃣Мы наблюдаем отток ликвидности из финансового нефтяного рынка, такая же ситуация наблюдается и по остальным активам товарного рынка, что указывает на слабость товарного рынка.
2️⃣Нужно ждать за активностью быков, пока текущие цены не интересны покупателям.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг остается в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена снизилась, а скоринг был ниже ноля.
Информационный фон:
▪️Ситуация с распространением «Дельты» продолжает ухудшаться, особенно страдают Австралия и Новая Зеландия, также сложная ситуация в Китае и Японии;
▪️Саудовская Аравия заявила, что рассмотрит вопрос отсрочки, следующего запланированного роста добычи нефти в рамках ОПЕК+;
▪️Индия решили усилить давление на внутренние цены и выбросила около 12 млн баррелей сырой нефти из стратегических запасов нефти;
▪️Запасы нефтепродуктов в мире на начало текущей недели были разнонаправленными: запасы в Сингапуре сократились, в США и ОАЭ чуть подросли, а в Японии без изменений;
▪️Продолжает коптить Ближний Восток, теперь СМИ концентрируют внимание на Иране, который продолжает наращивать обогащение урана. Ну и ситуация в Афганистане, но к этому уже привыкли.
ВЫВОД
Рынок нефти начинает приходить в соответствие с информационным фоном, на следующей неделе симпозиум в Джексоне холле и возможно прояснится ситуация с ликвидностью, если первые шаги сворачивания QE ФРС будут скромными, а именно этого я и жду, то нефтяные котировки могут поставить локальный лой. Но если вдруг Пауэлл объявит более решительное QE, то цены на сырье еще сползут.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг остается в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена снизилась, а скоринг был ниже ноля.
Информационный фон:
▪️Ситуация с распространением «Дельты» продолжает ухудшаться, особенно страдают Австралия и Новая Зеландия, также сложная ситуация в Китае и Японии;
▪️Саудовская Аравия заявила, что рассмотрит вопрос отсрочки, следующего запланированного роста добычи нефти в рамках ОПЕК+;
▪️Индия решили усилить давление на внутренние цены и выбросила около 12 млн баррелей сырой нефти из стратегических запасов нефти;
▪️Запасы нефтепродуктов в мире на начало текущей недели были разнонаправленными: запасы в Сингапуре сократились, в США и ОАЭ чуть подросли, а в Японии без изменений;
▪️Продолжает коптить Ближний Восток, теперь СМИ концентрируют внимание на Иране, который продолжает наращивать обогащение урана. Ну и ситуация в Афганистане, но к этому уже привыкли.
ВЫВОД
Рынок нефти начинает приходить в соответствие с информационным фоном, на следующей неделе симпозиум в Джексоне холле и возможно прояснится ситуация с ликвидностью, если первые шаги сворачивания QE ФРС будут скромными, а именно этого я и жду, то нефтяные котировки могут поставить локальный лой. Но если вдруг Пауэлл объявит более решительное QE, то цены на сырье еще сползут.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе вырос, что поддержало чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
В общем и целом, рынок золота потихоньку приходит в себя после флэш-краша в начале прошлой недели. На мой взгляд, быков списывать со счетов ой как рано. Высока вероятность, что котировки золота еще подрастут.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе вырос, что поддержало чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
В общем и целом, рынок золота потихоньку приходит в себя после флэш-краша в начале прошлой недели. На мой взгляд, быков списывать со счетов ой как рано. Высока вероятность, что котировки золота еще подрастут.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжает рост, правда осциллятор притормозил (черная гистограмма), что говорит о замедлении роста модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе немного сократили длинную позицию, но позиции остается крупной, что исторический, поддерживает котировки индекса доллара.
ВЫВОД
❗️Моя модель вот-вот пересечет нулевую отметку снизу-вверх – это будет сигнал к бычьему рынку доллара.
«Минутки» ФРС вышли противоречивыми: с одной стороны, члены ФРС призвали к срочному сокращению QE, в тоже время, рынок труда остается далек от состояния полной занятости, деловой цикл вошел в фазу охлаждения, розничные продажи сокращаются, а пандемия продолжает бушевать с новой силой.
Заседание в Джексон-холле будет интересное!
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжает рост, правда осциллятор притормозил (черная гистограмма), что говорит о замедлении роста модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе немного сократили длинную позицию, но позиции остается крупной, что исторический, поддерживает котировки индекса доллара.
ВЫВОД
❗️Моя модель вот-вот пересечет нулевую отметку снизу-вверх – это будет сигнал к бычьему рынку доллара.
«Минутки» ФРС вышли противоречивыми: с одной стороны, члены ФРС призвали к срочному сокращению QE, в тоже время, рынок труда остается далек от состояния полной занятости, деловой цикл вошел в фазу охлаждения, розничные продажи сокращаются, а пандемия продолжает бушевать с новой силой.
Заседание в Джексон-холле будет интересное!
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила снижаться, и уже зашла на медвежью территорию, правда совсем скромно;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается плоской в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) на прошлой неделе сократилась, показатель движется к нулю;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулятивная позиция немного сократилась, но фунт у спекулянтов один из приоритетных;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель продолжает снижаться, но на прошлой неделе темпы замедлились;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов продолжает медленно сползать, и мы наблюдаем минимумы года.
ВЫВОД
1️⃣ Стоит уточнить, что отчеты СОТ вышли на вторник (17.08), в день мощного слива котировок базовых валют, но до конца недели «мажоры» оставались под давлением, поэтому интересен будет следующий отчет.
2️⃣ Важно еще то, что спекулятивные ставки на рост сырьевых валют сокращаются, т.е. спекулянты не ждут продолжения роста сырьевого рынка.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила снижаться, и уже зашла на медвежью территорию, правда совсем скромно;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается плоской в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) на прошлой неделе сократилась, показатель движется к нулю;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулятивная позиция немного сократилась, но фунт у спекулянтов один из приоритетных;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель продолжает снижаться, но на прошлой неделе темпы замедлились;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов продолжает медленно сползать, и мы наблюдаем минимумы года.
ВЫВОД
1️⃣ Стоит уточнить, что отчеты СОТ вышли на вторник (17.08), в день мощного слива котировок базовых валют, но до конца недели «мажоры» оставались под давлением, поэтому интересен будет следующий отчет.
2️⃣ Важно еще то, что спекулятивные ставки на рост сырьевых валют сокращаются, т.е. спекулянты не ждут продолжения роста сырьевого рынка.
@khtrader
Уважаемые подписчики!
😄Рад сообщить, что платежный бот, через которого можно подписаться на спонсорский канал, теперь принимает платежи со всех стран мира - @khtrader_paybot
Пара слов о спонсорском канале: в канале вы получите ранний доступ к моему контенту, в частности, видео с еженедельным анализом и прогноз уже доступно спонсорам, также завтра будет доступно видео с техническим анализом.
▪️Спонсорский канал будет ценен тем, кто реально ориентируется на мою аналитику, или использует мой анализ, как второе мнение.
❗️В закрытом канале нет торговых сигналов или другого "специального" контента. Вполне возможно, что когда насобирается аудитория, то буду расширять спонсорский контент, и проводить ежемесячный стрим в ютуб, в котором буду отвечать на вопросы.
@khtrader_paybot - это платежный бот, для подписки на спонсорский канал нужно кликнуть "подписаться", цена 5 долларов. Если кликнуть "пожертвовать", то это донат, без права подписки к спонсорскому каналу.
P.S. Еще раз о контенте в спонсорском канале, там нет торговых сигналов, обучения и т.д. только ранний доступ к еженедельным видео с прогнозом и другому моему контенту.
😄Рад сообщить, что платежный бот, через которого можно подписаться на спонсорский канал, теперь принимает платежи со всех стран мира - @khtrader_paybot
Пара слов о спонсорском канале: в канале вы получите ранний доступ к моему контенту, в частности, видео с еженедельным анализом и прогноз уже доступно спонсорам, также завтра будет доступно видео с техническим анализом.
▪️Спонсорский канал будет ценен тем, кто реально ориентируется на мою аналитику, или использует мой анализ, как второе мнение.
