#три_тезиса
🏭 Carpenter Technology
Тикер: #CRS
До 5% от портфеля. Доля в портфеле МЕТОДа 3%. Идея подходит для долгосрочного инвестирования в расчете на восстановление промышленности после локдауна.
Цель: $30 (+30%)
Carpenter Technology Corporation является признанным лидером в области высокопроизводительных специализированных материалов и технологических решений на основе сплавов для аэрокосмической, оборонной, транспортной, энергетической, промышленной, медицинской отрасли и бытовой электроники. Компания Carpenter Technology была основана в 1889 году и стала пионером в производстве специальных сплавов премиум-класса, в том числе титана, никеля и кобальта.
1. Отраслевое восстановление. Carpenter является одним из ключевых поставщиков в аэрокосмической отрасли (на нее приходится 57% продаж Carpenter, 11%-медицина, 5%-транспорт, 7%-электроэнергетика, 15%-индустриально-потребительский сектор), которая в настоящее время находится сложном положении после локдауна. Однако по мере постепенного открытия экономик, близится и восстановление сектора. Постепенное открытие границ, разрешение полетов восстановит упавший спрос и вызовет улучшение операционных результатов Carpenter.
2. Существенная недооценка. Компания значительно недооценена по основным мультипликаторам по сравнению с конкурентами:
• P/Е CRS – 6,5, Отрасль – 13
• Р/S CRS – 0,6, Отрасль – 0,7
• P/В CRS – 0,66, Отрасль – 1,7
• EV/EBITDA CRS – 5,7, Отрасль – 8,1
3. Нефть и промышленность могут стать позитивным триггером. Нефтяная отрасль может оказать положительное влияние в дальнейшем. Сегодня мы видим массовое закрытие буровых вышек и банкротство сланцевых компаний. Однако при достижении баланса спроса и предложения в дальнейшем, и роста спроса по мере экономического восстановления, нефтяным компаниям снова потребуются инструменты для осуществления буровых работ(7% продаж Carpenter)и возобновления работы. Аналогичная ситуация и с оборонной промышленностью.
Риски: Замедление спроса в аэрокосмическом секторе (57% продаж компании) на фоне осложнения эпидемиологической обстановки.
Ваш МЕТОД
🏭 Carpenter Technology
Тикер: #CRS
До 5% от портфеля. Доля в портфеле МЕТОДа 3%. Идея подходит для долгосрочного инвестирования в расчете на восстановление промышленности после локдауна.
Цель: $30 (+30%)
Carpenter Technology Corporation является признанным лидером в области высокопроизводительных специализированных материалов и технологических решений на основе сплавов для аэрокосмической, оборонной, транспортной, энергетической, промышленной, медицинской отрасли и бытовой электроники. Компания Carpenter Technology была основана в 1889 году и стала пионером в производстве специальных сплавов премиум-класса, в том числе титана, никеля и кобальта.
1. Отраслевое восстановление. Carpenter является одним из ключевых поставщиков в аэрокосмической отрасли (на нее приходится 57% продаж Carpenter, 11%-медицина, 5%-транспорт, 7%-электроэнергетика, 15%-индустриально-потребительский сектор), которая в настоящее время находится сложном положении после локдауна. Однако по мере постепенного открытия экономик, близится и восстановление сектора. Постепенное открытие границ, разрешение полетов восстановит упавший спрос и вызовет улучшение операционных результатов Carpenter.
2. Существенная недооценка. Компания значительно недооценена по основным мультипликаторам по сравнению с конкурентами:
• P/Е CRS – 6,5, Отрасль – 13
• Р/S CRS – 0,6, Отрасль – 0,7
• P/В CRS – 0,66, Отрасль – 1,7
• EV/EBITDA CRS – 5,7, Отрасль – 8,1
3. Нефть и промышленность могут стать позитивным триггером. Нефтяная отрасль может оказать положительное влияние в дальнейшем. Сегодня мы видим массовое закрытие буровых вышек и банкротство сланцевых компаний. Однако при достижении баланса спроса и предложения в дальнейшем, и роста спроса по мере экономического восстановления, нефтяным компаниям снова потребуются инструменты для осуществления буровых работ(7% продаж Carpenter)и возобновления работы. Аналогичная ситуация и с оборонной промышленностью.
Риски: Замедление спроса в аэрокосмическом секторе (57% продаж компании) на фоне осложнения эпидемиологической обстановки.
Ваш МЕТОД
Закрываем Норникель (#GMKN) полностью с прибылью 9,5%. Противостояние месту демократами и республиканцами накаляется (что видно на примере конфликта Трампа с демократической Палатой представителей за пакет стимулов), что может привести к новой волне антироссийской риторики и распродажам на российском рынке.
Самые свежие инвест-идеи: #AFKS, #CRS, #MSFT.
Ваш МЕТОД
Самые свежие инвест-идеи: #AFKS, #CRS, #MSFT.
Ваш МЕТОД
