​​🇷🇺Выбираем лучший фонд на рынок РФ

Рынок немного выдохнул после приличной коррекции. Многие активы даже по текущим ценам все еще дешевы, на таких падениях иногда даже не хочется заниматься отбором отдельных компаний, а проще купить весь индекс целиком. Сегодня предлагаю разобрать основные ETF и БПИФ на российские активы и выбрать наиболее интересные. Последовательность разбираемых фондов будет идти по дате их появления на Мосбирже.

💰#FXRL (Finex)
Данный фонд появился в марте 2016 года и уже имеет хорошую историю, которую можно проанализировать. Комиссия фонда составляет 0,9%, цена пая после сплита прилично снизилась и сейчас составляет всего 38 руб. Фонд доступен к покупке, как в рублях и в долларах, но базовой валютой является рубль для всех разбираемых эмитентов.

К плюсам я бы отнес то, что это ETF, который регулируется европейским законодательством и точность следования своей стратегии достаточно высокая. К минусам можно отнести то, что из-за европейской регистрации (Ирландия) фонд вынужден платить налог с дивидендов, которые получает от компаний РФ, в размере 10%. Если брать форвардную див. доходность индекса Мосбиржи в 10%, то доп. комиссия из-за налогов составит целый 1%, а суммарная комиссия 1,9% соответственно. Еще сюда можно отнести риск того, что в перспективе в РФ отменят налоговые вычеты (в том числе по ИИС) для иностранных компаний, а Finex фактически таковой и является.

💰#RUSE (ITI Funds)
Вторым ETFом на Мосбирже стал фонд RUSE, который появился в апреле 2018 года. Фонд зарегистрирован в Люксембурге, что добавляет некоторые риски, описанные выше. Комиссия фонда составляет 0,65%, на первый взгляд достаточно мало, но есть нюанс, ниже разберем. Стоимость пая составляет 2220 руб., доступные валюты покупок: рубль, евро, доллар. В отличие от предыдущего фонда RUSE платит дивиденды своим акционерам из-за чего получается двойное налогообложение. Когда сам фонд получает дивиденды от компаний РФ, то платит 15%, затем, когда он выплачивает дивиденды держателям паев, то удерживается еще 13%. Таким образом, суммарный налог составляет 26%, что, при див. доходности индекса в 10% увеличивает комиссия в 0,65% до космических 3,25%.

💰 #SBMX (Сбер)
В отличие от двух предыдущих активов у Сбера БПИФ, регулируемый законодательством РФ, которое уступает европейскому. Это касается и следующих эмитентов. Отслеживаемый индекс - Индекс полной доходности (с учетом дивидендов) Мосбиржи. Данный фонд появился в сентябре 2018 года, комиссия составляет 1%. Сбер является компанией РФ, поэтому, не платит налог с дивидендов при их реинвестировании, другими словами, итоговая комиссия составляет также 1%. Валюта торгов - только рубли, стоимость пая составляет 18 руб. При покупке через брокера Сбербанк, брокерская комиссия отсутствует.

💰 #VTBX (ВТБ)
БПИФ, аналогичный SBMX, начал торговаться в марте 2020 года. Отслеживаемый индекс - Индекс полной доходности Мосбиржи. Цена пая составляет 140 руб., комиссия фонда 0,69%, валюта торгов - только рубли. При покупке через брокера ВТБ брокерская комиссия отсутствует. Как и в случае с SBMX, налоги с дивидендов не удерживаются, т.к. компания РФ.

💰 #RCMX (Райффайзен)
БПИФ, аналогичный SBMX, начал торговаться в мае 2020 года. Цена пая составляет 1335 руб., комиссия фонда 0,5%, валюта торгов - только рубли. Надо отдать должное, УК сократила комиссию в 2 раза по сравнению с аналогами. Но проводить аналогии с SBMX и VTBX не совсем корректно, т.к. отслеживаемый индекс - Индекс МосБиржи полной доходности 15, куда входят лишь первые ТОП-15 компаний по размеру.

Остальные фонды похожи, не вижу смысла их детально разбирать, все будет указано в сравнительной таблице ниже (налоги рассчитаны исходя из див. доходности рынка РФ в 10%). В 2021 году появилось еще пару фондов, от Атона и Открытия, о них поговорим отдельно. Как вывод, если предпочитаете качественное регулирование, то я бы выбрал FXRL, если ставите на экономию на брокерской комиссии, то лучше выбирать фонды от вашего брокера, лучшие по размеру итоговой комиссии - RCMX и VTBX.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat

🔐 Finex, есть ли надежда на разморозку?

Наши активы в фондах по-прежнему заморожены, но управляющие продолжают искать возможные пути решения, помимо регулятора и НРД. Сегодня предлагаю разобрать последние новости и то, кого они коснутся.

📌 Finex сейчас пытается получить лицензию от Минфина Бельгии для возможности возобновления торгов через цепочку Euroclear — НРД. Если данное разрешение будет получено, то компания сможет выкупить паи выпущенных фондов и погасить (продать активы, входящие в эти фонды) всех желающих.

📌 Но такой выкуп может производиться только у тех лиц, которых не коснулись санкции. Другими словами, дополнительно потребуется процедура идентификации клиентов, которая сможет подтвердить, что данный конкретный пайщик не подсанкционное лицо.

❗️ И тут возникает главная проблема - процедура идентификации KYC (полная идентификация инвестора). По словам представителей управляющей компании, данная процедура является "дорогим и времязатратным процессом", причем с обоих сторон, как покупателя, так и продавца. Отсюда можно сделать вывод, что инвесторы с небольшим портфеля (вроде меня) будут продолжать сидеть в стороне и докуривать бамбук.

