#ADM #SCHW #market_update
2 растущие компании в ваш портфель
Часть 2
Американская экономика находится в стадии роста. Инфляция достигла многолетнего рекорда.
Это привело к запуску цикла монетарного ужесточения. Несмотря на риски, еще не поздно присмотреться к «историям роста». Давайте посмотрим на бумаги пяти американских компаний, на которые можно обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Archer-Daniels-Midland
Динамика с начала года (TR): +12%
Дивидендная доходность: 2,1%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): -2% ($74)
Агропромышленная корпорация. Дивидендный аристократ с 47-летней историей увеличения выплат. После оптимизации 2015–2020 гг. ADM перешла к повышению эффективности за счет инноваций (в том числе к производству биотоплива и веганских продуктов), рентабельность инвестиций удалось поднять до целевых 10%. Среднесрочный драйвер роста бумаг — взлет инфляции, в частности, увеличение цен на продукты. Глобальный индекс цен на растительные масла (FAO) находится на рекордном уровне. В 2021 г. операционная прибыль в трех главных сегментах увеличилась: на 32% в масличном производстве, на 80% в сахарном и на 20% в продуктовом. Долгосрочный драйвер — рост населения, которое приближается к 8 трлн. К 2030 г. население на мировом уровне может достичь 8,5 трлн.
Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS на 6,6% в ближайшие 5 лет, среднем в год. Акции ADM менее волатильны, чем рынок в целом. Коэффициент бета за пять месяцев равен 0,8. Показатель P/S равен 0,5 при медиане 1,1 по группе сопоставимых компаний.
Charles Schwab
Динамика с начала года (TR): +5,7%
Дивидендная доходность: 0,9%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +13% ($104)
Третья по активам инвестиционная компания в мире после Vanguard и BlackRock. Работает во всех сегментах, связанных с управлением сбережениями: от дешевых розничных ETF до финансовых стратегий в стиле private banking. Основана 50 лет назад, в лидерах отрасли около 10 лет, за которые она выросла в пять раз. В 2020 г. Charles Schwab поучаствовала в консолидации индустрии и приобрела крупного конкурента TD Ameritrade. Объем активов под управлением объединенной компании превышает $7 трлн, число брокерских счетов — 33 млн.
Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS в ближайшие 12 мес. на 20,5% и на 21,7% в ближайшие 5 лет, среднем в год. Коэффициент бета за 5 мес. равен 1, за три года — 0,94.
———
Топ-10 акций для вашего портфеля 💼
2 растущие компании в ваш портфель
Часть 2
Американская экономика находится в стадии роста. Инфляция достигла многолетнего рекорда.
Это привело к запуску цикла монетарного ужесточения. Несмотря на риски, еще не поздно присмотреться к «историям роста». Давайте посмотрим на бумаги пяти американских компаний, на которые можно обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Archer-Daniels-Midland
Динамика с начала года (TR): +12%
Дивидендная доходность: 2,1%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): -2% ($74)
Агропромышленная корпорация. Дивидендный аристократ с 47-летней историей увеличения выплат. После оптимизации 2015–2020 гг. ADM перешла к повышению эффективности за счет инноваций (в том числе к производству биотоплива и веганских продуктов), рентабельность инвестиций удалось поднять до целевых 10%. Среднесрочный драйвер роста бумаг — взлет инфляции, в частности, увеличение цен на продукты. Глобальный индекс цен на растительные масла (FAO) находится на рекордном уровне. В 2021 г. операционная прибыль в трех главных сегментах увеличилась: на 32% в масличном производстве, на 80% в сахарном и на 20% в продуктовом. Долгосрочный драйвер — рост населения, которое приближается к 8 трлн. К 2030 г. население на мировом уровне может достичь 8,5 трлн.
Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS на 6,6% в ближайшие 5 лет, среднем в год. Акции ADM менее волатильны, чем рынок в целом. Коэффициент бета за пять месяцев равен 0,8. Показатель P/S равен 0,5 при медиане 1,1 по группе сопоставимых компаний.
Charles Schwab
Динамика с начала года (TR): +5,7%
Дивидендная доходность: 0,9%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +13% ($104)
Третья по активам инвестиционная компания в мире после Vanguard и BlackRock. Работает во всех сегментах, связанных с управлением сбережениями: от дешевых розничных ETF до финансовых стратегий в стиле private banking. Основана 50 лет назад, в лидерах отрасли около 10 лет, за которые она выросла в пять раз. В 2020 г. Charles Schwab поучаствовала в консолидации индустрии и приобрела крупного конкурента TD Ameritrade. Объем активов под управлением объединенной компании превышает $7 трлн, число брокерских счетов — 33 млн.
Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS в ближайшие 12 мес. на 20,5% и на 21,7% в ближайшие 5 лет, среднем в год. Коэффициент бета за 5 мес. равен 1, за три года — 0,94.
———
Топ-10 акций для вашего портфеля 💼