💼 РЕЗУЛЬТАТЫ ПО ПОРТФЕЛЯМ
Пока у нас небольшая пауза в отчетах, самое время посмотреть на состояние портфелей и провести ребалансировку, при необходимости.
Несмотря на очень сложный первый квартал, портфели смогли обновить исторические максимумы по доходности, это приятно. При этом, я продолжаю ждать второе дно, имея приличную долю в консервативных инструментах. Честно говоря, я ожидал околонулевую доходность по результатам этого года, как консервативный сценарий. Год еще не закончился, правда, все может измениться, рынки растут скорее вопреки, чем благодаря мировой обстановке.
Снижение ключевой ставки оказывает хорошую поддержку нашему фондовому рынку, как вы знаете, у меня основная ставка была сделана именно на дивидендные акции, которые в текущей ситуации будут пользоваться (и пользуются) повышенным спросом.
Я решил, что 4 года это достаточный срок, чтобы немного вывести и потратить на себя. Многие компании уже выплатили свои дивиденды по итогам 2019 года, в этом году генеральным спонсором моего отпуска будут Ленэнерго-пр, Газпром, ОГК-2 и МТС, это лидеры моего портфеля по див. доходности. Сумма дивидендов от этих компаний покрывают все мои расходы на неделю отдыха в горах с учетом спец. обмундирования. Буду считать это достижением промежуточной цели к финансовой независимости. Все детали я опишу по возвращении.
Также планирую сделать традиционный разбор портфелей, пока только не решил в каком формате, статьи или видео. Для этого запускаю небольшой опрос, голосуйте, формат будет выбран по его результатам.
#portfolio
Пока у нас небольшая пауза в отчетах, самое время посмотреть на состояние портфелей и провести ребалансировку, при необходимости.
Несмотря на очень сложный первый квартал, портфели смогли обновить исторические максимумы по доходности, это приятно. При этом, я продолжаю ждать второе дно, имея приличную долю в консервативных инструментах. Честно говоря, я ожидал околонулевую доходность по результатам этого года, как консервативный сценарий. Год еще не закончился, правда, все может измениться, рынки растут скорее вопреки, чем благодаря мировой обстановке.
Снижение ключевой ставки оказывает хорошую поддержку нашему фондовому рынку, как вы знаете, у меня основная ставка была сделана именно на дивидендные акции, которые в текущей ситуации будут пользоваться (и пользуются) повышенным спросом.
Я решил, что 4 года это достаточный срок, чтобы немного вывести и потратить на себя. Многие компании уже выплатили свои дивиденды по итогам 2019 года, в этом году генеральным спонсором моего отпуска будут Ленэнерго-пр, Газпром, ОГК-2 и МТС, это лидеры моего портфеля по див. доходности. Сумма дивидендов от этих компаний покрывают все мои расходы на неделю отдыха в горах с учетом спец. обмундирования. Буду считать это достижением промежуточной цели к финансовой независимости. Все детали я опишу по возвращении.
Также планирую сделать традиционный разбор портфелей, пока только не решил в каком формате, статьи или видео. Для этого запускаю небольшой опрос, голосуйте, формат будет выбран по его результатам.
#portfolio
Портфель ИИС
Сегодня хочу немного отвлечься от разбора отчетов и поговорить про портфели, у меня всего 4 портфеля на данный момент с разными стратегиями, валютами и рынками, основной портфель и самый консервативный на ИИС, о нем и поговорим.
Я не люблю сравнивать доходность портфеля с индексом, о чем меня часто спрашивают, из-за того, что в портфеле у меня обычно от 15 до 30% консервов (облигации, кэш, евробонды и прочее), что немного тормозит доходность, а вместе с ней и его волатильность. Да и нет такой цели, обогнать индекс, главная цель получать доходность выше депозита в качественных и проверенных временем историях с небольшой защитой от девальвации через экспортеров.
Данный портфель является стратегическим, я планирую, что через 5-10 лет его доходность сможет покрывать мои основные расходы, поэтому лишние риски брать не хочу, плечи также не использую.
Спустя 4 с небольшим года с момента создания данного портфеля я все-таки решил сравнить, на сколько вырос индекс Мосбиржи с учетом дивидендов и на сколько вырос мой портфель. Вначале я не поверил, но доходность оказалась одинаковая, почти процент в процент, 79,9% (Индекс) и 79,7% (ИИС) и это без учета полученных вычетов, с вычетами по доходности я даже обогнал индекс.
