Мои лучшие и худшие инвестиции в 2021 году
На самом деле не так просто говорить про идеи в рамках отдельного года, ведь акции я покупаю на протяжении последних 5,5 лет, также, как и продаю. Но в 2021 году были некоторые сделки, их и рассмотрим. Все доходности рассчитаны по методу XIRR, в экселе данная функция называется ЧИСТВНДОХ.
🟢 Белуга. Акцию я купил в июне 2021 года по цене 2870 руб, годовая доходность составила 22%. Тем не менее, мы видели сильный разгон перед SPO, после которого котировки немного остыли, чем удалось воспользоваться. Мне понравилась стратегия развития компании, которую представил менеджмент с горизонтом до 2024 года. Эта инвестиция еще на 2-3 года, там и подведем итоги. Продолжаю следить за отчетами и получать, пусть и небольшие, но дивиденды.
🟢 Глобалтранс. Первые акции были куплены в январе 2021 года, тогда компания была мало кому интересна и на нее давали очень хорошие цены (ниже 500 руб), чем удалось воспользоваться. В апреле, когда цены вновь упали ниже 500 руб. я делал разбор идеи в нашем клубе и сам под эту идею докупал. Текущий результат +43% годовых.
🟢 ЛСР->ПИК. Мы сделали большой разбор сектора девелоперов, после чего я решил провести некоторые перестановки в своем портфеле, в частности, 30 ноября полностью продал позицию в ЛСР и все средства вложил в компанию ПИК, данная сделка была опубликована в клубе с описанием идеи. "Чуйка" и анализ не подвели, с тех пор акции ПИК выросли на 7% на 5 января, а акции ЛСР упали на (18%).
🟢 Алроса. Удалось удачно выскочить из акций данной компании, позицию набирал в 2018-2019 году, а основную часть продал в 2021 году. С учетом всех сделок покупки/продажи среднегодовая доходность за 3 года составила 30%. Причины продажи я подробно описывал. В прошлом году высокие результаты были получены за счет реализации значительной части запасов, в 2022 году операционные результаты снизятся и все напрямую будет зависеть от цен на алмазы. Я решил, что при ценах акций в 140 рублей потенциал роста исчерпан и вышел из позиции полностью. Но планирую вернуть ее, как только котировки достигнут моих целевых уровней.
Откровенно плохих сделок у меня было всего 2 за прошлый год:
🟠 VK (MAIL RU). Хорошо, что не набрал большую позицию, в пике она составляла 3% от портфеля, с тех пор акция упала более, чем на (55%). С января по июнь планомерно подбирал, потом понял, что я чего-то не понимаю и остановил закуп. Да, иногда нужно признавать свою ошибку и не идти ва-банк, это может сильно навредить депозиту. Смущало то, что акции падали на вполне нормальных отчетах и без новостей. Да, были проблемы в прибыльности СП со Сбером и Алиэкспресс, но они были и раньше. В общем, я переоценил идею, но пока не продаю, хочу подождать развязки после приобретения основного голосующего пакета акций Газпромом.
🟠 FXCN (Китай). На Китае в прошлом году погорели многие, я не стал исключением. Это тот момент, когда даже самый шикарный фундаментал компаний и дешевая оценка по отношению к аналогам не играют никакой роли. Лучший пример реализации неторговых рисков в инвестировании, когда просто в бизнес начинает вмешиваться правительство, а последствия невозможно прогнозировать. Я начал набор позиции в ETF в апреле прошлого года и набирал до конца июля включительно. Суммарная доля на тот момент составила 5% портфеля, это максимум для таких идей. Суммарный годовой убыток сейчас составляет (27%), не так серьезно, как в VK, но тоже прилично. Кстати, по двум последним идеям я совершал сделки продажи в убыток с обратным выкупом, чтобы снизить налогооблагаемую базу.
Как вы видите, анализировать компании лишь пол дела, главное еще придерживаться стратегии набора позиций и не впадать в тильт, если что-то идет не "по плану". Это позволяет на долгосрочном горизонте не терять много денег, нервов и уверенности.
Всем профита, друзья! И не огорчайтесь убыточным сделкам, они есть у всех без исключения.
