#NVDA #EA #ATVI #MSFT #TTWO #GOOG #GOOGL #AMZN
7 лучших акций видеоигр для покупки
Согласно прогнозам аналитической компании Newzoo, мировой рынок видеоигр может принести $175,8 млрд дохода. Эта цифра может превысить $200 млрд в 2023 году. Мобильные игры - это особенно сильная область роста, на которую, по оценкам, будет приходиться 52% доходов от игр в 2021 году.
Вот восемь лучших акций видеоигр для покупки от аналитиков CFRA Research:
Nvidia Corp.
Electronic Arts Inc.
Activision Blizzard Inc.
Microsoft Corp.
Take-Two Interactive Software Inc.
Alphabet Inc.
Amazon.com Inc.
7 лучших акций видеоигр для покупки
Согласно прогнозам аналитической компании Newzoo, мировой рынок видеоигр может принести $175,8 млрд дохода. Эта цифра может превысить $200 млрд в 2023 году. Мобильные игры - это особенно сильная область роста, на которую, по оценкам, будет приходиться 52% доходов от игр в 2021 году.
Вот восемь лучших акций видеоигр для покупки от аналитиков CFRA Research:
Nvidia Corp.
Electronic Arts Inc.
Activision Blizzard Inc.
Microsoft Corp.
Take-Two Interactive Software Inc.
Alphabet Inc.
Amazon.com Inc.
#AAPL #GOOGL #MSFT #market_update
3 бумаги на следующую неделю, на которые стоит обратить внимание
Apple
Акции AAPL теряют более 1%. Котировка на пятницу — $140. Ближайшая поддержка — $137,5. Есть риски спуска акций в район $133,5. На отскоке целевой ориентир — $145.
Google
Акции GOOGL приближаются к нижней границе среднесрочного восходящего канала. Зона поддержки — $2650–2600. Акции ее могут протестировать. В целом возрастает вероятность отскока бумаг в район $2850. Котировка на пятницу — $2720.
Microsoft
Акции MSFT находятся в районе зоны поддержки $285–280. Локально высока вероятность новой просадки. Бумаги вернулись в рамки среднесрочного восходящего канала. Технический ориентир в рамках фигуры — $270.
3 бумаги на следующую неделю, на которые стоит обратить внимание
Apple
Акции AAPL теряют более 1%. Котировка на пятницу — $140. Ближайшая поддержка — $137,5. Есть риски спуска акций в район $133,5. На отскоке целевой ориентир — $145.
Акции GOOGL приближаются к нижней границе среднесрочного восходящего канала. Зона поддержки — $2650–2600. Акции ее могут протестировать. В целом возрастает вероятность отскока бумаг в район $2850. Котировка на пятницу — $2720.
Microsoft
Акции MSFT находятся в районе зоны поддержки $285–280. Локально высока вероятность новой просадки. Бумаги вернулись в рамки среднесрочного восходящего канала. Технический ориентир в рамках фигуры — $270.
#BAC #MSFT #PFE #market_update
Топ-3 популярных на Robinhood дивидендных компаний для покупки в октябре
Bank of America
Уоррен Баффет и его давний деловой партнер Чарли Мангер не относят себя к поклонникам Robinhood. Однако они являются большими поклонниками Bank of America (BAC). Эта компания – настоящий любимчик «Оракула из Омахи», если говорить про банковский сектор.
Инвесторам Robinhood тоже нравится Bank of America. Она занимает 27-е место в списке 100 топовых акций торговой платформы. Ни один из конкурентов акций BofA не вошел в этот список.
Дивидендная доходность этой финансовой компании в настоящее время составляет почти 2%.
За год бумаги финансового конгломерата выросли более чем на 40%.
Акции Bank of America обладают большим потенциалом для роста в будущем.
Microsoft
Легко забыть, что Microsoft является дивидендной компанией. Однако этот технологический гигант выплачивает дивиденды с 2003 года.
Конечно, есть и другие причины покупать Microsoft, которые объясняют, почему эта компания занимает восьмое место среди самых распространенных акций среди инвесторов Robinhood. Во-первых, компания собирается вознаградить акционеров другим способом – в течение следующих двух лет Microsoft планирует провести байбэк на $60 млрд.
Pfizer
Pfizer отстает всего на два места от Microsoft в списке 100 самых популярных акций Robinhood.
Крупный производитель лекарств давно является фаворитом среди инвесторов, желающих получать дивидендную доходность. Его дивиденды в настоящее время приносят более 3,6%.
В течение нескольких лет дивиденды Pfizer были единственным достоинством компании. Однако сейчас ситуация изменилась, во многом благодаря феноменальному успеху вакцины Comirnaty от COVID-19.
В линейке компании есть несколько продуктов с сильной динамикой, включая лекарства для борьбы с онкологией Inlyta и Xtandi, препарат для разжижения крови Eliquis и препарат для лечения редких сердечных заболеваний Vyndaqel/Vyndamax.
Кроме того, Pfizer занимается разработкой новой пневмококковой конъюгированной вакцины Prevnar 20.
Топ-3 популярных на Robinhood дивидендных компаний для покупки в октябре
Bank of America
Уоррен Баффет и его давний деловой партнер Чарли Мангер не относят себя к поклонникам Robinhood. Однако они являются большими поклонниками Bank of America (BAC). Эта компания – настоящий любимчик «Оракула из Омахи», если говорить про банковский сектор.
Инвесторам Robinhood тоже нравится Bank of America. Она занимает 27-е место в списке 100 топовых акций торговой платформы. Ни один из конкурентов акций BofA не вошел в этот список.
Дивидендная доходность этой финансовой компании в настоящее время составляет почти 2%.
За год бумаги финансового конгломерата выросли более чем на 40%.
Акции Bank of America обладают большим потенциалом для роста в будущем.
Microsoft
Легко забыть, что Microsoft является дивидендной компанией. Однако этот технологический гигант выплачивает дивиденды с 2003 года.
Конечно, есть и другие причины покупать Microsoft, которые объясняют, почему эта компания занимает восьмое место среди самых распространенных акций среди инвесторов Robinhood. Во-первых, компания собирается вознаградить акционеров другим способом – в течение следующих двух лет Microsoft планирует провести байбэк на $60 млрд.
Pfizer
Pfizer отстает всего на два места от Microsoft в списке 100 самых популярных акций Robinhood.
Крупный производитель лекарств давно является фаворитом среди инвесторов, желающих получать дивидендную доходность. Его дивиденды в настоящее время приносят более 3,6%.
В течение нескольких лет дивиденды Pfizer были единственным достоинством компании. Однако сейчас ситуация изменилась, во многом благодаря феноменальному успеху вакцины Comirnaty от COVID-19.
В линейке компании есть несколько продуктов с сильной динамикой, включая лекарства для борьбы с онкологией Inlyta и Xtandi, препарат для разжижения крови Eliquis и препарат для лечения редких сердечных заболеваний Vyndaqel/Vyndamax.
Кроме того, Pfizer занимается разработкой новой пневмококковой конъюгированной вакцины Prevnar 20.
#MSFT #аналитика
Microsoft заявила о покупке Nuance Communications. Сделка позволит компании применить уникальные разработки Nuance более эффективно и использовать в своих проектах. Сам Microsoft считает, что покупка позволит существенно улучшить и создать новые сервисы и бизнес-решения, для компаний в секторе здравоохранения и медицины. Сейчас прогнозируется, что сектор телемедицины будет расти в ближайшие 5 лет в среднем по 28% в год, поэтому такая покупка может иметь колоссальные выгоды для Microsoft.
Имеются успехи в разработке VR- и AR-устройств. Компания подписала контракт с армией США на поставку 120 тыс. AR-устройств Hololens. Контракт принесет компании $ 21,9 млрд.
Мировой рынок облачных вычислений оценивается в $370 млрд, к 2028 году он может достигнуть $1,2 трлн, увеличиваясь на 20% ежегодно в среднем. Для компании облачный бизнес является самой быстрорастущей сферой: темпы роста выручки превышают 20% г/г последние 5 лет.
Активно совмещается стратегия выкупа акций и выплаты дивидендов. Компания заинтересована в повышении акционерной стоимости, поэтому такая стратегия может и дальше продолжиться.
Дивиденды компания стабильно повышает уже более 10 лет, а средние темпы роста дивидендов за последние 5 лет составляют 9,2% в год.
Компания имеет одни из самых высоких показателей маржинальности и рентабельности среди конкурентов, что показывает эффективность бизнеса.
Microsoft заявила о покупке Nuance Communications. Сделка позволит компании применить уникальные разработки Nuance более эффективно и использовать в своих проектах. Сам Microsoft считает, что покупка позволит существенно улучшить и создать новые сервисы и бизнес-решения, для компаний в секторе здравоохранения и медицины. Сейчас прогнозируется, что сектор телемедицины будет расти в ближайшие 5 лет в среднем по 28% в год, поэтому такая покупка может иметь колоссальные выгоды для Microsoft.
Имеются успехи в разработке VR- и AR-устройств. Компания подписала контракт с армией США на поставку 120 тыс. AR-устройств Hololens. Контракт принесет компании $ 21,9 млрд.
Мировой рынок облачных вычислений оценивается в $370 млрд, к 2028 году он может достигнуть $1,2 трлн, увеличиваясь на 20% ежегодно в среднем. Для компании облачный бизнес является самой быстрорастущей сферой: темпы роста выручки превышают 20% г/г последние 5 лет.
Активно совмещается стратегия выкупа акций и выплаты дивидендов. Компания заинтересована в повышении акционерной стоимости, поэтому такая стратегия может и дальше продолжиться.
Дивиденды компания стабильно повышает уже более 10 лет, а средние темпы роста дивидендов за последние 5 лет составляют 9,2% в год.
Компания имеет одни из самых высоких показателей маржинальности и рентабельности среди конкурентов, что показывает эффективность бизнеса.
#MS #EVR #O #MSFT #QCOM #LAMR #HUM #TSP #GWW #market_update
Morgan Stanley: лучшие компании в этом сезоне отчетности
Аналитики Morgan Stanley опубликовали подборку компаний, которые могут показать отличные результаты за третий квартал, несмотря на существующие макроэкономические проблемы.
Топ-идеи в финансовом секторе:
Evercore
Целевая цена от Morgan Stanley - $168, потенциал роста +7%
Realty Income
Целевая цена от RBC Capital - $79, потенциал роста +13%
Топ-идеи в технологическом секторе:
Microsoft
Целевая цена от Barclays - $345, потенциал роста +12%
Qualcomm
Целевая цена от Keybanc - $175, потенциал роста +33%
Лучшая идея в секторе коммуникаций:
Lamar Advertising
Целевая цена - $135 потенциал роста +13%
Humana
Целевая цена от Barclays - $500, потенциал роста +14%
Топ-идеи в промышленном секторе:
TuSimple
Целевая цена - $65, потенциал роста +79%
Grainger
Целевая цена от Loop Capital - $525, потенциал роста +21%
Morgan Stanley: лучшие компании в этом сезоне отчетности
Аналитики Morgan Stanley опубликовали подборку компаний, которые могут показать отличные результаты за третий квартал, несмотря на существующие макроэкономические проблемы.
Топ-идеи в финансовом секторе:
Evercore
Целевая цена от Morgan Stanley - $168, потенциал роста +7%
Realty Income
Целевая цена от RBC Capital - $79, потенциал роста +13%
Топ-идеи в технологическом секторе:
Microsoft
Целевая цена от Barclays - $345, потенциал роста +12%
Qualcomm
Целевая цена от Keybanc - $175, потенциал роста +33%
Лучшая идея в секторе коммуникаций:
Lamar Advertising
Целевая цена - $135 потенциал роста +13%
Humana
Целевая цена от Barclays - $500, потенциал роста +14%
Топ-идеи в промышленном секторе:
TuSimple
Целевая цена - $65, потенциал роста +79%
Grainger
Целевая цена от Loop Capital - $525, потенциал роста +21%
#MSFT #INTU #LLY #ММК #VTBR #market_update
Идеальные фишки: дают максимум доходности на единицу риска
В погоне за доходностью инвесторы часто забывают про риски. Это потом оборачивается проблемами, когда рынок внезапно идет на коррекцию. Однако есть акции, которые дают оптимальное соотношение доходности и риска. О таких сегодня и поговорим.
В зарубежных фишках по-прежнему одна из лучших по соотношению доходности и риска остается Microsoft, не первый год отлично себя проявляют акции Intuit, а среди фармацевтов достойно смотрится Eli Lilly — рост и защита в одной бумаге.
На российском рынке, если убрать истории, связанные с сырьевыми и циклическими факторами, стоят внимания бумаги ММК и ВТБ. Обе выделяются на фоне конкурентов более высокой премией за риск.
Идеальные фишки: дают максимум доходности на единицу риска
В погоне за доходностью инвесторы часто забывают про риски. Это потом оборачивается проблемами, когда рынок внезапно идет на коррекцию. Однако есть акции, которые дают оптимальное соотношение доходности и риска. О таких сегодня и поговорим.
В зарубежных фишках по-прежнему одна из лучших по соотношению доходности и риска остается Microsoft, не первый год отлично себя проявляют акции Intuit, а среди фармацевтов достойно смотрится Eli Lilly — рост и защита в одной бумаге.
На российском рынке, если убрать истории, связанные с сырьевыми и циклическими факторами, стоят внимания бумаги ММК и ВТБ. Обе выделяются на фоне конкурентов более высокой премией за риск.
#AAPL #MSFT #AMZN #market_update
3 IT-бумаги на следующую неделю, которые могут выстрелить
В фокусе — наиболее волатильный IT-сектор. В нем акции с повышенным коэффициентом бета. В ходе возможного ралли Санта-Клауса они могут выстрелить.
Apple
С марта акции находятся в растущем тренде. С октября он ускорился. После небольшой коррекции к диагональному тренду ($167) начался новый рывок наверх. В случае прорыва $182 бумаги могут протестировать зону $190–195 — это уровни 50% и 61,8% проекции Фибоначчи от среднесрочной волны роста. Котировка на четверг — $176,3. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $174,5, это фактор риска, но в перспективе консенсус может быть повышен.
Microsoft
Акции оттолкнулись от уровня поддержки $317. Следующий опорный уровень $305, на нем сходятся статическая и диагональная линии. Сейчас идет рывок наверх. Зона, образованная максимумами диапазона — $343–345. Достаточно высока вероятность рывка к $350–355. Котировка на четверг — $334,7. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $365,5.
Amazon
Акции оттолкнулись от уровня поддержки $3300. Опорная зона — $3300–3200. В целом с мая наблюдается боковик, несмотря на начавшийся в ноябре сезон распродаж. Локально есть перспективы роста. В случае прорыва $3550 бумаги могут протестировать отметку $3750–3800. Котировка на четверг — $3421. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $4050.
3 IT-бумаги на следующую неделю, которые могут выстрелить
В фокусе — наиболее волатильный IT-сектор. В нем акции с повышенным коэффициентом бета. В ходе возможного ралли Санта-Клауса они могут выстрелить.
Apple
С марта акции находятся в растущем тренде. С октября он ускорился. После небольшой коррекции к диагональному тренду ($167) начался новый рывок наверх. В случае прорыва $182 бумаги могут протестировать зону $190–195 — это уровни 50% и 61,8% проекции Фибоначчи от среднесрочной волны роста. Котировка на четверг — $176,3. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $174,5, это фактор риска, но в перспективе консенсус может быть повышен.
Microsoft
Акции оттолкнулись от уровня поддержки $317. Следующий опорный уровень $305, на нем сходятся статическая и диагональная линии. Сейчас идет рывок наверх. Зона, образованная максимумами диапазона — $343–345. Достаточно высока вероятность рывка к $350–355. Котировка на четверг — $334,7. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $365,5.
Amazon
Акции оттолкнулись от уровня поддержки $3300. Опорная зона — $3300–3200. В целом с мая наблюдается боковик, несмотря на начавшийся в ноябре сезон распродаж. Локально есть перспективы роста. В случае прорыва $3550 бумаги могут протестировать отметку $3750–3800. Котировка на четверг — $3421. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $4050.
#IBM #GE #MSFT #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В случае сюрпризов, когда факт по финансовым показателям отличается от консенсус-прогноза аналитиков, возможны сильные движения в бумагах. В фокусе — компании, которые представят квартальную отчетность в понедельник-вторник.
IBM
Технологичная компания представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $3,3. Это подразумевает рост на 59% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 16%.
Котировка на пятницу — $131,2. С технической точки зрения акции могут опуститься в район $124–120. Более негативный расклад — $116-112.
General Electric
Промышленный конгломерат представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,85. Это подразумевает рост на 32% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 113%.
Котировка на пятницу — $97,4. При прохождении $96 акции могут опуститься в район $90–87. На отскоке бумаги могут отправиться в район $108.
Microsoft
Технологичная компания представит отчетность во вторник, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,31. Это подразумевает рост на 13,9% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный —23,7%.
Котировка на пятницу — $302. Акции опускаются от сопротивления $310. При негативном раскладе бумаги могут опуститься в район $290-280.
3 бумаги на следующую неделю
В случае сюрпризов, когда факт по финансовым показателям отличается от консенсус-прогноза аналитиков, возможны сильные движения в бумагах. В фокусе — компании, которые представят квартальную отчетность в понедельник-вторник.
IBM
Технологичная компания представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $3,3. Это подразумевает рост на 59% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 16%.
Котировка на пятницу — $131,2. С технической точки зрения акции могут опуститься в район $124–120. Более негативный расклад — $116-112.
General Electric
Промышленный конгломерат представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,85. Это подразумевает рост на 32% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 113%.
Котировка на пятницу — $97,4. При прохождении $96 акции могут опуститься в район $90–87. На отскоке бумаги могут отправиться в район $108.
Microsoft
Технологичная компания представит отчетность во вторник, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,31. Это подразумевает рост на 13,9% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный —23,7%.
Котировка на пятницу — $302. Акции опускаются от сопротивления $310. При негативном раскладе бумаги могут опуститься в район $290-280.
#MSFT #аналитика
Microsoft — создатель «софта» для компьютеров и игровых приставок, включая офисные приложения; номер 5 по обороту торгов на Бирже СПб за январь.
Среднесрочная картина
В конце января компания представила квартальную отчетность. Выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков. Выручка за II финансовый квартал составила $51,73 млрд (+20% г/г) против ожидавшихся $50,65 млрд. Microsoft сообщила, что спрос на облачные сервисы не снижается. Компания закладывает выручку подразделения на уровне $18,75–19 млрд в текущем квартале. Рынок предполагал $18,15 млрд.
Акции консолидируются в диапазоне $295-315. Они застыли под 200-дневной скользящей средней. При негативном раскладе речь может идти о спуске бумаг к $285-280. Позитивный сценарий пока ограничен 50-дневной средней — $318.
Ближайшие уровни поддержки: 295 / 285-280
Ближайшие уровни сопротивления: 315-320 / 345
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд на Microsoft — умеренно позитивный. В октябре компания представила рабочую версию Windows 11. Прогноз Refinitiv предполагает рост EPS на 16,6% в ближайшие 12 мес. (при медиане в +2,1% по группе сопоставимых компаний). В январе компания сообщила, что покупает производителя видеоигр Activision Blizzard. Microsoft намерена сформировать игровое направление, где будет развивать контент «для мобильных платформ, ПК, консолей, облачного гейминга и метавселенной».
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $370 (+22% относительно уровня четверга). С ноября 2021. консенсус был пересмотрен с $360. С технической точки зрения, пока картина указывает на возможность снижения бумаг в район $275.
Microsoft — создатель «софта» для компьютеров и игровых приставок, включая офисные приложения; номер 5 по обороту торгов на Бирже СПб за январь.
Среднесрочная картина
В конце января компания представила квартальную отчетность. Выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков. Выручка за II финансовый квартал составила $51,73 млрд (+20% г/г) против ожидавшихся $50,65 млрд. Microsoft сообщила, что спрос на облачные сервисы не снижается. Компания закладывает выручку подразделения на уровне $18,75–19 млрд в текущем квартале. Рынок предполагал $18,15 млрд.
Акции консолидируются в диапазоне $295-315. Они застыли под 200-дневной скользящей средней. При негативном раскладе речь может идти о спуске бумаг к $285-280. Позитивный сценарий пока ограничен 50-дневной средней — $318.
Ближайшие уровни поддержки: 295 / 285-280
Ближайшие уровни сопротивления: 315-320 / 345
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд на Microsoft — умеренно позитивный. В октябре компания представила рабочую версию Windows 11. Прогноз Refinitiv предполагает рост EPS на 16,6% в ближайшие 12 мес. (при медиане в +2,1% по группе сопоставимых компаний). В январе компания сообщила, что покупает производителя видеоигр Activision Blizzard. Microsoft намерена сформировать игровое направление, где будет развивать контент «для мобильных платформ, ПК, консолей, облачного гейминга и метавселенной».
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $370 (+22% относительно уровня четверга). С ноября 2021. консенсус был пересмотрен с $360. С технической точки зрения, пока картина указывает на возможность снижения бумаг в район $275.
#SNY #CI #PSX #MSFT #GOLD #market_update
5 идей в американских акциях
На фоне роста инфляции и перспектив дальнейшего подъема ставок сохраняем фокус на бумагах, нейтральных к негативным последствиям роста потребительских цен. Подобное свойство имеет сектор здравоохранения.
Sanofi
Французский фармацевтический гигант, расписки которого торгуются в США и на СПБ Бирже в долларах. Фундаментально у компании дела обстоят благополучно: четыре квартала подряд лучше ожиданий по eps. За весь 2021 г. ее прибыль на акцию выросла на 15,5%, превысив изначальные планы компании на уровне 14%.
Дивидендная доходность акций составляет 3,7%, при низком форвардном мультипликаторе p/e и соотношении debt/equity относительно конкурентов. Относительно консенсус-прогноза потенциал составляет 22% при большинстве рекомендаций на покупку от отраслевых аналитиков.
Cigna
Акции медицинского страховщика Cigna сохраняют привлекательность как представителя сектора, нейтрального к инфляции. Бумага держится лучше рынка с начала года.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по p/e. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус-прогноз находится на уровне $261,5.
Phillips 66
Представитель американского нефтегаза Phillips 66 отчитался за последний квартал, превысив прогнозы Wall Street по прибыли и выручке. Котировки поддерживают высокие цены на энергоносители. В марте компания объявила о завершении ранее анонсированного слияния с Phillips 66 Partners.
Большинство рекомендаций отраслевых аналитиков по акциям Phillips 66 — «Покупать», а консенсус-прогноз предполагает потенциал роста порядка 25%. Дивидендная доходность составляет 4,6%.
Microsoft
Акции Microsoft неспешно восстанавливались на прошлой неделе из района минимумов последних трех кварталов. Компания стоит на 14% дешевле, чем на ноябрьском пике. Консенсус-прогноз находится на 24% выше текущих уровней. Производитель Windows платит дивиденды, хотя и скромные. По итогам IV квартала cовокупная выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, были лучше консенсус-прогнозов. Собственные ожидания компании на текущий квартал также превзошли оценки аналитиков инвестдомов.
Золото
События в Восточной Европе усилили спрос на защитные активы. В моменте котировки золота подходили к $2080, после чего скорректировались и сейчас находятся на отметке $1925, оставаясь в районе годовых максимумов.
Кроме того, инфляция в США в феврале достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,9%. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля.
Поучаствовать в его росте можно через акции золотодобытчиков. Ярким представителем индустрии является Barrick Gold Corporation (GOLD) — компания, которая занимается добычей и продажей золота, разведкой и разработкой месторождений, а также производит медь. Бизнес компании имеет широкую географию.
5 идей в американских акциях
На фоне роста инфляции и перспектив дальнейшего подъема ставок сохраняем фокус на бумагах, нейтральных к негативным последствиям роста потребительских цен. Подобное свойство имеет сектор здравоохранения.
Sanofi
Французский фармацевтический гигант, расписки которого торгуются в США и на СПБ Бирже в долларах. Фундаментально у компании дела обстоят благополучно: четыре квартала подряд лучше ожиданий по eps. За весь 2021 г. ее прибыль на акцию выросла на 15,5%, превысив изначальные планы компании на уровне 14%.
Дивидендная доходность акций составляет 3,7%, при низком форвардном мультипликаторе p/e и соотношении debt/equity относительно конкурентов. Относительно консенсус-прогноза потенциал составляет 22% при большинстве рекомендаций на покупку от отраслевых аналитиков.
Cigna
Акции медицинского страховщика Cigna сохраняют привлекательность как представителя сектора, нейтрального к инфляции. Бумага держится лучше рынка с начала года.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по p/e. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус-прогноз находится на уровне $261,5.
Phillips 66
Представитель американского нефтегаза Phillips 66 отчитался за последний квартал, превысив прогнозы Wall Street по прибыли и выручке. Котировки поддерживают высокие цены на энергоносители. В марте компания объявила о завершении ранее анонсированного слияния с Phillips 66 Partners.
Большинство рекомендаций отраслевых аналитиков по акциям Phillips 66 — «Покупать», а консенсус-прогноз предполагает потенциал роста порядка 25%. Дивидендная доходность составляет 4,6%.
Microsoft
Акции Microsoft неспешно восстанавливались на прошлой неделе из района минимумов последних трех кварталов. Компания стоит на 14% дешевле, чем на ноябрьском пике. Консенсус-прогноз находится на 24% выше текущих уровней. Производитель Windows платит дивиденды, хотя и скромные. По итогам IV квартала cовокупная выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, были лучше консенсус-прогнозов. Собственные ожидания компании на текущий квартал также превзошли оценки аналитиков инвестдомов.
Золото
События в Восточной Европе усилили спрос на защитные активы. В моменте котировки золота подходили к $2080, после чего скорректировались и сейчас находятся на отметке $1925, оставаясь в районе годовых максимумов.
Кроме того, инфляция в США в феврале достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,9%. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля.
Поучаствовать в его росте можно через акции золотодобытчиков. Ярким представителем индустрии является Barrick Gold Corporation (GOLD) — компания, которая занимается добычей и продажей золота, разведкой и разработкой месторождений, а также производит медь. Бизнес компании имеет широкую географию.
#GE #MSFT #V #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
General Electric
Промышленный конгломерат представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,19 по сравнению с $0,24 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 118%. Котировка на четверг —$91,7. Акции GE находятся на диагональном сопротивлении и технически нацелены на спуск в район $87,4. Более негативный расклад предполагает движение в район $82.
Microsoft
Производитель «софта» представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,18 по сравнению с $2,03 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 14%. Котировка на четверг — $280,8. Высока вероятность пробоя $280 и движения акций в район $270. При позитивном раскладе акции могут отправиться к $291.
Visa
Оператор платежной системы представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,65 на акцию по сравнению с $1,38 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 10,4%. Котировка на четверг — $216,5. Акции отвалились от 200-дневной скользящей средней ($222) и упали на поддержку $216. Бумаги могут опуститься к $207.
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
General Electric
Промышленный конгломерат представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,19 по сравнению с $0,24 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 118%. Котировка на четверг —$91,7. Акции GE находятся на диагональном сопротивлении и технически нацелены на спуск в район $87,4. Более негативный расклад предполагает движение в район $82.
Microsoft
Производитель «софта» представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,18 по сравнению с $2,03 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 14%. Котировка на четверг — $280,8. Высока вероятность пробоя $280 и движения акций в район $270. При позитивном раскладе акции могут отправиться к $291.
Visa
Оператор платежной системы представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,65 на акцию по сравнению с $1,38 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 10,4%. Котировка на четверг — $216,5. Акции отвалились от 200-дневной скользящей средней ($222) и упали на поддержку $216. Бумаги могут опуститься к $207.
#MSFT #AMZN #SNOW #market_update
Три технологические акции для покупки, которые уже непростительно дешевы
Индекс Nasdaq по сегодняшний день испытал 30%-ое падение по сравнению с предыдущим максимумом и начал формировать отскок, что делает сектор технологий интересным для покупки. Рассмотрим акции, долгосрочные перспективы которых выглядят привлекательно.
Microsoft Corporation
Производитель ПО Microsoft потерял около 26% относительно максимумов, зафиксированных в конце прошлого года и около 18% относительно значений на начало апреля. Падением акции обязаны не бизнес-показателям компании, а общему давлению на технологический сектор, чувствительному к изменению ставок в экономике — ужесточению политики ФРС.
Microsoft, на фоне общей картины по сезонной отчетности, опубликовал сильные результаты, оказавшиеся в двадцатый раз подряд выше консенсуса, как по выручке, так и по прибыли. Значительный вклад в это сделала облачная платформы Azure.
Компания подтвердила прогноз в виде двузначных темпов роста основных показателей и продолжает наращивать выплату дивидендов, а также программу обратного выкупа акций. А ее оценка по мультипликаторам EV/Sales в 10,3 и P/E в 27,7 привлекательна для инвесторов. Также стоит отметить сделку по покупке производителя видеоигр Activision Blizzard, которая если будет одобрена антимонопольными органами США, даст зеленый свет для Microsoft в пространство метавселенной.
Amazon.com
Гигант электронной коммерции от апрельских максимумов отступил на 39%, а от уровней ноября 2021 г. падение составило порядка 45%. Кроме политики ФРС на акции Amazon оказывают давление проблемы в бизнесе компании.
По результатам отчетности, вышедшей 28 апреля, стало известно о сокращении онлайн-расходов потребителей. Это привело к падению темпов роста выручки компании с 44% до 7%. Темпы роста начали снижаться после 2020 г., когда происходил всплеск онлайн-покупок, вызванных пандемией. По мнению отраслевых аналитиков, замедление темпов роста скоро начнет выравниваться и в III, IV кварталах они ожидают рост выручки уже на уровне 16%.
Драйвером роста является платформа облачных вычислений Amazon Web Services (AWS), продемонстрировавшая рост доходов на 37% в последнем квартале. Акции Amazon кроме роста облачного бизнеса поддерживает приближающееся их дробление 1 к 20, а также текущая реализация программы обратного выкупа — $2,67 млрд из запланированных $10 млрд уже погашено. Плюсом может послужить приобретение киностудии со столетней историей MGM, которая будет интегрирована с Prime Video и Amazon Studios.
Snowflake
Молодая технологическая компания потеряла около 47% относительно максимумов в апреле, а с ноябрьского пика порядка 68%.
Компания предоставляет облачную платформу данных, отличительной дизраптивной особенностью которой является возможность работать одновременно с данными из других облачных сервисов: Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azure.
По факту отчетности, опубликованной в начале марта, компании удалось в пятый раз подряд оказаться лучше ожиданий аналитиков, как по выручке, так и по прибыли. Отраслевые аналитики на следующие кварталы продолжают закладывать оценку высоких темпов роста по основным финансовым показателям.
Компания оценивает свои рыночные возможности в $90 млрд, что задает значительный потенциал роста при текущем годовом объеме выручки в $1,2 млрд. В 2022 финансовом году общее количество клиентов подскочило на 44% до 5944 и бизнес продолжает развиваться. Недавно компания запустила Retail Data Cloud, набор отраслевых инструментов, которые помогают ритейлерам, таким как PepsiCo и Lowe's, оптимизировать операции и персонализировать клиентский опыт.
Три технологические акции для покупки, которые уже непростительно дешевы
Индекс Nasdaq по сегодняшний день испытал 30%-ое падение по сравнению с предыдущим максимумом и начал формировать отскок, что делает сектор технологий интересным для покупки. Рассмотрим акции, долгосрочные перспективы которых выглядят привлекательно.
Microsoft Corporation
Производитель ПО Microsoft потерял около 26% относительно максимумов, зафиксированных в конце прошлого года и около 18% относительно значений на начало апреля. Падением акции обязаны не бизнес-показателям компании, а общему давлению на технологический сектор, чувствительному к изменению ставок в экономике — ужесточению политики ФРС.
Microsoft, на фоне общей картины по сезонной отчетности, опубликовал сильные результаты, оказавшиеся в двадцатый раз подряд выше консенсуса, как по выручке, так и по прибыли. Значительный вклад в это сделала облачная платформы Azure.
Компания подтвердила прогноз в виде двузначных темпов роста основных показателей и продолжает наращивать выплату дивидендов, а также программу обратного выкупа акций. А ее оценка по мультипликаторам EV/Sales в 10,3 и P/E в 27,7 привлекательна для инвесторов. Также стоит отметить сделку по покупке производителя видеоигр Activision Blizzard, которая если будет одобрена антимонопольными органами США, даст зеленый свет для Microsoft в пространство метавселенной.
Amazon.com
Гигант электронной коммерции от апрельских максимумов отступил на 39%, а от уровней ноября 2021 г. падение составило порядка 45%. Кроме политики ФРС на акции Amazon оказывают давление проблемы в бизнесе компании.
По результатам отчетности, вышедшей 28 апреля, стало известно о сокращении онлайн-расходов потребителей. Это привело к падению темпов роста выручки компании с 44% до 7%. Темпы роста начали снижаться после 2020 г., когда происходил всплеск онлайн-покупок, вызванных пандемией. По мнению отраслевых аналитиков, замедление темпов роста скоро начнет выравниваться и в III, IV кварталах они ожидают рост выручки уже на уровне 16%.
Драйвером роста является платформа облачных вычислений Amazon Web Services (AWS), продемонстрировавшая рост доходов на 37% в последнем квартале. Акции Amazon кроме роста облачного бизнеса поддерживает приближающееся их дробление 1 к 20, а также текущая реализация программы обратного выкупа — $2,67 млрд из запланированных $10 млрд уже погашено. Плюсом может послужить приобретение киностудии со столетней историей MGM, которая будет интегрирована с Prime Video и Amazon Studios.
Snowflake
Молодая технологическая компания потеряла около 47% относительно максимумов в апреле, а с ноябрьского пика порядка 68%.
Компания предоставляет облачную платформу данных, отличительной дизраптивной особенностью которой является возможность работать одновременно с данными из других облачных сервисов: Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azure.
По факту отчетности, опубликованной в начале марта, компании удалось в пятый раз подряд оказаться лучше ожиданий аналитиков, как по выручке, так и по прибыли. Отраслевые аналитики на следующие кварталы продолжают закладывать оценку высоких темпов роста по основным финансовым показателям.
Компания оценивает свои рыночные возможности в $90 млрд, что задает значительный потенциал роста при текущем годовом объеме выручки в $1,2 млрд. В 2022 финансовом году общее количество клиентов подскочило на 44% до 5944 и бизнес продолжает развиваться. Недавно компания запустила Retail Data Cloud, набор отраслевых инструментов, которые помогают ритейлерам, таким как PepsiCo и Lowe's, оптимизировать операции и персонализировать клиентский опыт.
#MSFT #аналитика
Microsoft. Рост на 2% еще не предел
Microsoft Corporation — технологическая компания. Компания разрабатывает и предоставляет по лицензии ряд программных продуктов, сервисов и устройств, а также обеспечивает их поддержку.
Краткосрочная картина
Акции #MSFT растут от уровня поддержки $242. В пятницу они прибавляют 2% вместе с ростом американского рынка. Котировка — $264. Бумаги приближаются к 50-дневной скользящей средней. При прохождении $270 акции могут отправиться к $282.
Сопротивления: 268-270 / 282 / 300
Поддержки: 250-242 / 220
Долгосрочная картина
Долгосрочный прогноз по бумагам — «позитивный». Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $354 (+34% от уровня пятницы). Согласно прогнозу CNBC, в 2022 г. сводная EPS вырастет на 11,4%. В следующие 3-5 лет прибыль на акцию может вырасти на 18,2%. Для сравнения: по S&P 500 прибыль на акцию может вырасти на 11,9%% и 20,4% (среднем в год), соответственно.
Microsoft. Рост на 2% еще не предел
Microsoft Corporation — технологическая компания. Компания разрабатывает и предоставляет по лицензии ряд программных продуктов, сервисов и устройств, а также обеспечивает их поддержку.
Краткосрочная картина
Акции #MSFT растут от уровня поддержки $242. В пятницу они прибавляют 2% вместе с ростом американского рынка. Котировка — $264. Бумаги приближаются к 50-дневной скользящей средней. При прохождении $270 акции могут отправиться к $282.
Сопротивления: 268-270 / 282 / 300
Поддержки: 250-242 / 220
Долгосрочная картина
Долгосрочный прогноз по бумагам — «позитивный». Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $354 (+34% от уровня пятницы). Согласно прогнозу CNBC, в 2022 г. сводная EPS вырастет на 11,4%. В следующие 3-5 лет прибыль на акцию может вырасти на 18,2%. Для сравнения: по S&P 500 прибыль на акцию может вырасти на 11,9%% и 20,4% (среднем в год), соответственно.
#GOOGL #MSFT #V #market_update
3 бумаги c сильными движениями на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех отчитывающихся за II квартал американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Речь идет о предприятиях из технологичного сектора. В акциях таких компаний возможны наиболее сильные движения. Спровоцировать их могут «сюрпризы», то есть отклонение фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков. Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены.
Согласно оценке FactSet, во II квартале сводная прибыль на акцию индекса S&P 500 могла вырасти на 4,8% (г/г). 65% компаний индекса представили позитивные «сюрпризы» по EPS. В конце марта прирост показателя оценивался в 5,9%, а 30 июня — в 4%.
Microsoft
Поставщик IT-услуг представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,3 по сравнению с $2,17 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 13%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $2,35 до $2,3.
В пятницу бумаги сократились на 1,7%. Котировка — $260,4. Бумаги отскочили от горизонтальной поддержки $250, прошли через 50-дневную скользящую среднюю и застыли на ней. Потенциал роста — до $275-285, где проходят уровни сопротивления, проведенные по локальным экстремумам этого года.
Alphabet
Владелец крупнейшей в мире поисковой системы представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,3 по сравнению с $1,36 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 14,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился.
В пятницу бумаги сократились на 5,6%. Котировка — $107,9. Бумаги прошли 50-дневную среднюю. Ближайшая поддержка — $107,5. Есть риски спуска в район $102,5.
Visa
Крупнейшая в мире платежная система представит отчетность во вторник. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,74 по сравнению с $1,49 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 10,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней не изменился.
В пятницу бумаги сократились на 1,2%. Котировка — $213,7. Начался спуск от диагонального трендового сопротивления. Акции упали на уровень поддержки $212 — это 200-дневная скользящая. Возросла вероятность отскока бумаг обратно к $218.
3 бумаги c сильными движениями на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех отчитывающихся за II квартал американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Речь идет о предприятиях из технологичного сектора. В акциях таких компаний возможны наиболее сильные движения. Спровоцировать их могут «сюрпризы», то есть отклонение фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков. Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены.
Согласно оценке FactSet, во II квартале сводная прибыль на акцию индекса S&P 500 могла вырасти на 4,8% (г/г). 65% компаний индекса представили позитивные «сюрпризы» по EPS. В конце марта прирост показателя оценивался в 5,9%, а 30 июня — в 4%.
Microsoft
Поставщик IT-услуг представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,3 по сравнению с $2,17 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 13%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $2,35 до $2,3.
В пятницу бумаги сократились на 1,7%. Котировка — $260,4. Бумаги отскочили от горизонтальной поддержки $250, прошли через 50-дневную скользящую среднюю и застыли на ней. Потенциал роста — до $275-285, где проходят уровни сопротивления, проведенные по локальным экстремумам этого года.
Alphabet
Владелец крупнейшей в мире поисковой системы представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,3 по сравнению с $1,36 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 14,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился.
В пятницу бумаги сократились на 5,6%. Котировка — $107,9. Бумаги прошли 50-дневную среднюю. Ближайшая поддержка — $107,5. Есть риски спуска в район $102,5.
Visa
Крупнейшая в мире платежная система представит отчетность во вторник. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,74 по сравнению с $1,49 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 10,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней не изменился.
В пятницу бумаги сократились на 1,2%. Котировка — $213,7. Начался спуск от диагонального трендового сопротивления. Акции упали на уровень поддержки $212 — это 200-дневная скользящая. Возросла вероятность отскока бумаг обратно к $218.
#MSFT #аналитика
Пять причин купить акции Microsoft
На мировом рынке немного таких компаний, которые не страшно брать на любой срок. Microsoft — одна из них: массивная, стабильная и высокорентабельная. Назовем пять ключевых причин в пользу покупки ее акций.
Первая: масштабы бизнеса
По капитализации Microsoft соперничает с Apple, регулярно занимая первое место в США. Даже после сильной коррекции в первом полугодии компания стоит почти $2 трлн. Это вдвое больше, чем весь рынок России, вместе взятый, в его лучшие годы.
Структурно Microsoft представляет три IT-отрасли, в каждой из которых занимает одно из первых мест: инфраструктурный софт (лидер приложений для ПК), облачные провайдеры (шире охват только у Amazon и Google) и видеоигры (второй после Sony).
Вторая: рекордная рентабельность
По размеру выручки ($200 млрд) Microsoft можно сравнить с мировыми нефтяными гигантами вроде BP, TotalEnergie и Chevron. Только в отличие от них Microsoft за вычетом издержек оставляет себе в разы больше прибыли и денежного потока.
Даже сейчас на подавленном рынке валовая маржа Microsoft составляет жирные 68%. Это на две трети больше, чем у Apple и на четверть шире, чем у большинства полупроводниковых компаний.
Третья: растет лучше рынка
Динамика акций Microsoft отражает стабильно высокий рост бизнеса. На горизонте от года и более они чаще всего обыгрывают широкий рынок, а на длинном сроке смотрятся лучше, чем любая другая фишка из топ-3 акций США.
Так, рост акций за последние 10 лет в среднем составляла более 23% годовых против 20% у Apple и 19% у Google (Alphabet). Из тяжеловесов быстрее только NVIDIA и Tesla, но у них результат гораздо менее устойчивый.
Четвертая: стабильный дивиденд
Для российских инвесторов механизм получения выплат пока в ремонте, но для долгих вложений это не так важно. Более существенно то, что дивидендные выплаты у Microsoft растут уже почти 20 лет подряд.
В совокупности с ростом акций это дает сильный отложенный эффект. Те, кто покупали бумагу несколько лет назад, зафиксировали приличную доходность. И хотя ставка в этих акциях никогда не была высокой (1% годовых), для инвесторов 5-летней давности она сейчас превышает 3%.
Пятая: можно долго не продавать
Все сказанное выше позволяет отнести Microsoft к «вечным акциям», которые могут служить базой для долгосрочного портфеля из иностранных бумаг. У неквалифицированных инвесторов в России остается немного возможностей для инвестиций в США.
Впрочем даже на среднем сроке (до года) акции Microsoft могут неплохо сыграть в плюс. Основная рекомендация инвестиционных домов сейчас по ним: «Активно покупать». Средний таргет — $333, что дает около 30% потенциального роста.
Пять причин купить акции Microsoft
На мировом рынке немного таких компаний, которые не страшно брать на любой срок. Microsoft — одна из них: массивная, стабильная и высокорентабельная. Назовем пять ключевых причин в пользу покупки ее акций.
Первая: масштабы бизнеса
По капитализации Microsoft соперничает с Apple, регулярно занимая первое место в США. Даже после сильной коррекции в первом полугодии компания стоит почти $2 трлн. Это вдвое больше, чем весь рынок России, вместе взятый, в его лучшие годы.
Структурно Microsoft представляет три IT-отрасли, в каждой из которых занимает одно из первых мест: инфраструктурный софт (лидер приложений для ПК), облачные провайдеры (шире охват только у Amazon и Google) и видеоигры (второй после Sony).
Вторая: рекордная рентабельность
По размеру выручки ($200 млрд) Microsoft можно сравнить с мировыми нефтяными гигантами вроде BP, TotalEnergie и Chevron. Только в отличие от них Microsoft за вычетом издержек оставляет себе в разы больше прибыли и денежного потока.
Даже сейчас на подавленном рынке валовая маржа Microsoft составляет жирные 68%. Это на две трети больше, чем у Apple и на четверть шире, чем у большинства полупроводниковых компаний.
Третья: растет лучше рынка
Динамика акций Microsoft отражает стабильно высокий рост бизнеса. На горизонте от года и более они чаще всего обыгрывают широкий рынок, а на длинном сроке смотрятся лучше, чем любая другая фишка из топ-3 акций США.
Так, рост акций за последние 10 лет в среднем составляла более 23% годовых против 20% у Apple и 19% у Google (Alphabet). Из тяжеловесов быстрее только NVIDIA и Tesla, но у них результат гораздо менее устойчивый.
Четвертая: стабильный дивиденд
Для российских инвесторов механизм получения выплат пока в ремонте, но для долгих вложений это не так важно. Более существенно то, что дивидендные выплаты у Microsoft растут уже почти 20 лет подряд.
В совокупности с ростом акций это дает сильный отложенный эффект. Те, кто покупали бумагу несколько лет назад, зафиксировали приличную доходность. И хотя ставка в этих акциях никогда не была высокой (1% годовых), для инвесторов 5-летней давности она сейчас превышает 3%.
Пятая: можно долго не продавать
Все сказанное выше позволяет отнести Microsoft к «вечным акциям», которые могут служить базой для долгосрочного портфеля из иностранных бумаг. У неквалифицированных инвесторов в России остается немного возможностей для инвестиций в США.
Впрочем даже на среднем сроке (до года) акции Microsoft могут неплохо сыграть в плюс. Основная рекомендация инвестиционных домов сейчас по ним: «Активно покупать». Средний таргет — $333, что дает около 30% потенциального роста.