💰 БПИФ Тинькофф "Локальные валютные облигации"
Мы продолжаем с вами разбирать новые инструменты на российском фондовом рынке. В конце прошлого года на Мосбирже начались торги новым биржевым фондом от Тинькофф "Локальные валютные облигации" с тикером TLCB. Сегодня попробуем разобраться, что это за БПИФ, чем отличается от аналогов и кому может быть интересен.
📝 Начнем с самого главного - стратегии фонда. Она заключается в инвестировании в облигации российских эмитентов, доходность по которым привязана к иностранной валюте. Облигации хранятся в российских депозитариях, что нивелирует инфраструктурные риски. Данные активы не могут быть заморожены или конфискованы из-за новых санкций недружественных стран.
Ранее я уже делал разбор фонда на замещающие облигации от Тинькофф. Чем тогда текущий БПИФ отличается от прошлого?
Основные характеристики TLCB:
✔️ Стоимость 1 пая - 10 руб.
✔️ Активы – облигации, привязанные к иностранной валюте;
✔️ Средняя дюрация - 3,5 года;
✔️ Комиссия управляющей компании 0,99%;
✔️ Объем средств в фонде 153,5 млн руб.;
✔️ Выплата доходов отсутствует (реинвестирование);
✔️ Листинг на московской бирже;
✔️ Подходит для неквалифицированных инвесторов.
Основные плюсы по сравнению с фондом на замещающие облигации:
➕ Низкий порог входа. 10 руб. за пай в отличие от ЗПИФ на замещающие облигации (1000 руб.).
➕ Диверсификация по разным валютам. Привязка фонда к иностранным валютам защищает от ослабления рубля. БПИФ инвестируют как в замещающие, так и в юаневые облигации.
➕Индексный фонд. Следование за биржевым индексом, в отличие от активного управления в фонде на замещающие облигации. Это делает данный актив возможным вариантом пассивного инвестирования.
➕ Внутри фонда облигации эмитентов высокого кредитного качества.
➕ При покупке через брокера Тинькофф комиссия за сделку будет 0%.
➕ Реинвестирование купонов внутри фонда позволяет сэкономить на налоговых выплатах. Ведь при самостоятельном выборе валютных облигаций мы должны платить налог на купон и курсовую переоценку в случае продажи (исключения - ИИС и ЛДВ).
➕ В целом ликвидность фондов Тинькофф высокая, но у БПИФов еще выше, чем у ЗПИФов.
➕ Главное отличие этого БПИФа от ЗПИФа на замещающие облигации - это возможность его покупки для неквалифицированных инвесторов с небольшими портфелями. Ведь порог входа в отдельную замещающую облигацию составляет около 1000 у.е.
Минусы:
➖ Фонд следует за собственным индексом от УК Tinkoff Aggregate Local Currency Bond Index RUB.
"Очередной пересмотр Базы расчета осуществляется не чаще одного раза в неделю. По итогам пересмотра Базы расчета, при необходимости, в пятницу происходит ребалансировка индекса".
Отсюда следует что Тинькофф может раз в неделю по своему усмотрению пересматривать индекс. И в чем тут отличие от активного управления? Получается, номинально фонд следует за индексом, а по факту всё решает управляющая компания.
➖ Комиссия 0,99% для биржевых фондов в целом на среднем уровне по рынку. Однако у облигационных фондов доходность ниже, чем у подобных инструментов на акции, поэтому комиссия в облигациях должна быть ниже среднего, на мой взгляд.
➖ Согласно правилам диверсификации, в индексе должны быть выделены равные доли на каждый актив, но пока это не так.
"Ребалансировка с целью приведения инструментов к равным долям в индексе осуществляется раз в полгода по итогам третьей пятницы марта и сентября."
📌 Резюмируя все вышесказанное, новый фонд вполне может стать частью инвестиционного портфеля пассивного инвестора. В условиях ограниченности иностранных активов для защиты портфеля от девальвации, российским инвесторам остается довольствоваться только замещающими и юаневыми облигациями отечественных эмитентов. Если у вас капитал небольшой и вы пока не можете позволить себе покупать отдельно замещающие или юаневые облигации, то можно присмотреться к данному инструменту. Лично я стараюсь отбирать такие активы самостоятельно, через фонды покупаю только золото и ликвидность.
#TLCB
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Мы продолжаем с вами разбирать новые инструменты на российском фондовом рынке. В конце прошлого года на Мосбирже начались торги новым биржевым фондом от Тинькофф "Локальные валютные облигации" с тикером TLCB. Сегодня попробуем разобраться, что это за БПИФ, чем отличается от аналогов и кому может быть интересен.
📝 Начнем с самого главного - стратегии фонда. Она заключается в инвестировании в облигации российских эмитентов, доходность по которым привязана к иностранной валюте. Облигации хранятся в российских депозитариях, что нивелирует инфраструктурные риски. Данные активы не могут быть заморожены или конфискованы из-за новых санкций недружественных стран.
Ранее я уже делал разбор фонда на замещающие облигации от Тинькофф. Чем тогда текущий БПИФ отличается от прошлого?
Основные характеристики TLCB:
✔️ Стоимость 1 пая - 10 руб.
✔️ Активы – облигации, привязанные к иностранной валюте;
✔️ Средняя дюрация - 3,5 года;
✔️ Комиссия управляющей компании 0,99%;
✔️ Объем средств в фонде 153,5 млн руб.;
✔️ Выплата доходов отсутствует (реинвестирование);
✔️ Листинг на московской бирже;
✔️ Подходит для неквалифицированных инвесторов.
Основные плюсы по сравнению с фондом на замещающие облигации:
➕ Низкий порог входа. 10 руб. за пай в отличие от ЗПИФ на замещающие облигации (1000 руб.).
➕ Диверсификация по разным валютам. Привязка фонда к иностранным валютам защищает от ослабления рубля. БПИФ инвестируют как в замещающие, так и в юаневые облигации.
➕Индексный фонд. Следование за биржевым индексом, в отличие от активного управления в фонде на замещающие облигации. Это делает данный актив возможным вариантом пассивного инвестирования.
➕ Внутри фонда облигации эмитентов высокого кредитного качества.
➕ При покупке через брокера Тинькофф комиссия за сделку будет 0%.
➕ Реинвестирование купонов внутри фонда позволяет сэкономить на налоговых выплатах. Ведь при самостоятельном выборе валютных облигаций мы должны платить налог на купон и курсовую переоценку в случае продажи (исключения - ИИС и ЛДВ).
➕ В целом ликвидность фондов Тинькофф высокая, но у БПИФов еще выше, чем у ЗПИФов.
➕ Главное отличие этого БПИФа от ЗПИФа на замещающие облигации - это возможность его покупки для неквалифицированных инвесторов с небольшими портфелями. Ведь порог входа в отдельную замещающую облигацию составляет около 1000 у.е.
Минусы:
➖ Фонд следует за собственным индексом от УК Tinkoff Aggregate Local Currency Bond Index RUB.
"Очередной пересмотр Базы расчета осуществляется не чаще одного раза в неделю. По итогам пересмотра Базы расчета, при необходимости, в пятницу происходит ребалансировка индекса".
Отсюда следует что Тинькофф может раз в неделю по своему усмотрению пересматривать индекс. И в чем тут отличие от активного управления? Получается, номинально фонд следует за индексом, а по факту всё решает управляющая компания.
➖ Комиссия 0,99% для биржевых фондов в целом на среднем уровне по рынку. Однако у облигационных фондов доходность ниже, чем у подобных инструментов на акции, поэтому комиссия в облигациях должна быть ниже среднего, на мой взгляд.
➖ Согласно правилам диверсификации, в индексе должны быть выделены равные доли на каждый актив, но пока это не так.
"Ребалансировка с целью приведения инструментов к равным долям в индексе осуществляется раз в полгода по итогам третьей пятницы марта и сентября."
📌 Резюмируя все вышесказанное, новый фонд вполне может стать частью инвестиционного портфеля пассивного инвестора. В условиях ограниченности иностранных активов для защиты портфеля от девальвации, российским инвесторам остается довольствоваться только замещающими и юаневыми облигациями отечественных эмитентов. Если у вас капитал небольшой и вы пока не можете позволить себе покупать отдельно замещающие или юаневые облигации, то можно присмотреться к данному инструменту. Лично я стараюсь отбирать такие активы самостоятельно, через фонды покупаю только золото и ликвидность.