Но это не главное, это скорее для ответа на частый вопрос про сравнение доходностей. Как вы знаете, я отбираю бумаги в портфель самостоятельно, долгое время в нем доминировала генерация, в марте основная часть средств была вложена в нефтегаз, подробно свой портфель разбирал тут. Сейчас по ряду причин портфель открыто не публикую, только по подписке.
Когда я выбираю активы самостоятельно, мне проще пересиживать глубокие просадки, я даже перестал переживать последнее время, больше волнуюсь за рост из-за того, что не успел что-то докупить. А на рынке самое главное это спокойствие в любой ситуации. Дополнительным преимуществом в отличие от индексных фондов являются дивиденды, которые я могу выводить на банковскую карту, не закрывая при этом ИИС.
Всеми своими разборами я делюсь с вами и часто пишу, что мне интересно, а в какие истории я бы не лез. Опыт последних 4 лет показал, что были и ошибки, что-то продал слишком рано, что-то купил слишком поздно, но это нормально. Мы не можем знать будущего, поэтому ошибки сможем оценивать только ретроспективно, что я и делаю обычно и для чего веду журнал учета всех сделок.
За 4 года я совершил всего 100 сделок продажи активов или 1 сделка в 2 недели в среднем, куда входят частичные фиксации позиций, продажа облигаций, выходы из позиций и прочее, считаю, что это относительно мало, но в долгосрочной стратегии и не должно быть частых сделок. Хотя каюсь, бывает и лудоманю, но редко, как правило это заканчивается либо выходом в 0, либо небольшим убытком.
Вот в целом и все, что я хотел сказать. Пока моя стратегия показывает весьма хорошую для меня доходность, но может для кого-то это покажется низким результатом. Тут все зависит от суммы портфеля, для 10 000 рублей это мало, а, например, для 10 млн. рублей уже неплохо.
Всем успешных инвестиций!
#portfolio
Сегодня хочу немного отвлечься от разбора отчетов и поговорить про портфели, у меня всего 4 портфеля на данный момент с разными стратегиями, валютами и рынками, основной портфель и самый консервативный на ИИС, о нем и поговорим.
Я не люблю сравнивать доходность портфеля с индексом, о чем меня часто спрашивают, из-за того, что в портфеле у меня обычно от 15 до 30% консервов (облигации, кэш, евробонды и прочее), что немного тормозит доходность, а вместе с ней и его волатильность. Да и нет такой цели, обогнать индекс, главная цель получать доходность выше депозита в качественных и проверенных временем историях с небольшой защитой от девальвации через экспортеров.
Данный портфель является стратегическим, я планирую, что через 5-10 лет его доходность сможет покрывать мои основные расходы, поэтому лишние риски брать не хочу, плечи также не использую.
Спустя 4 с небольшим года с момента создания данного портфеля я все-таки решил сравнить, на сколько вырос индекс Мосбиржи с учетом дивидендов и на сколько вырос мой портфель. Вначале я не поверил, но доходность оказалась одинаковая, почти процент в процент, 79,9% (Индекс) и 79,7% (ИИС) и это без учета полученных вычетов, с вычетами по доходности я даже обогнал индекс.
Но это не главное, это скорее для ответа на частый вопрос про сравнение доходностей. Как вы знаете, я отбираю бумаги в портфель самостоятельно, долгое время в нем доминировала генерация, в марте основная часть средств была вложена в нефтегаз, подробно свой портфель разбирал тут. Сейчас по ряду причин портфель открыто не публикую, только по подписке.
Когда я выбираю активы самостоятельно, мне проще пересиживать глубокие просадки, я даже перестал переживать последнее время, больше волнуюсь за рост из-за того, что не успел что-то докупить. А на рынке самое главное это спокойствие в любой ситуации. Дополнительным преимуществом в отличие от индексных фондов являются дивиденды, которые я могу выводить на банковскую карту, не закрывая при этом ИИС.
Всеми своими разборами я делюсь с вами и часто пишу, что мне интересно, а в какие истории я бы не лез. Опыт последних 4 лет показал, что были и ошибки, что-то продал слишком рано, что-то купил слишком поздно, но это нормально. Мы не можем знать будущего, поэтому ошибки сможем оценивать только ретроспективно, что я и делаю обычно и для чего веду журнал учета всех сделок.
За 4 года я совершил всего 100 сделок продажи активов или 1 сделка в 2 недели в среднем, куда входят частичные фиксации позиций, продажа облигаций, выходы из позиций и прочее, считаю, что это относительно мало, но в долгосрочной стратегии и не должно быть частых сделок. Хотя каюсь, бывает и лудоманю, но редко, как правило это заканчивается либо выходом в 0, либо небольшим убытком.
Вот в целом и все, что я хотел сказать. Пока моя стратегия показывает весьма хорошую для меня доходность, но может для кого-то это покажется низким результатом. Тут все зависит от суммы портфеля, для 10 000 рублей это мало, а, например, для 10 млн. рублей уже неплохо.
Всем успешных инвестиций!
#portfolio
Портфель "Долгосрок" и моя стратегия
Пока на рынке небольшое затишье, я продолжаю изучать новые компании, которые хотел бы видеть в своем портфеле. Все наши разборы делаются не для сиюминутных покупок (обычно), а для создания определенного вотч листа и расставления приоритетов тем или иным компаниям в разных секторах. Когда рынок начинает лететь вниз, как было в марте, обычно времени остается не очень много на анализ, поэтому, готовый вотч лист и целевые цены по интересным эмитентам сильно упрощают процесс докупок. Именно так, покупками на коррекциях в основном, формировался портфель "Долгосрок".
Осталось всего 8 месяцев до того момента, как этот портфель с высокой долей вероятности будет расформирован, основная цель (удержание бумаг 3 года и получение ЛДВ) будет достигнута. Если, конечно, мы там не увидим очередную коррекцию, тогда придется посидеть с ним подольше. Но, в целом, среднегодовая доходность оказалась даже выше моих ожиданий, я ставил цель в 20-25%, фактическая приблизилась к 38%, правда еще 2 недели до НГ, может всякое случиться. Я недавно приводил динамику доходности портфеля ИИС, где сравнивал его с индексом, но там горизонт интереснее, с середины 2016 года.
Что касается покупок, то обычно я отбираю те компании, бизнес которых проанализировал, никогда не покупаю только из-за низких мультипликаторов или высоких дивидендов, очень часто находятся причины для такой оценки компании. Но, если я что-то беру на долгосрок (от 3 лет), то стараюсь оценивать не только динамику выручки и прибыли, но и денежные потоки, особенно свободный денежный поток, на который часто обращаю ваше внимание. За 4 года сформировал для себя определенные принципы, которых стараюсь придерживаться.
Часто про этот момент говорят, но я еще раз его упомяну, действительно, самое сложное - ничего не делать, особенно когда из всех утюгов кричат про санкции, конец нефтяной эры, искусственные алмазы и прочее. Именно удержание позиций, добор активов на просадках и отказ от плечей, позволяют сохранять хорошую доходность на длинном горизонте. Многие мои коллеги тоже придерживаются похожей стратегии, вместе "плыть на лодке в шторм" гораздо спокойнее.
Еще хочется отметить один важный момент, не имеет особого значения, по какой цене был куплен актив вначале, если планомерно докупать его в течение длительного периода времени, а на росте частично фиксировать прибыль, это позволит снизить среднюю цену покупки и увеличить среднюю доходность. Я про это еще отдельно напишу пост с примерами в перспективе.
Буду стараться время от времени писать не только мысли по компаниям, но и по стратегии, чтобы к этим обзорам можно было возвращаться и оценивать ситуацию ретроспективно, какие мысли были до того или иного события и что по факту произошло.
Всем успешных инвестиций!
#portfolio
Пока на рынке небольшое затишье, я продолжаю изучать новые компании, которые хотел бы видеть в своем портфеле. Все наши разборы делаются не для сиюминутных покупок (обычно), а для создания определенного вотч листа и расставления приоритетов тем или иным компаниям в разных секторах. Когда рынок начинает лететь вниз, как было в марте, обычно времени остается не очень много на анализ, поэтому, готовый вотч лист и целевые цены по интересным эмитентам сильно упрощают процесс докупок. Именно так, покупками на коррекциях в основном, формировался портфель "Долгосрок".
Осталось всего 8 месяцев до того момента, как этот портфель с высокой долей вероятности будет расформирован, основная цель (удержание бумаг 3 года и получение ЛДВ) будет достигнута. Если, конечно, мы там не увидим очередную коррекцию, тогда придется посидеть с ним подольше. Но, в целом, среднегодовая доходность оказалась даже выше моих ожиданий, я ставил цель в 20-25%, фактическая приблизилась к 38%, правда еще 2 недели до НГ, может всякое случиться. Я недавно приводил динамику доходности портфеля ИИС, где сравнивал его с индексом, но там горизонт интереснее, с середины 2016 года.
Что касается покупок, то обычно я отбираю те компании, бизнес которых проанализировал, никогда не покупаю только из-за низких мультипликаторов или высоких дивидендов, очень часто находятся причины для такой оценки компании. Но, если я что-то беру на долгосрок (от 3 лет), то стараюсь оценивать не только динамику выручки и прибыли, но и денежные потоки, особенно свободный денежный поток, на который часто обращаю ваше внимание. За 4 года сформировал для себя определенные принципы, которых стараюсь придерживаться.
Часто про этот момент говорят, но я еще раз его упомяну, действительно, самое сложное - ничего не делать, особенно когда из всех утюгов кричат про санкции, конец нефтяной эры, искусственные алмазы и прочее. Именно удержание позиций, добор активов на просадках и отказ от плечей, позволяют сохранять хорошую доходность на длинном горизонте. Многие мои коллеги тоже придерживаются похожей стратегии, вместе "плыть на лодке в шторм" гораздо спокойнее.
Еще хочется отметить один важный момент, не имеет особого значения, по какой цене был куплен актив вначале, если планомерно докупать его в течение длительного периода времени, а на росте частично фиксировать прибыль, это позволит снизить среднюю цену покупки и увеличить среднюю доходность. Я про это еще отдельно напишу пост с примерами в перспективе.
Буду стараться время от времени писать не только мысли по компаниям, но и по стратегии, чтобы к этим обзорам можно было возвращаться и оценивать ситуацию ретроспективно, какие мысли были до того или иного события и что по факту произошло.
Всем успешных инвестиций!
#portfolio
Портфель ИИС #portfolio
Пока все гоняются за хайпами я планомерно продолжаю докупать надежные акции, которые стабильно платят дивиденды.
Из недавних компаний, которые я добавил в портфель стали следующие:
X5 Retail Group (#FIVE) - на мой взгляд это самая качественная компания в российском ритейле в данный момент, хоть и не самая дешевая. Недавно разбирали вышедший отчет.
MAIL RU GROUP (#MAIL) - все говорят, что Яндекс (#YNDX) лучше, я с этим не спорю, но нужно все-таки понимать, что бизнесы немного разные. Как и у Яндекса, выручка MRG в значительной части зависит от рекламы, но реклама продается в соцсетях (ВК, Одноклассники). Наличие соцсетей почему-то никто не учитывает, которых у Яндекса нет. А это может быть ключевым отличием в долгосрочной перспективе. Сейчас MRG активно развивает мини приложения для ВК, что усиливает эффективность экосистемы. Сейчас через ВК можно вызвать такси, заказать еду, перевести деньги друзьям и прочее. Вторым важным направлением являются игры, которых у Яндекса также нет. Этот сегмент по выручке уже догнал рекламный сегмент, но маржинальность тут не такая высокая, поэтому, EBITDA и прибыль от данного направления немного отстают.
Kellogg's (#K) - интересная компания, занимающаяся реализацией полуфабрикатов с капитализацией более $20 млрд. Мне показался их бизнес достаточно стабильным, на момент покупки ДД составляла 3,8% годовых в долларах. Я люблю дивидендные истории, а данная компания, в случае роста инфляции даже выиграет от этого.
MERCK (#MRK) - стабильная компания из биофармацевтики, сейчас торгуется необоснованно дешево, на мой взгляд. ДД составляет около 3,5%, компания имеет хорошие долгосрочные перспективы, в моменте низкая долговая нагрузка. Ключевой препарат Keytruda (30% выручки) защищен от дженериков до 2028 года.
Это только некоторые сделки. Становится все интереснее сектор IT, который потихоньку начинают сдувать. Но по текущим многие его представители все еще дороги. Одновременно с этим, надежные дивидендные тикеры торгуются ниже своих средних исторических мультипликаторов и дают хорошую ДД.
В моменте около 30% я продолжаю удерживать в кэше и облигациях, портфель подготовлен к любому сценарию, как к росту, так и к падению фондового рынка. Дивидендный акции позволяют генерировать дополнительные денежный поток, который можно будет направлять на докупку просевших акций, если прогнозы Василия Олейника все-таки сбудутся.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Пока все гоняются за хайпами я планомерно продолжаю докупать надежные акции, которые стабильно платят дивиденды.
Из недавних компаний, которые я добавил в портфель стали следующие:
X5 Retail Group (#FIVE) - на мой взгляд это самая качественная компания в российском ритейле в данный момент, хоть и не самая дешевая. Недавно разбирали вышедший отчет.
MAIL RU GROUP (#MAIL) - все говорят, что Яндекс (#YNDX) лучше, я с этим не спорю, но нужно все-таки понимать, что бизнесы немного разные. Как и у Яндекса, выручка MRG в значительной части зависит от рекламы, но реклама продается в соцсетях (ВК, Одноклассники). Наличие соцсетей почему-то никто не учитывает, которых у Яндекса нет. А это может быть ключевым отличием в долгосрочной перспективе. Сейчас MRG активно развивает мини приложения для ВК, что усиливает эффективность экосистемы. Сейчас через ВК можно вызвать такси, заказать еду, перевести деньги друзьям и прочее. Вторым важным направлением являются игры, которых у Яндекса также нет. Этот сегмент по выручке уже догнал рекламный сегмент, но маржинальность тут не такая высокая, поэтому, EBITDA и прибыль от данного направления немного отстают.
Kellogg's (#K) - интересная компания, занимающаяся реализацией полуфабрикатов с капитализацией более $20 млрд. Мне показался их бизнес достаточно стабильным, на момент покупки ДД составляла 3,8% годовых в долларах. Я люблю дивидендные истории, а данная компания, в случае роста инфляции даже выиграет от этого.
MERCK (#MRK) - стабильная компания из биофармацевтики, сейчас торгуется необоснованно дешево, на мой взгляд. ДД составляет около 3,5%, компания имеет хорошие долгосрочные перспективы, в моменте низкая долговая нагрузка. Ключевой препарат Keytruda (30% выручки) защищен от дженериков до 2028 года.
Это только некоторые сделки. Становится все интереснее сектор IT, который потихоньку начинают сдувать. Но по текущим многие его представители все еще дороги. Одновременно с этим, надежные дивидендные тикеры торгуются ниже своих средних исторических мультипликаторов и дают хорошую ДД.
В моменте около 30% я продолжаю удерживать в кэше и облигациях, портфель подготовлен к любому сценарию, как к росту, так и к падению фондового рынка. Дивидендный акции позволяют генерировать дополнительные денежный поток, который можно будет направлять на докупку просевших акций, если прогнозы Василия Олейника все-таки сбудутся.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Портфель "ИнвестократЪ" #portfolio
Данный портфель формируется исключительно из ETF и БПИФ на разные страны, включая консервативные активы, вроде облигаций и еврооблигаций. Собран по принципу всепогодного портфеля, с некоторыми отличиями, на данный момент состоит из следующих составляющих:
🇺🇸FXUS - 20%
🇷🇺SBMX - 20%
🇷🇺FXRU - 20%
🏆FXGD - 15%
🇷🇺ОФЗ - 15%
🇨🇳FXCN - 10%
Он был составлен с целью проверить, удастся ли с таким набором активов обогнать по доходности остальные мои портфели, которые показали следующую динамику (в руб.):
🧰Консервативный (ИИС) - 17% годовых без учета вычетов (за 5 лет)
🧰Умеренно-агрессивный - 30% годовых (за 3 года)
🧰Иностранные активы - 22% годовых (за 1 год)
Более подробно состав этих портфелей и сделки мы разбираем здесь.
Портфелю "ИнвестократЪ" исполнилось 6,5 месяцев, можно подвести предварительные итоги. Доходность за период составила 8,2% или 15% годовых. Худшим по динамике активом стало золото, лучшим стал FXUS, в том числе, благодаря девальвации. Китай немного сдал позиции, хотя до этого давал тоже неплохую доходность.
Тем не менее, даже с таким диверсифицированным портфелем удалось обогнать инфляцию и ставку по депозитам. Это именно пассивный портфель, я не сильно слежу за тем, какие цены на активы, входящие в него, когда докупаю. Планирую пополнять 1 раз в квартал, покупать активы в соответствие с теми пропорциями, что указывал выше.
На нашем рынке появляется все больше инструментов для пассивного инвестирования, что достаточно удобно. Рост игроков усиливает конкуренцию, что вынуждает снижать комиссии на отдельные активы. По тому, как отбирать ETF и БПИФ я делал отдельное видео.
Возможно, в скором времени отдельные акции мало кто захочет покупать из-за временных затрат на их анализ, все перейдут на пассивные инвестиции через фонды. В США мы такой тренд уже наблюдаем и крупнейшие ETF фонды владеют активами на триллионы долларов.
Из минусов покупки ETF я бы отметил то, что мы не владеем напрямую акциями, соответственно, не можем и голосовать на ГОСА. От нашего имени все это делает фонд, точнее люди, которые стоят за этим фондом. На этой почве ходят даже разного рода конспирологические теории, что те, кто стоит за крупнейшими ETF фондами рулят по сути всем рынком. Мы видим, что во многих компаниях США доля фондов, вроде Vanguard, BlackRock и прочих часто составляет 7-10%, иногда больше, с таким количеством голосов можно проталкивать "нужные" решения в компании. Причем, что интересно, фонды получают контроль над крупнейшими компаниями по сути за наши с вами деньги, финансовую часть они нам возвращают, а управленческую оставляют за собой.
Не будем сейчас поднимать конспирологию, это не тема нашего поста, просто к слову про пассивные инвестиции.
Пока доходность портфеля вполне неплохая, посмотрим, что будет через год и там можно будет вновь подвести итоги. Если на горизонте 2-3 лет пассивный портфель по доходности будет обгонять остальные портфели, то я с высокой долей вероятности тоже полностью продамся ETF фондам. А вместо аналитики по компаниям на канале будут выходить темы про заговоры и новый мировой порядок 😉.
А вы что предпочитаете, акции или ETF?
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Данный портфель формируется исключительно из ETF и БПИФ на разные страны, включая консервативные активы, вроде облигаций и еврооблигаций. Собран по принципу всепогодного портфеля, с некоторыми отличиями, на данный момент состоит из следующих составляющих:
🇺🇸FXUS - 20%
🇷🇺SBMX - 20%
🇷🇺FXRU - 20%
🏆FXGD - 15%
🇷🇺ОФЗ - 15%
🇨🇳FXCN - 10%
Он был составлен с целью проверить, удастся ли с таким набором активов обогнать по доходности остальные мои портфели, которые показали следующую динамику (в руб.):
🧰Консервативный (ИИС) - 17% годовых без учета вычетов (за 5 лет)
🧰Умеренно-агрессивный - 30% годовых (за 3 года)
🧰Иностранные активы - 22% годовых (за 1 год)
Более подробно состав этих портфелей и сделки мы разбираем здесь.
Портфелю "ИнвестократЪ" исполнилось 6,5 месяцев, можно подвести предварительные итоги. Доходность за период составила 8,2% или 15% годовых. Худшим по динамике активом стало золото, лучшим стал FXUS, в том числе, благодаря девальвации. Китай немного сдал позиции, хотя до этого давал тоже неплохую доходность.
Тем не менее, даже с таким диверсифицированным портфелем удалось обогнать инфляцию и ставку по депозитам. Это именно пассивный портфель, я не сильно слежу за тем, какие цены на активы, входящие в него, когда докупаю. Планирую пополнять 1 раз в квартал, покупать активы в соответствие с теми пропорциями, что указывал выше.
На нашем рынке появляется все больше инструментов для пассивного инвестирования, что достаточно удобно. Рост игроков усиливает конкуренцию, что вынуждает снижать комиссии на отдельные активы. По тому, как отбирать ETF и БПИФ я делал отдельное видео.
Возможно, в скором времени отдельные акции мало кто захочет покупать из-за временных затрат на их анализ, все перейдут на пассивные инвестиции через фонды. В США мы такой тренд уже наблюдаем и крупнейшие ETF фонды владеют активами на триллионы долларов.
Из минусов покупки ETF я бы отметил то, что мы не владеем напрямую акциями, соответственно, не можем и голосовать на ГОСА. От нашего имени все это делает фонд, точнее люди, которые стоят за этим фондом. На этой почве ходят даже разного рода конспирологические теории, что те, кто стоит за крупнейшими ETF фондами рулят по сути всем рынком. Мы видим, что во многих компаниях США доля фондов, вроде Vanguard, BlackRock и прочих часто составляет 7-10%, иногда больше, с таким количеством голосов можно проталкивать "нужные" решения в компании. Причем, что интересно, фонды получают контроль над крупнейшими компаниями по сути за наши с вами деньги, финансовую часть они нам возвращают, а управленческую оставляют за собой.
Не будем сейчас поднимать конспирологию, это не тема нашего поста, просто к слову про пассивные инвестиции.
Пока доходность портфеля вполне неплохая, посмотрим, что будет через год и там можно будет вновь подвести итоги. Если на горизонте 2-3 лет пассивный портфель по доходности будет обгонять остальные портфели, то я с высокой долей вероятности тоже полностью продамся ETF фондам. А вместо аналитики по компаниям на канале будут выходить темы про заговоры и новый мировой порядок 😉.
А вы что предпочитаете, акции или ETF?
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💼 Как чувствует себя облигационный портфель
На данный момент у меня 3 стратегии инвестирования, одна сбалансированная на счете ИИС (с 2016 года), одна агрессивная в рамках обычного брокерского счета (с 2018 года) и одна консервативная (с 2022 года).
💰 Консервативная стратегия была запущена после приобретения недвижимости в ипотеку в июле прошлого года. Она подразумевает покупку качественных инструментов, которые генерируют стабильный и предсказуемый денежный поток. Эти средства планируется направлять на погашение ежемесячных платежей банку. Платеж в месяц, с учетом страховки, составляет 35 т.р., к этому уровню и планирую стремиться в ближайшие пару лет.
📊 На данный момент в консервативный портфель входят короткие и длинные облигации РФ, включая ОФЗ, замещающие и юаневые бонды, фонды ликвидности #LQDT и #SBMM, фонды недвижимости и немного золота. Не так давно я публиковал пост, где приводил пример портфеля длинных ОФЗ с ежемесячными выплатами. Сейчас стремлюсь к такому же распределению, пока ключевая ставка остается на достаточно высоком уровне.
📈 Диверсификация по активам и валютам позволила обогнать индекс корпоративных облигаций, даже несмотря на то, что длинные ОФЗ немного скорректировались в цене. На случай нестабильности решил еще добавить немного золота в портфель. Оно никакого дохода в моменте не генерирует, но в перспективе переложусь в золотые облигации Селигдара или их аналоги, если что-то интересное появится.
📈 Ниже на графике приведены текущие денежные потоки по портфелю и цель, к которой планирую стремиться. Также добавил диаграмму сравнения динамики доходности индекса корпоративных облигаций с портфелем.
❤️ Ставьте лайк, если такие посты вам интересны, буду тогда почаще публиковать статистику.
#portfolio #портфель
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
На данный момент у меня 3 стратегии инвестирования, одна сбалансированная на счете ИИС (с 2016 года), одна агрессивная в рамках обычного брокерского счета (с 2018 года) и одна консервативная (с 2022 года).
💰 Консервативная стратегия была запущена после приобретения недвижимости в ипотеку в июле прошлого года. Она подразумевает покупку качественных инструментов, которые генерируют стабильный и предсказуемый денежный поток. Эти средства планируется направлять на погашение ежемесячных платежей банку. Платеж в месяц, с учетом страховки, составляет 35 т.р., к этому уровню и планирую стремиться в ближайшие пару лет.
📊 На данный момент в консервативный портфель входят короткие и длинные облигации РФ, включая ОФЗ, замещающие и юаневые бонды, фонды ликвидности #LQDT и #SBMM, фонды недвижимости и немного золота. Не так давно я публиковал пост, где приводил пример портфеля длинных ОФЗ с ежемесячными выплатами. Сейчас стремлюсь к такому же распределению, пока ключевая ставка остается на достаточно высоком уровне.
📈 Диверсификация по активам и валютам позволила обогнать индекс корпоративных облигаций, даже несмотря на то, что длинные ОФЗ немного скорректировались в цене. На случай нестабильности решил еще добавить немного золота в портфель. Оно никакого дохода в моменте не генерирует, но в перспективе переложусь в золотые облигации Селигдара или их аналоги, если что-то интересное появится.
📈 Ниже на графике приведены текущие денежные потоки по портфелю и цель, к которой планирую стремиться. Также добавил диаграмму сравнения динамики доходности индекса корпоративных облигаций с портфелем.
❤️ Ставьте лайк, если такие посты вам интересны, буду тогда почаще публиковать статистику.
#portfolio #портфель
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💼 "Sell in May and go away"
Завтра уже 1 мая, поздравляю всех с праздниками и желаю хорошо отдохнуть!
Мосбиржа не будет работать только 1 и 9 мая, в остальные дни торги проводятся в обычном режиме. Так что тем, кто отдыхать не планирует, будет возможность поторговать.
Вы уже слышали, наверное, известную на фондовом рынке стратегию "Sell in May and go away". Она подразумевает закрытие крупных позиции в мае и уход на отдых до осени. Дело в том, что летом многие представители рыночной индустрии отправляются в отпуск, перестают совершать сделки на бирже и там начинается своя жизнь. Снижается ликвидность, повышается волатильность во многих бумагах и по статистике в это время часто случаются коррекции. Зачем рисковать заработанным, отдыхать нужно не думая о просадках.
📈 Если же вы долгосрочный инвестор и имеете сбалансированный портфель из разных типов бумаг, то продавать что-то особого смысла не имеет, на мой взгляд. Моя основная стратегия построена на дивидендах и купонах, поэтому, скидывать хорошие активы точно не буду, даже если они просядут в цене. Параллельно сейчас накопилась кубышка на случай, если коррекция все-таки случится, чтобы было на что докупать.
📝 Отобрал для себя акции, которые буду докупать в первую очередь в случае коррекции. Полный перечень интересных акций на долгосрок я приводил в нашем клубе в рамках разбора стратегии на 2024 год. Некоторые идеи уже реализовались, а по некоторым еще есть точки входа. В мае-июне в клубе пройдет большой вебинар с разбором всех секторов рынка РФ, где мы обсудим лидеров в каждом секторе, как с точки зрения дивидендов, так и с точки зрения потенциала роста. Следите за анонсами, чтобы не пропустить.
💰 Также скоро начнется дивидендный сезон, с мая по июль обычно выплачивается львиная доля средств акционерам, часть из которых реинвестируются обратно в рынок. Ждем этого момента с нетерпением, а пока можно подвести краткий итог прошлых 12 месяцев. Благодаря активным докупкам акций и облигаций за последние 2,5 года, удалось выйти на относительно стабильный денежный поток в среднем около 55 тыс. руб. после вычета налогов. Для Москвы это пока еще маловато для жизни, но по региональным меркам очень даже неплохо.
💰 Как минимум, данный портфель полностью перекрывает мои платежи по ипотеке, так что цель "минимум" фактически выполнена. Теперь ставим более амбициозные планы и продолжаем двигаться дальше.
Следить за моими портфелями, сделками, а также получить доступ к более глубокой аналитике можно по ссылке.
#портфель #portfolio
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Завтра уже 1 мая, поздравляю всех с праздниками и желаю хорошо отдохнуть!
Мосбиржа не будет работать только 1 и 9 мая, в остальные дни торги проводятся в обычном режиме. Так что тем, кто отдыхать не планирует, будет возможность поторговать.
Вы уже слышали, наверное, известную на фондовом рынке стратегию "Sell in May and go away". Она подразумевает закрытие крупных позиции в мае и уход на отдых до осени. Дело в том, что летом многие представители рыночной индустрии отправляются в отпуск, перестают совершать сделки на бирже и там начинается своя жизнь. Снижается ликвидность, повышается волатильность во многих бумагах и по статистике в это время часто случаются коррекции. Зачем рисковать заработанным, отдыхать нужно не думая о просадках.
📈 Если же вы долгосрочный инвестор и имеете сбалансированный портфель из разных типов бумаг, то продавать что-то особого смысла не имеет, на мой взгляд. Моя основная стратегия построена на дивидендах и купонах, поэтому, скидывать хорошие активы точно не буду, даже если они просядут в цене. Параллельно сейчас накопилась кубышка на случай, если коррекция все-таки случится, чтобы было на что докупать.
📝 Отобрал для себя акции, которые буду докупать в первую очередь в случае коррекции. Полный перечень интересных акций на долгосрок я приводил в нашем клубе в рамках разбора стратегии на 2024 год. Некоторые идеи уже реализовались, а по некоторым еще есть точки входа. В мае-июне в клубе пройдет большой вебинар с разбором всех секторов рынка РФ, где мы обсудим лидеров в каждом секторе, как с точки зрения дивидендов, так и с точки зрения потенциала роста. Следите за анонсами, чтобы не пропустить.
💰 Также скоро начнется дивидендный сезон, с мая по июль обычно выплачивается львиная доля средств акционерам, часть из которых реинвестируются обратно в рынок. Ждем этого момента с нетерпением, а пока можно подвести краткий итог прошлых 12 месяцев. Благодаря активным докупкам акций и облигаций за последние 2,5 года, удалось выйти на относительно стабильный денежный поток в среднем около 55 тыс. руб. после вычета налогов. Для Москвы это пока еще маловато для жизни, но по региональным меркам очень даже неплохо.
💰 Как минимум, данный портфель полностью перекрывает мои платежи по ипотеке, так что цель "минимум" фактически выполнена. Теперь ставим более амбициозные планы и продолжаем двигаться дальше.
Следить за моими портфелями, сделками, а также получить доступ к более глубокой аналитике можно по ссылке.
#портфель #portfolio
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
