💠 10 обязательных акций для вашего портфеля !
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют долларовые акции;
🔺Потенциальная доходность 7-37%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой https://paywall.pw/inside0822
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют долларовые акции;
🔺Потенциальная доходность 7-37%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой https://paywall.pw/inside0822
Insider
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля ! 🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году! У каждой идеи вы найдёте: 🔺Актуальную цену; 🔺Ожидаемый рост. И ещё два немаловажных пункта: 🔺Превалируют долларовые акции;…
🔼 +22,27% на данный момент по Royal Caribbean Cruises (#RCL)
🔼 +21,12% на данный момент по Walt Disney (#DIS)
🔼 +33,88% на данный момент по SoFi Technologies (#SOFI)
🔼 +9,45% на данный момент Altria Group (#MO)
🔼 +13,6% на данный момент по NextEra Energy (#NEE)
Из семи акций, на которые мы уделяли внимание в прошлом месяце, 5 показали хороший рост, выполнив цели и пойдя даже дальше!
А сейчас мы подобрали уже 10 акций! И про эти акции узнают те, кто купил список этих акций!
🔼 +21,12% на данный момент по Walt Disney (#DIS)
🔼 +33,88% на данный момент по SoFi Technologies (#SOFI)
🔼 +9,45% на данный момент Altria Group (#MO)
🔼 +13,6% на данный момент по NextEra Energy (#NEE)
Из семи акций, на которые мы уделяли внимание в прошлом месяце, 5 показали хороший рост, выполнив цели и пойдя даже дальше!
А сейчас мы подобрали уже 10 акций! И про эти акции узнают те, кто купил список этих акций!
Insider
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля ! 🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году! У каждой идеи вы найдёте: 🔺Актуальную цену; 🔺Ожидаемый рост. И ещё два немаловажных пункта: 🔺Превалируют долларовые акции;…
🔥 Уже 74 человека получили список акций!
Чем быстрее заберёте, тем более актуальным будет список! Поторопитесь!
Чем быстрее заберёте, тем более актуальным будет список! Поторопитесь!
#LKOH #YNDX #SBER #market_update
Лучшие отечественные компании с большим потенциалом
Лукойл
Компания работает преимущественно на российский рынок. На конец 2020 г. на долю Лукойла приходилось 89% запасов углеводородов, чего хватит примерно на 20 лет. Выручка компании составляет 5757 млрд руб., что выводит ее на лидирующую позицию среди частных нефтедобывающих компаний. На сегодняшний день цены на нефть Brent находятся вблизи 8-летних максимумов — $95. К началу осени с высокой вероятностью цены снова начнут расти. Это неизбежно повлияет на рост акций компании.
Лукойл — одна из самых дешевых нефтяных компаний на рынке России. За последние 5 лет среднее значение показателя EV/EBITDA для Лукойла равно 3,5. При этом значении целевая стоимость акции находится на уровне 6000 руб.
Яндекс
Крупнейшая поисковая система в России и занимает около 60% рынка. За II квартал 2022 г. выручка компании выросла на 45% г/г, составив 117,7 млрд руб. Показатель EV/EBITDA сейчас чуть ниже 15 при среднем значении 25,9 за последние 5 лет. Для компании IT-сегмента, бизнес которой имеет потенциал долгосрочного роста, это довольно дешево. Сегодня
Яндекс практически в 2 раза дешевле свой среднерыночной стоимости — справедливая цена за акцию находится в районе 3500 руб.
Сбербанк
Крупнейший банк России, на долю которого приходится более 40% всех средств и кредитов физических лиц и более 30% кредитов юридических лиц. В условиях санкций банки, ориентированные на внутренний рынок, чувствуют себя довольно уверенно. После седьмого изменения ключевой ставки в этом году и снижения ее до 8% доходы компаний банковского сектора увеличатся за счет выдачи кредитов.
Средний показатель P/E за 5 лет равен 6,37, а сегодня компания торгуются в районе 2х капиталов. Таким образом, при нынешней цене в 123 руб. целевая стоимость акции Сбербанка — 220 руб.
______
Мы сделали список обязательных акций на август. Ознакомиться с ним можно по ссылке
Лучшие отечественные компании с большим потенциалом
Лукойл
Компания работает преимущественно на российский рынок. На конец 2020 г. на долю Лукойла приходилось 89% запасов углеводородов, чего хватит примерно на 20 лет. Выручка компании составляет 5757 млрд руб., что выводит ее на лидирующую позицию среди частных нефтедобывающих компаний. На сегодняшний день цены на нефть Brent находятся вблизи 8-летних максимумов — $95. К началу осени с высокой вероятностью цены снова начнут расти. Это неизбежно повлияет на рост акций компании.
Лукойл — одна из самых дешевых нефтяных компаний на рынке России. За последние 5 лет среднее значение показателя EV/EBITDA для Лукойла равно 3,5. При этом значении целевая стоимость акции находится на уровне 6000 руб.
Яндекс
Крупнейшая поисковая система в России и занимает около 60% рынка. За II квартал 2022 г. выручка компании выросла на 45% г/г, составив 117,7 млрд руб. Показатель EV/EBITDA сейчас чуть ниже 15 при среднем значении 25,9 за последние 5 лет. Для компании IT-сегмента, бизнес которой имеет потенциал долгосрочного роста, это довольно дешево. Сегодня
Яндекс практически в 2 раза дешевле свой среднерыночной стоимости — справедливая цена за акцию находится в районе 3500 руб.
Сбербанк
Крупнейший банк России, на долю которого приходится более 40% всех средств и кредитов физических лиц и более 30% кредитов юридических лиц. В условиях санкций банки, ориентированные на внутренний рынок, чувствуют себя довольно уверенно. После седьмого изменения ключевой ставки в этом году и снижения ее до 8% доходы компаний банковского сектора увеличатся за счет выдачи кредитов.
Средний показатель P/E за 5 лет равен 6,37, а сегодня компания торгуются в районе 2х капиталов. Таким образом, при нынешней цене в 123 руб. целевая стоимость акции Сбербанка — 220 руб.
______
Мы сделали список обязательных акций на август. Ознакомиться с ним можно по ссылке
#DSKY #аналитика
Детский мир побывал на дне. Есть ли потенциал для роста
С начала года акции Детского мира потеряли свыше 37%. Рассмотрим, как компания справляется с новыми условиями, какие ближайшие перспективы у акций.
Куда падаем
Акции Детского мира падают сильнее рынка с начала года. В середине июня было найдено годовое дно, после чего акции отскочили. Отраслевой индекс Потребительского сектора начал выглядеть лучше индекса МосБиржи с июля, а вот акции Детского мира — лучше рынка, но хуже сектора.
Как Детский мир работает в новых условиях
Многие иностранные компании ушли или приостановили свою деятельность в России, это коснулось и сферы детских товаров. Уже во II квартале 2022 г. доля продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составила у Детского мира 56,7% (+8,8% г/г), хотя ранее компания рассчитывала достичь 60% только к 2024 г.
Компания справляется с уходом иностранных партеров и увеличивает продажи собственных марок. В долгосрочной перспективе это позитивно, но на средней дистанции высокая неопределенность остается.
Долговая нагрузка у компании невысокая, но увеличивается. Детский мир отказался платить дивиденды, но провел байбэк, что в теории мог сделать за счет заемных средств. Увеличение долговой нагрузки может негативно сказаться на будущем развитии.
Перспективы и риски
Драйверы
Лидерство. Спрос на детские товары высокий и сохранится в будущем. Учитывая лидирующее положение на рынке, Детский мир может переложить инфляцию на потребителей, что делает акции защитными.
Компания может развивать продажи товаров собственных марок, что поддержит будущие финансовые показатели и потребительский спрос.
Онлайн. Продажи в интернете растут стремительными темпами. На маркетплейс могут выйти новые поставщики, производящие собственные товары или использующие параллельный импорт, что также поддержит спрос.
Дивиденды. Стабилизация ситуации в экономике позволит компании вернуться к выплате дивидендов.
Риски
Проблемы с расширением. Онлайн-заказы растут, но потребители предпочитают не использовать курьерскую доставку. Более 86% онлайн-покупок заказчики получают через пункты самовывоза. Это означает, что развитие розничной сети остается важным для роста всех показателей. В I половине 2022 г. Детский мир открыл всего 4 новых магазина, а за аналогичный период прошлого года — 61.
Ухудшение продаж. Снижение темпов роста выручки способно создать давление в акциях.
Конкуренция. Wildberries и Ozon также являются лидерами на отечественном рынке онлайн-продаж в направлении детских товаров. Их расширение и укрепление позиций может навредить росту Детского мира.
Итоги и ориентиры
После февральского обвала акции лишь немного восстановились и быстро вернулись к нисходящему движению. В середине июня снижение остановилось и акции начали медленный подъем.
В настоящее время котировки движутся в рамках краткосрочного восходящего канала, находятся выше EMA50, а индикатор RSI оставляет пространство для подъема.
Для продолжения подъема покупателям потребуется преодолеть уровень 82,1 руб. С пробоем сопротивления ориентиры поднимутся к 87,5 руб. Текущее снижение можно использовать для наращивания позиций, а с пробоем 82,1 руб. можно рассмотреть спекулятивные идеи.
Риском выступает спуск под 76,4 руб., где немного ниже проходит 50-дневная скользящая средняя. Такой сценарий пока не выглядит как основной, но в случае его реализации акции могут опуститься к 73 руб.
Учитывая сезонность, II квартал может оказаться сильнее первого. Отчет ожидается 25 августа, там могут появиться новые триггеры для подъема акций. В долгосрочной перспективе взгляд умеренно позитивный, а целью выступает диапазон 90–100 руб. Однако без мощных новых драйверов ожидать скорого роста не стоит.
Детский мир побывал на дне. Есть ли потенциал для роста
С начала года акции Детского мира потеряли свыше 37%. Рассмотрим, как компания справляется с новыми условиями, какие ближайшие перспективы у акций.
Куда падаем
Акции Детского мира падают сильнее рынка с начала года. В середине июня было найдено годовое дно, после чего акции отскочили. Отраслевой индекс Потребительского сектора начал выглядеть лучше индекса МосБиржи с июля, а вот акции Детского мира — лучше рынка, но хуже сектора.
Как Детский мир работает в новых условиях
Многие иностранные компании ушли или приостановили свою деятельность в России, это коснулось и сферы детских товаров. Уже во II квартале 2022 г. доля продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составила у Детского мира 56,7% (+8,8% г/г), хотя ранее компания рассчитывала достичь 60% только к 2024 г.
Компания справляется с уходом иностранных партеров и увеличивает продажи собственных марок. В долгосрочной перспективе это позитивно, но на средней дистанции высокая неопределенность остается.
Долговая нагрузка у компании невысокая, но увеличивается. Детский мир отказался платить дивиденды, но провел байбэк, что в теории мог сделать за счет заемных средств. Увеличение долговой нагрузки может негативно сказаться на будущем развитии.
Перспективы и риски
Драйверы
Лидерство. Спрос на детские товары высокий и сохранится в будущем. Учитывая лидирующее положение на рынке, Детский мир может переложить инфляцию на потребителей, что делает акции защитными.
Компания может развивать продажи товаров собственных марок, что поддержит будущие финансовые показатели и потребительский спрос.
Онлайн. Продажи в интернете растут стремительными темпами. На маркетплейс могут выйти новые поставщики, производящие собственные товары или использующие параллельный импорт, что также поддержит спрос.
Дивиденды. Стабилизация ситуации в экономике позволит компании вернуться к выплате дивидендов.
Риски
Проблемы с расширением. Онлайн-заказы растут, но потребители предпочитают не использовать курьерскую доставку. Более 86% онлайн-покупок заказчики получают через пункты самовывоза. Это означает, что развитие розничной сети остается важным для роста всех показателей. В I половине 2022 г. Детский мир открыл всего 4 новых магазина, а за аналогичный период прошлого года — 61.
Ухудшение продаж. Снижение темпов роста выручки способно создать давление в акциях.
Конкуренция. Wildberries и Ozon также являются лидерами на отечественном рынке онлайн-продаж в направлении детских товаров. Их расширение и укрепление позиций может навредить росту Детского мира.
Итоги и ориентиры
После февральского обвала акции лишь немного восстановились и быстро вернулись к нисходящему движению. В середине июня снижение остановилось и акции начали медленный подъем.
В настоящее время котировки движутся в рамках краткосрочного восходящего канала, находятся выше EMA50, а индикатор RSI оставляет пространство для подъема.
Для продолжения подъема покупателям потребуется преодолеть уровень 82,1 руб. С пробоем сопротивления ориентиры поднимутся к 87,5 руб. Текущее снижение можно использовать для наращивания позиций, а с пробоем 82,1 руб. можно рассмотреть спекулятивные идеи.
Риском выступает спуск под 76,4 руб., где немного ниже проходит 50-дневная скользящая средняя. Такой сценарий пока не выглядит как основной, но в случае его реализации акции могут опуститься к 73 руб.
Учитывая сезонность, II квартал может оказаться сильнее первого. Отчет ожидается 25 августа, там могут появиться новые триггеры для подъема акций. В долгосрочной перспективе взгляд умеренно позитивный, а целью выступает диапазон 90–100 руб. Однако без мощных новых драйверов ожидать скорого роста не стоит.
#POSI #аналитика
Positive Technologies. Остался ли позитив в акциях
В понедельник, 15 августа, компания Позитив опубликовала отчет за II квартал 2022 г., котировки отреагировали снижением на 5,7%. Разбираемся в причинах падения и дальнейших перспективах акций.
Об отчете и падении акций
Компания предоставила сильные результаты по итогам II квартала. Выручка выросла в 2 раза, до 2,1 млрд руб. Доходы растут благодаря увеличению клиентской базы и повышенному спросу на ПО и услуги компании.
Компания рапортовала о чистой прибыли на сумму 235 млн руб., против убытка 170 млн руб. годом ранее. Такой результат был получен благодаря росту продаж и контролю над расходами.
Показатель FCF был отрицательным по II квартале, однако общее значение за I полугодие составило 0,5 млрд руб., против -0,3 млрд годом ранее.
Несмотря на столь сильные результаты, акции все равно упали, что укладывается в рамки коррекции. Ожидая сильных финансовых результатов, инвесторы заранее начали занимать длинные позиции, что привело к росту более чем на 40% за последний месяц. Вчера трейдеры фиксировали прибыль, что и разгрузило техническую перекупленность.
Ориентиры и итоги
После вчерашнего отката вниз дневной индикатор RSI разгрузился и теперь дает больше пространства для подъема. Целью покупателей является тест области 1200–1280 руб. Ее пробой позволит говорить о подъеме в сторону исторического максимума — к 1350 руб.
Быстро такой сценарий не реализуется, так как текущий оптимизм уже отыгран и нужные новые драйверы для подъема, помимо ожиданий следующего сильного отчета. Не исключено, что вскоре волатильность в акциях может затихнуть, если весь IT-сектор не начнет новую фазу подъема, к которой мог бы присоединиться Позитив.
Если акции будут опускаться в рамки 1100–1000 руб. без явного негатива, то такое снижение стоит использовать для наращивания длинных позиций.
Долгосрочная перспектива по акциям выглядит позитивно за счет быстрого роста на фоне ухода иностранных конкурентов. Этот долгосрочный драйвер способствует сильным финансовым показателям в будущем и укреплению позиций на рынке.
Компания не выглядит дорого по сравнению с иностранными аналогами, а местами показатели российской группы даже лучше. Рост спроса на услуги и продукты в направлении кибербезопасности в сочетании с ожидающимся ростом бизнеса дают основания предположить, что акции Позитива будут расти быстрее рынка в текущем году.
Прямо сейчас открыты спекулятивные возможности для подъема и теста области 1200–1280 руб. Для входа в долгосрочную позицию стоит рассмотреть более привлекательные уровни или дождаться следующей коррекции. Целью на среднюю дистанцию выступает 1500 руб.
Positive Technologies. Остался ли позитив в акциях
В понедельник, 15 августа, компания Позитив опубликовала отчет за II квартал 2022 г., котировки отреагировали снижением на 5,7%. Разбираемся в причинах падения и дальнейших перспективах акций.
Об отчете и падении акций
Компания предоставила сильные результаты по итогам II квартала. Выручка выросла в 2 раза, до 2,1 млрд руб. Доходы растут благодаря увеличению клиентской базы и повышенному спросу на ПО и услуги компании.
Компания рапортовала о чистой прибыли на сумму 235 млн руб., против убытка 170 млн руб. годом ранее. Такой результат был получен благодаря росту продаж и контролю над расходами.
Показатель FCF был отрицательным по II квартале, однако общее значение за I полугодие составило 0,5 млрд руб., против -0,3 млрд годом ранее.
Несмотря на столь сильные результаты, акции все равно упали, что укладывается в рамки коррекции. Ожидая сильных финансовых результатов, инвесторы заранее начали занимать длинные позиции, что привело к росту более чем на 40% за последний месяц. Вчера трейдеры фиксировали прибыль, что и разгрузило техническую перекупленность.
Ориентиры и итоги
После вчерашнего отката вниз дневной индикатор RSI разгрузился и теперь дает больше пространства для подъема. Целью покупателей является тест области 1200–1280 руб. Ее пробой позволит говорить о подъеме в сторону исторического максимума — к 1350 руб.
Быстро такой сценарий не реализуется, так как текущий оптимизм уже отыгран и нужные новые драйверы для подъема, помимо ожиданий следующего сильного отчета. Не исключено, что вскоре волатильность в акциях может затихнуть, если весь IT-сектор не начнет новую фазу подъема, к которой мог бы присоединиться Позитив.
Если акции будут опускаться в рамки 1100–1000 руб. без явного негатива, то такое снижение стоит использовать для наращивания длинных позиций.
Долгосрочная перспектива по акциям выглядит позитивно за счет быстрого роста на фоне ухода иностранных конкурентов. Этот долгосрочный драйвер способствует сильным финансовым показателям в будущем и укреплению позиций на рынке.
Компания не выглядит дорого по сравнению с иностранными аналогами, а местами показатели российской группы даже лучше. Рост спроса на услуги и продукты в направлении кибербезопасности в сочетании с ожидающимся ростом бизнеса дают основания предположить, что акции Позитива будут расти быстрее рынка в текущем году.
Прямо сейчас открыты спекулятивные возможности для подъема и теста области 1200–1280 руб. Для входа в долгосрочную позицию стоит рассмотреть более привлекательные уровни или дождаться следующей коррекции. Целью на среднюю дистанцию выступает 1500 руб.
#WMT #аналитика
Акции Walmart растут восемь дней подряд
Редкий ажиотаж в акциях дискаунтера: после успешного отчета WMT рванули вверх сразу на 5%. Акции растут без остановки уже восьмую сессию, прибавляя в сумме более 10%. Посмотрим, что так воодушевило инвесторов.
Главное
-Потребительская инфляция, подкосившая предыдущий отчет, в этот раз подняла продажи сильнее ожиданий.
-Выручка и прибыль выше консенсуса и на уровне прошлогодних показателей.
-Двузначный рост продаж за пределами США, который, однако, частично компенсирован ростом доллара против местных валют.
-Акции показывают необычайно длинную (восемь дней подряд) серию роста и резко ускорились после отчета.
Финансовые показатели
-Выручка $152,9 млрд, прибыль на акцию $1,77 против ожидаемых $150,9 млрд и $1,63 соответственно.
-Сопоставимые продажи (без учета новых площадей) выросли на 6,7% год к году и на 11,7% к особо успешному для Walmart 2020 г., когда публика на ажиотаже закупалась перед карантином.
-$24,4 млрд (16% совокупной выручки) принесли страны за пределами США, без учета валютной переоценки — на $1 млрд больше.
-Рост операционных издержек (в основном на зарплаты) начал отставать от роста чистой прибыли — на 0,45% за квартал.
Комментарий
В заявлении компании — прямо противоположный настрой по сравнению с первым кварталом: «Мы рады, что все больше покупателей выбирает Walmart в условиях высокой инфляции. Мы увеличили ассортимент товаров, особенно в части повседневных товаров, и это позитивно сказалось на нашей марже».
Динамика акций
Драматичное падение акций в мае срезало восходящий тренд в акциях Walmart, которые обычно хорошо держатся в период кризиса. На дне просадка в бумагах доходила до 27% от ближайшего максимума, и это падение произошло всего за один месяц.
После последних восьми сессий роста, а также уверенного взлета в начале августа акции вышли за пределы своего среднесрочного восходящего коридора. Брать Walmart на текущих отметках может быть рискованно, стоит подождать отхода к более умеренным $135 за штуку.
Старые консенсусы давали потенциал роста чуть выше $140. Учитывая, что прибыль оказалась на 9% выше ожидаемой, более адекватная оценка сейчас лежит вблизи уровня $155. Это дает потенциал на год около +10%. Но, если брать бумагу на комфортных отметках (ближе к $135), то ожидаемый прирост составит до +15%.
Акции Walmart растут восемь дней подряд
Редкий ажиотаж в акциях дискаунтера: после успешного отчета WMT рванули вверх сразу на 5%. Акции растут без остановки уже восьмую сессию, прибавляя в сумме более 10%. Посмотрим, что так воодушевило инвесторов.
Главное
-Потребительская инфляция, подкосившая предыдущий отчет, в этот раз подняла продажи сильнее ожиданий.
-Выручка и прибыль выше консенсуса и на уровне прошлогодних показателей.
-Двузначный рост продаж за пределами США, который, однако, частично компенсирован ростом доллара против местных валют.
-Акции показывают необычайно длинную (восемь дней подряд) серию роста и резко ускорились после отчета.
Финансовые показатели
-Выручка $152,9 млрд, прибыль на акцию $1,77 против ожидаемых $150,9 млрд и $1,63 соответственно.
-Сопоставимые продажи (без учета новых площадей) выросли на 6,7% год к году и на 11,7% к особо успешному для Walmart 2020 г., когда публика на ажиотаже закупалась перед карантином.
-$24,4 млрд (16% совокупной выручки) принесли страны за пределами США, без учета валютной переоценки — на $1 млрд больше.
-Рост операционных издержек (в основном на зарплаты) начал отставать от роста чистой прибыли — на 0,45% за квартал.
Комментарий
В заявлении компании — прямо противоположный настрой по сравнению с первым кварталом: «Мы рады, что все больше покупателей выбирает Walmart в условиях высокой инфляции. Мы увеличили ассортимент товаров, особенно в части повседневных товаров, и это позитивно сказалось на нашей марже».
Динамика акций
Драматичное падение акций в мае срезало восходящий тренд в акциях Walmart, которые обычно хорошо держатся в период кризиса. На дне просадка в бумагах доходила до 27% от ближайшего максимума, и это падение произошло всего за один месяц.
После последних восьми сессий роста, а также уверенного взлета в начале августа акции вышли за пределы своего среднесрочного восходящего коридора. Брать Walmart на текущих отметках может быть рискованно, стоит подождать отхода к более умеренным $135 за штуку.
Старые консенсусы давали потенциал роста чуть выше $140. Учитывая, что прибыль оказалась на 9% выше ожидаемой, более адекватная оценка сейчас лежит вблизи уровня $155. Это дает потенциал на год около +10%. Но, если брать бумагу на комфортных отметках (ближе к $135), то ожидаемый прирост составит до +15%.
#LENT #SBER #SBERP #LKOH #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (часть 1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Планы по росту в силе
В конце июля Лента представила хорошие финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20% г/г, онлайн-продажи прибавили 159% г/г, валовая прибыль выросла на 26% г/г. Показатель EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением из-за продолжающейся интеграции сетей «Билла», «Семья», а также онлайн-сервиса «Утконос». Компания ожидает, что ожидается улучшение маржинальности после снижения расходов на встраивание сетей в бизнес Ленты.
Важно, что компания подтвердила планы по удвоению выручки до 1 трлн руб. к 2025 г. Это означает, что Лента в ближайшие годы планирует расти быстрее рынка. Драйверами масштабирования бизнеса должны выступить развитие онлайн-сегмента, а также, возможно, продолжающаяся активность на M&A рынке.
Среднесрочная цель: 950–1000 руб.
Все не так плохо
На прошлой неделе о выплате неожиданных дивидендов объявил БСП. Ситуация интересна тем, что банковский сектор в 2022 г. массово отказывался от выплаты дивидендов по итогам прошлого года из-за макроэкономической нестабильности и давления на капитал. Решение БСП отражает более стабильную ситуацию в секторе и возможность возвращения к выплате дивидендов крупнейшими банками в скором будущем.
С этой точки зрения предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций, а потенциальные драйверы, к примеру, снижение процентных ставок и удешевление стоимости фондирования, пока не отыграны. Кроме того, Сбербанк исторически отличается высокими нормативами капитала, это позволяет чувствовать себя устойчиво даже в кризисные для отрасли моменты.
В ближайшей перспективе драйверов для выраженного роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный.
Среднесрочная цель: 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции Лукойла остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд, вероятность таких выплат повышенная.
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут ускорить подъем.
Среднесрочная цель: 4750–5000 руб.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (часть 1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Планы по росту в силе
В конце июля Лента представила хорошие финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20% г/г, онлайн-продажи прибавили 159% г/г, валовая прибыль выросла на 26% г/г. Показатель EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением из-за продолжающейся интеграции сетей «Билла», «Семья», а также онлайн-сервиса «Утконос». Компания ожидает, что ожидается улучшение маржинальности после снижения расходов на встраивание сетей в бизнес Ленты.
Важно, что компания подтвердила планы по удвоению выручки до 1 трлн руб. к 2025 г. Это означает, что Лента в ближайшие годы планирует расти быстрее рынка. Драйверами масштабирования бизнеса должны выступить развитие онлайн-сегмента, а также, возможно, продолжающаяся активность на M&A рынке.
Среднесрочная цель: 950–1000 руб.
Все не так плохо
На прошлой неделе о выплате неожиданных дивидендов объявил БСП. Ситуация интересна тем, что банковский сектор в 2022 г. массово отказывался от выплаты дивидендов по итогам прошлого года из-за макроэкономической нестабильности и давления на капитал. Решение БСП отражает более стабильную ситуацию в секторе и возможность возвращения к выплате дивидендов крупнейшими банками в скором будущем.
С этой точки зрения предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций, а потенциальные драйверы, к примеру, снижение процентных ставок и удешевление стоимости фондирования, пока не отыграны. Кроме того, Сбербанк исторически отличается высокими нормативами капитала, это позволяет чувствовать себя устойчиво даже в кризисные для отрасли моменты.
В ближайшей перспективе драйверов для выраженного роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный.
Среднесрочная цель: 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции Лукойла остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд, вероятность таких выплат повышенная.
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут ускорить подъем.
Среднесрочная цель: 4750–5000 руб.
#MDMG #MTLR #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (часть 2)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Внутренняя защитная история
Из внутренних историй стоит обратить внимание на акции ГК «Мать и дитя». Компания несмотря на макроэкономическую турбулентность продолжает развиваться и строить новые госпитали — в июне была открыта нова клиника в Бутово, обновлен медицинский центр в Новосибирске. В процессе запуска находятся амбулаторные клиники в Екатеринбурге и Москве, ведется работа над строительством центра ядерной медицины «Лапино-3».
По итогам I полугодия чистый долг ГК «Мать и дитя» был отрицательным. Кроме того, компания намерена рассмотреть возможность выплаты дивидендов до конца года. Решение о выплате может стать сильным драйвером для бумаг еще раз подчеркивая устойчивость компании и уверенность в перспективах развития.
Среднесрочная цель: 500–550 руб.
Позитивная конъюнктура
В свете роста цен на уголь в I полугодии 2022 г. интересны обыкновенные акции Мечела. Компания планирует представить операционные и финансовые результаты в августе — они могут стать рекордными. Более того, за счет ослабления рубля на конец I полугодия компания отразит прибыль от переоценки валютных кредитов и займов, что дополнительно увеличит чистую прибыль.
В начале II полугодия цены на уголь скорректировались, однако остаются высокими — примерно на 70% выше средних уровней 2018–2020 гг. Для Мечела это означает, что при сохранении цен вблизи текущих уровней финансовые результаты II полугодия ухудшатся п/п, но останутся высокими в сравнении с уровнями последних лет. Кроме того, компания благодаря сильным финансовым результатам должна заметно сократить долговую нагрузку, которая была ключевой проблемой Мечела в последние годы. На горизонте нескольких месяцев ожидания по акциям Мечела позитивные.
Среднесрочная цель: 160–175 руб.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (часть 2)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Внутренняя защитная история
Из внутренних историй стоит обратить внимание на акции ГК «Мать и дитя». Компания несмотря на макроэкономическую турбулентность продолжает развиваться и строить новые госпитали — в июне была открыта нова клиника в Бутово, обновлен медицинский центр в Новосибирске. В процессе запуска находятся амбулаторные клиники в Екатеринбурге и Москве, ведется работа над строительством центра ядерной медицины «Лапино-3».
По итогам I полугодия чистый долг ГК «Мать и дитя» был отрицательным. Кроме того, компания намерена рассмотреть возможность выплаты дивидендов до конца года. Решение о выплате может стать сильным драйвером для бумаг еще раз подчеркивая устойчивость компании и уверенность в перспективах развития.
Среднесрочная цель: 500–550 руб.
Позитивная конъюнктура
В свете роста цен на уголь в I полугодии 2022 г. интересны обыкновенные акции Мечела. Компания планирует представить операционные и финансовые результаты в августе — они могут стать рекордными. Более того, за счет ослабления рубля на конец I полугодия компания отразит прибыль от переоценки валютных кредитов и займов, что дополнительно увеличит чистую прибыль.
В начале II полугодия цены на уголь скорректировались, однако остаются высокими — примерно на 70% выше средних уровней 2018–2020 гг. Для Мечела это означает, что при сохранении цен вблизи текущих уровней финансовые результаты II полугодия ухудшатся п/п, но останутся высокими в сравнении с уровнями последних лет. Кроме того, компания благодаря сильным финансовым результатам должна заметно сократить долговую нагрузку, которая была ключевой проблемой Мечела в последние годы. На горизонте нескольких месяцев ожидания по акциям Мечела позитивные.
Среднесрочная цель: 160–175 руб.
#DSKY #MVID #SGZH #market_update
3 интересные бумаги на следующую неделю
Детский мир
25 августа Детский мир планирует опубликовать финансовые результаты за II квартал. В фокусе показатель EBITDA, чистая прибыль. В рамках операционных результатов менеджмент отмечал, что ожидает роста EBITDA по итогам I полугодия при падении показателя на 15% в I квартале. Возможно, появится какая-то информация по дивидендам. К текущему моменту ситуация в непродуктовом ритейле постепенно стабилизируется, поэтому компании могут начать возвращаться к практике дивидендных выплат.
Акции Детского мира с минимумов июня двигаются в восходящем канале. Его верхняя граница, которая сейчас проходит около 89 руб., выступает ключевым сопротивлением в среднесрочной перспективе. Продавцы также могут активизироваться вблизи сильного уровня 93 руб. Осцилляторы допускают продолжение подъема в ближайшие дни.
М.Видео
Финансовый отчет М.Видео по МСФО должен выйти 25 августа. Компания не публиковала операционные результаты за квартал, поэтому неопределенность по состоянию дел в компании повышенная. Из-за этого публикация результатов может спровоцировать сильные движения. В отчете стоит обратить внимание на EBITDA, чистую прибыль, FCF. В рамках релиза может появиться информация по дивидендам.
После сильного импульса роста 11 августа и обновления максимумов на 238 руб. рост постепенно затормозился. Осцилляторы на дневном таймфрейме поддерживают продавцов, но в рамках растущей тенденции качественных сигналов все же нет. Важный рубеж для медведей — 210 руб. Пока котировки удерживаются выше данной отметки, сильнее выглядят позиции покупателей.
Сегежа
26 августа финансовый отчет по МСФО за II квартал планирует опубликовать Сегежа. Результаты особенно интересны, так как компания не давала апдейтов по влиянию санкций или по инвестпрограмме с момента публикации показателей за I квартал. В фокусе динамика выручки, EBITDA, FCF. Особенно важны будут комментарии менеджмента по влиянию сложившейся ситуации на бизнес компании.
Акции Сегежи двигаются в нисходящем тренде с начала 2022 г. Сейчас котировки находятся вблизи верхней границы, сильный отчет мог бы стать драйвером для пробоя вверх. Сигналами об улучшении технической картины станут закрепление выше 7,6 руб. и 8 руб. Сценарий восстановления будет отложен в пользу более глубокого падения при пробое 7,4 руб.
3 интересные бумаги на следующую неделю
Детский мир
25 августа Детский мир планирует опубликовать финансовые результаты за II квартал. В фокусе показатель EBITDA, чистая прибыль. В рамках операционных результатов менеджмент отмечал, что ожидает роста EBITDA по итогам I полугодия при падении показателя на 15% в I квартале. Возможно, появится какая-то информация по дивидендам. К текущему моменту ситуация в непродуктовом ритейле постепенно стабилизируется, поэтому компании могут начать возвращаться к практике дивидендных выплат.
Акции Детского мира с минимумов июня двигаются в восходящем канале. Его верхняя граница, которая сейчас проходит около 89 руб., выступает ключевым сопротивлением в среднесрочной перспективе. Продавцы также могут активизироваться вблизи сильного уровня 93 руб. Осцилляторы допускают продолжение подъема в ближайшие дни.
М.Видео
Финансовый отчет М.Видео по МСФО должен выйти 25 августа. Компания не публиковала операционные результаты за квартал, поэтому неопределенность по состоянию дел в компании повышенная. Из-за этого публикация результатов может спровоцировать сильные движения. В отчете стоит обратить внимание на EBITDA, чистую прибыль, FCF. В рамках релиза может появиться информация по дивидендам.
После сильного импульса роста 11 августа и обновления максимумов на 238 руб. рост постепенно затормозился. Осцилляторы на дневном таймфрейме поддерживают продавцов, но в рамках растущей тенденции качественных сигналов все же нет. Важный рубеж для медведей — 210 руб. Пока котировки удерживаются выше данной отметки, сильнее выглядят позиции покупателей.
Сегежа
26 августа финансовый отчет по МСФО за II квартал планирует опубликовать Сегежа. Результаты особенно интересны, так как компания не давала апдейтов по влиянию санкций или по инвестпрограмме с момента публикации показателей за I квартал. В фокусе динамика выручки, EBITDA, FCF. Особенно важны будут комментарии менеджмента по влиянию сложившейся ситуации на бизнес компании.
Акции Сегежи двигаются в нисходящем тренде с начала 2022 г. Сейчас котировки находятся вблизи верхней границы, сильный отчет мог бы стать драйвером для пробоя вверх. Сигналами об улучшении технической картины станут закрепление выше 7,6 руб. и 8 руб. Сценарий восстановления будет отложен в пользу более глубокого падения при пробое 7,4 руб.
Коллеги, все успели ознакомиться с лучшими акциями этого месяца? Если нет - это надо исправить!
📈 По этой ссылке вы получите доступ к 10 акциям, которые принесут зелёный цвет вашему портфелю!
Что лучше, пропустить прибыль или забрать все сливки? 🤔
Кстати, для подписчиков канала Insider|Инвестиции данный материал бесплатный и находится в самом канале!
📈 По этой ссылке вы получите доступ к 10 акциям, которые принесут зелёный цвет вашему портфелю!
Что лучше, пропустить прибыль или забрать все сливки? 🤔
Кстати, для подписчиков канала Insider|Инвестиции данный материал бесплатный и находится в самом канале!
#LYFT #аналитика
Обзор финансового отчета Lyft
Компания Lyft предоставила ежеквартальную отчетность
Прогноз на 3 квартал внушает оптимизм. Выручка составила $991 млн (+30% год к году, +13% квартал к кварталу, в рамках ожидания консенсуса). Скорректированная EBITDA $79 млн (маржа 8%, консенсус ожидал $20 млн). Число активных пользователей увеличилось на 2 млн за квартал до уровня в 19,9 млн (+16% год к году, +12% квартал к кварталу, в рамках ожидания). Убыток по FCF практически без изменения год к году и составил -5% от выручки.
Повышенный спрос
Рост числа поездок бизнес-классом и такси в аэропорт положительно сказался на выручке на пользователя (ARPU). Во втором квартале ARPU составила $49,9, что подразумевает рост на $0,71 квартал к кварталу и на $5,26 год к году (на 1% лучше ожиданий). В квартале количество поездок в аэропорт обновило исторический максимум и составило 10,2% от всех поездок. Также существенно увеличилось число поездок бизнес-классом, рост которых составил 105% год к году.
Рост выручки
Рост себестоимости выручки связан с переоценкой задолженности по страховым выплатам. Год к году рост себестоимости выручки составил 87% (c 45% до 65% от выручки). Тем не менее основная часть данного роста пришлась на переоценку задолженности по страховым выплатам, которая в денежном выражении составила $275 млн (28% выручки 2 кв.) и является одномоментным списанием. В целом компания активно работает над оптимизацией издержек - был существенно сокращен найм и убрана часть необязательных издержек. Также был закрыт бизнес по предоставлению в аренду машин в собственности.
Прогноз менеджмента на 3 квартал выглядит оптимистично. Согласно прогнозу менеджмента, выручка в 3 кв. ожидается в диапазоне $1,04-1,06 млрд, что предполагает рост на 20-23% год к году и на 5-7% квартал к кварталу. Основным драйвером будет увеличение мобильности населения в связи с началом школьного сезона. Скорректированная EBITDA ожидается на уровне $55-65 млн (маржа 5-6%). Менеджмент также подтвердил долгосрочную цель по скорректированной EBITDA в $1 млрд в 2024 году и свободный денежный поток в $700 млн.
По итогам отчетности можно поставить рекомендацию на «покупать», целевую цену на $24,5 (потенциал роста 36%) на срок 1 год из-за изменения прогноза операционных показателей, повышения безрисковой ставки и снижения рыночных мультипликаторов в отрасли.
Обзор финансового отчета Lyft
Компания Lyft предоставила ежеквартальную отчетность
Прогноз на 3 квартал внушает оптимизм. Выручка составила $991 млн (+30% год к году, +13% квартал к кварталу, в рамках ожидания консенсуса). Скорректированная EBITDA $79 млн (маржа 8%, консенсус ожидал $20 млн). Число активных пользователей увеличилось на 2 млн за квартал до уровня в 19,9 млн (+16% год к году, +12% квартал к кварталу, в рамках ожидания). Убыток по FCF практически без изменения год к году и составил -5% от выручки.
Повышенный спрос
Рост числа поездок бизнес-классом и такси в аэропорт положительно сказался на выручке на пользователя (ARPU). Во втором квартале ARPU составила $49,9, что подразумевает рост на $0,71 квартал к кварталу и на $5,26 год к году (на 1% лучше ожиданий). В квартале количество поездок в аэропорт обновило исторический максимум и составило 10,2% от всех поездок. Также существенно увеличилось число поездок бизнес-классом, рост которых составил 105% год к году.
Рост выручки
Рост себестоимости выручки связан с переоценкой задолженности по страховым выплатам. Год к году рост себестоимости выручки составил 87% (c 45% до 65% от выручки). Тем не менее основная часть данного роста пришлась на переоценку задолженности по страховым выплатам, которая в денежном выражении составила $275 млн (28% выручки 2 кв.) и является одномоментным списанием. В целом компания активно работает над оптимизацией издержек - был существенно сокращен найм и убрана часть необязательных издержек. Также был закрыт бизнес по предоставлению в аренду машин в собственности.
Прогноз менеджмента на 3 квартал выглядит оптимистично. Согласно прогнозу менеджмента, выручка в 3 кв. ожидается в диапазоне $1,04-1,06 млрд, что предполагает рост на 20-23% год к году и на 5-7% квартал к кварталу. Основным драйвером будет увеличение мобильности населения в связи с началом школьного сезона. Скорректированная EBITDA ожидается на уровне $55-65 млн (маржа 5-6%). Менеджмент также подтвердил долгосрочную цель по скорректированной EBITDA в $1 млрд в 2024 году и свободный денежный поток в $700 млн.
По итогам отчетности можно поставить рекомендацию на «покупать», целевую цену на $24,5 (потенциал роста 36%) на срок 1 год из-за изменения прогноза операционных показателей, повышения безрисковой ставки и снижения рыночных мультипликаторов в отрасли.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Тренд устоял
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля выросли на 1,12%, закрытие прошло на отметке 15 330 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,04%.
Краткосрочная картина
• На торгах пятницы акции Норникеля опустились к границе локального растущего тренда около 15 000 руб. Отметка устояла, началась очередная волна подъема.
• Первым ориентиром роста выступит 15 600 руб. Если отметку получится пройти, то цель сместится к 16 200 руб.
• 200-периодная средняя была вновь запилена и потеряла надежность. Стохастик на часовике на стороне продавцов, однако более надежных сигналов нет.
• Стоимость корзины ключевых металлов Норникеля сегодня с утра сдержанно подрастает.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,5%, нефть Brent в минусе на 1,3% и находится около уровня $95,5.
Уровни сопротивления: 15600 / 16200 / 16800
Уровни поддержки: 14600 / 14400 / 14000
Долгосрочная картина
• В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая к текущему моменту переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли 46%.
• Осцилляторы на недельном интервале вышли из перепроданности, намекая на возможность, по крайней мере, отскока в рамках нисходящего тренда от максимумов мая 2021 г.
• Граница падающей тенденции проходит вблизи 18 700 руб., с ее сломом вырастут шансы на полноценное восстановление.
ГМК Норильский никель. Тренд устоял
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля выросли на 1,12%, закрытие прошло на отметке 15 330 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,04%.
Краткосрочная картина
• На торгах пятницы акции Норникеля опустились к границе локального растущего тренда около 15 000 руб. Отметка устояла, началась очередная волна подъема.
• Первым ориентиром роста выступит 15 600 руб. Если отметку получится пройти, то цель сместится к 16 200 руб.
• 200-периодная средняя была вновь запилена и потеряла надежность. Стохастик на часовике на стороне продавцов, однако более надежных сигналов нет.
• Стоимость корзины ключевых металлов Норникеля сегодня с утра сдержанно подрастает.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,5%, нефть Brent в минусе на 1,3% и находится около уровня $95,5.
Уровни сопротивления: 15600 / 16200 / 16800
Уровни поддержки: 14600 / 14400 / 14000
Долгосрочная картина
• В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая к текущему моменту переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли 46%.
• Осцилляторы на недельном интервале вышли из перепроданности, намекая на возможность, по крайней мере, отскока в рамках нисходящего тренда от максимумов мая 2021 г.
• Граница падающей тенденции проходит вблизи 18 700 руб., с ее сломом вырастут шансы на полноценное восстановление.
Канал для тех, кто хочет разобраться в крипте и инвестициях!
Всю информацию по торговле честно и открыто можно найти на этом канале!👆
Всю информацию по торговле честно и открыто можно найти на этом канале!👆
#SBER #YNDX #TATN #VTBR #MGNT #PHOR #market_update
Топ-6 акций России
Со дня перезапуска торгов в марте прошло ровно 100 биржевых сессий. Рынок перестраивается, прежние тяжеловесы больше не ведут за собой индексы. Посмотрим на самые популярные фишки, попробуем оценить их будущую динамику.
Тяжеловесы отстают
До февральских событий российский рынок был устроен довольно просто: несколько самых ликвидных фишек отыгрывали рост мировых цен на сырье, динамику внешних площадок, а также курс рубля. И по факту вели за собой всех остальных.
Сегодня эта тактика больше не работает. Топ-5 акций растут и падают синхронно с индексом МосБиржи, не добавляя, но и не сильно срезая среднюю доходность рынка, то есть по большей части они остаются ведомыми.
Смотрим топ-6 фишек
Как уже понятно из названия, успешно все три фильтра проходят шесть акций из состава Индекса МосБиржи. Это и есть те самые новые лидеры рынка, которые тащат за собой весь бенчмарк и подгоняют других. В таблице они выделены зеленым по всем трем столбцам.
Из пяти прежних тяжеловесов высокие позиции сохранили две бумаги: Сбер и Яндекс. Несмотря на негативную суммарную динамику (-4% и -8% с 24 марта), эти фишки растут чаще и сильнее, чем индекс в целом, даже с поправкой на их крупный вес.
Из нефтянки в лидеры нового рынка выбивается только Татнефть. И это не эффект отдельных позитивных новостей: акции с высокой частотой (более 50 сессий из 100) растут лучше своих конкурентов и рынка в целом.
ВТБ — еще один неожиданный кандидат в тяжеловесы нового рынка. Как и Сбербанк, сильно пострадал от санкций, оставив инвесторов без дивидендов, но с момента перезапуска торгов держится либо позитивно, либо нейтрально в сравнении с рынком.
Не вызывают особых вопросов только Магнит и ФосАгро. Акции вне политики, вне санкций и с обе с фокусом на защите от инфляции (рублевой и долларовой соответственно). Единственный минус — могут быть локально перегреты.
Коротко
- Прошло 100 торговых дней с момента перезапуска торгов на МосБирже, и за это время рынок заметно поменялся.
- Тяжеловесы из числа пяти самых ликвидных акций РФ по большей части в отстающих, хотя до этого семь лет подряд они вели рынок за собой.
- Топовые банки тянутся к росту чаще и сильнее, чем крупнейшие представители нефтянки и металлургии.
- Исходя из объема торгов, частоты позитивных сессий, а также динамики акций, по итогам первых 100 сессий можно выделить следующих эмитентов:
Яндекс (Покупать. Цель на год: 3500 руб./ +76%)
Сбербанк (Держать. Цель на год: 180 руб./ +43%)
Татнефть (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +40%)
Магнит (Покупать. Цель на год: 7300 руб./ +37%)
ВТБ (Держать. Цель на год: 0,023 руб./ +28%)
ФосАгро (Консенсус-прогноз: Продавать. Цель на год: 6300 руб./ -22%)
Топ-6 акций России
Со дня перезапуска торгов в марте прошло ровно 100 биржевых сессий. Рынок перестраивается, прежние тяжеловесы больше не ведут за собой индексы. Посмотрим на самые популярные фишки, попробуем оценить их будущую динамику.
Тяжеловесы отстают
До февральских событий российский рынок был устроен довольно просто: несколько самых ликвидных фишек отыгрывали рост мировых цен на сырье, динамику внешних площадок, а также курс рубля. И по факту вели за собой всех остальных.
Сегодня эта тактика больше не работает. Топ-5 акций растут и падают синхронно с индексом МосБиржи, не добавляя, но и не сильно срезая среднюю доходность рынка, то есть по большей части они остаются ведомыми.
Смотрим топ-6 фишек
Как уже понятно из названия, успешно все три фильтра проходят шесть акций из состава Индекса МосБиржи. Это и есть те самые новые лидеры рынка, которые тащат за собой весь бенчмарк и подгоняют других. В таблице они выделены зеленым по всем трем столбцам.
Из пяти прежних тяжеловесов высокие позиции сохранили две бумаги: Сбер и Яндекс. Несмотря на негативную суммарную динамику (-4% и -8% с 24 марта), эти фишки растут чаще и сильнее, чем индекс в целом, даже с поправкой на их крупный вес.
Из нефтянки в лидеры нового рынка выбивается только Татнефть. И это не эффект отдельных позитивных новостей: акции с высокой частотой (более 50 сессий из 100) растут лучше своих конкурентов и рынка в целом.
ВТБ — еще один неожиданный кандидат в тяжеловесы нового рынка. Как и Сбербанк, сильно пострадал от санкций, оставив инвесторов без дивидендов, но с момента перезапуска торгов держится либо позитивно, либо нейтрально в сравнении с рынком.
Не вызывают особых вопросов только Магнит и ФосАгро. Акции вне политики, вне санкций и с обе с фокусом на защите от инфляции (рублевой и долларовой соответственно). Единственный минус — могут быть локально перегреты.
Коротко
- Прошло 100 торговых дней с момента перезапуска торгов на МосБирже, и за это время рынок заметно поменялся.
- Тяжеловесы из числа пяти самых ликвидных акций РФ по большей части в отстающих, хотя до этого семь лет подряд они вели рынок за собой.
- Топовые банки тянутся к росту чаще и сильнее, чем крупнейшие представители нефтянки и металлургии.
- Исходя из объема торгов, частоты позитивных сессий, а также динамики акций, по итогам первых 100 сессий можно выделить следующих эмитентов:
Яндекс (Покупать. Цель на год: 3500 руб./ +76%)
Сбербанк (Держать. Цель на год: 180 руб./ +43%)
Татнефть (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +40%)
Магнит (Покупать. Цель на год: 7300 руб./ +37%)
ВТБ (Держать. Цель на год: 0,023 руб./ +28%)
ФосАгро (Консенсус-прогноз: Продавать. Цель на год: 6300 руб./ -22%)
Коллеги, показываем отчет по августу нашего канала Insider|Сигналы и напоминаем, что у нас действуют скидки, которые скоро закончатся!