❗️ Помимо разрешения внешнего регулятора на проведение сделок с активами, Finex должен получить еще одобрение от российского ЦБ на "операции нерезидента из недружественного государства", коим сейчас в лице Банка России является данная ирландская компания.

🟢 Даже если вы окажетесь счастливчиком, который решит пройти данную процедуру, то продавать все фонды необязательно, это будет производиться по желанию. По предварительным данным, если все разрешения будут получены, то первые сделки могут начаться уже осенью текущего года.

📊 Чтобы вы могли оценить примерную текущую стоимость своих активов, приведу здесь последние данные (на 25.08.22) по СЧА на акцию самых популярных фондов от Finex:

✔️ #FXGD (золото) - $1,175

✔️ #FXMM сконвертирован в FXTB
✔️ #FXTB (денежный рынок) - $1,02
✔️ #FXFA (иностранные облигации) - $0,91
✔️ #FXTP (облигации TIPS) - $0,97

✔️ #FXCN (акции Китая) - $30,52
✔️ #FXDE (акции Германии) - $0,28
✔️ #FXUS (акции США) - $0,74
✔️ #FXIT (IT акции США) - $129,5
✔️ #FXDM (акции развитых стран без США) - $0,9
✔️ #FXRE (REITs) - $0,91
✔️ #FXRW (глобальные акции) - $0,02

📌 По российским фондам на акции (#FXRL) и облигации (#FXRU) новости выйдут отдельно, пока по ним СЧА не рассчитывается.

🧐 Подводя итог, ничего конкретного и позитивного в этих новостях я для себя лично не увидел. Респект ребятам за то, что не сидят сложа руки, а продолжают искать решение. Но текущий вариант реализации через идентификацию подойдет не всем, как я писал выше, здесь нужно дождаться более конкретной информации. Да и отправлять свои персональные данные в недружественные страны из-за процедуры проверки не очень хочется, кто знает, как они их будут использоваться потом.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat

🔥 Важные даты и события для инвестора в апреле - мае 2024 года

В ежедневной рутине мы часто забываем о важных сроках и датах событий. Сегодня решил сделать небольшой пост с напоминанием о том, что нас ждет уже на следующей неделе.

Поехали...

📌 Если у вас есть заблокированные иностранные бумаги с местом хранения в НРД или фонды Finex, то вы можете подать заявку на обмен на сумму до 100 000 руб. в рамках президентского указа № 844.

👉 Делал в марте подробное видео по данному вопросу: https://youtu.be/Eg1WkE3ESEE

⏳ Срок приема заявок завершится 3 мая, так что времени осталось совсем немного. Тем, кто откладывал до последнего, рекомендую поторопиться. Некоторые брокеры прекращают прием заявок раньше, учитывайте это.

❓ Какие из фондов Финекса стоит продать первыми?
Часто пишут данный вопрос, решил кратко разобрать. Это достаточно субъективный выбор, но я поделюсь своим мнением, как бы поступил сам. Сейчас прилично выросли индексы акций США и ЕС, учитывая, что дата фиксации цен для заявки устанавливалась в конце марта, когда индексы были близки к максимумам, то с них бы и начал. Китайский рынок остается под давлением, золото только начало расти, а вот драйверов для роста фондового рынка в развитых странах я пока не вижу, с учетом высокой инфляции и ставок. Первыми бы распродавал #FXUS, #FXDE и их аналоги, а там уже в зависимости от ваших долей смотрел другие активы. Также напомню, что фонды #FXRU и #FXRL продать не получится, туда входят российские активы.

☝️ Но здесь не стоит искать возможность только для заработка, какие-то активы я бы продал и в минус. Главное, что эти средства можно будет потом инвестировать во что-то более ликвидное на рынке РФ.

✔️ Свою заявку на продажу уже подал, но решил начать с иностранных акций, их как раз суммарно было примерно на 100к руб. Если сделка пройдет и будет вторая очередь, там уже буду продавать фонды Finex.

💳 Вторым событием станет увеличение лимитов переводов по СБП (система быстрых платежей) с 1 мая. Теперь между своими счетами в разных банках через данную систему можно будет переводить до 30 млн руб. в месяц без комиссии. Это сильно упростит и расширит в том числе инвестиционные возможности. Сейчас многие выбирают брокера в зависимости от банка, куда приходит основной доход (ЗП, например), чтобы не терять комиссии на лишних транзакциях между банками. Теперь же вы сможете выбрать наиболее подходящего вам брокера по качеству обслуживания и комиссиям, а проблема с переводами решится сама собой.

❗️ До 30 апреля 2024 года нужно успеть подать налоговую декларацию, если у вас есть какие-нибудь незадекларированные доходы за 2023 год (продажа или сдача в аренду недвижимости, выигрыш в лотереях и прочее). Если не успеете, то могут выставить штраф, чего лучше избежать. Сами же налоги нужно будет заплатить до 15 июля.

☝️ Если вы подаете декларацию 3-НФДЛ только для получения вычетов и там нет никаких незадекларированных доходов, то вышеуказанные сроки неактуальны. Такую декларацию можно подать в любой момент в течение календарного года.

🧐 Таким образом, налоговая декларация подается до 30 апреля, оплачиваются налоги до 15 июля. Заявки на продажу заблокированных активов принимаются до 3 мая (где-то срок меньше, проверяйте у своего брокера). И ждем 1 мая и переводим деньги между своими счетами в разных банках практически без ограничений (до 30 млн руб. в мес.).

❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!

@investokrat