❗️В закрытом канале нет торговых сигналов или другого "специального" контента. Вполне возможно, что когда насобирается аудитория, то буду расширять спонсорский контент, и проводить ежемесячный стрим в ютуб, в котором буду отвечать на вопросы.
@khtrader_paybot - это платежный бот, для подписки на спонсорский канал нужно кликнуть "подписаться", цена 5 долларов. Если кликнуть "пожертвовать", то это донат, без права подписки к спонсорскому каналу.
P.S. Еще раз о контенте в спонсорском канале, там нет торговых сигналов, обучения и т.д. только ранний доступ к еженедельным видео с прогнозом и другому моему контенту.
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности снова снизились
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе продолжала плавно снижаться – это нанесено желтый пунктирной линией. Любопытно, но показатель в Японии резко подрос, но остается в аутсайдерах.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск ухудшается от недели к неделе, но все еще выше уровней 2018 года, что наводит на мысль о скорее нормальном аппетите к риску, нежели о «риск-офф».
2️⃣На текущей неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в развитых странах за август, также мы увидим данные о базовых заказах в США за июль, в четверг-пятницу пройдет симпозиум в Джексон-холле, которого ждет весь финансовый мир. В конце недели также увидим пересмотренные данные по ВВП во II квартале и потребительские расходы/доходы в США за июль.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности снова снизились
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе продолжала плавно снижаться – это нанесено желтый пунктирной линией. Любопытно, но показатель в Японии резко подрос, но остается в аутсайдерах.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск ухудшается от недели к неделе, но все еще выше уровней 2018 года, что наводит на мысль о скорее нормальном аппетите к риску, нежели о «риск-офф».
2️⃣На текущей неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в развитых странах за август, также мы увидим данные о базовых заказах в США за июль, в четверг-пятницу пройдет симпозиум в Джексон-холле, которого ждет весь финансовый мир. В конце недели также увидим пересмотренные данные по ВВП во II квартале и потребительские расходы/доходы в США за июль.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 63,4 – 60,41;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 65,03, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 58,34 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Как я пользуюсь этими уровнями, все просто, если цена выше/ниже первых отклонений, то я рассматриваю возврат (коррекцию), не обязательно цена будет отбиваться от уровня. Например, так было на прошлой неделе и сегодня идет возврат.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 63,4 – 60,41;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 65,03, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 58,34 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Как я пользуюсь этими уровнями, все просто, если цена выше/ниже первых отклонений, то я рассматриваю возврат (коррекцию), не обязательно цена будет отбиваться от уровня. Например, так было на прошлой неделе и сегодня идет возврат.
@khtrader
#золото ЭКСПОРТ ИЗ ШВЕЙЦАРИИ
Поскольку Швейцария основной мировой центр очистки золота (аффинаж), то экспорт из этой страны банковского золота (слитки и монеты) важный показатель спроса на "благородный" металл
▪️На картинке, синей линией нанесен показатель экспорта золота из Швейцарии, в динамике от года к году.
▪️Красная линия - котировки фьючерса на золото на бирже COMEX, также в динамике от года к году.
▪️Серая область - линейные котировки фьючерса на золото.
ВЫВОД
1️⃣В июле экспорт со Швейцарии сильно упал относительно уровня прошлого года, но относительно прошлого месяца объём экспорта растет, хотя остается ниже годовых максимумов. В любой интерпретации спрос на золото со Швейцарии не растет, что говорит о слабом спросе именно на банковский металл, т.е. со стороны инвестиционного мира. Это мы наблюдаем и на потоках капитала в «золотые» взаимные фонды.
2️⃣Ситуация на рынке золота неоднозначная: с одной стороны, инфляция, рост денежной массы, рост геополитических рисков, с другой – перспектива сворачивания QE от ФРС помножит на ноль все вышеуказанные монетарные условия.
Речь Пауэлла в Джексон-холл носит предопределяющий характер!
@khtrader
Поскольку Швейцария основной мировой центр очистки золота (аффинаж), то экспорт из этой страны банковского золота (слитки и монеты) важный показатель спроса на "благородный" металл
▪️На картинке, синей линией нанесен показатель экспорта золота из Швейцарии, в динамике от года к году.
▪️Красная линия - котировки фьючерса на золото на бирже COMEX, также в динамике от года к году.
▪️Серая область - линейные котировки фьючерса на золото.
ВЫВОД
1️⃣В июле экспорт со Швейцарии сильно упал относительно уровня прошлого года, но относительно прошлого месяца объём экспорта растет, хотя остается ниже годовых максимумов. В любой интерпретации спрос на золото со Швейцарии не растет, что говорит о слабом спросе именно на банковский металл, т.е. со стороны инвестиционного мира. Это мы наблюдаем и на потоках капитала в «золотые» взаимные фонды.
2️⃣Ситуация на рынке золота неоднозначная: с одной стороны, инфляция, рост денежной массы, рост геополитических рисков, с другой – перспектива сворачивания QE от ФРС помножит на ноль все вышеуказанные монетарные условия.
Речь Пауэлла в Джексон-холл носит предопределяющий характер!
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ
Согласно предварительным данным в августе, деловой цикл в развитых странах продолжает снижаться
На картинке:
▪️Бежевая линия - показатель PMI Composite в ЕС;
▪️Зеленая линия - показатель в Великобритании;
▪️Бирюзовая линия - показатель в США;
▪️Красная пунктирная – показатель в Японии.
▪️Мы наблюдаем спад деловой активности по рассматриваемым странам, хуже всех ситуация остается в Японии, там затяжная рецессия, лучше всех – показатель в ЕС.
ВЫВОД
1️⃣Ожидаемая фаза охлаждения делового цикла продолжается, пока товарный рынок играет технический отскок, после провальной прошлой недели. Если осенью тренд продолжится, то фондовый рынок, больше это игнорировать не сможет.
2️⃣Напомню, что спад деловой активности, не означает сокращение ВВП, а всего лишь, замедление роста экономики, но это угрожает сократить доходы компаний.
@khtrader
Согласно предварительным данным в августе, деловой цикл в развитых странах продолжает снижаться
На картинке:
▪️Бежевая линия - показатель PMI Composite в ЕС;
▪️Зеленая линия - показатель в Великобритании;
▪️Бирюзовая линия - показатель в США;
▪️Красная пунктирная – показатель в Японии.
▪️Мы наблюдаем спад деловой активности по рассматриваемым странам, хуже всех ситуация остается в Японии, там затяжная рецессия, лучше всех – показатель в ЕС.
ВЫВОД
1️⃣Ожидаемая фаза охлаждения делового цикла продолжается, пока товарный рынок играет технический отскок, после провальной прошлой недели. Если осенью тренд продолжится, то фондовый рынок, больше это игнорировать не сможет.
2️⃣Напомню, что спад деловой активности, не означает сокращение ВВП, а всего лишь, замедление роста экономики, но это угрожает сократить доходы компаний.
@khtrader
#видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №67 от 21.08.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👎
@khtrader
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №67 от 21.08.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👎
@khtrader
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 60/69 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией выросла до 46,5%.
▪️Мы стали чаще попадать в прогноз, пора забрать свое. Помню, что в прошлом году была серия из 7-и попаданий подряд, если серия повторится, то мы значительно сократим отставание от рынка.
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 60/69 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией выросла до 46,5%.
▪️Мы стали чаще попадать в прогноз, пора забрать свое. Помню, что в прошлом году была серия из 7-и попаданий подряд, если серия повторится, то мы значительно сократим отставание от рынка.
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Anonymous Poll
55%
ВЫШЕ
45%
НИЖЕ
#экономика ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в июне резко снизилась
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост от месяца к месяцу.
▪️Мы видим, что в июне денежная масса в развитых странах агрессивно снизилась и отступила от исторических максимумов.
ВЫВОД
1️⃣ «На мой взгляд, монетарные власти откликнулись на расширение мировой экономики в связи с послаблением карантинных ограничений, и это нормально. А вот в летние месяцы накачка деньгами замедлиться т.к. мы наблюдаем замедление делового цикла» -так писал в прошлом выпуске и придерживаюсь этого мнения.
2️⃣При этом, мы уже знаем, что мировые ЦБ становятся на путь сворачивания QE, первым из развитого мира стал Банк Новой Зеландии и Банк Канады, на подходе ФРС, и вероятней всего Банк Англии. Так что, денег станет еще меньше – это плохо для финансовых рынков.
@khtrader
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в июне резко снизилась
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост от месяца к месяцу.
▪️Мы видим, что в июне денежная масса в развитых странах агрессивно снизилась и отступила от исторических максимумов.
ВЫВОД
1️⃣ «На мой взгляд, монетарные власти откликнулись на расширение мировой экономики в связи с послаблением карантинных ограничений, и это нормально. А вот в летние месяцы накачка деньгами замедлиться т.к. мы наблюдаем замедление делового цикла» -так писал в прошлом выпуске и придерживаюсь этого мнения.
2️⃣При этом, мы уже знаем, что мировые ЦБ становятся на путь сворачивания QE, первым из развитого мира стал Банк Новой Зеландии и Банк Канады, на подходе ФРС, и вероятней всего Банк Англии. Так что, денег станет еще меньше – это плохо для финансовых рынков.
@khtrader
#золото РИСКИ И ЗОЛОТО
Все мы знаем, что золото защитный актив, поэтому любит риски, об это данный пост
На картинке:
▪️Синяя линия - индекс экономической неопределенности;
▪️Красная линия - котировки фьючерса на COMEX.
▪️Конечно, если брать во внимание статистические метрики связи, то они слабые, но динамика показателей синхронна, и мы наблюдаем рост экономических рисков с мая месяца.
ВЫВОД
1️⃣Учитывая, что также растут геополитические риски, и риски связанные с распространением пандемии, то у золота оказалась неплохая локальная поддержка. Также стоит отметить высокий уровень инфляции, который сворачиванием QE не сбить.
2️⃣Но долгосрочные перспективы ужесточения ДКП, вполне реально угрожают продолжению бычьего тренда, что вносит сложности в оценки рынка золота.
@khtrader
Все мы знаем, что золото защитный актив, поэтому любит риски, об это данный пост
На картинке:
▪️Синяя линия - индекс экономической неопределенности;
▪️Красная линия - котировки фьючерса на COMEX.
▪️Конечно, если брать во внимание статистические метрики связи, то они слабые, но динамика показателей синхронна, и мы наблюдаем рост экономических рисков с мая месяца.
ВЫВОД
1️⃣Учитывая, что также растут геополитические риски, и риски связанные с распространением пандемии, то у золота оказалась неплохая локальная поддержка. Также стоит отметить высокий уровень инфляции, который сворачиванием QE не сбить.
2️⃣Но долгосрочные перспективы ужесточения ДКП, вполне реально угрожают продолжению бычьего тренда, что вносит сложности в оценки рынка золота.
@khtrader
#видео ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №41 от 23.08.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
@khtrader
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №41 от 23.08.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
@khtrader
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️В начале недели произошло возгорание на мексиканской платформе, событие остановило добычу Мексики на четверть (порядка 400 тб/д). Пока окончательной информации нет, когда планируется перезапуск, даты колеблются от завтра, до средины сентября.
▪️Пока сезон ураганов обходит стороной мексиканский залив, но ряд ураганов уже обрушилось на Мексику и северо-восток США.
▪️Позитив из Китая, там постепенно выходят из локдауна. Но в США начали закрывать школы на карантин, осень может стать веселой.
▪️Согласно API запасы нефти в США на прошлой недели снизились на 1,6 млн баррелей.
Техника:
▪️На фоне Китая и Мексики котировки бурно восстанавливались, вернув 50% от зигзага, начавшегося в начале месяца.
▪️MACD задерся прилично, обогнав уровни предыдущего взлета в июле.
▪️Тем не менее, котировки остаются в широком, медвежьем фрактальном канале и ниже квартальной средней.
▪️Важный уровень в зоне 70 по CL.
ВЫВОД
1️⃣Судя по фьючерсным кривым, ситуация с подскоком котировок имеет локальный характер и обусловлена проблемой с добычей в Мексике, дальнейшая судьба рынка будет зависить от перезапуска платформы.
2️⃣Стоит понимать глобальную вещь, мировым импортерам высокие цены на товары не нужны, что они демонстрируют оказывая давление на внутренние цены. Осенью США выбросит 20 млн баррелей из стратегических резервов.
3️⃣Технический же подскок может инерционно продолжится до 70 по CL.
@khtrader
Информационный фон:
▪️В начале недели произошло возгорание на мексиканской платформе, событие остановило добычу Мексики на четверть (порядка 400 тб/д). Пока окончательной информации нет, когда планируется перезапуск, даты колеблются от завтра, до средины сентября.
▪️Пока сезон ураганов обходит стороной мексиканский залив, но ряд ураганов уже обрушилось на Мексику и северо-восток США.
▪️Позитив из Китая, там постепенно выходят из локдауна. Но в США начали закрывать школы на карантин, осень может стать веселой.
▪️Согласно API запасы нефти в США на прошлой недели снизились на 1,6 млн баррелей.
Техника:
▪️На фоне Китая и Мексики котировки бурно восстанавливались, вернув 50% от зигзага, начавшегося в начале месяца.
▪️MACD задерся прилично, обогнав уровни предыдущего взлета в июле.
▪️Тем не менее, котировки остаются в широком, медвежьем фрактальном канале и ниже квартальной средней.
▪️Важный уровень в зоне 70 по CL.
ВЫВОД
1️⃣Судя по фьючерсным кривым, ситуация с подскоком котировок имеет локальный характер и обусловлена проблемой с добычей в Мексике, дальнейшая судьба рынка будет зависить от перезапуска платформы.
2️⃣Стоит понимать глобальную вещь, мировым импортерам высокие цены на товары не нужны, что они демонстрируют оказывая давление на внутренние цены. Осенью США выбросит 20 млн баррелей из стратегических резервов.
3️⃣Технический же подскок может инерционно продолжится до 70 по CL.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии немного снизились, но остаются у максимумов года;
▪️Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и уже на годовых минимумах. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также снизились и явно ниже годовой средней;
▪️Запасы нефтепродуктов в США скромно снизились, и где-то на уровне годовой средней.
ВЫВОД
1️⃣Хм, ситуация с запасами на мировых хабах явно сигнализирует о повышенном спросе на нефтепродукты. Как-то явно против эпидемиологической ситуации в ЮВ Азии и Европе.
2️⃣Есть один момент, вполне возможно, что нефтепродукты уходят в море и остаются в плавучих хранилищах, даже есть исследования, что снова наблюдается скопление возле берегов Китая и Индии объёмом 62 млн баррелей, может и так.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии немного снизились, но остаются у максимумов года;
▪️Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и уже на годовых минимумах. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также снизились и явно ниже годовой средней;
▪️Запасы нефтепродуктов в США скромно снизились, и где-то на уровне годовой средней.
ВЫВОД
1️⃣Хм, ситуация с запасами на мировых хабах явно сигнализирует о повышенном спросе на нефтепродукты. Как-то явно против эпидемиологической ситуации в ЮВ Азии и Европе.
2️⃣Есть один момент, вполне возможно, что нефтепродукты уходят в море и остаются в плавучих хранилищах, даже есть исследования, что снова наблюдается скопление возле берегов Китая и Индии объёмом 62 млн баррелей, может и так.
@khtrader
#экономика НОВЫЕ ЗАЯВКИ и ЗАПАСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
Вышли данные за июль по новым заявкам, товарно-материальным запасам и невыполненным заявкам
▪️Синяя линия — это новые заказы на долгосрочные товары гражданского назначения (без оборонки и авто), которые в июле чуть снизились, но остаются вблизи исторического максимума.
▪️Красная линия - невыполненные заказы на гражданские товары, в июле без изменений, и все еще низко. Это говорит о недозагрузке производственных мощностей, до кризиса загрузка была 77%, а в июле 76,1%.
▪️Зеленая линия - запасы долгосрочных товаров гражданского назначения, в июле снова немного выросли, в общем и целом, запасы накапливаются.
▪️Гистограмма — это соотношение запасов к продажам, в июле показатель почти незаметно снизился, но уверенно ниже предкризисных уровней.
ВЫВОД
1️⃣С точки зрения показателей производственного сектора, продолжает наблюдаться недозагрузка мощностей, а вот продажи устойчивые, о чем говорит плоская динамика мультипликатора запасы к продажам, при растущих запасах.
2️⃣Пока реальный сектор выглядит достаточно сбалансированно, но в летние месяцы без особого оживления, судя по предварительным индексам PMI, август также будет слабый.
@khtrader
Вышли данные за июль по новым заявкам, товарно-материальным запасам и невыполненным заявкам
▪️Синяя линия — это новые заказы на долгосрочные товары гражданского назначения (без оборонки и авто), которые в июле чуть снизились, но остаются вблизи исторического максимума.
▪️Красная линия - невыполненные заказы на гражданские товары, в июле без изменений, и все еще низко. Это говорит о недозагрузке производственных мощностей, до кризиса загрузка была 77%, а в июле 76,1%.
▪️Зеленая линия - запасы долгосрочных товаров гражданского назначения, в июле снова немного выросли, в общем и целом, запасы накапливаются.
▪️Гистограмма — это соотношение запасов к продажам, в июле показатель почти незаметно снизился, но уверенно ниже предкризисных уровней.
ВЫВОД
1️⃣С точки зрения показателей производственного сектора, продолжает наблюдаться недозагрузка мощностей, а вот продажи устойчивые, о чем говорит плоская динамика мультипликатора запасы к продажам, при растущих запасах.
2️⃣Пока реальный сектор выглядит достаточно сбалансированно, но в летние месяцы без особого оживления, судя по предварительным индексам PMI, август также будет слабый.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг застыли на 3-летних минимумах — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, минимально сократила бэквордацию, и показатель еще глубоко под нолем.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также без особых изменений, и все еще в бычьей зоне.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис немного ниже ноля, т.е. цены на физическом рынке ниже цен на финансовом рынке, что говорит о нормальном ценообразовании.
ВЫВОД
1️⃣Несмотря на сильный пролив прошлой недели, метрики финансового рынка остались без изменений, причем в состоянии, сигнализирующем о бычьем рынке. Да, происходит охлаждение рынка, но не более того, намеков на медвежий рынок как не было, так и нет.
2️⃣Также котировки нефти подогреваются ростом S&P500.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг застыли на 3-летних минимумах — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, минимально сократила бэквордацию, и показатель еще глубоко под нолем.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также без особых изменений, и все еще в бычьей зоне.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис немного ниже ноля, т.е. цены на физическом рынке ниже цен на финансовом рынке, что говорит о нормальном ценообразовании.
ВЫВОД
1️⃣Несмотря на сильный пролив прошлой недели, метрики финансового рынка остались без изменений, причем в состоянии, сигнализирующем о бычьем рынке. Да, происходит охлаждение рынка, но не более того, намеков на медвежий рынок как не было, так и нет.
2️⃣Также котировки нефти подогреваются ростом S&P500.
@khtrader
#трейдинг РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
Ура, наконец-то довел до ума лекцию по риск-менеджменту в трейдинге
▪️В этом видео я знакомлю вас с методикой расчета риска в трейдинге в EXCEL, расчетом стоп-лосса и базовыми принципами управления капиталом. Привожу наглядные примеры для расчета риска по акциям, фьючерсам и CFD.
▪️Также в вводной части высказываю свое мнение о проблемах неопытных трейдеров и об ошибках, которые приводят к потере депозита. У высказанной мысли имеется научное обоснование, поэтому пару слов сказал о Теории перспектив и ее влиянии на финрезультаты трейдеров.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
@khtrader
Ура, наконец-то довел до ума лекцию по риск-менеджменту в трейдинге
▪️В этом видео я знакомлю вас с методикой расчета риска в трейдинге в EXCEL, расчетом стоп-лосса и базовыми принципами управления капиталом. Привожу наглядные примеры для расчета риска по акциям, фьючерсам и CFD.
▪️Также в вводной части высказываю свое мнение о проблемах неопытных трейдеров и об ошибках, которые приводят к потере депозита. У высказанной мысли имеется научное обоснование, поэтому пару слов сказал о Теории перспектив и ее влиянии на финрезультаты трейдеров.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
@khtrader