#BELU #GLTR #ALRS #LSRG #PIKK #MAIL #FXCN
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
На самом деле не так просто говорить про идеи в рамках отдельного года, ведь акции я покупаю на протяжении последних 5,5 лет, также, как и продаю. Но в 2021 году были некоторые сделки, их и рассмотрим. Все доходности рассчитаны по методу XIRR, в экселе данная функция называется ЧИСТВНДОХ.
🟢 Белуга. Акцию я купил в июне 2021 года по цене 2870 руб, годовая доходность составила 22%. Тем не менее, мы видели сильный разгон перед SPO, после которого котировки немного остыли, чем удалось воспользоваться. Мне понравилась стратегия развития компании, которую представил менеджмент с горизонтом до 2024 года. Эта инвестиция еще на 2-3 года, там и подведем итоги. Продолжаю следить за отчетами и получать, пусть и небольшие, но дивиденды.
🟢 Глобалтранс. Первые акции были куплены в январе 2021 года, тогда компания была мало кому интересна и на нее давали очень хорошие цены (ниже 500 руб), чем удалось воспользоваться. В апреле, когда цены вновь упали ниже 500 руб. я делал разбор идеи в нашем клубе и сам под эту идею докупал. Текущий результат +43% годовых.
🟢 ЛСР->ПИК. Мы сделали большой разбор сектора девелоперов, после чего я решил провести некоторые перестановки в своем портфеле, в частности, 30 ноября полностью продал позицию в ЛСР и все средства вложил в компанию ПИК, данная сделка была опубликована в клубе с описанием идеи. "Чуйка" и анализ не подвели, с тех пор акции ПИК выросли на 7% на 5 января, а акции ЛСР упали на (18%).
🟢 Алроса. Удалось удачно выскочить из акций данной компании, позицию набирал в 2018-2019 году, а основную часть продал в 2021 году. С учетом всех сделок покупки/продажи среднегодовая доходность за 3 года составила 30%. Причины продажи я подробно описывал. В прошлом году высокие результаты были получены за счет реализации значительной части запасов, в 2022 году операционные результаты снизятся и все напрямую будет зависеть от цен на алмазы. Я решил, что при ценах акций в 140 рублей потенциал роста исчерпан и вышел из позиции полностью. Но планирую вернуть ее, как только котировки достигнут моих целевых уровней.
Откровенно плохих сделок у меня было всего 2 за прошлый год:
🟠 VK (MAIL RU). Хорошо, что не набрал большую позицию, в пике она составляла 3% от портфеля, с тех пор акция упала более, чем на (55%). С января по июнь планомерно подбирал, потом понял, что я чего-то не понимаю и остановил закуп. Да, иногда нужно признавать свою ошибку и не идти ва-банк, это может сильно навредить депозиту. Смущало то, что акции падали на вполне нормальных отчетах и без новостей. Да, были проблемы в прибыльности СП со Сбером и Алиэкспресс, но они были и раньше. В общем, я переоценил идею, но пока не продаю, хочу подождать развязки после приобретения основного голосующего пакета акций Газпромом.
🟠 FXCN (Китай). На Китае в прошлом году погорели многие, я не стал исключением. Это тот момент, когда даже самый шикарный фундаментал компаний и дешевая оценка по отношению к аналогам не играют никакой роли. Лучший пример реализации неторговых рисков в инвестировании, когда просто в бизнес начинает вмешиваться правительство, а последствия невозможно прогнозировать. Я начал набор позиции в ETF в апреле прошлого года и набирал до конца июля включительно. Суммарная доля на тот момент составила 5% портфеля, это максимум для таких идей. Суммарный годовой убыток сейчас составляет (27%), не так серьезно, как в VK, но тоже прилично. Кстати, по двум последним идеям я совершал сделки продажи в убыток с обратным выкупом, чтобы снизить налогооблагаемую базу.
Как вы видите, анализировать компании лишь пол дела, главное еще придерживаться стратегии набора позиций и не впадать в тильт, если что-то идет не "по плану". Это позволяет на долгосрочном горизонте не терять много денег, нервов и уверенности.
Всем профита, друзья! И не огорчайтесь убыточным сделкам, они есть у всех без исключения.
#BELU #GLTR #ALRS #LSRG #PIKK #MAIL #FXCN
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акций европейских компаний» - #VTBL
В январе 2022 года на Московской бирже начались торги новым биржевым инвестиционным фондом «ВТБ – фонд акций европейских компаний». Тикер - #VTBL. БПИФ инвестирует в акции европейских компаний, входящих в базу расчета индекса EURO STOXX 50. Для справки - индекс EURO STOXX 50 является ведущим индексом голубых фишек в Европе.
Условия фонда VTBL:
🔸Стоимость 1 пая - 1,16 EUR / 100,86 RUB
🔸Валюта фонда – евро
🔸Комиссия – 0,89% (дополнительно нужно учитывать комиссию иностранного фонда фонда CSX5 – 0,1%).
🔸Дивиденды реинвестируются
По сути VTBL - это фонд фондов и в его состав входит всего 1 ETF - iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (CSX5). Во всяком случае так указано в правилах ДУ. Приведенная информация на сайте фонда немного отличается, будем следовать, согласно документу. Давайте подробнее посмотрим на состав этого фонда.
Топ-10 компаний, входящих в состав CSX5:
🔸 ASML HOLDING NV – 8,13%
🔸 LVMH – 5,7%
🔸 LINDE PLC – 4,52%
🔸 SAP - 4,13%
🔸 TOTALENERGIES – 4,11%
🔸 SIEMENS N AG - 3,39%
🔸 SANOFI SA – 3,27%
🔸 LOREAL SA – 2,83
🔸 SCHNEIDER ELECTRIC – 2,82%
🔸 ALLIANZ - 2,82%
Диверсификация по компаниям достаточно равномерная, нет сильных перекосов, как, например в #FXCN, где на 2 компании приходится 30% фонда.
Распределение по секторам:
🔸 Потребительский сектор – 20,8%
🔸 ИТ – 15,4%
🔸 Финансы – 14,8%
🔸 Промышленные предприятия – 13,8%
🔸 Материалы – 9,8%
🔸 Товары первой необходимости – 7,8%
🔸 Здравоохранение – 5,7%
🔸 Энергетика – 5,1 %
🔸 Коммунальные услуги – 3,5%
🔸 Прочие - 3,3%
По странам:
🔸Франция – 37,3%
🔸Германия – 27,2%
🔸Нидерланды – 15,2%
🔸Испания – 5,7%
🔸Италия – 5,4%
🔸США – 4,5% (я раньше думал, что США в ЕС не входят, наивный 😂)
🔸Прочие – 3,6%
Торги БПИФа VTBL начались только 20 января 2022 года, пока нет данных по доходности этого фонда, но можно посмотреть среднегодовую доходность CSX5 (с 2010 года) и она составляет 6,99% в евро, что вполне неплохо. Также стоит отметить, что ребалансировка проводится ежеквартально, все дивиденды реинвестируются, а сам фонд (SCX5) зарегистрирован в Ирландии, что снижает суммарные издержки на налоги с дивидендов до 15%.
📊 VTBL не единственный БПИФ на Московской бирже, который инвестирует в европейскую экономику, давайте сравним его с аналогами:
🔹AKEU – Бпиф Европа 600 - это фонд фондов, который следует за индексом STOXX Europe 600. Представляет 600 компаний с крупной, средней и малой капитализацией в 17 странах Европейского региона. Общая комиссия фонда составляет 1,14%, в которую входит комиссия фонда AKEU – 0,94% + комиссия ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS 0,2%).
🔹OPNE – Бпиф от УК Открытие. Аналог VTBL, только с большей комиссий, которая составляет 1,78% (1,68% - комиссия OPNE + 0,1% комиссия CSX5)
🔹FXDE – ETF от Finex. Это вложение в акции Германии и лидирующую экономику Европы. Комиссия фонда 0,9%.
🔹TEUS (разбор) – БПИФ от Тинькофф. Индекс отражает динамику стоимости 50 крупнейших публичных компаний еврозоны. Покупает акции напрямую. Общая комиссия составляет 0,69%.
➕Плюсы VTBL:
✔️Относительно низкая комиссия и цена пая;
✔️Фонд будет выгоден тем, у кого брокер ВТБ, благодаря отсутствию комиссий за покупку/продажу.
✔️В состав фонда входит ирландский ETF, который имеет льготу по налогам с дивидендов.
➖Минусы VTBL:
✔️В правилах доверительного управления указано, что УК может инвестировать средства фонда в "производные финансовые инструменты", что может увеличивать риск для инвестора.
Фонд достаточно интересный, конкуренция растет, а это значит, что комиссии скоро эти фонды начнут снижать, другого выхода нет в борьбе за клиента. VTBL и TEUS, на мой взгляд вполне подойдут для диверсификации портфеля с аллокацией на Европу. Если ограничиваться лишь Германией, то можно остановиться на FXDE. Последим за динамикой месяц-другой, как раз начинаются намеки на коррекцию, как в США, так и в ЕС, а там можно будет прикупить немного в долгосрочный портфель.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В январе 2022 года на Московской бирже начались торги новым биржевым инвестиционным фондом «ВТБ – фонд акций европейских компаний». Тикер - #VTBL. БПИФ инвестирует в акции европейских компаний, входящих в базу расчета индекса EURO STOXX 50. Для справки - индекс EURO STOXX 50 является ведущим индексом голубых фишек в Европе.
Условия фонда VTBL:
🔸Стоимость 1 пая - 1,16 EUR / 100,86 RUB
🔸Валюта фонда – евро
🔸Комиссия – 0,89% (дополнительно нужно учитывать комиссию иностранного фонда фонда CSX5 – 0,1%).
🔸Дивиденды реинвестируются
По сути VTBL - это фонд фондов и в его состав входит всего 1 ETF - iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (CSX5). Во всяком случае так указано в правилах ДУ. Приведенная информация на сайте фонда немного отличается, будем следовать, согласно документу. Давайте подробнее посмотрим на состав этого фонда.
Топ-10 компаний, входящих в состав CSX5:
🔸 ASML HOLDING NV – 8,13%
🔸 LVMH – 5,7%
🔸 LINDE PLC – 4,52%
🔸 SAP - 4,13%
🔸 TOTALENERGIES – 4,11%
🔸 SIEMENS N AG - 3,39%
🔸 SANOFI SA – 3,27%
🔸 LOREAL SA – 2,83
🔸 SCHNEIDER ELECTRIC – 2,82%
🔸 ALLIANZ - 2,82%
Диверсификация по компаниям достаточно равномерная, нет сильных перекосов, как, например в #FXCN, где на 2 компании приходится 30% фонда.
Распределение по секторам:
🔸 Потребительский сектор – 20,8%
🔸 ИТ – 15,4%
🔸 Финансы – 14,8%
🔸 Промышленные предприятия – 13,8%
🔸 Материалы – 9,8%
🔸 Товары первой необходимости – 7,8%
🔸 Здравоохранение – 5,7%
🔸 Энергетика – 5,1 %
🔸 Коммунальные услуги – 3,5%
🔸 Прочие - 3,3%
По странам:
🔸Франция – 37,3%
🔸Германия – 27,2%
🔸Нидерланды – 15,2%
🔸Испания – 5,7%
🔸Италия – 5,4%
🔸США – 4,5% (я раньше думал, что США в ЕС не входят, наивный 😂)
🔸Прочие – 3,6%
Торги БПИФа VTBL начались только 20 января 2022 года, пока нет данных по доходности этого фонда, но можно посмотреть среднегодовую доходность CSX5 (с 2010 года) и она составляет 6,99% в евро, что вполне неплохо. Также стоит отметить, что ребалансировка проводится ежеквартально, все дивиденды реинвестируются, а сам фонд (SCX5) зарегистрирован в Ирландии, что снижает суммарные издержки на налоги с дивидендов до 15%.
📊 VTBL не единственный БПИФ на Московской бирже, который инвестирует в европейскую экономику, давайте сравним его с аналогами:
🔹AKEU – Бпиф Европа 600 - это фонд фондов, который следует за индексом STOXX Europe 600. Представляет 600 компаний с крупной, средней и малой капитализацией в 17 странах Европейского региона. Общая комиссия фонда составляет 1,14%, в которую входит комиссия фонда AKEU – 0,94% + комиссия ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS 0,2%).
🔹OPNE – Бпиф от УК Открытие. Аналог VTBL, только с большей комиссий, которая составляет 1,78% (1,68% - комиссия OPNE + 0,1% комиссия CSX5)
🔹FXDE – ETF от Finex. Это вложение в акции Германии и лидирующую экономику Европы. Комиссия фонда 0,9%.
🔹TEUS (разбор) – БПИФ от Тинькофф. Индекс отражает динамику стоимости 50 крупнейших публичных компаний еврозоны. Покупает акции напрямую. Общая комиссия составляет 0,69%.
➕Плюсы VTBL:
✔️Относительно низкая комиссия и цена пая;
✔️Фонд будет выгоден тем, у кого брокер ВТБ, благодаря отсутствию комиссий за покупку/продажу.
✔️В состав фонда входит ирландский ETF, который имеет льготу по налогам с дивидендов.
➖Минусы VTBL:
✔️В правилах доверительного управления указано, что УК может инвестировать средства фонда в "производные финансовые инструменты", что может увеличивать риск для инвестора.
Фонд достаточно интересный, конкуренция растет, а это значит, что комиссии скоро эти фонды начнут снижать, другого выхода нет в борьбе за клиента. VTBL и TEUS, на мой взгляд вполне подойдут для диверсификации портфеля с аллокацией на Европу. Если ограничиваться лишь Германией, то можно остановиться на FXDE. Последим за динамикой месяц-другой, как раз начинаются намеки на коррекцию, как в США, так и в ЕС, а там можно будет прикупить немного в долгосрочный портфель.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
#GPBC - Газпромбанк – Акции китайских компаний.
В начале февраля от УК “Газпромбанк” на Московской бирже начались торги сразу 3 фондов:
🔹Газпромбанк – Акции китайских компаний (#GPBC);
🔹Газпромбанк – Фонд рублевых облигаций (#GPBR);
🔹Газпромбанк – Фонд глобальных активов (#GPBW).
Сегодня разберем один из них - БПИФ “Акции китайских компаний” ( #GPBC ) . Сравним, чем отличается новый фонд Газпромбанка от своих конкурентов - #FXCN и #AKCH.
Условия фонда:
🔸Стоимость 1 пая - 9,7 руб;
🔸Комиссия фонда - 2,7% (ого-го!!!);
🔸Валюта активов - китайский юань;
🔸Валюта торгов - рубль.
🔸Начало торгов - 02.02.2022
GPBC следует за индексом iShares China Large Cap UCITS ETF USD (тикер TXIN0UNU), который включает в себя 50 китайских компаний с большой капитализацией. Но модель фонда подразумевает не покупку отдельных компаний напрямую в соответствии с бенчмарком, а просто покупку иностранного фонда. Это увеличивает конечную комиссию для инвестора.
Комиссия самого TXIN0UNU - 0,74%. Суммарная конечная комиссия получается 2,7 + 0,74 = 3,44%.
ТОП-10 компаний входящих в индекс:
🔸TENCENT HOLDINGS LTD - 9,41%
🔸ALIBABA GROUP HOLDING LTD - 8,85%
🔸MEITUAN -8,52%
🔸CHINA CONSTRUCTION BANK CORP H - 7,16%
🔸PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CH - 5,12%
🔸INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF - 5,03%
🔸JD.COM CLASS A INC - 4,94%
🔸BAIDU CLASS A INC - 4,45%
🔸CHINA MERCHANTS BANK LTD H - 3,10%
🔸NETEASE INC - 2,95%
Распределение по отраслям:
🔸Потребительский сектор - 32,67%
🔸Финансы - 30,29%
🔸Телеком - 18,91%
🔸IT - 4,17%
🔸Энергетика - 3,27%
🔸Здравоохранение - 3,10%
🔸Недвижимость - 2,8%
🔸Потребительские товары - 1,86%
🔸Материалы - 1,59%
🔸Промышленные предприятия - 1,13%
🔸Ден.средства - 0,02%
БПИФ только начал торговаться на Московской бирже, нет данных о доходности, поэтому приходится опираться на среднюю доходность индекса TXIN0UNU, которая составляет 6,47%.
Плюсы:
➕Доступ к 50 крупнейшим китайским акциям в одном фонде;
➕ Нет значительно перевеса в нескольких компаниях, как в FXCN;
➕Относительная низкая стоимость пая.
Да и в принципе все…
Из минусов:
➖Огромная комиссия в 3,44% (0,74% комиссия индекса TXIN0UNU и 2,7% комиссия БПИФа);
➖Доступные для торгов валюты - только рубль;
Возможно, с приходом иностранных ETF на наш рынок многие УК пересмотрят свои свои комиссии в сторону снижения. Вообще в наше время комиссия за управление выше 1% это много, хотя я на днях купил один фонд с комиссией более 1%, но там просто пока нет альтернатив.
На мой взгляд GPBC не самый лучший выбор, пока FXCN и AKCH смотрятся поинтереснее. Давайте бегло пробежимся и по ним.
Комиссии фондов:
AKCH - 1,45% (полная комиссия 2,13%);
FXCN- 0,9%.
🔵AKCH - как и GPBC, является фондом фодов. Включает в себя 2 фонда Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) с долей 60% и KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) с долей 40%. KWEB включает в себя более чем 300 наиболее капитализированных компаний материкового Китая, котирующиеся в юанях на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня, а KWEB, в свою очередь, отслеживает индекс CSI Overseas China Internet Index, включающий около 50 Китайских компаний, основной бизнес которых находится в Интернете и связанных с ним секторах. Из-за наличия других фондов в составе портфеля, конечная комиссия вырастает на 0,68%.
🔵FXCN - ETF УК Finex следует за индексом Solactive GBS China ex-A shares Large&Mid Cap Select NTR Index, в который входят 223 компании большей и средней капитализации Китая.
Как видим, комиссии конкурентов не только ниже, но и состав фондов более диверсифицирован.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В начале февраля от УК “Газпромбанк” на Московской бирже начались торги сразу 3 фондов:
🔹Газпромбанк – Акции китайских компаний (#GPBC);
🔹Газпромбанк – Фонд рублевых облигаций (#GPBR);
🔹Газпромбанк – Фонд глобальных активов (#GPBW).
Сегодня разберем один из них - БПИФ “Акции китайских компаний” ( #GPBC ) . Сравним, чем отличается новый фонд Газпромбанка от своих конкурентов - #FXCN и #AKCH.
Условия фонда:
🔸Стоимость 1 пая - 9,7 руб;
🔸Комиссия фонда - 2,7% (ого-го!!!);
🔸Валюта активов - китайский юань;
🔸Валюта торгов - рубль.
🔸Начало торгов - 02.02.2022
GPBC следует за индексом iShares China Large Cap UCITS ETF USD (тикер TXIN0UNU), который включает в себя 50 китайских компаний с большой капитализацией. Но модель фонда подразумевает не покупку отдельных компаний напрямую в соответствии с бенчмарком, а просто покупку иностранного фонда. Это увеличивает конечную комиссию для инвестора.
Комиссия самого TXIN0UNU - 0,74%. Суммарная конечная комиссия получается 2,7 + 0,74 = 3,44%.
ТОП-10 компаний входящих в индекс:
🔸TENCENT HOLDINGS LTD - 9,41%
🔸ALIBABA GROUP HOLDING LTD - 8,85%
🔸MEITUAN -8,52%
🔸CHINA CONSTRUCTION BANK CORP H - 7,16%
🔸PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CH - 5,12%
🔸INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF - 5,03%
🔸JD.COM CLASS A INC - 4,94%
🔸BAIDU CLASS A INC - 4,45%
🔸CHINA MERCHANTS BANK LTD H - 3,10%
🔸NETEASE INC - 2,95%
Распределение по отраслям:
🔸Потребительский сектор - 32,67%
🔸Финансы - 30,29%
🔸Телеком - 18,91%
🔸IT - 4,17%
🔸Энергетика - 3,27%
🔸Здравоохранение - 3,10%
🔸Недвижимость - 2,8%
🔸Потребительские товары - 1,86%
🔸Материалы - 1,59%
🔸Промышленные предприятия - 1,13%
🔸Ден.средства - 0,02%
БПИФ только начал торговаться на Московской бирже, нет данных о доходности, поэтому приходится опираться на среднюю доходность индекса TXIN0UNU, которая составляет 6,47%.
Плюсы:
➕Доступ к 50 крупнейшим китайским акциям в одном фонде;
➕ Нет значительно перевеса в нескольких компаниях, как в FXCN;
➕Относительная низкая стоимость пая.
Да и в принципе все…
Из минусов:
➖Огромная комиссия в 3,44% (0,74% комиссия индекса TXIN0UNU и 2,7% комиссия БПИФа);
➖Доступные для торгов валюты - только рубль;
Возможно, с приходом иностранных ETF на наш рынок многие УК пересмотрят свои свои комиссии в сторону снижения. Вообще в наше время комиссия за управление выше 1% это много, хотя я на днях купил один фонд с комиссией более 1%, но там просто пока нет альтернатив.
На мой взгляд GPBC не самый лучший выбор, пока FXCN и AKCH смотрятся поинтереснее. Давайте бегло пробежимся и по ним.
Комиссии фондов:
AKCH - 1,45% (полная комиссия 2,13%);
FXCN- 0,9%.
🔵AKCH - как и GPBC, является фондом фодов. Включает в себя 2 фонда Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) с долей 60% и KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) с долей 40%. KWEB включает в себя более чем 300 наиболее капитализированных компаний материкового Китая, котирующиеся в юанях на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня, а KWEB, в свою очередь, отслеживает индекс CSI Overseas China Internet Index, включающий около 50 Китайских компаний, основной бизнес которых находится в Интернете и связанных с ним секторах. Из-за наличия других фондов в составе портфеля, конечная комиссия вырастает на 0,68%.
🔵FXCN - ETF УК Finex следует за индексом Solactive GBS China ex-A shares Large&Mid Cap Select NTR Index, в который входят 223 компании большей и средней капитализации Китая.
Как видим, комиссии конкурентов не только ниже, но и состав фондов более диверсифицирован.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔐 Finex, есть ли надежда на разморозку?
Наши активы в фондах по-прежнему заморожены, но управляющие продолжают искать возможные пути решения, помимо регулятора и НРД. Сегодня предлагаю разобрать последние новости и то, кого они коснутся.
📌 Finex сейчас пытается получить лицензию от Минфина Бельгии для возможности возобновления торгов через цепочку Euroclear — НРД. Если данное разрешение будет получено, то компания сможет выкупить паи выпущенных фондов и погасить (продать активы, входящие в эти фонды) всех желающих.
📌 Но такой выкуп может производиться только у тех лиц, которых не коснулись санкции. Другими словами, дополнительно потребуется процедура идентификации клиентов, которая сможет подтвердить, что данный конкретный пайщик не подсанкционное лицо.
❗️ И тут возникает главная проблема - процедура идентификации KYC (полная идентификация инвестора). По словам представителей управляющей компании, данная процедура является "дорогим и времязатратным процессом", причем с обоих сторон, как покупателя, так и продавца. Отсюда можно сделать вывод, что инвесторы с небольшим портфеля (вроде меня) будут продолжать сидеть в стороне и докуривать бамбук.
❗️ Помимо разрешения внешнего регулятора на проведение сделок с активами, Finex должен получить еще одобрение от российского ЦБ на "операции нерезидента из недружественного государства", коим сейчас в лице Банка России является данная ирландская компания.
🟢 Даже если вы окажетесь счастливчиком, который решит пройти данную процедуру, то продавать все фонды необязательно, это будет производиться по желанию. По предварительным данным, если все разрешения будут получены, то первые сделки могут начаться уже осенью текущего года.
📊 Чтобы вы могли оценить примерную текущую стоимость своих активов, приведу здесь последние данные (на 25.08.22) по СЧА на акцию самых популярных фондов от Finex:
✔️ #FXGD (золото) - $1,175
✔️ #FXMM сконвертирован в FXTB
✔️ #FXTB (денежный рынок) - $1,02
✔️ #FXFA (иностранные облигации) - $0,91
✔️ #FXTP (облигации TIPS) - $0,97
✔️ #FXCN (акции Китая) - $30,52
✔️ #FXDE (акции Германии) - $0,28
✔️ #FXUS (акции США) - $0,74
✔️ #FXIT (IT акции США) - $129,5
✔️ #FXDM (акции развитых стран без США) - $0,9
✔️ #FXRE (REITs) - $0,91
✔️ #FXRW (глобальные акции) - $0,02
📌 По российским фондам на акции (#FXRL) и облигации (#FXRU) новости выйдут отдельно, пока по ним СЧА не рассчитывается.
🧐 Подводя итог, ничего конкретного и позитивного в этих новостях я для себя лично не увидел. Респект ребятам за то, что не сидят сложа руки, а продолжают искать решение. Но текущий вариант реализации через идентификацию подойдет не всем, как я писал выше, здесь нужно дождаться более конкретной информации. Да и отправлять свои персональные данные в недружественные страны из-за процедуры проверки не очень хочется, кто знает, как они их будут использоваться потом.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Наши активы в фондах по-прежнему заморожены, но управляющие продолжают искать возможные пути решения, помимо регулятора и НРД. Сегодня предлагаю разобрать последние новости и то, кого они коснутся.
📌 Finex сейчас пытается получить лицензию от Минфина Бельгии для возможности возобновления торгов через цепочку Euroclear — НРД. Если данное разрешение будет получено, то компания сможет выкупить паи выпущенных фондов и погасить (продать активы, входящие в эти фонды) всех желающих.
📌 Но такой выкуп может производиться только у тех лиц, которых не коснулись санкции. Другими словами, дополнительно потребуется процедура идентификации клиентов, которая сможет подтвердить, что данный конкретный пайщик не подсанкционное лицо.
❗️ И тут возникает главная проблема - процедура идентификации KYC (полная идентификация инвестора). По словам представителей управляющей компании, данная процедура является "дорогим и времязатратным процессом", причем с обоих сторон, как покупателя, так и продавца. Отсюда можно сделать вывод, что инвесторы с небольшим портфеля (вроде меня) будут продолжать сидеть в стороне и докуривать бамбук.
❗️ Помимо разрешения внешнего регулятора на проведение сделок с активами, Finex должен получить еще одобрение от российского ЦБ на "операции нерезидента из недружественного государства", коим сейчас в лице Банка России является данная ирландская компания.
🟢 Даже если вы окажетесь счастливчиком, который решит пройти данную процедуру, то продавать все фонды необязательно, это будет производиться по желанию. По предварительным данным, если все разрешения будут получены, то первые сделки могут начаться уже осенью текущего года.
📊 Чтобы вы могли оценить примерную текущую стоимость своих активов, приведу здесь последние данные (на 25.08.22) по СЧА на акцию самых популярных фондов от Finex:
✔️ #FXGD (золото) - $1,175
✔️ #FXMM сконвертирован в FXTB
✔️ #FXTB (денежный рынок) - $1,02
✔️ #FXFA (иностранные облигации) - $0,91
✔️ #FXTP (облигации TIPS) - $0,97
✔️ #FXCN (акции Китая) - $30,52
✔️ #FXDE (акции Германии) - $0,28
✔️ #FXUS (акции США) - $0,74
✔️ #FXIT (IT акции США) - $129,5
✔️ #FXDM (акции развитых стран без США) - $0,9
✔️ #FXRE (REITs) - $0,91
✔️ #FXRW (глобальные акции) - $0,02
📌 По российским фондам на акции (#FXRL) и облигации (#FXRU) новости выйдут отдельно, пока по ним СЧА не рассчитывается.
🧐 Подводя итог, ничего конкретного и позитивного в этих новостях я для себя лично не увидел. Респект ребятам за то, что не сидят сложа руки, а продолжают искать решение. Но текущий вариант реализации через идентификацию подойдет не всем, как я писал выше, здесь нужно дождаться более конкретной информации. Да и отправлять свои персональные данные в недружественные страны из-за процедуры проверки не очень хочется, кто знает, как они их будут использоваться потом.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat