#три_тезиса
НОВАТЭК
Тикер: #NVTK
Цель: 1200 (+17%)
1. Рост спроса на СПГ. На данный момент доля Новатэка на глобальном рынке - 5%, но менеджмент компании твердо намерен довести её до более чем 11%. Сам рынок СПГ к 2035 году будет расти темпами 3,6% г/г. Таким образом к 2035 году Новатэк по объемам производства СПГ должен вырасти в 3,7 раз.
Недавно, Уоррен Баффет сделал весьма крупную инвестицию в газовый рынок, купив за 9,7 млрд $ - 25% терминала СПГ, 7700 миль газопроводов и 7700 миль газопроводов и 900 млрд куб. футов. Очевидно, что легендарный инвестор надеется на восстановление рынка газа.
2. Северный поток-2. После ввода в эксплуатацию СП-2 Газпром, согласно решению немецкого регулятора, будет обязан предоставить доступ к газопроводу третьим компаниям. Таким образом, Газпром потеряет свою монополию и будет вынужден делиться мощностями. Больше всего от этого выигрывает Новатэк - крупнейший независимый производитель газа.
3. Финансовая устойчивость. Новатэк имеет на своих счетах около $3,15 млрд. На эти деньги Новатэк например может приобрести порядка 10 газовозов Arc7 (по $315 млн), купить 25% своего американского конкурента - Cheniere Energy (капитализация - $12,5 млрд) или полностью погасить свой долг ($2,7 млрд).
Ваш МЕТОД
НОВАТЭК
Тикер: #NVTK
Цель: 1200 (+17%)
1. Рост спроса на СПГ. На данный момент доля Новатэка на глобальном рынке - 5%, но менеджмент компании твердо намерен довести её до более чем 11%. Сам рынок СПГ к 2035 году будет расти темпами 3,6% г/г. Таким образом к 2035 году Новатэк по объемам производства СПГ должен вырасти в 3,7 раз.
Недавно, Уоррен Баффет сделал весьма крупную инвестицию в газовый рынок, купив за 9,7 млрд $ - 25% терминала СПГ, 7700 миль газопроводов и 7700 миль газопроводов и 900 млрд куб. футов. Очевидно, что легендарный инвестор надеется на восстановление рынка газа.
2. Северный поток-2. После ввода в эксплуатацию СП-2 Газпром, согласно решению немецкого регулятора, будет обязан предоставить доступ к газопроводу третьим компаниям. Таким образом, Газпром потеряет свою монополию и будет вынужден делиться мощностями. Больше всего от этого выигрывает Новатэк - крупнейший независимый производитель газа.
3. Финансовая устойчивость. Новатэк имеет на своих счетах около $3,15 млрд. На эти деньги Новатэк например может приобрести порядка 10 газовозов Arc7 (по $315 млн), купить 25% своего американского конкурента - Cheniere Energy (капитализация - $12,5 млрд) или полностью погасить свой долг ($2,7 млрд).
Ваш МЕТОД
#аналитика
Коротко о ключевых событиях, которые могут двигать рынки:
• Байден обвинил Уолл-стрит и сказал о назревающем конце эпохи "акционерного капитализма". Эти слова напугали инвесторов, так как шансы Байдена на избрание крайне велики. Однако, мы бы не были так негативно настроены - рациональнее оценивать действия политика в прошлом, а не его программу. Так в 1999 году, Байден голосовал за дерегулирование финансового сектора. Кроме того, Байден хотя и не любит Китай за демпинг и воровство интеллектуальной собственности, намерен остановить торговую войну, которая тормозит экономику США.
• Автопроизводители серьезно пострадали - во 2 квартале продажи GM, Toyota и Fiat упали более чем на треть. Спрос на люксовые авто также падает на 7-17%.
• Согласно прогнозу Европейской коммисии, европейская экономика упадет на 8,7% в 2020 году (ранее сокращение прогнозировалось на уровне -7,4%). Банки в Европе столкнутся с большими проблемами: рост неплатежей и убытки, отрицательные процентные ставки (которые существенно бьют по рентабельности банков) и возможно - дефляционная спираль.
Ваш МЕТОД
Коротко о ключевых событиях, которые могут двигать рынки:
• Байден обвинил Уолл-стрит и сказал о назревающем конце эпохи "акционерного капитализма". Эти слова напугали инвесторов, так как шансы Байдена на избрание крайне велики. Однако, мы бы не были так негативно настроены - рациональнее оценивать действия политика в прошлом, а не его программу. Так в 1999 году, Байден голосовал за дерегулирование финансового сектора. Кроме того, Байден хотя и не любит Китай за демпинг и воровство интеллектуальной собственности, намерен остановить торговую войну, которая тормозит экономику США.
• Автопроизводители серьезно пострадали - во 2 квартале продажи GM, Toyota и Fiat упали более чем на треть. Спрос на люксовые авто также падает на 7-17%.
• Согласно прогнозу Европейской коммисии, европейская экономика упадет на 8,7% в 2020 году (ранее сокращение прогнозировалось на уровне -7,4%). Банки в Европе столкнутся с большими проблемами: рост неплатежей и убытки, отрицательные процентные ставки (которые существенно бьют по рентабельности банков) и возможно - дефляционная спираль.
Ваш МЕТОД
#три_тезиса
T-Mobile
Тикер: #TMUS
🚀Цель: $130 (+22%)
Мы представим две инвест-идеи по сектору 5G. Одна из этих идей - T-Mobile - будет рассмотрена сейчас. Другая инвест-идея будет опубликована 14 июля в 16:00 в нашем чате (https://t.iss.one/metodclub). Ждите... Возможно кто-то угадает раньше.
1. Рост бизнеса. По оценке аналитиков МЕТОДа, T-Mobile запустит первую и самую крупную сеть 5G. 1 апреля компания закончила слияние со Sprint и теперь она сопоставима по размеру с такими гигантами как AT&T и Verizon. В ближайшее время, прибыль T-mobile продолжит расти на 33% г/г.
2. Снижение долговой нагрузки. Текущий долг T-mobile составляет $27,2 млрд. Это практически сравнимо с капиталом ($29 млрд). Завершение слияния со Sprint позволит компании агрессивно гасить долг и к 2023 году снизить соотношение Долг/Капитал до 0,4.
3. Покупки профессионалов. С 2014 года по настоящее время, стратегия следования за 10 акциями, с самой большой долей хедж-фондов, принесла бы около 190%. Это на 117% больше, чем S&P 500. На данный момент в TMUS крайне активны следующие фонды:
• Pentwater Capital Management - вложено 358 млн $
• Citadel Investment Group - вложено 273 млн $
• Jericho Capital Asset Management - вложено 110 млн $
Всего акциями T-mobile владеют не менее 70 крупных фондов и 25 из них, по информации МЕТОДа, намерены наращивать долю в третьем квартале.
Ваш МЕТОД
T-Mobile
Тикер: #TMUS
🚀Цель: $130 (+22%)
Мы представим две инвест-идеи по сектору 5G. Одна из этих идей - T-Mobile - будет рассмотрена сейчас. Другая инвест-идея будет опубликована 14 июля в 16:00 в нашем чате (https://t.iss.one/metodclub). Ждите... Возможно кто-то угадает раньше.
1. Рост бизнеса. По оценке аналитиков МЕТОДа, T-Mobile запустит первую и самую крупную сеть 5G. 1 апреля компания закончила слияние со Sprint и теперь она сопоставима по размеру с такими гигантами как AT&T и Verizon. В ближайшее время, прибыль T-mobile продолжит расти на 33% г/г.
2. Снижение долговой нагрузки. Текущий долг T-mobile составляет $27,2 млрд. Это практически сравнимо с капиталом ($29 млрд). Завершение слияния со Sprint позволит компании агрессивно гасить долг и к 2023 году снизить соотношение Долг/Капитал до 0,4.
3. Покупки профессионалов. С 2014 года по настоящее время, стратегия следования за 10 акциями, с самой большой долей хедж-фондов, принесла бы около 190%. Это на 117% больше, чем S&P 500. На данный момент в TMUS крайне активны следующие фонды:
• Pentwater Capital Management - вложено 358 млн $
• Citadel Investment Group - вложено 273 млн $
• Jericho Capital Asset Management - вложено 110 млн $
Всего акциями T-mobile владеют не менее 70 крупных фондов и 25 из них, по информации МЕТОДа, намерены наращивать долю в третьем квартале.
Ваш МЕТОД
#три_тезиса
Шортим Газпром
Тикер: #GAZP
📉Цель: 175 рублей (-11%)
Источники МЕТОДа закрывают короткую позицию в Газпроме, чтобы открыть сразу после дивотсечки.
1. Плохой отчет. 14 июля компания также публикует отчет за 1 квартал 2020 года. Ожидаются крайне негативные результаты. По оценке аналитиков МЕТОДа, выручка Газпрома за 2020 год снизится на 33% по сравнению с 2019.
2. Вероятность санкций. На фоне президентской гонки в США будет разгораться антироссийская риторика. Новые санкции могут коснуться владения российскими ценными бумагами для американских граждан или, что вероятнее, долгов РФ. Эти события способны подорвать российский рынок и Газпром.
3. Потеря Турции. Турция традиционно являлась крупнейшим потребителем российского газа после Германии. Государственная турецкая компания Botas, которая закупает 8 млрд кубометров газа в год, говорит - – истекающий в 2021 году контракт не будет продлен, если Газпром не снизит цену. При этом на турецком рынке Газпрому приходится конкурировать с дешевым СПГ, Азербайджаном и Ираном.
Ваш МЕТОД
Шортим Газпром
Тикер: #GAZP
📉Цель: 175 рублей (-11%)
Источники МЕТОДа закрывают короткую позицию в Газпроме, чтобы открыть сразу после дивотсечки.
1. Плохой отчет. 14 июля компания также публикует отчет за 1 квартал 2020 года. Ожидаются крайне негативные результаты. По оценке аналитиков МЕТОДа, выручка Газпрома за 2020 год снизится на 33% по сравнению с 2019.
2. Вероятность санкций. На фоне президентской гонки в США будет разгораться антироссийская риторика. Новые санкции могут коснуться владения российскими ценными бумагами для американских граждан или, что вероятнее, долгов РФ. Эти события способны подорвать российский рынок и Газпром.
3. Потеря Турции. Турция традиционно являлась крупнейшим потребителем российского газа после Германии. Государственная турецкая компания Botas, которая закупает 8 млрд кубометров газа в год, говорит - – истекающий в 2021 году контракт не будет продлен, если Газпром не снизит цену. При этом на турецком рынке Газпрому приходится конкурировать с дешевым СПГ, Азербайджаном и Ираном.
Ваш МЕТОД
Здравствуйте, друзья, и если вы внимательно следили и участвовали в идеях МЕТОДа, то смогли уже заработать 25% за 1 неделю с одной сделки.
6 июля мы опубликовали разбор Moderna (#MRNA) и дали рекомендацию покупать, с целевой ценой $75, указав, что это сделка с высоким риском и не стоит вкладывать в неё больше 3-5% от портфеля.
Мы ставим новую целевую цену в 95$ и ждем с нетерпением включения Moderna в индекс Nasdaq-100.
Ваш МЕТОД
6 июля мы опубликовали разбор Moderna (#MRNA) и дали рекомендацию покупать, с целевой ценой $75, указав, что это сделка с высоким риском и не стоит вкладывать в неё больше 3-5% от портфеля.
Мы ставим новую целевую цену в 95$ и ждем с нетерпением включения Moderna в индекс Nasdaq-100.
Ваш МЕТОД
Telegram
МЕТОД
#три_тезиса
🔥Идея с высоким риском: Moderna
Тикер: #MRNA
Цель: $75
Эта сделка с высоким риском. Мы не рекомендуем её брать более чем на 3-5% от портфеля из-за отраслевых и исследовательских рисков.
1. Коронавирус. По обещаниям менеджмента, массовое…
🔥Идея с высоким риском: Moderna
Тикер: #MRNA
Цель: $75
Эта сделка с высоким риском. Мы не рекомендуем её брать более чем на 3-5% от портфеля из-за отраслевых и исследовательских рисков.
1. Коронавирус. По обещаниям менеджмента, массовое…
#три_тезиса
Русагро
Тикер: #AGRO
🚀Цель: 800 рублей (+22%)
1. Покупки Басова. Каждый раз, после того, как гендиректор Русагро Басов увеличивает свою позицию - акции растут. Буквально недавно Басов докупил 44 000 ГДР и теперь его доля в компании - 7,5%. Следуя за инсайдерами, можно существенно увеличить свой капитал.
2. Цены на основную продукцию:
• Текущие отпускные цены перерабатывающих организаций на подсолнечное масло закрепились около максимумов с 2017 года. Масло занимало около 48,9% в выручке Русагро в 1 квартале 2020 года.
• Фьючерсы на свинину выросли на 15% с начала месяца (20,6% в выручке Русагро).
3. Поглощение "Степи". АФК Система имеет в портфеле агрохолдинг Степь, земельный банк которой к концу 2020 году по прогнозам увеличится до 600 тыс гектаров. Система активно вкладывает в развитие актива и намерена провести IPO с целью погасить часть собственного долга полученными средствами. Но процесс IPO может затянуться или отмениться из-за неблагоприятной макро ситуации и тут в качестве инвестора может выйти Русагро.
Русагро получит ценный актив, который даст синергетический эффект с остальным бизнесом компании. При этом у Русагро есть возможность привлекать долги по низким ставкам, а значит проблем с финансированием не должно возникнуть.
Ваш МЕТОД
Русагро
Тикер: #AGRO
🚀Цель: 800 рублей (+22%)
1. Покупки Басова. Каждый раз, после того, как гендиректор Русагро Басов увеличивает свою позицию - акции растут. Буквально недавно Басов докупил 44 000 ГДР и теперь его доля в компании - 7,5%. Следуя за инсайдерами, можно существенно увеличить свой капитал.
2. Цены на основную продукцию:
• Текущие отпускные цены перерабатывающих организаций на подсолнечное масло закрепились около максимумов с 2017 года. Масло занимало около 48,9% в выручке Русагро в 1 квартале 2020 года.
• Фьючерсы на свинину выросли на 15% с начала месяца (20,6% в выручке Русагро).
3. Поглощение "Степи". АФК Система имеет в портфеле агрохолдинг Степь, земельный банк которой к концу 2020 году по прогнозам увеличится до 600 тыс гектаров. Система активно вкладывает в развитие актива и намерена провести IPO с целью погасить часть собственного долга полученными средствами. Но процесс IPO может затянуться или отмениться из-за неблагоприятной макро ситуации и тут в качестве инвестора может выйти Русагро.
Русагро получит ценный актив, который даст синергетический эффект с остальным бизнесом компании. При этом у Русагро есть возможность привлекать долги по низким ставкам, а значит проблем с финансированием не должно возникнуть.
Ваш МЕТОД
Новая идея из серии 5G опубликована в нашем чате. Присоединяйтесь к чату:
@metodclub
@metodclub
#три_тезиса
USD/RUB
🚀Цель: 85 рублей (+19%)
1. Дефицит бюджета. Дефицит федерального бюджета РФ за первые 6 месяцев составил почти 1 трлн рублей. При этом, министр финансов Антон Силуанов ожидает, что дефицит бюджета составит около 4% ВВП или около 4,4 трлн рублей. Чтобы не допустить такого дефицита, Правительство может пойти на ослабление рубля с целью поднять доходы с экспорта.
2. Отток капитала. Отток капитала из России за первое полугодие 2020 года составил $28,9 млрд против $23,3 млрд годом ранее. Отток капитала бьет по спросу на рубль и также является одним из фундаментальных факторов за ослабление рубля.
3. Геополитика. В ходе президентских выборов в США будет раскручиваться карта России и антироссийских санкций. И республиканцы, и демократы будут более агрессивно настроены к России. Вероятность введения новых санкций с сентября по ноябрь растет.
Ваш МЕТОД
USD/RUB
🚀Цель: 85 рублей (+19%)
1. Дефицит бюджета. Дефицит федерального бюджета РФ за первые 6 месяцев составил почти 1 трлн рублей. При этом, министр финансов Антон Силуанов ожидает, что дефицит бюджета составит около 4% ВВП или около 4,4 трлн рублей. Чтобы не допустить такого дефицита, Правительство может пойти на ослабление рубля с целью поднять доходы с экспорта.
2. Отток капитала. Отток капитала из России за первое полугодие 2020 года составил $28,9 млрд против $23,3 млрд годом ранее. Отток капитала бьет по спросу на рубль и также является одним из фундаментальных факторов за ослабление рубля.
3. Геополитика. В ходе президентских выборов в США будет раскручиваться карта России и антироссийских санкций. И республиканцы, и демократы будут более агрессивно настроены к России. Вероятность введения новых санкций с сентября по ноябрь растет.
Ваш МЕТОД
Привет всем, и мы снова пишем о Moderna (#MRNA). Ранее мы подняли целевую цену до $95 и рекомендовали покупать. На данный момент на премаркете акции растут еще на 13%.
Уровень 90-100$ для компании будет сложно пробить, но тут ей должны помочь пассивные фонды, которые начнут покупать с 20 июля. А значит акции могут выстрелить.
Вдобавок, успешно проходят испытания вакцины. Все пациенты вырабатывали антитела, которые, по мнению ученого сообщества, важны для защиты от вируса.
В исследовании принимали участие 3 группы по 15 человек. Пациенты получали дозы 25, 100 или 250 микрограммов в зависимости от группы. Участники получили две дозы потенциальной вакцины.
Это подсказывает, что результаты 3ей фазы клинических испытаний будут положительными и Moderna сможет, опережая конкурентов, запустить вакцину в производство.
🚀НОВАЯ ЦЕЛЬ ПО MODERNA = $120
Уровень 90-100$ для компании будет сложно пробить, но тут ей должны помочь пассивные фонды, которые начнут покупать с 20 июля. А значит акции могут выстрелить.
Вдобавок, успешно проходят испытания вакцины. Все пациенты вырабатывали антитела, которые, по мнению ученого сообщества, важны для защиты от вируса.
В исследовании принимали участие 3 группы по 15 человек. Пациенты получали дозы 25, 100 или 250 микрограммов в зависимости от группы. Участники получили две дозы потенциальной вакцины.
Это подсказывает, что результаты 3ей фазы клинических испытаний будут положительными и Moderna сможет, опережая конкурентов, запустить вакцину в производство.
🚀НОВАЯ ЦЕЛЬ ПО MODERNA = $120
Telegram
МЕТОД
Здравствуйте, друзья, и если вы внимательно следили и участвовали в идеях МЕТОДа, то смогли уже заработать 25% за 1 неделю с одной сделки.
6 июля мы опубликовали разбор Moderna (#MRNA) и дали рекомендацию покупать, с целевой ценой $75, указав, что это сделка…
6 июля мы опубликовали разбор Moderna (#MRNA) и дали рекомендацию покупать, с целевой ценой $75, указав, что это сделка…
#три_тезиса
Broadcom
Тикер: #AVGO
🚀Цель: $365 (+14%)
1. Рост заказов. По итогам отчета за 2 квартал Broadcom показал рост заказов на 4% г/г, в первую очередь за счет центров хранения данных. Аналитики МЕТОДа ожидают ускорения данной тенденции до конца 2020 года.
2. Сотрудничество с Apple. Растут заказы для беспроводных систем связи - за счет сотрудничества с крупнейшим клиентом - с Apple. В начале года, Apple заключила с Broadcom 2 контракта на сумму 15 млрд $ на 3,5 года. В моделях iPhone 5G будет на 40% больше компонентов от Broadcom, по сравнению с моделями 4G
3. 5G. Broadcom- основной производитель чипов для базовых станций 5G. Компания уже анонсировала новые бюджетные 5G чипы. Это означает, что Broadcom не собирается ограничиваться только сотрудничеством с Apple, а будет предлагать свою продукцию и другим производителям.
Ваш МЕТОД
Broadcom
Тикер: #AVGO
🚀Цель: $365 (+14%)
1. Рост заказов. По итогам отчета за 2 квартал Broadcom показал рост заказов на 4% г/г, в первую очередь за счет центров хранения данных. Аналитики МЕТОДа ожидают ускорения данной тенденции до конца 2020 года.
2. Сотрудничество с Apple. Растут заказы для беспроводных систем связи - за счет сотрудничества с крупнейшим клиентом - с Apple. В начале года, Apple заключила с Broadcom 2 контракта на сумму 15 млрд $ на 3,5 года. В моделях iPhone 5G будет на 40% больше компонентов от Broadcom, по сравнению с моделями 4G
3. 5G. Broadcom- основной производитель чипов для базовых станций 5G. Компания уже анонсировала новые бюджетные 5G чипы. Это означает, что Broadcom не собирается ограничиваться только сотрудничеством с Apple, а будет предлагать свою продукцию и другим производителям.
Ваш МЕТОД
#три_тезиса
Интер РАО
Тикер: #IRAO
🚀Цель: 5,75 рублей (+15%)
1. Восстановление спроса. На период карантина спрос на электроэнергию упал и Минэнерго прогнозировало падение потребления в 2020 году на 3,6%. Однако, спрос на электроэнергию восстанавливается и прогноз пересмотрен до -2,2% по итогам года. Восстановление спроса - позитивный сигнал для энергетики.
2. Десятилетняя стратегия. В новой стратегии, по информации МЕТОДа, будут следующие пункты:
• Новые сделки M&A ( и в первую очередь - покупка Сургутской ГРЭС-2 у Юнипро)
• Увеличение расходов на модернизацию. У Интер РАО старые мощности, модернизация которых может стоить довольно дорого. Сюда можно отнести и совместное предприятие с GE по разработке высокоэффективных газовых турбин.
• Новая программа мотивации менеджмента.
3. Дивидендная политика. Даже увеличив CAPEX до 50 млрд рублей в год, Интер РАО все равно сможет нарастить дивиденды до 40% от размера чистой прибыли. В таком случае дивидендная доходность может составить 6,7%, а в дальнейшем вырасти еще.
Ваш МЕТОД
Интер РАО
Тикер: #IRAO
🚀Цель: 5,75 рублей (+15%)
1. Восстановление спроса. На период карантина спрос на электроэнергию упал и Минэнерго прогнозировало падение потребления в 2020 году на 3,6%. Однако, спрос на электроэнергию восстанавливается и прогноз пересмотрен до -2,2% по итогам года. Восстановление спроса - позитивный сигнал для энергетики.
2. Десятилетняя стратегия. В новой стратегии, по информации МЕТОДа, будут следующие пункты:
• Новые сделки M&A ( и в первую очередь - покупка Сургутской ГРЭС-2 у Юнипро)
• Увеличение расходов на модернизацию. У Интер РАО старые мощности, модернизация которых может стоить довольно дорого. Сюда можно отнести и совместное предприятие с GE по разработке высокоэффективных газовых турбин.
• Новая программа мотивации менеджмента.
3. Дивидендная политика. Даже увеличив CAPEX до 50 млрд рублей в год, Интер РАО все равно сможет нарастить дивиденды до 40% от размера чистой прибыли. В таком случае дивидендная доходность может составить 6,7%, а в дальнейшем вырасти еще.
Ваш МЕТОД
Дорогие друзья, мы планируем запускать закрытый канал с аналитикой, идеями и образовательными материалами в тестовом режиме.
На начальном этапе отберем только 15 участников -> заявки на участие в @metodprime_bot.
Мы также продолжим уделять много внимания МЕТОДу и продолжим публиковать инвест-идеи в прежнем режиме.
Ваш МЕТОД
На начальном этапе отберем только 15 участников -> заявки на участие в @metodprime_bot.
Мы также продолжим уделять много внимания МЕТОДу и продолжим публиковать инвест-идеи в прежнем режиме.
Ваш МЕТОД
#три_тезиса
Увеличиваем шорт Детского Мира
Тикер: #DSKY
📉Цель: 80 рублей (-27%)
1. Инвестпрограмма. Недавно в менеджмент Детского Мира вошли Олег Мамаев и Денис Гуров. Олег Мамаев - специалист в строительстве, был президентом девелоперского подразделения АФК Система - Лидер-инвест. Денис Гуров - отлаживал логистические функции в ритейле. Оба назначения могут быть сигналом - Детский мир собирается активно строить логистические центры и поэтому укомплектовывает свою команду специалистами в данной сфере.
Стоимость одного распределительного центра для Детского Мира составляла - 2,5 млрд рублей. Это почти 40% от прошлогодней прибыли.
2. Результаты за 2 квартал. Почему-то все каналы пишут о том, что «Детский мир увеличил выручку на 2,9% г/г». Однако, по сравнению с 1 кварталом, выручка упала на 7%. Более того, усилился тренд сокращения роста LFL трафика, начиная с 3кв 2019. Между тем, рост LFL среднего чека, по словам источников МЕТОДа в компании, - аномален и в следующем квартале может стать отрицательным.
3. Онлайн-конкуренция. Детский мир имеет более высокие операционные расходы по сравнению с интернет-магазинами. При этом, основной бизнес для Детского мира - оффлайн-магазины с сокращающейся выручкой. По расчетам аналитиков МЕТОДа к 2025 году выручка от оффлайн-сегмента упадёт на 35%.
Ваш МЕТОД
Увеличиваем шорт Детского Мира
Тикер: #DSKY
📉Цель: 80 рублей (-27%)
1. Инвестпрограмма. Недавно в менеджмент Детского Мира вошли Олег Мамаев и Денис Гуров. Олег Мамаев - специалист в строительстве, был президентом девелоперского подразделения АФК Система - Лидер-инвест. Денис Гуров - отлаживал логистические функции в ритейле. Оба назначения могут быть сигналом - Детский мир собирается активно строить логистические центры и поэтому укомплектовывает свою команду специалистами в данной сфере.
Стоимость одного распределительного центра для Детского Мира составляла - 2,5 млрд рублей. Это почти 40% от прошлогодней прибыли.
2. Результаты за 2 квартал. Почему-то все каналы пишут о том, что «Детский мир увеличил выручку на 2,9% г/г». Однако, по сравнению с 1 кварталом, выручка упала на 7%. Более того, усилился тренд сокращения роста LFL трафика, начиная с 3кв 2019. Между тем, рост LFL среднего чека, по словам источников МЕТОДа в компании, - аномален и в следующем квартале может стать отрицательным.
3. Онлайн-конкуренция. Детский мир имеет более высокие операционные расходы по сравнению с интернет-магазинами. При этом, основной бизнес для Детского мира - оффлайн-магазины с сокращающейся выручкой. По расчетам аналитиков МЕТОДа к 2025 году выручка от оффлайн-сегмента упадёт на 35%.
Ваш МЕТОД
#народная_идея
Наш чат @metodclub активно живет собственной жизнью и вчера один из подписчиков предложил собственную идею по Эталону.
Эталон
Тикер: #ETLN
🚀Цель: 140 рублей (+31%)
15 июля Совет Директоров пообещал к концу июля дать рекомендации по дивидендам. Согласно отчету за 2019 год дивиденды должны составить ~12 рублей. Это около 11% дивдоходности. Если будет переоценка на 8,5% - это уже 140 рублей.
От себя добавим, что Эталон в третьем квартале может показать высокие темпы роста продаж + компания планирует сделать байбэк (до 10% от уставного капитала в течении 6 мес).
Пишите и обсуждайте идеи в нашем чате (@metodclub).
Ваш МЕТОД
Наш чат @metodclub активно живет собственной жизнью и вчера один из подписчиков предложил собственную идею по Эталону.
Эталон
Тикер: #ETLN
🚀Цель: 140 рублей (+31%)
15 июля Совет Директоров пообещал к концу июля дать рекомендации по дивидендам. Согласно отчету за 2019 год дивиденды должны составить ~12 рублей. Это около 11% дивдоходности. Если будет переоценка на 8,5% - это уже 140 рублей.
От себя добавим, что Эталон в третьем квартале может показать высокие темпы роста продаж + компания планирует сделать байбэк (до 10% от уставного капитала в течении 6 мес).
Пишите и обсуждайте идеи в нашем чате (@metodclub).
Ваш МЕТОД
#аналитика
💰Клиенты-миллиардеры UBS сбрасывают акции. UBS известен как fortress bank для миллиардеров, из-за того, что обслуживает самых богатых людей в мире. Анализ банкирами 120 семейных офисов, которые в совокупности управляют активами на ~200 млрд $ показывает, что управляющие деньгами миллиардеров продают акции, купленные на самом дне.
🖥 Netflix плохо отчитался по итогам второго квартала. Акции на премаркете упали на 8%. Крайне негативным сигналом стали и прогнозы компании на третий квартал. Компания ждет, что получит по итогам 3кв 2020 2,5 млн подписчиков против 6,7 млн в 3кв 2019.
🏛Центробанк дал еще один намек на снижение ставки. Ранее Эльвира Набиуллина на заседании в Совете Федерации дала понять, что: "у нас сохраняется пространство и для дальнейшего снижения".
Аналитики МЕТОДа в конце мая отмечали, что ставка уже летом может быть снижена до 4% (на тот момент она составляла 5,5%).
Ваш МЕТОД
💰Клиенты-миллиардеры UBS сбрасывают акции. UBS известен как fortress bank для миллиардеров, из-за того, что обслуживает самых богатых людей в мире. Анализ банкирами 120 семейных офисов, которые в совокупности управляют активами на ~200 млрд $ показывает, что управляющие деньгами миллиардеров продают акции, купленные на самом дне.
🖥 Netflix плохо отчитался по итогам второго квартала. Акции на премаркете упали на 8%. Крайне негативным сигналом стали и прогнозы компании на третий квартал. Компания ждет, что получит по итогам 3кв 2020 2,5 млн подписчиков против 6,7 млн в 3кв 2019.
🏛Центробанк дал еще один намек на снижение ставки. Ранее Эльвира Набиуллина на заседании в Совете Федерации дала понять, что: "у нас сохраняется пространство и для дальнейшего снижения".
Аналитики МЕТОДа в конце мая отмечали, что ставка уже летом может быть снижена до 4% (на тот момент она составляла 5,5%).
Ваш МЕТОД
⛳️ Друзья, есть отличные новости:
🟢 Мы перестанем публиковать рекламу на канале на продолжительный период (последняя реклама - 20 и 22 июля). Мы с уважением относимся к вам и соблюдаем информационную гигиену для общего блага. Во избежание путаницы предупреждаем, что реклама 20 июля не имеет отношения к нашему закрытому каналу, который находится в фазе тестирования.
🟢 Индивидуальные номера тестировщиков закрытого канала: 84 39 76 45 134 87 90 139 48 20 51 78 99 3 64. Тестировщики уже получили доступ к каналу.
🟢 Все, кто оставил заявку в @metodprime_bot , получат скидку 50% на первый месяц после завершения тестового периода.
🟢 Наши идеи будут дополняться перечислением рисков. Это позволит оценить компанию с разных сторон.
🟢 Мы возвращаем кнопки и процент позиции к нашим постам.
🟢 На канале появится новая рубрика: «Народные идеи». Участники обсуждают идеи в чате. По ходу обсуждения выдвигается несколько тезисов за и против. Мы собираем самые важные тезисы и выкладываем их на канал в едином виде.
🍀 Удачных вам инвестиций! Спасибо, что являетесь членом нашего сообщества.
Ваш МЕТОД
🟢 Мы перестанем публиковать рекламу на канале на продолжительный период (последняя реклама - 20 и 22 июля). Мы с уважением относимся к вам и соблюдаем информационную гигиену для общего блага. Во избежание путаницы предупреждаем, что реклама 20 июля не имеет отношения к нашему закрытому каналу, который находится в фазе тестирования.
🟢 Индивидуальные номера тестировщиков закрытого канала: 84 39 76 45 134 87 90 139 48 20 51 78 99 3 64. Тестировщики уже получили доступ к каналу.
🟢 Все, кто оставил заявку в @metodprime_bot , получат скидку 50% на первый месяц после завершения тестового периода.
🟢 Наши идеи будут дополняться перечислением рисков. Это позволит оценить компанию с разных сторон.
🟢 Мы возвращаем кнопки и процент позиции к нашим постам.
🟢 На канале появится новая рубрика: «Народные идеи». Участники обсуждают идеи в чате. По ходу обсуждения выдвигается несколько тезисов за и против. Мы собираем самые важные тезисы и выкладываем их на канал в едином виде.
🍀 Удачных вам инвестиций! Спасибо, что являетесь членом нашего сообщества.
Ваш МЕТОД
Telegram
МЕТОД
Это команда лучших аналитиков, которые лаконично излагают свои инвест-идеи.
🌰 Инвест-идеи без шелухи
😎 Просто о сложном
Связь - @Metod_QAbot
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🌰 Инвест-идеи без шелухи
😎 Просто о сложном
Связь - @Metod_QAbot
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#три_тезиса
Петропавловск
Тикер:#POGR
Цель: 31 рубль (+18%)
Не более 10% от портфеля
1. Новые проекты. Петропавловск изучает возможность приобретения лицензий на месторождения на Монголо-Охотском поясе. Монголо-Охотский пояс может быть довольно перспективным проектом для Петропавловска, учитывая то, что на нем расположено довольно крупное месторождение Сухой Лог (правда, оно принадлежит Полюсу). Как часть этой инициативы, Петропавловск в феврале 2020 года получил 2 лицензии на Мариинский, который может иметь значительные запасы качественной руды.
2. Рост добычи. Сооснователь и производственный директор Павел Масловский сказал в одном из интервью, что Петропавловск рассчитывает в 2021-2024 годах производить по 600-700 тысяч унций (на 16-35% больше значений 2019 года). Анализ текущих активов и потенциала компании подсказывает, что в целом Масловский не врет - Петропавловск действительно способен существенно нарастить добычу за счет новых проектов.
3. Дивиденды. Долгое время, приоритетом Петропавловска выступало снижение долговой нагрузки. В ближайшее время, цель Net Debt/EBITDA<2 будет реализована. Именно поэтому, 30 июня на годовом собрании должна была обсуждаться новая дивполитика и дивиденды. Как только закончится конфликт акционеров, Петропавловск скорее всего примет дивполитику - 50% от чистой прибыли.
