#HPQ #HPE #M #market_update
Три американских бумаги на неделю
Хотите найти идеи для инвестиций? Давайте оценим акции трех компаний, опубликовавших финансовые показатели на этой неделе. Речь идет о завершении сезона отчетности. Несмотря на сильные движения, бумаги все еще могут быть интересны.
HP Inc
Производитель компьютеров и компонент для принтеров представил отчетность во вторник ночью. Чистая прибыль выросла на 7% (г/г) — $6,97 млрд. Выручка — самая низкая с начала пандемии коронавируса, хуже консенсус-прогноза аналитиков. Доходы подразделения по выпуску персональных компьютеров сократились на 29%, до $8,2 млрд. Выручка от продаж принтеров снизилась на 5%, до $4,7 млрд.
Акции HPQ отреагировали на отчетность снижением. Бумаги упали на диагональную поддержку в районе $28,8. Там проходит 200-дневная скользящая средняя от которой начался отскок. Котировка на пятницу — $30,5. При закреплении выше $31 целевым уровнем станет $34. Мультипликатор PEG равен 1,6, что указывает на риски, связанные с покупкой бумаг.
Hewlett Packard Enterprise
Поставщик решений в сфере IT и телекоммуникационных услуг опубликовал отчетность в тот же день. Выручка во II финансовом квартале не оправдала ожиданий и составила $6,97 млрд. Доходы в сегменте серверного оборудования снизились на 8,3%, в сегменте вычислительных систем и искусственного интеллекта — выросли на 18%, периферийной инфраструктуры — подскочила в 1,5 раза. Прогноз на этот год — позитивный. HPE предполагает, что ее выручка в этом году увеличится на 4-6%.
Hewlett Packard Enterprise (HPE). Рекомендация БКС — «держать»
Бумаги отреагировали на отчетность падением, а затем отскочили от уровня поддержки. Котировка на пятницу — $15,2. Локальный потенциал роста — до $15,8.
Macy’s
Сеть универмагов представила отчетность за I финквартал в четверг. Macy’s зафиксировала 46%-ное снижение чистой прибыли. Сопоставимые продажи упали на 7,2% (г/г). Начиная с конца марта, компания наблюдает более серьезное ослабление спроса в ряде категорий товаров, чем при планировании текущего года. Теперь Macy's ожидает, что ее сопоставимые продажи в этом году сократятся на 6-7,5%.
В пятницу M растут на 11%, котировка — $15,3. Локальный потенциал роста пока ограничивается $15,8-16, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
Три американских бумаги на неделю
Хотите найти идеи для инвестиций? Давайте оценим акции трех компаний, опубликовавших финансовые показатели на этой неделе. Речь идет о завершении сезона отчетности. Несмотря на сильные движения, бумаги все еще могут быть интересны.
HP Inc
Производитель компьютеров и компонент для принтеров представил отчетность во вторник ночью. Чистая прибыль выросла на 7% (г/г) — $6,97 млрд. Выручка — самая низкая с начала пандемии коронавируса, хуже консенсус-прогноза аналитиков. Доходы подразделения по выпуску персональных компьютеров сократились на 29%, до $8,2 млрд. Выручка от продаж принтеров снизилась на 5%, до $4,7 млрд.
Акции HPQ отреагировали на отчетность снижением. Бумаги упали на диагональную поддержку в районе $28,8. Там проходит 200-дневная скользящая средняя от которой начался отскок. Котировка на пятницу — $30,5. При закреплении выше $31 целевым уровнем станет $34. Мультипликатор PEG равен 1,6, что указывает на риски, связанные с покупкой бумаг.
Hewlett Packard Enterprise
Поставщик решений в сфере IT и телекоммуникационных услуг опубликовал отчетность в тот же день. Выручка во II финансовом квартале не оправдала ожиданий и составила $6,97 млрд. Доходы в сегменте серверного оборудования снизились на 8,3%, в сегменте вычислительных систем и искусственного интеллекта — выросли на 18%, периферийной инфраструктуры — подскочила в 1,5 раза. Прогноз на этот год — позитивный. HPE предполагает, что ее выручка в этом году увеличится на 4-6%.
Hewlett Packard Enterprise (HPE). Рекомендация БКС — «держать»
Бумаги отреагировали на отчетность падением, а затем отскочили от уровня поддержки. Котировка на пятницу — $15,2. Локальный потенциал роста — до $15,8.
Macy’s
Сеть универмагов представила отчетность за I финквартал в четверг. Macy’s зафиксировала 46%-ное снижение чистой прибыли. Сопоставимые продажи упали на 7,2% (г/г). Начиная с конца марта, компания наблюдает более серьезное ослабление спроса в ряде категорий товаров, чем при планировании текущего года. Теперь Macy's ожидает, что ее сопоставимые продажи в этом году сократятся на 6-7,5%.
В пятницу M растут на 11%, котировка — $15,3. Локальный потенциал роста пока ограничивается $15,8-16, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
#TCSG #аналитика
Куда дальше пойдет TCS Group
Разберем, какую цель можно ставить на долгосрок и сильные аспекты компании
Главное
Прибыль TCS Group увеличилась на 57%, если сравнивать с прошлым кварталом, и в 11,6 раз — в сопоставлении с прошлым годом. Одна из причин роста — расширение клиентской базы. Доля неработающих кредитов немного увеличилась, но резервов под это более чем достаточно.
Акции TCS Group всегда показывали хороший рост, но с начала года они отстают по динамике от Сбера и ВТБ. Тем не менее, у них есть все возможности попытаться догнать своих конкурентов. Даже несмотря на введённые санкции ЕС, которые по мнению большинства экспертов не окажут серьёзного влияния на результаты компании.
Итог
Рекомендация «Покупать», а целевая цена 3700рублей
Куда дальше пойдет TCS Group
Разберем, какую цель можно ставить на долгосрок и сильные аспекты компании
Главное
Прибыль TCS Group увеличилась на 57%, если сравнивать с прошлым кварталом, и в 11,6 раз — в сопоставлении с прошлым годом. Одна из причин роста — расширение клиентской базы. Доля неработающих кредитов немного увеличилась, но резервов под это более чем достаточно.
Акции TCS Group всегда показывали хороший рост, но с начала года они отстают по динамике от Сбера и ВТБ. Тем не менее, у них есть все возможности попытаться догнать своих конкурентов. Даже несмотря на введённые санкции ЕС, которые по мнению большинства экспертов не окажут серьёзного влияния на результаты компании.
Итог
Рекомендация «Покупать», а целевая цена 3700рублей
#HYDR #аналитика
РусГидро. Нужен тест максимума 0,896
В последнюю торговую сессию недели акции РусГидро выросли на 3,47%. Цена на закрытии составила 0,8795 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 474 млн руб.
Краткосрочная картина
•На прошлой неделе акции закрепились выше уровня сопротивления 0,84. Цена выполнила первые цели роста 0,855–0,863 на дневном графике.
•После отката в пятницу появился новый импульс роста. Часовая структура располагает к подъему в область 0,919–928. Этот сценарий в приоритете, пока нет слома минимума 0,837. Техническая картина часового графика на стороне покупателей.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 66 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 0,896 и 0,837.
•В случае обновления минимума 0,789, откроется дорога к первым целям дневного графика 0,774–0,786. Пока что этот сценарий не в приоритете и будет отменен после слома максимума 0,8966.
Уровни сопротивления: 0,88 / 0,896 / 0,97
Уровни поддержки: 0,837 / 0,824 / 0,79
Долгосрочная картина
•На недельном графике первые цели чуть выше дневных в области 0,873–0,925. Ранее цена выполнила их, максимум установлен на отметке 0,896. Учитываем, что месячный график указывает на долгосрочные цели роста в области 0,971–1,02.
•Сценарий падения с первыми целями 0,759–0,77 не актуален за счет подъема и закрепления недельной свечи выше отметки 0,84.
•Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг. Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
РусГидро. Нужен тест максимума 0,896
В последнюю торговую сессию недели акции РусГидро выросли на 3,47%. Цена на закрытии составила 0,8795 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 474 млн руб.
Краткосрочная картина
•На прошлой неделе акции закрепились выше уровня сопротивления 0,84. Цена выполнила первые цели роста 0,855–0,863 на дневном графике.
•После отката в пятницу появился новый импульс роста. Часовая структура располагает к подъему в область 0,919–928. Этот сценарий в приоритете, пока нет слома минимума 0,837. Техническая картина часового графика на стороне покупателей.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 66 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 0,896 и 0,837.
•В случае обновления минимума 0,789, откроется дорога к первым целям дневного графика 0,774–0,786. Пока что этот сценарий не в приоритете и будет отменен после слома максимума 0,8966.
Уровни сопротивления: 0,88 / 0,896 / 0,97
Уровни поддержки: 0,837 / 0,824 / 0,79
Долгосрочная картина
•На недельном графике первые цели чуть выше дневных в области 0,873–0,925. Ранее цена выполнила их, максимум установлен на отметке 0,896. Учитываем, что месячный график указывает на долгосрочные цели роста в области 0,971–1,02.
•Сценарий падения с первыми целями 0,759–0,77 не актуален за счет подъема и закрепления недельной свечи выше отметки 0,84.
•Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг. Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#MGNT #FEES #FIVE #аналитика #market_update
3 кандидата на шорт
Актуальная информация по топ-3 российских аутсайдеров, в которых можно реализовать шорт-сделки
Магнит
После перевода акций в III уровень листинга давление продавцов сохранялось некоторое время. Бумаги достигли круглой отметки и ориентировочного уровня в 4000 руб. Далее начался технический отскок. Важных фундаментальных изменений нет, компания так и не раскрыла финансовые результаты. Это дает основания предположить, что как минимум на короткой дистанции бумаги могут быть слабее рынка.
Короткие позиции остаются актуальными, пока не появится важных триггеров к росту. Если цена вернется под 4250 руб., то это вновь можно расценить как сигнал о возможности повторного теста 4000 руб. Однако, судя по оборотам, инвесторы не желают возвращаться вниз, поэтому акции могут сформировать боковик.
ФСК-Россети
В акциях реализовался базовый сценарий — отказ от дивидендов из-за масштабной инвестиционной программы. Пока нет новых причин для подъема акций, они могут оставаться слабыми.
Акции упали к психологической отметке 0,1 руб., где расположена EMA200, и падение приостановилось. Если уровень будет пройден сверху вниз, сценарий с продолжением падения останется актуальным, а новой целью выступит уровень 0,95 руб.
X5 Group
Бумаги ритейлера сохранились в рамках боковика 1645–1380 руб. Каких-то важных фундаментальных изменений пока не происходило, краткосрочный взгляд на бумаги остается нейтральным.
С технической стороны бумаги находятся примерно в центре боковика прямо на скользящих средних. Уход под них может сигнализировать о возможности спуска к 1380 руб.
3 кандидата на шорт
Актуальная информация по топ-3 российских аутсайдеров, в которых можно реализовать шорт-сделки
Магнит
После перевода акций в III уровень листинга давление продавцов сохранялось некоторое время. Бумаги достигли круглой отметки и ориентировочного уровня в 4000 руб. Далее начался технический отскок. Важных фундаментальных изменений нет, компания так и не раскрыла финансовые результаты. Это дает основания предположить, что как минимум на короткой дистанции бумаги могут быть слабее рынка.
Короткие позиции остаются актуальными, пока не появится важных триггеров к росту. Если цена вернется под 4250 руб., то это вновь можно расценить как сигнал о возможности повторного теста 4000 руб. Однако, судя по оборотам, инвесторы не желают возвращаться вниз, поэтому акции могут сформировать боковик.
ФСК-Россети
В акциях реализовался базовый сценарий — отказ от дивидендов из-за масштабной инвестиционной программы. Пока нет новых причин для подъема акций, они могут оставаться слабыми.
Акции упали к психологической отметке 0,1 руб., где расположена EMA200, и падение приостановилось. Если уровень будет пройден сверху вниз, сценарий с продолжением падения останется актуальным, а новой целью выступит уровень 0,95 руб.
X5 Group
Бумаги ритейлера сохранились в рамках боковика 1645–1380 руб. Каких-то важных фундаментальных изменений пока не происходило, краткосрочный взгляд на бумаги остается нейтральным.
С технической стороны бумаги находятся примерно в центре боковика прямо на скользящих средних. Уход под них может сигнализировать о возможности спуска к 1380 руб.
Ниже в цифрах наш отчёт по маю по Insider|Инвестиции 👇
В цифрах выглядит так:
✅ +2,93% на Fix Price Group за неделю
✅ +3,21% на ММК за 4 дня
✅ +3,53% на М.Видео за день
✅ +4,41% на М.Видео за неделю
✅ +5% на Северсталь за 3 недели
✅ +5,42% на СПБ Биржа за неделю
✅ +7% на РусГидро за 2 недели
✅ +8,94% на Совкомфлот за 2 дня
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
В цифрах выглядит так:
✅ +2,93% на Fix Price Group за неделю
✅ +3,21% на ММК за 4 дня
✅ +3,53% на М.Видео за день
✅ +4,41% на М.Видео за неделю
✅ +5% на Северсталь за 3 недели
✅ +5,42% на СПБ Биржа за неделю
✅ +7% на РусГидро за 2 недели
✅ +8,94% на Совкомфлот за 2 дня
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
#OZON #аналитика
Ралли в акциях Ozon
Бумаги Ozon за последнюю неделю стали лидерами роста и обновляют годовые максимумы. Обозначим технические уровни, где целесообразнее локально притормозить, взяв прибыль от лонга.
Причины роста есть
По итогам I квартала 2023 г. у компании появилась чистая прибыль против убытка годом ранее, а прогноз темпа роста оборота по итогам года повышен над 70%. У корпорации есть планы и на международную экспансию.
О дивидендах речи не идет, но руководство подчеркивает необходимость именно ускоренного развития, поэтому прибыль пойдет на масштабирование. Для «компании роста» это нормально, и фактор дивидендов, как видим, не влияет на взрывную динамику курса акций.
Техническая картина в акциях также благоприятна: бумаги вырвались на максимумы с середины января 2022 г., к 1930 руб. С начала этого года — +36%, а за месяц — свыше +21%. При этом недельное ускорение вверх (+9% против -0,5% у индекса МосБиржи) связывается именно с благоприятными прогнозами и пояснением принципов использования чистой прибыли.
Сегодня акции продолжают ралли. Импульс роста может быть продолжен вплоть до локального январского сопротивления 2022 г. под 1970 руб., это еще 2% от дневного пика 7 июня. Учитывая природу ИТ-сектора (ставка на рост всего рынка как бы с плечом), а также исторически высокую волатильность бумаги, вероятность дотянуться до обозначенного вверху уровня есть и в самые ближайшие сессии.
После этого вероятно замедление, техническая остановка и даже откат. Тем более, что приближается психологическая планка на 2000 руб. Поэтому скоро надо быть готовыми к временной фиксации. В дальнейшем поддержка для перезахода с перспективой к 2100 руб. будет расположена в области 1850 руб.
Ралли в акциях Ozon
Бумаги Ozon за последнюю неделю стали лидерами роста и обновляют годовые максимумы. Обозначим технические уровни, где целесообразнее локально притормозить, взяв прибыль от лонга.
Причины роста есть
По итогам I квартала 2023 г. у компании появилась чистая прибыль против убытка годом ранее, а прогноз темпа роста оборота по итогам года повышен над 70%. У корпорации есть планы и на международную экспансию.
О дивидендах речи не идет, но руководство подчеркивает необходимость именно ускоренного развития, поэтому прибыль пойдет на масштабирование. Для «компании роста» это нормально, и фактор дивидендов, как видим, не влияет на взрывную динамику курса акций.
Техническая картина в акциях также благоприятна: бумаги вырвались на максимумы с середины января 2022 г., к 1930 руб. С начала этого года — +36%, а за месяц — свыше +21%. При этом недельное ускорение вверх (+9% против -0,5% у индекса МосБиржи) связывается именно с благоприятными прогнозами и пояснением принципов использования чистой прибыли.
Сегодня акции продолжают ралли. Импульс роста может быть продолжен вплоть до локального январского сопротивления 2022 г. под 1970 руб., это еще 2% от дневного пика 7 июня. Учитывая природу ИТ-сектора (ставка на рост всего рынка как бы с плечом), а также исторически высокую волатильность бумаги, вероятность дотянуться до обозначенного вверху уровня есть и в самые ближайшие сессии.
После этого вероятно замедление, техническая остановка и даже откат. Тем более, что приближается психологическая планка на 2000 руб. Поэтому скоро надо быть готовыми к временной фиксации. В дальнейшем поддержка для перезахода с перспективой к 2100 руб. будет расположена в области 1850 руб.
#market_update #аналитика
Что сейчас стоит брать из IT-сектора
Инвесторы резко переключили внимание с дивидендных историй на акции роста. Индексы Технологий и Инноваций сегодня вновь обновили максимумы, прибавляя до 70% за целый год. В отдельных фишках прирост доходит до 40% за месяц.
Какие акции растут
Подъем виден и в крупных, и в средних по размеру компаниях. Также много динамики в самых нижних эшелонах. Это не только IT-бизнес, но также биотехи и медтехи из Индекса Инноваций (IMOEXINN).
Надолго ли этот рост
Спрос на IT-сектор спровоцирован общим позитивом и, как следствие, ростом аппетита к риску. Аналогичная тенденция сейчас наблюдается на зарубежных площадках, где инвесторы все охотнее покупают волатильные фишки.
Обычно такой взлет котировок не бывает устойчивым, но может продолжаться несколько дней, недель или даже месяцев — зависит от новостного фона. Ближайшее крупное событие это заседание ФРС по ставке на следующей неделе.
Если регулятор оправдает ожидания инвесторов и поставит рост ставки на паузу, эйфория может продолжиться. Если проявит жесткость, тренд может быстро смениться коррекцией или даже разворотом в индексах.
Какие бумаги выбрать
Краткосрочные (спекулятивные)
•Группа Позитив (Держать. Цель на год: 2000 руб. / +6%)
•ВУШ Холдинг
•Noventiq (ранее Softline)
Лонг (с потенциалом взрывной волатильности)
•VK
•QIWI
•ЦИАН
Лонг (от года)
•Яндекс
•HeadHunter
•Ozon
Что сейчас стоит брать из IT-сектора
Инвесторы резко переключили внимание с дивидендных историй на акции роста. Индексы Технологий и Инноваций сегодня вновь обновили максимумы, прибавляя до 70% за целый год. В отдельных фишках прирост доходит до 40% за месяц.
Какие акции растут
Подъем виден и в крупных, и в средних по размеру компаниях. Также много динамики в самых нижних эшелонах. Это не только IT-бизнес, но также биотехи и медтехи из Индекса Инноваций (IMOEXINN).
Надолго ли этот рост
Спрос на IT-сектор спровоцирован общим позитивом и, как следствие, ростом аппетита к риску. Аналогичная тенденция сейчас наблюдается на зарубежных площадках, где инвесторы все охотнее покупают волатильные фишки.
Обычно такой взлет котировок не бывает устойчивым, но может продолжаться несколько дней, недель или даже месяцев — зависит от новостного фона. Ближайшее крупное событие это заседание ФРС по ставке на следующей неделе.
Если регулятор оправдает ожидания инвесторов и поставит рост ставки на паузу, эйфория может продолжиться. Если проявит жесткость, тренд может быстро смениться коррекцией или даже разворотом в индексах.
Какие бумаги выбрать
Краткосрочные (спекулятивные)
•Группа Позитив (Держать. Цель на год: 2000 руб. / +6%)
•ВУШ Холдинг
•Noventiq (ранее Softline)
Лонг (с потенциалом взрывной волатильности)
•VK
•QIWI
•ЦИАН
Лонг (от года)
•Яндекс
•HeadHunter
•Ozon
#VKCO #аналитика
Акции VK на драйве — варианты спекулятивной работы
Бумаги российской ИТ-компании за последнюю неделю вырвались в абсолютные лидеры доходности, и это было ожидаемо. А где локальные пределы роста и риска — в материале.
По плану
С начала года бумаги VK прибавляют 45% при +25% у индекса МосБиржи. Только за последнюю неделю прирост акций составил более 10%. По сути, бумаги реализуют идею ставки на рост широкого рынка как бы с плечом. Более высокая бета лидера ИТ-сектора и исторически взрывная волатильность инструмента предполагали именно такой исход.
В майском прогнозе на июнь в самых турбулентных бумагах значилась идея технического отката цены VK из-под 600 руб. с поддержкой у 560 руб. и дальнейший вынос в сторону 700 руб. Спустя менее чем две недели от публикации акции успели и откатить на 560 руб., и протестировать уже 650 руб. Отработана большая часть плана — активные трейдеры имели возможность заработать.
Что дальше
С учетом трехкратной волатильности акции против параметра рисковости самого индекса МосБиржи в таком сильном росте VK нет ничего удивительного. И несмотря на уже состоявшуюся мощную волну роста и даже локальную перегретость инструмента, вероятность более высоких цен все еще сохраняется.
При этом чувствительность акции к внешнему фону достаточно сильная: если широкий рынок акций вдруг пойдет в коррекцию, то акции ИТ-сектора припадут. Но пока рынок удерживается на годовых максимумах, у трейдеров на повышение еще есть запас для маневра вверх.
Варианты краткосрочной работы с бумагой
С долгосрочной точки зрения рынку может не хватать информации. Компания раскрыла в целом неплохие результаты за I квартал, но отчетность была сильно урезанной, а это фактор неопределенности и недостаток аргументов для фундаментальной переоценки стоимости бизнеса. Поэтому оценки большинства инвестдомов сдержанные. Однако это не мешает работать на младших таймфреймах и получать дополнительную доходность на фоне сильных технических сигналов.
С тактической точки зрения удержание длинных позиций, переоткрытых после сброса под 600 руб. в районе 560 руб., можно удерживать, а ориентиром хода одной из самых волатильных акций по-прежнему значится район 700 руб. От июньского пика это еще 7% вверх, а от вчерашнего закрытия — чуть более 10%.
При этом не исключается еще один маневр сверху-вниз на 600 руб. для проверки уровня на прочность уже в качестве поддержки, после чего акции могут пойти на финальный заброс вверх к 700 руб. Соответственно, пока откаты целесообразнее выкупать.
Столь размашистые шаги совершенно естественны для такой рисковой акции, а значит, нужно оценивать свои трейдерские силы, соизмерять риски и доходность операций. Пределом потерь, после которого риск в сделке будет уже не оправдан, теперь значится сдача уровня 560 руб. — там и будут находиться стопы.
В случае достижения области 700 руб. спекулятивно из акции лучше выйти, зафиксировав прибыль. Там же не исключается и вариант работы от коротких продаж с краткосрочным ориентиром на 650 руб.
Акции VK на драйве — варианты спекулятивной работы
Бумаги российской ИТ-компании за последнюю неделю вырвались в абсолютные лидеры доходности, и это было ожидаемо. А где локальные пределы роста и риска — в материале.
По плану
С начала года бумаги VK прибавляют 45% при +25% у индекса МосБиржи. Только за последнюю неделю прирост акций составил более 10%. По сути, бумаги реализуют идею ставки на рост широкого рынка как бы с плечом. Более высокая бета лидера ИТ-сектора и исторически взрывная волатильность инструмента предполагали именно такой исход.
В майском прогнозе на июнь в самых турбулентных бумагах значилась идея технического отката цены VK из-под 600 руб. с поддержкой у 560 руб. и дальнейший вынос в сторону 700 руб. Спустя менее чем две недели от публикации акции успели и откатить на 560 руб., и протестировать уже 650 руб. Отработана большая часть плана — активные трейдеры имели возможность заработать.
Что дальше
С учетом трехкратной волатильности акции против параметра рисковости самого индекса МосБиржи в таком сильном росте VK нет ничего удивительного. И несмотря на уже состоявшуюся мощную волну роста и даже локальную перегретость инструмента, вероятность более высоких цен все еще сохраняется.
При этом чувствительность акции к внешнему фону достаточно сильная: если широкий рынок акций вдруг пойдет в коррекцию, то акции ИТ-сектора припадут. Но пока рынок удерживается на годовых максимумах, у трейдеров на повышение еще есть запас для маневра вверх.
Варианты краткосрочной работы с бумагой
С долгосрочной точки зрения рынку может не хватать информации. Компания раскрыла в целом неплохие результаты за I квартал, но отчетность была сильно урезанной, а это фактор неопределенности и недостаток аргументов для фундаментальной переоценки стоимости бизнеса. Поэтому оценки большинства инвестдомов сдержанные. Однако это не мешает работать на младших таймфреймах и получать дополнительную доходность на фоне сильных технических сигналов.
С тактической точки зрения удержание длинных позиций, переоткрытых после сброса под 600 руб. в районе 560 руб., можно удерживать, а ориентиром хода одной из самых волатильных акций по-прежнему значится район 700 руб. От июньского пика это еще 7% вверх, а от вчерашнего закрытия — чуть более 10%.
При этом не исключается еще один маневр сверху-вниз на 600 руб. для проверки уровня на прочность уже в качестве поддержки, после чего акции могут пойти на финальный заброс вверх к 700 руб. Соответственно, пока откаты целесообразнее выкупать.
Столь размашистые шаги совершенно естественны для такой рисковой акции, а значит, нужно оценивать свои трейдерские силы, соизмерять риски и доходность операций. Пределом потерь, после которого риск в сделке будет уже не оправдан, теперь значится сдача уровня 560 руб. — там и будут находиться стопы.
В случае достижения области 700 руб. спекулятивно из акции лучше выйти, зафиксировав прибыль. Там же не исключается и вариант работы от коротких продаж с краткосрочным ориентиром на 650 руб.
#HAS #аналитика
Акции Hasbro и куда они пойдут
Начинаем аналитическое покрытие акций Hasbro, одного из лидеров на рынке игрушек
Главное
•Выход фильмов по франшизам Hasbro может повысить интерес к игрушкам.
•Слабость в экономике продолжит оказывать давление на бизнес.
•Долговая нагрузка, есть риск снижения дивидендов.
•Оценка: бумага торгуется с EV/S на уровне 2,1x, не особо привлекательно.
Инвестиционная аналитика
На ближайшие кварталы намечен выход ряда фильмов (новая часть Transformers и другие) по франшизам компании, которые могут привлечь повышенный интерес к игрушкам, созданным на их основе. Тем не менее продукция Hasbro не является товаром первой необходимости, что в условиях снижения покупательской способности может привести к падению спроса на нее.
Снижение долговой нагрузки
Текущий уровень долговой нагрузки — соотношение Чистый долг/EBITDA на уровне 3,7x — и неопределенность со стоимостью продажи части бизнеса по созданию контента, вероятно, могут стать преградой для роста акций в ближайшее время.
Хотя до 2024 г. не ожидается существенной потребности в погашении больших сумм долга, компания может прибегнуть к сокращению дивидендов, чтобы убрать необходимость рефинансирования части долга под более высокую ставку. Снижение дивидендов может повлечь за собой распродажу в акциях компании среди дивидендных инвесторов.
Относительная оценка акций компании
Бумаги Hasbro торгуются по мультипликатору EV/S на уровне 2,1x, в то время как ближайшие аналоги Mattel и Funko — 1,6x и 0,8x. Если низкий мультипликатор Funko можно объяснить разницей в показателях бизнеса, то 30%-ное расхождение в мультипликаторе между Hasbro и Mattel крайне сложно обосновать отличием в фундаментальных показателях. Это создает риски коррекции акций Hasbro в случае выхода негативных новостей.
Итог
Присваиваем бумаге рекомендацию «Держать» с целевой ценой $61 на горизонте года.
Акции Hasbro и куда они пойдут
Начинаем аналитическое покрытие акций Hasbro, одного из лидеров на рынке игрушек
Главное
•Выход фильмов по франшизам Hasbro может повысить интерес к игрушкам.
•Слабость в экономике продолжит оказывать давление на бизнес.
•Долговая нагрузка, есть риск снижения дивидендов.
•Оценка: бумага торгуется с EV/S на уровне 2,1x, не особо привлекательно.
Инвестиционная аналитика
На ближайшие кварталы намечен выход ряда фильмов (новая часть Transformers и другие) по франшизам компании, которые могут привлечь повышенный интерес к игрушкам, созданным на их основе. Тем не менее продукция Hasbro не является товаром первой необходимости, что в условиях снижения покупательской способности может привести к падению спроса на нее.
Снижение долговой нагрузки
Текущий уровень долговой нагрузки — соотношение Чистый долг/EBITDA на уровне 3,7x — и неопределенность со стоимостью продажи части бизнеса по созданию контента, вероятно, могут стать преградой для роста акций в ближайшее время.
Хотя до 2024 г. не ожидается существенной потребности в погашении больших сумм долга, компания может прибегнуть к сокращению дивидендов, чтобы убрать необходимость рефинансирования части долга под более высокую ставку. Снижение дивидендов может повлечь за собой распродажу в акциях компании среди дивидендных инвесторов.
Относительная оценка акций компании
Бумаги Hasbro торгуются по мультипликатору EV/S на уровне 2,1x, в то время как ближайшие аналоги Mattel и Funko — 1,6x и 0,8x. Если низкий мультипликатор Funko можно объяснить разницей в показателях бизнеса, то 30%-ное расхождение в мультипликаторе между Hasbro и Mattel крайне сложно обосновать отличием в фундаментальных показателях. Это создает риски коррекции акций Hasbro в случае выхода негативных новостей.
Итог
Присваиваем бумаге рекомендацию «Держать» с целевой ценой $61 на горизонте года.
#LKOH #FEES #POLY #аналитика
Топ-3 акций-аутсайдеров недели
С прошлой пятницы индекс акций МосБиржи немного припал, а лидеры снижения из индекса — акции ЛУКОЙЛа, ФСК-Россети и Полиметалла — потеряли 6–10%. В чем причина и какие перспективы у бумаг?
Причины были
После достижения годовых максимумов в индексе акций МосБиржи отмечается боковая коррекция. За неделю индекс успел прогуляться под 2630 п. и быстро выкупился выше 2700 п. В общем, тренд вверх сохраняется.
А вот акции ЛУКОЙЛа, ФСК-Россети и Полиметалла просели гораздо больше рынка, и у каждой истории была своя причина.
ЛУКОЙЛ
Как раз в прошлую пятницу бумаги очистились от дивиденда и сформировался технический гэп. При этом акция раллировала до самого крайнего срока отсечки. В рамках реинвестирования дивидендов на рынок может вернуться в среднем 40 млрд руб., что способно поддержать акцию в июне.
А пока просадка на максимуме достигала 13%, что в два раза больше чистых дивидендов (с учетом налога), и на закрытие такого гэпа может потребоваться больше времени, чем в среднем по статистике, поскольку очевидно в последние дни перед закрытием реестра гнал бумагу на максимумы и фактор закрытия шортов.
Область технической поддержки достаточно широкая — 4800–5100 руб. Последняя котировка — 5065 руб. Акции уже можно накапливать, а основной лимит приберечь на случай теста 4800 руб. При этом долгосрочная цель аналитиков — 5700 руб., или +12% от текущих, с рекомендацией «Держать».
ФСК-Россети
За неделю акции лишились 7% стоимости на фоне вероятного отказа от дивидендов аж до 2026 г. Президент поручил правительству предусмотреть отказ от выплат с целью поддержания стабильного финансово-экономического состояния компании.
Технически волна падения не выглядит завершенной. Трендовая динамическая поддержка в моменте поднимается лишь к 0,084 руб., или еще более 10% вниз от текущих цен. И фундаментальная оценка аналитиков — 0,08 руб. предполагает рекомендацию «Продавать».
Полиметалл
Акции остаются под давлением с середины мая, а плановая техническая коррекция от годового максимума была усилена санкциями Запада, и смена руководства усугубила техническую картину в бумаге. Потери от пика — 20%.
Восходящий тренд пробит на 570 руб., а на отскоке акции вновь развернулись вниз от 650 руб., и такой вариант читался ранее. А сейчас при текущих ниже 560 руб. есть риск временного погружения к 530 руб. Акции очень волатильные, и такие низкие уровни могут быть спокойно достигнуты уже в июне, где и будет момент на локальный отскок, а так — фундаментальная неопределенность повысилась.
Топ-3 акций-аутсайдеров недели
С прошлой пятницы индекс акций МосБиржи немного припал, а лидеры снижения из индекса — акции ЛУКОЙЛа, ФСК-Россети и Полиметалла — потеряли 6–10%. В чем причина и какие перспективы у бумаг?
Причины были
После достижения годовых максимумов в индексе акций МосБиржи отмечается боковая коррекция. За неделю индекс успел прогуляться под 2630 п. и быстро выкупился выше 2700 п. В общем, тренд вверх сохраняется.
А вот акции ЛУКОЙЛа, ФСК-Россети и Полиметалла просели гораздо больше рынка, и у каждой истории была своя причина.
ЛУКОЙЛ
Как раз в прошлую пятницу бумаги очистились от дивиденда и сформировался технический гэп. При этом акция раллировала до самого крайнего срока отсечки. В рамках реинвестирования дивидендов на рынок может вернуться в среднем 40 млрд руб., что способно поддержать акцию в июне.
А пока просадка на максимуме достигала 13%, что в два раза больше чистых дивидендов (с учетом налога), и на закрытие такого гэпа может потребоваться больше времени, чем в среднем по статистике, поскольку очевидно в последние дни перед закрытием реестра гнал бумагу на максимумы и фактор закрытия шортов.
Область технической поддержки достаточно широкая — 4800–5100 руб. Последняя котировка — 5065 руб. Акции уже можно накапливать, а основной лимит приберечь на случай теста 4800 руб. При этом долгосрочная цель аналитиков — 5700 руб., или +12% от текущих, с рекомендацией «Держать».
ФСК-Россети
За неделю акции лишились 7% стоимости на фоне вероятного отказа от дивидендов аж до 2026 г. Президент поручил правительству предусмотреть отказ от выплат с целью поддержания стабильного финансово-экономического состояния компании.
Технически волна падения не выглядит завершенной. Трендовая динамическая поддержка в моменте поднимается лишь к 0,084 руб., или еще более 10% вниз от текущих цен. И фундаментальная оценка аналитиков — 0,08 руб. предполагает рекомендацию «Продавать».
Полиметалл
Акции остаются под давлением с середины мая, а плановая техническая коррекция от годового максимума была усилена санкциями Запада, и смена руководства усугубила техническую картину в бумаге. Потери от пика — 20%.
Восходящий тренд пробит на 570 руб., а на отскоке акции вновь развернулись вниз от 650 руб., и такой вариант читался ранее. А сейчас при текущих ниже 560 руб. есть риск временного погружения к 530 руб. Акции очень волатильные, и такие низкие уровни могут быть спокойно достигнуты уже в июне, где и будет момент на локальный отскок, а так — фундаментальная неопределенность повысилась.
#SBER #SBERP #TCSG #BSPB #market_update
ТОП-3 перспективные акции финансового сектора
Подобрали 3 интересных актива, на которые стоит обратить внимание
Сбербанк
«Сбер» возвращается на высокие уровни рентабельности, и эксперты повысили прогнозы прибыли в 2023–2025 годы на 7–14%.
TCS Group
Аналитики повысили прогноз по рентабельности капитала на этот год до 26,1%, а в 2024 году показатель должен достигнуть 32,6%».
Банк Санкт-Петербург
Аналитики увеличили целевую цену по акциям банка «Санкт-Петербург» до ₽200 за обыкновенную акцию к концу 2023 года.
ТОП-3 перспективные акции финансового сектора
Подобрали 3 интересных актива, на которые стоит обратить внимание
Сбербанк
«Сбер» возвращается на высокие уровни рентабельности, и эксперты повысили прогнозы прибыли в 2023–2025 годы на 7–14%.
TCS Group
Аналитики повысили прогноз по рентабельности капитала на этот год до 26,1%, а в 2024 году показатель должен достигнуть 32,6%».
Банк Санкт-Петербург
Аналитики увеличили целевую цену по акциям банка «Санкт-Петербург» до ₽200 за обыкновенную акцию к концу 2023 года.