#TLCB
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔥 Санкции, налоги, выборы и другие новости фондового рынка
❌ На данный момент новые пакеты западных санкций оказались не такими серьезными, как многие ожидали. Главный риск был в том, что НКЦ могут добавить в SDN лист, это могло бы временно ограничить возможность покупки и продажи валютных инструментов. После того, как инвесторы выдохнули, выдохнул и курс доллара #USDRUB, вернувшись в диапазон 91-92 руб.
⛴ Хуже всего пришлось Совкомфлоту #FLOT, который попал под блокирующие санкции США. Но в наше время все эмитенты, кто в том или ином виде связан с экспортом, скорее всего тоже окажутся в этом списке. Здесь уже не стоит вопрос введут или нет, вопрос в том, когда введут. Это касается и НКЦ. СПБ биржа #SPBE только почему-то не готовилась к такому повороту событий, что привело к не очень хорошим последствиям для инвесторов. Думаю, что другие компании должны взять на вооружение этот прецедент.
💊 Тем не менее, российский бизнес за 2 года показал, что умеет адаптироваться к любым ограничениям и продолжать свою деятельность. Почти все крупные компании восстановили свои операционные и финансовые результаты до уровней, которые были до начала СВО. Некоторые по-прежнему в процессе реструктуризации, вроде Сегежи #SGZH и В. видео #MVID, но и там уже наблюдаются просветы. Отчет М. видео недавно разбирал на нашем канале, а по Сегеже разбор выложил в клубе.
📝 У нас начинается предвыборная неделя, в принципе результаты предсказуемы, поэтому какой-то серьезной волатильности на рынке из-за этого не жду. Но напомню, есть вероятность, что после выборов рубль снова может начать ослабевать, поэтому, разумно присмотреться уже сейчас к некоторым валютным активам на нашем рынке, вроде замещающих и юаневых облигаций, а также фондам на них. Некоторые фонды на валютные активы для вашего удобства я уже разобрал на канале (#TLCB и #RU000A106G80 из последних).
💰 В конце февраля завершился срок передачи справок 2-НДФЛ от банков, брокеров и работодателей. После чего стала доступна возможность подачи заявления на получение вычета по ИИС тип А в упрощенном порядке. Я воспользовался данной опцией, 29 февраля подал заявление, 1 марта уже получил подтверждение суммы вычета от налоговой. Осталось дождаться выплаты, но процесс идет на удивление быстро.
☝️ Напомню, что на рассмотрение заявления на вычет по ИИС в упрощенном порядке отводится срок до 30 дней, на выплату до 15 дней. Итого получается максимально процесс может растянуться на 45 дней. Но, если подавать на вычет по-старому, заполняя 3-НДФЛ, то срок рассмотрения ее составляет до 3 месяцев, а выплата происходит в течение месяца. Таким образом, максимальный срок получения средств через подачу 3-НДФЛ может составить около 120 дней против 45 дней. Подчеркиваю, что мое заявление рассмотрели всего за 1 неделю, так что это действительно ускоряет процесс.
❗️ Подходит срок подачи налоговых деклараций (до 30 апреля), в связи с чем часто вижу вопросы относительно того, как правильно все задекларировать для разных ситуаций. Решил провести эфир на эту тему с приглашенным экспертом. Дадим подробные ответы на самые частые вопросы:
✔️ Как сальдировать прибыль у одного брокера с убытком у другого?
✔️ Как правильно задекларировать доходы от иностранного брокера?
✔️ Как правильно сальдировать убытки прошлых лет и как отображать их в 3-НДФЛ?
✔️ Какие доходы и убытки можно сальдировать, а какие нет?
✔️ В этом году многим пришли дивиденды по замороженным иностранным акциям, разберем, как их правильно задекларировать.
✔️ Можно ли подать на вычет по ИИС в упрощенном варианте, а потом еще справку 3-НДФЛ?
✔️ Какие предусмотрены штрафы за неподачу декларации и неуплату налогов с доходов от инвестиций?
✔️ Эти и многие другие вопросы разберем на эфире онлайн 6 марта в нашем клубе, присоединяйтесь.
❤️ Ставьте лайк, если обзор оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
❌ На данный момент новые пакеты западных санкций оказались не такими серьезными, как многие ожидали. Главный риск был в том, что НКЦ могут добавить в SDN лист, это могло бы временно ограничить возможность покупки и продажи валютных инструментов. После того, как инвесторы выдохнули, выдохнул и курс доллара #USDRUB, вернувшись в диапазон 91-92 руб.
⛴ Хуже всего пришлось Совкомфлоту #FLOT, который попал под блокирующие санкции США. Но в наше время все эмитенты, кто в том или ином виде связан с экспортом, скорее всего тоже окажутся в этом списке. Здесь уже не стоит вопрос введут или нет, вопрос в том, когда введут. Это касается и НКЦ. СПБ биржа #SPBE только почему-то не готовилась к такому повороту событий, что привело к не очень хорошим последствиям для инвесторов. Думаю, что другие компании должны взять на вооружение этот прецедент.
💊 Тем не менее, российский бизнес за 2 года показал, что умеет адаптироваться к любым ограничениям и продолжать свою деятельность. Почти все крупные компании восстановили свои операционные и финансовые результаты до уровней, которые были до начала СВО. Некоторые по-прежнему в процессе реструктуризации, вроде Сегежи #SGZH и В. видео #MVID, но и там уже наблюдаются просветы. Отчет М. видео недавно разбирал на нашем канале, а по Сегеже разбор выложил в клубе.
📝 У нас начинается предвыборная неделя, в принципе результаты предсказуемы, поэтому какой-то серьезной волатильности на рынке из-за этого не жду. Но напомню, есть вероятность, что после выборов рубль снова может начать ослабевать, поэтому, разумно присмотреться уже сейчас к некоторым валютным активам на нашем рынке, вроде замещающих и юаневых облигаций, а также фондам на них. Некоторые фонды на валютные активы для вашего удобства я уже разобрал на канале (#TLCB и #RU000A106G80 из последних).
💰 В конце февраля завершился срок передачи справок 2-НДФЛ от банков, брокеров и работодателей. После чего стала доступна возможность подачи заявления на получение вычета по ИИС тип А в упрощенном порядке. Я воспользовался данной опцией, 29 февраля подал заявление, 1 марта уже получил подтверждение суммы вычета от налоговой. Осталось дождаться выплаты, но процесс идет на удивление быстро.
☝️ Напомню, что на рассмотрение заявления на вычет по ИИС в упрощенном порядке отводится срок до 30 дней, на выплату до 15 дней. Итого получается максимально процесс может растянуться на 45 дней. Но, если подавать на вычет по-старому, заполняя 3-НДФЛ, то срок рассмотрения ее составляет до 3 месяцев, а выплата происходит в течение месяца. Таким образом, максимальный срок получения средств через подачу 3-НДФЛ может составить около 120 дней против 45 дней. Подчеркиваю, что мое заявление рассмотрели всего за 1 неделю, так что это действительно ускоряет процесс.
❗️ Подходит срок подачи налоговых деклараций (до 30 апреля), в связи с чем часто вижу вопросы относительно того, как правильно все задекларировать для разных ситуаций. Решил провести эфир на эту тему с приглашенным экспертом. Дадим подробные ответы на самые частые вопросы:
✔️ Как сальдировать прибыль у одного брокера с убытком у другого?
✔️ Как правильно задекларировать доходы от иностранного брокера?
✔️ Как правильно сальдировать убытки прошлых лет и как отображать их в 3-НДФЛ?
✔️ Какие доходы и убытки можно сальдировать, а какие нет?
✔️ В этом году многим пришли дивиденды по замороженным иностранным акциям, разберем, как их правильно задекларировать.
✔️ Можно ли подать на вычет по ИИС в упрощенном варианте, а потом еще справку 3-НДФЛ?
✔️ Какие предусмотрены штрафы за неподачу декларации и неуплату налогов с доходов от инвестиций?
✔️ Эти и многие другие вопросы разберем на эфире онлайн 6 марта в нашем клубе, присоединяйтесь.
❤️ Ставьте лайк, если обзор оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat