Краткосрочная идея: покупка Microsoft на фоне новостей о покупке доли в TikTok.
Доля в портфеле: до 10%, мы покупаем на 4% от портфеля
Тикер: #MSFT
🚀 Цель: $220
• Корпорация Microsoft приостановила переговоры о покупке сервиса TikTok после заявления президента США Дональда Трампа о планах запретить в стране приложение, пишет газета The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники. Переговоры могут быть возобновлены, после того как прояснится официальная позиция Белого дома. Именно сделка является важным катализатором роста Microsoft, не говоря о техническом анализе цены акций Microsoft.
• Ранее The New York Times сообщала, что Microsoft заинтересована покупкой доли в социальной сети TikTok у китайской компании ByteDance. В случае заключения сделки, Microsoft отвечала бы за защиту данных американских пользователей соцсети.
Ваш МЕТОД
Доля в портфеле: до 10%, мы покупаем на 4% от портфеля
Тикер: #MSFT
🚀 Цель: $220
• Корпорация Microsoft приостановила переговоры о покупке сервиса TikTok после заявления президента США Дональда Трампа о планах запретить в стране приложение, пишет газета The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники. Переговоры могут быть возобновлены, после того как прояснится официальная позиция Белого дома. Именно сделка является важным катализатором роста Microsoft, не говоря о техническом анализе цены акций Microsoft.
• Ранее The New York Times сообщала, что Microsoft заинтересована покупкой доли в социальной сети TikTok у китайской компании ByteDance. В случае заключения сделки, Microsoft отвечала бы за защиту данных американских пользователей соцсети.
Ваш МЕТОД
Увеличиваем позицию в Microsoft (#MSFT) в 2 раза до 8%.
🚀Цель: $230
• Microsoft может купить глобальный бизнес TikTok полностью - сообщают Financial Times.
• На данный момент более чем 6 из 10 молодых американцев используют TikTok. Для Microsoft эта сделка позволит укрепить собственный бренд среди молодежи и позволит продвигать собственную продукцию (например игровую приставку Xbox) через платформу. Более того, Microsoft собирается запускать облачный игровой сервис, что в совокупности с TikTok окажет положительное влияние на выручку.
• На балансе Microsoft - $136,6 млрд кэша, больше чем у любой другой компании в мире. Стоимость всего TikTok по данным Reuters - $50 млрд (однако текущая цена может быть ниже, ввиду угроз со стороны Трампа), так что проблем с финансированием сделки у Microsoft не возникнет.
Ваш МЕТОД
🚀Цель: $230
• Microsoft может купить глобальный бизнес TikTok полностью - сообщают Financial Times.
• На данный момент более чем 6 из 10 молодых американцев используют TikTok. Для Microsoft эта сделка позволит укрепить собственный бренд среди молодежи и позволит продвигать собственную продукцию (например игровую приставку Xbox) через платформу. Более того, Microsoft собирается запускать облачный игровой сервис, что в совокупности с TikTok окажет положительное влияние на выручку.
• На балансе Microsoft - $136,6 млрд кэша, больше чем у любой другой компании в мире. Стоимость всего TikTok по данным Reuters - $50 млрд (однако текущая цена может быть ниже, ввиду угроз со стороны Трампа), так что проблем с финансированием сделки у Microsoft не возникнет.
Ваш МЕТОД
Закрываем Норникель (#GMKN) полностью с прибылью 9,5%. Противостояние месту демократами и республиканцами накаляется (что видно на примере конфликта Трампа с демократической Палатой представителей за пакет стимулов), что может привести к новой волне антироссийской риторики и распродажам на российском рынке.
Самые свежие инвест-идеи: #AFKS, #CRS, #MSFT.
Ваш МЕТОД
Самые свежие инвест-идеи: #AFKS, #CRS, #MSFT.
Ваш МЕТОД
Microsoft (#MSFT) продолжаем держать
🚀Цель: $230
Вчера Microsoft столкнулся с распродажами - на рынке происходила ротация: игроки закрывали позиции в "в растущем" IT и открывали позиции в "отстающих" отраслях - банки, авиа и тд. Основная причина такого поведения крупных игроков - переговоры партий в Конгрессе по поводу пакета стимулов.
Однако, фундаментально Microsoft силен и имеет высокие шансы на покупку TikTok. И хотя компания столкнется с техническими трудностями, TikTok все равно будет одним из самых привлекательных активов, в случае покупки.
Но даже если сделка не удастся, то помимо TikTok у Microsoft есть и другие очень перспективные проекты - например Azure, HoloLens, Andromeda и тд. По оценке аналитиков МЕТОДа выручка Microsoft будет расти на 15-17% г/г.
Ваш МЕТОД
🚀Цель: $230
Вчера Microsoft столкнулся с распродажами - на рынке происходила ротация: игроки закрывали позиции в "в растущем" IT и открывали позиции в "отстающих" отраслях - банки, авиа и тд. Основная причина такого поведения крупных игроков - переговоры партий в Конгрессе по поводу пакета стимулов.
Однако, фундаментально Microsoft силен и имеет высокие шансы на покупку TikTok. И хотя компания столкнется с техническими трудностями, TikTok все равно будет одним из самых привлекательных активов, в случае покупки.
Но даже если сделка не удастся, то помимо TikTok у Microsoft есть и другие очень перспективные проекты - например Azure, HoloLens, Andromeda и тд. По оценке аналитиков МЕТОДа выручка Microsoft будет расти на 15-17% г/г.
Ваш МЕТОД
UBS: позиционирование акций в портфелях инвестиционных фондов
💡 UBS недавно опубликовал результаты своего исследования, целью которого было определить бумаги с наибольшим перевесом и недовесом в портфелях глобальных инвестиционных фондов
Определение активного веса акций, который банк использовал для сортировки бумаг, заключается в сравнении доли акций в портфелях активных инвестиционных фондов и доли в соответствующем индексе, которая принимается за эталонное значение. При этом UBS исключил держателей, которые, по его мнению, являются инсайдерами.
Вверху таблицы расположились акции с наибольшим перевесом в портфелях активных инвестиционных фондов:
General Electric Company #GE (+1.02%)
Visa, Inc. #V (+0.29%)
Facebook, Inc. #FB (+0.26%)
Alphabet, Inc. Class A #GOOGL (+0.22%)
Microsoft Corporation #MSFT (+0.21%)
Другими акциями с избыточным весом являются:
UnitedHealth Group, Inc. #UNH
Mastercard, Inc. #MA
PayPal Holdings, Inc. #PYPL
Alphabet, Inc. Class C #GOOG
Thermo Fisher Scientific, Inc. #TMO
В противоположной части таблицы расположились бумаги с наибольшим недовесом в портфелях институциональных инвесторов:
Apple, Inc. #AAPL (-0.89%)
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM (-0.35%)
Alibaba Group Holdings #BABA (-0.34%)
Tesla, Inc. #TSLA (-0.26%)
Nestle SA #NSRGY (-0.26%)
Другими акциями с недовесом являются:
Tencent Holdings #TCEHY
Roche Holding #RHHBY
Toyota Motor Corporation #TM
Commonwealth Bank of Australia #CMWAY
Novartis AG #NVS
Если ограничить обзор акциями компаний с малой и средней капитализацией, то получится следующая картина:
Наибольший перевес:
Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd #BHVN
Parsons Corp #PSN
American Eagle Outfitters, Inc. #AEO
QTS Realty Trust, Inc. #QTS
American National Insurance Company #ANAT
Наибольший недовес:
AMC Entertainment Holdings, Inc. #AMC
First Financial Bankshares, Inc. #FFIN
Cassava Sciences, Inc. #SAVA
Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. #ARWR
Valley National Bancorp #VLY
💎 Наше мнение: Инвесторам важно проявлять аккуратность в отношении акций с перевесом по нескольким причинам. Во-первых, дополнительный спрос на такие бумаги сильно ограничен, поскольку крупные игроки уже масштабно закупились. Во-вторых, в случае негативных настроений на рынке, одними из первых будут падать акции с избыточным весом, поскольку инвестиционные фонды будут стремиться сократить долю в них. Стоит присмотреться к акциям с недовесом, поскольку не исключено, что крупные игроки будут наращивать их долю в своем портфеле, что положительно повлияет на их стоимость.
💡 UBS недавно опубликовал результаты своего исследования, целью которого было определить бумаги с наибольшим перевесом и недовесом в портфелях глобальных инвестиционных фондов
Определение активного веса акций, который банк использовал для сортировки бумаг, заключается в сравнении доли акций в портфелях активных инвестиционных фондов и доли в соответствующем индексе, которая принимается за эталонное значение. При этом UBS исключил держателей, которые, по его мнению, являются инсайдерами.
Вверху таблицы расположились акции с наибольшим перевесом в портфелях активных инвестиционных фондов:
General Electric Company #GE (+1.02%)
Visa, Inc. #V (+0.29%)
Facebook, Inc. #FB (+0.26%)
Alphabet, Inc. Class A #GOOGL (+0.22%)
Microsoft Corporation #MSFT (+0.21%)
Другими акциями с избыточным весом являются:
UnitedHealth Group, Inc. #UNH
Mastercard, Inc. #MA
PayPal Holdings, Inc. #PYPL
Alphabet, Inc. Class C #GOOG
Thermo Fisher Scientific, Inc. #TMO
В противоположной части таблицы расположились бумаги с наибольшим недовесом в портфелях институциональных инвесторов:
Apple, Inc. #AAPL (-0.89%)
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM (-0.35%)
Alibaba Group Holdings #BABA (-0.34%)
Tesla, Inc. #TSLA (-0.26%)
Nestle SA #NSRGY (-0.26%)
Другими акциями с недовесом являются:
Tencent Holdings #TCEHY
Roche Holding #RHHBY
Toyota Motor Corporation #TM
Commonwealth Bank of Australia #CMWAY
Novartis AG #NVS
Если ограничить обзор акциями компаний с малой и средней капитализацией, то получится следующая картина:
Наибольший перевес:
Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd #BHVN
Parsons Corp #PSN
American Eagle Outfitters, Inc. #AEO
QTS Realty Trust, Inc. #QTS
American National Insurance Company #ANAT
Наибольший недовес:
AMC Entertainment Holdings, Inc. #AMC
First Financial Bankshares, Inc. #FFIN
Cassava Sciences, Inc. #SAVA
Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. #ARWR
Valley National Bancorp #VLY
💎 Наше мнение: Инвесторам важно проявлять аккуратность в отношении акций с перевесом по нескольким причинам. Во-первых, дополнительный спрос на такие бумаги сильно ограничен, поскольку крупные игроки уже масштабно закупились. Во-вторых, в случае негативных настроений на рынке, одними из первых будут падать акции с избыточным весом, поскольку инвестиционные фонды будут стремиться сократить долю в них. Стоит присмотреться к акциям с недовесом, поскольку не исключено, что крупные игроки будут наращивать их долю в своем портфеле, что положительно повлияет на их стоимость.