Риск: конфликт между акционерами может долго не завершаться, а противостояние и неопределенность могут мешать принимать стратегические решения и будут вредить операционной деятельности. Однако, в целом, так как участники конфликта несут издержки, то рациональнее всего им будет завершить его как можно быстрее.
Ваш МЕТОД
Петропавловск
Тикер:#POGR
Цель: 31 рубль (+18%)
Не более 10% от портфеля
1. Новые проекты. Петропавловск изучает возможность приобретения лицензий на месторождения на Монголо-Охотском поясе. Монголо-Охотский пояс может быть довольно перспективным проектом для Петропавловска, учитывая то, что на нем расположено довольно крупное месторождение Сухой Лог (правда, оно принадлежит Полюсу). Как часть этой инициативы, Петропавловск в феврале 2020 года получил 2 лицензии на Мариинский, который может иметь значительные запасы качественной руды.
2. Рост добычи. Сооснователь и производственный директор Павел Масловский сказал в одном из интервью, что Петропавловск рассчитывает в 2021-2024 годах производить по 600-700 тысяч унций (на 16-35% больше значений 2019 года). Анализ текущих активов и потенциала компании подсказывает, что в целом Масловский не врет - Петропавловск действительно способен существенно нарастить добычу за счет новых проектов.
3. Дивиденды. Долгое время, приоритетом Петропавловска выступало снижение долговой нагрузки. В ближайшее время, цель Net Debt/EBITDA<2 будет реализована. Именно поэтому, 30 июня на годовом собрании должна была обсуждаться новая дивполитика и дивиденды. Как только закончится конфликт акционеров, Петропавловск скорее всего примет дивполитику - 50% от чистой прибыли.
Риск: конфликт между акционерами может долго не завершаться, а противостояние и неопределенность могут мешать принимать стратегические решения и будут вредить операционной деятельности. Однако, в целом, так как участники конфликта несут издержки, то рациональнее всего им будет завершить его как можно быстрее.
Ваш МЕТОД
Forwarded from MarketTwits
🔥#ETLN #дивиденды
ЭТАЛОН - ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019Г = 12 РУБ/АКЦ - СД
Точная дата выплаты, а также дата закрытия реестра для получения дивидендов будут определены в рамках сообщения о созыве ГОСА
ЭТАЛОН - ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019Г = 12 РУБ/АКЦ - СД
Точная дата выплаты, а также дата закрытия реестра для получения дивидендов будут определены в рамках сообщения о созыве ГОСА
Интересные данные по #AGRO. Наша идея отлично показывает себя. Раскрытие идеи: https://t.iss.one/investmetod/180
Huntington Ingalls
Тикер: #HII
🚀Цель: $225 (+24%)
Доля в портфеле не более 10%
1. Рост напряженности. Huntington Ingalls в любом случае выиграет от того, как будет разворачиваться предвыборная гонка. Одна из тем, которые волнуют общество взаимоотношение с Китаем. И Байден, и Трамп не любят Китай и поэтому осенью мировая напряженность будет только расти. От этого будут выигрывать в первую очередь военно-промышленные компании, в том числе и HII.
2. Отчет за 2 квартал. Отчет за 2 квартал 2020 года будет уже 6 августа. В цену акций уже заложен негатив связанный с локдауном и простаиванием активов. Однако, в последнее время отчеты небольших компаний все чаще бьют ожидания рынка.
3. Новые контракты. Несмотря на пандемию, компания получила новый контракт на сумму $936 млн на строительство эсминца класса Arleigh Burke. На данный момент, компания строит 4 эсминца для ВМФ США. Однако, из-за повышения бюджета на оборонные заказы, Huntington Ingalls может получить больше новых контрактов.
Риски: отчетность и поступающие новости могут быть негативными для компании, и кроме того акции могут сильно падать с рынком. В этом свете выглядит логичным докупать на просадках.
Ваш МЕТОД
Тикер: #HII
🚀Цель: $225 (+24%)
Доля в портфеле не более 10%
1. Рост напряженности. Huntington Ingalls в любом случае выиграет от того, как будет разворачиваться предвыборная гонка. Одна из тем, которые волнуют общество взаимоотношение с Китаем. И Байден, и Трамп не любят Китай и поэтому осенью мировая напряженность будет только расти. От этого будут выигрывать в первую очередь военно-промышленные компании, в том числе и HII.
2. Отчет за 2 квартал. Отчет за 2 квартал 2020 года будет уже 6 августа. В цену акций уже заложен негатив связанный с локдауном и простаиванием активов. Однако, в последнее время отчеты небольших компаний все чаще бьют ожидания рынка.
3. Новые контракты. Несмотря на пандемию, компания получила новый контракт на сумму $936 млн на строительство эсминца класса Arleigh Burke. На данный момент, компания строит 4 эсминца для ВМФ США. Однако, из-за повышения бюджета на оборонные заказы, Huntington Ingalls может получить больше новых контрактов.
Риски: отчетность и поступающие новости могут быть негативными для компании, и кроме того акции могут сильно падать с рынком. В этом свете выглядит логичным докупать на просадках.
Ваш МЕТОД
