#зерно Интересный момент на рынке фьючерсов на пшеницу в США, биржа СМЕ.
На картинке:
Красная - длинная позиция спекулянтов. Это совокупная позиция в мягкой и твердой пшенице относительно открытого интереса (доля) , что сниает проблемы ликвидности контрактов.
Синяя - цена фьючерса на пшеницу в Европе, биржа ICE.
Данные по позициям взяты с отчетов СОТ выпускаемых CFTC.
Обратите внимание, сейчас длинная позиция спекулянтов на минимуме с 2016 года, и динамика показателя "ведет" себя так, как это было в 2012 году.
Можно попробовать прицелиться к спекуляциям на рынке пшеницы. Сезонность также за.
На картинке:
Красная - длинная позиция спекулянтов. Это совокупная позиция в мягкой и твердой пшенице относительно открытого интереса (доля) , что сниает проблемы ликвидности контрактов.
Синяя - цена фьючерса на пшеницу в Европе, биржа ICE.
Данные по позициям взяты с отчетов СОТ выпускаемых CFTC.
Обратите внимание, сейчас длинная позиция спекулянтов на минимуме с 2016 года, и динамика показателя "ведет" себя так, как это было в 2012 году.
Можно попробовать прицелиться к спекуляциям на рынке пшеницы. Сезонность также за.
#зерно Сезонность на физическом рынке пшеницы в США.
Кому надо, на картинке сезонность (взяты данные с 2000 по 2018 год) по пшенице в США.
С картинки видно следующее, минимальный уровень запасов во втором квартале, перед сбором урожая, с учетом того, что экспорт на второй квартал высокий, импорт во втором квартале на максимальном уровне внутри года.
Спрос начинает расти после сбора урожая, т.к. идут заготовки на зиму продуктов и животных кормов. Пик цен приходится на осень, т.к. рост спроса+рост экспорта толкают цены вверх.
Кому надо, на картинке сезонность (взяты данные с 2000 по 2018 год) по пшенице в США.
С картинки видно следующее, минимальный уровень запасов во втором квартале, перед сбором урожая, с учетом того, что экспорт на второй квартал высокий, импорт во втором квартале на максимальном уровне внутри года.
Спрос начинает расти после сбора урожая, т.к. идут заготовки на зиму продуктов и животных кормов. Пик цен приходится на осень, т.к. рост спроса+рост экспорта толкают цены вверх.
#зерно РЫНОК СОИ
Согласно отчетам СОТ спекулятивная короткая позиция относительно ОИ на минимумах с 2006 года. При этом 50% всех позиций за лонгами хеджеров.
Сезонность уже против быков по сое, хотя посевная в США начинается в мае. Тем временем Минсельхоз США ждет страшный рост запасов на конец года. Это и отпугивает спекулянтов от покупок, хотя технический и исторический рынок низко.
Согласно отчетам СОТ спекулятивная короткая позиция относительно ОИ на минимумах с 2006 года. При этом 50% всех позиций за лонгами хеджеров.
Сезонность уже против быков по сое, хотя посевная в США начинается в мае. Тем временем Минсельхоз США ждет страшный рост запасов на конец года. Это и отпугивает спекулянтов от покупок, хотя технический и исторический рынок низко.
#зерно На рынке сои совокупная спред-позиция согласно отчетам СОТ от CFTC подходит к максимуму с 2006 года (синяя на картинке ниже). С учетом того, что фронтальный спред дешев, можно сказать, что рынок имеет бычьи ожидания.
➡️Да, на физическом рынке сои USDA прогнозирует на конец года просто колоссальный избыток, но сезонный фактор сейчас за рост сои. К тому же технический рынок формирует хорошую точку входа, со стопом под 800 (на бирже СМЕ)
➡️Да, на физическом рынке сои USDA прогнозирует на конец года просто колоссальный избыток, но сезонный фактор сейчас за рост сои. К тому же технический рынок формирует хорошую точку входа, со стопом под 800 (на бирже СМЕ)
#зерно Рынок пшеницы в США в преддверии свежих прогнозов от USDA остается слабым. Запасы пшеницы прогнозируемые на текущий год выше средних, т.е. баланс спроса и предложения на физическом рынке в избытке.
Такое положение дел отпечатывается на ожиданиях трейдеров. На картинке совокупная спекулятивная короткая позиция по двум основным контрактам торгуемых на Чикагской товарной бирже относительно открытого интереса (красная линия).
Синяя линия - чистая длинная позиция по этим же контрактам у все тех же спекулянтов.
Хоть чистая длинная позиция уже и зашла в медвежью зону, но исторический остается далеко от минимумов. Стоит понаблюдать за рынком пшеницы, цены уж больно привлекательны. Пока нужно подождать ежемесячного прогноза от Минсельхоза США на следующей неделе.
Такое положение дел отпечатывается на ожиданиях трейдеров. На картинке совокупная спекулятивная короткая позиция по двум основным контрактам торгуемых на Чикагской товарной бирже относительно открытого интереса (красная линия).
Синяя линия - чистая длинная позиция по этим же контрактам у все тех же спекулянтов.
Хоть чистая длинная позиция уже и зашла в медвежью зону, но исторический остается далеко от минимумов. Стоит понаблюдать за рынком пшеницы, цены уж больно привлекательны. Пока нужно подождать ежемесячного прогноза от Минсельхоза США на следующей неделе.
#зерно Баланс спроса и предложения в США на рынке пшеницы.
▪️Ежемесячно прогнозируемый Министерством сельского хозяйства на конец 2019\2020 маркерного года, уже третий месяц показывает дефицит пшеницы в текущем сезоне.
▪️Прогнозируемые запасы пшеницы в США хоть и выше пяти и десятилетних средних, но ниже уровня прошлого года
❗️При этом прогноз спроса весьма оптимистичный, а мы не забываем, что продукты питания, особенно сырье, имеют наименьшую эластичность к рынку в моменты кризиса.
Если учесть, что ФРС пытается запустить деловой цикл, то нельзя исключать рост цен на рынке зерновых.
▪️Ежемесячно прогнозируемый Министерством сельского хозяйства на конец 2019\2020 маркерного года, уже третий месяц показывает дефицит пшеницы в текущем сезоне.
▪️Прогнозируемые запасы пшеницы в США хоть и выше пяти и десятилетних средних, но ниже уровня прошлого года
❗️При этом прогноз спроса весьма оптимистичный, а мы не забываем, что продукты питания, особенно сырье, имеют наименьшую эластичность к рынку в моменты кризиса.
Если учесть, что ФРС пытается запустить деловой цикл, то нельзя исключать рост цен на рынке зерновых.
#инфляция #цены #зерно #товары #пшеница
В цикле дефляции на финансовых рынках страдают товары: на графике приведена ожидаемая инфляция и цены на сельскохозяйственные товары.
🔘Здесь стоит отметить, что ожидаемая инфляция и цены на сырье - это взаимоусиливающиеся компоненты единой системы: рост цен на сырье приводит к общему росту цен и к росту ожидаемой инфляции, что снова повышает цены на сырье.
❗️А катализатором этого процесса выступили центральные банки.
Сегодня данные по инфляции в США за апрель.
@khtrader
В цикле дефляции на финансовых рынках страдают товары: на графике приведена ожидаемая инфляция и цены на сельскохозяйственные товары.
🔘Здесь стоит отметить, что ожидаемая инфляция и цены на сырье - это взаимоусиливающиеся компоненты единой системы: рост цен на сырье приводит к общему росту цен и к росту ожидаемой инфляции, что снова повышает цены на сырье.
❗️А катализатором этого процесса выступили центральные банки.
Сегодня данные по инфляции в США за апрель.
@khtrader