Выше наш небольшой отчет по Insider|Сигналы ☝️
В цифрах выглядит так:
✅ +21,8% на CloudFlare Inc за 2 дня
✅ +16,34% на DocuSign Inc за 2 дня
✅ +7,39% на Block за день
✅ +8,57% на Walt Disney за 2 недели
✅ +10,74% на Coinbase за 4 дня
✅ +5,76% на VMware за 2 недели
✅ +3,91% на Micron Technology за 4 дня
✅ +2,85% на VMware за день (открыли позицию еще раз)
✅ +2,34% на Mosaic за день
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В цифрах выглядит так:
✅ +21,8% на CloudFlare Inc за 2 дня
✅ +16,34% на DocuSign Inc за 2 дня
✅ +7,39% на Block за день
✅ +8,57% на Walt Disney за 2 недели
✅ +10,74% на Coinbase за 4 дня
✅ +5,76% на VMware за 2 недели
✅ +3,91% на Micron Technology за 4 дня
✅ +2,85% на VMware за день (открыли позицию еще раз)
✅ +2,34% на Mosaic за день
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
#NU #DLO #PAGS #market_update
Латиноамериканские финтехи с потенциалом роста 20–40%
Рассмотрим три финтеха из Южной Америки. Среди них бразильский необанк, в который инвестирует Уоррен Баффет, и перспективный уругвайский стартап. Их акции доступны для покупки на СПБ Бирже.
Nu Holdings. Компания является необанком, то есть 100% цифровым банком. Это один из самых влиятельных «единорогов» в стране происхождения — Бразилии, а также в Колумбии, Мексике и Аргентине.
Среди крупных инвесторов банка — фонд Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, который вложил в Nu Holdings $500 млн.
Банк основан в 2013 г. Капитализация — $35 млрд.
Техническая картина
На недельном графике сформировался сигнал на покупку. Цели удержания: первая — $9,2, нижняя граница основных целей $9,5–9,8 (потенциал +20%). К рискам можно отнести пробой на дневном графике, указывающий на область отката $6,9–7,3. Этот откат в приоритете, пока цена не закрепится выше дневного уровня $8,2.
DLocal Limited — технологический стартап из Уругвая. Компания предлагает на развивающихся рынках Латинской Америки, Азии и Африки платежную платформу для предпринимателей, которая позволяет принимать платежи, отправлять выплаты и осуществлять расчеты. Компания обслуживает клиентов в различных отраслях, таких как SaaS, экономика совместного пользования, онлайн-ритейл, цифровые СМИ, а также путешествия и туризм.
Компания основана в 2016 г. Капитализация — $9 млрд.
Техническая картина
На недельном графике появился сигнал на покупку. Сформированные цели роста: первая область 41,3–44,4 (потенциал +37%). Учитывая самые дорогие мультипликаторы, сделка выглядит более рискованной, поэтому оптимальнее закрыть позицию в области первых целей. Основные цели в зоне $48–49,5 выглядят более рискованными.
PagSeguro Digital — бразильская компания, предлагает финансовые технологические решения для малого и среднего бизнеса: банкинг, POS-терминалы для оплаты картами, кредитование.
Компания основана в 2006 г. Капитализация — $6,8 млрд.
Техническая картина
На недельном графике еще не появился сигнал на покупку. Пробойный импульс есть, откат формируется, но зеленой недельной свечи для входа в сделку по недельному сценарию еще не наблюдается. Цели роста на недельном графике: первые $28,2–29,5, основные $31,8–33,1.
К текущим рискам отнесем пробой на 4-часовом графике, указывающий на область снижения $18,4–18,9, где может появиться реакция покупателей с последующим возобновлением up-тренда.
Латиноамериканские финтехи с потенциалом роста 20–40%
Рассмотрим три финтеха из Южной Америки. Среди них бразильский необанк, в который инвестирует Уоррен Баффет, и перспективный уругвайский стартап. Их акции доступны для покупки на СПБ Бирже.
Nu Holdings. Компания является необанком, то есть 100% цифровым банком. Это один из самых влиятельных «единорогов» в стране происхождения — Бразилии, а также в Колумбии, Мексике и Аргентине.
Среди крупных инвесторов банка — фонд Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, который вложил в Nu Holdings $500 млн.
Банк основан в 2013 г. Капитализация — $35 млрд.
Техническая картина
На недельном графике сформировался сигнал на покупку. Цели удержания: первая — $9,2, нижняя граница основных целей $9,5–9,8 (потенциал +20%). К рискам можно отнести пробой на дневном графике, указывающий на область отката $6,9–7,3. Этот откат в приоритете, пока цена не закрепится выше дневного уровня $8,2.
DLocal Limited — технологический стартап из Уругвая. Компания предлагает на развивающихся рынках Латинской Америки, Азии и Африки платежную платформу для предпринимателей, которая позволяет принимать платежи, отправлять выплаты и осуществлять расчеты. Компания обслуживает клиентов в различных отраслях, таких как SaaS, экономика совместного пользования, онлайн-ритейл, цифровые СМИ, а также путешествия и туризм.
Компания основана в 2016 г. Капитализация — $9 млрд.
Техническая картина
На недельном графике появился сигнал на покупку. Сформированные цели роста: первая область 41,3–44,4 (потенциал +37%). Учитывая самые дорогие мультипликаторы, сделка выглядит более рискованной, поэтому оптимальнее закрыть позицию в области первых целей. Основные цели в зоне $48–49,5 выглядят более рискованными.
PagSeguro Digital — бразильская компания, предлагает финансовые технологические решения для малого и среднего бизнеса: банкинг, POS-терминалы для оплаты картами, кредитование.
Компания основана в 2006 г. Капитализация — $6,8 млрд.
Техническая картина
На недельном графике еще не появился сигнал на покупку. Пробойный импульс есть, откат формируется, но зеленой недельной свечи для входа в сделку по недельному сценарию еще не наблюдается. Цели роста на недельном графике: первые $28,2–29,5, основные $31,8–33,1.
К текущим рискам отнесем пробой на 4-часовом графике, указывающий на область снижения $18,4–18,9, где может появиться реакция покупателей с последующим возобновлением up-тренда.
#CL #AMT #D #PFE #market_update
Американские акции, которые идут против рынка
В среду были опубликованы протоколы мартовского заседания ФРС. Из них следует, что баланс, раздутый почти до $9 трлн, скоро начнет сокращаться. На этом фоне рынок акций завершил вчерашние торги падением. Однако не все бумаги ушли в «красную зону». Разберемся, какие акции и почему росли на падающем рынке.
Colgate-Palmolive — представитель защитного потребительского сектора. Акции вчера выросли на 1,7%. Компания производит потребительские товары в сферах здравоохранения, личной гигиены, ветеринарии. Продукция продается в 200 странах. Капитализация составляет $66 млрд.
Консенсус-цена отраслевых аналитиков по акциям CL составляет $86,26 (потенциал роста от вчерашнего закрытия — 10%).
Аналитики инвестбанков снижают прогнозы по росту американской экономики на текущий год, а отдельные экономические показатели уже свидетельствуют о близости рецессии. В таких условиях акции производителя товаров первой необходимости могут выглядеть лучше рынка.
American Tower Corporation — это инвестиционный фонд недвижимости, REIT, который владеет инфраструктурой и недвижимостью для беспроводной и вещательной связи.
Капитализация насчитывает $122 млрд. Консенсус-цена по бумагам AMT — $292,53 (потенциал роста — 9%).
Основную выручку American Tower получает от сдачи в аренду недвижимости для размещения телекоммуникационного оборудования. Компания имеет стабильный денежный поток, и, поскольку она является инвестиционным фондом, большую часть прибыли должна распределять между акционерами в виде дивидендов.
Dominion Energy — представитель сектора коммунальных услуг на вчерашних торгах набрал 2,5%. Компания производит и распределяет электроэнергию среди жилых, коммерческих, промышленных и государственных потребителей, а также занимается сбором, хранением, транспортировкой, распределением и продажей природного газа. Текущая капитализация находится на уровне $71 млрд.
Коммунальный сектор традиционно приносит стабильную и высокую дивидендную доходность. Закрываемые им потребности в отоплении, водоснабжении являются базовыми. Акции этого сектора лучше справляются с экономическим спадом. Консенсус-цена аналитиков по акциям Dominion Energy — $86,7.
Pfizer — представитель сектора здравоохранения, акции вчера выросли на 3,4%. Транснациональная компания занимается разработкой, производством, продажей биофармацевтических продуктов, в том числе вакцины от COVID-19. Компания была создана в 1849 г., текущая капитализация равна $299 млрд.
Консенсус-цена аналитиков по акциям PFE составляет $59,86 (потенциал роста —13%).
Акции сектора здравоохранения могут быть устойчивы к замедлению потребительских расходов, учитывая их способность повышать цены без снижения спроса. Исторически этот сектор держится в лидерах в периоды как инфляции, так и стагфляции.
Вывод
В условиях, когда центробанк ужесточает политику, а инфляция динамично растет, лучше рынка могут выглядеть следующие сектора: защитный потребительский, недвижимость, коммунальные услуги и здравоохранение. В этих секторах можно обратить внимание на акции Colgate-Palmolive, American Tower Corporation, Dominion Energy и Pfizer, которые вчера чутко отреагировали на «ястребиные» посылы ФРС.
Американские акции, которые идут против рынка
В среду были опубликованы протоколы мартовского заседания ФРС. Из них следует, что баланс, раздутый почти до $9 трлн, скоро начнет сокращаться. На этом фоне рынок акций завершил вчерашние торги падением. Однако не все бумаги ушли в «красную зону». Разберемся, какие акции и почему росли на падающем рынке.
Colgate-Palmolive — представитель защитного потребительского сектора. Акции вчера выросли на 1,7%. Компания производит потребительские товары в сферах здравоохранения, личной гигиены, ветеринарии. Продукция продается в 200 странах. Капитализация составляет $66 млрд.
Консенсус-цена отраслевых аналитиков по акциям CL составляет $86,26 (потенциал роста от вчерашнего закрытия — 10%).
Аналитики инвестбанков снижают прогнозы по росту американской экономики на текущий год, а отдельные экономические показатели уже свидетельствуют о близости рецессии. В таких условиях акции производителя товаров первой необходимости могут выглядеть лучше рынка.
American Tower Corporation — это инвестиционный фонд недвижимости, REIT, который владеет инфраструктурой и недвижимостью для беспроводной и вещательной связи.
Капитализация насчитывает $122 млрд. Консенсус-цена по бумагам AMT — $292,53 (потенциал роста — 9%).
Основную выручку American Tower получает от сдачи в аренду недвижимости для размещения телекоммуникационного оборудования. Компания имеет стабильный денежный поток, и, поскольку она является инвестиционным фондом, большую часть прибыли должна распределять между акционерами в виде дивидендов.
Dominion Energy — представитель сектора коммунальных услуг на вчерашних торгах набрал 2,5%. Компания производит и распределяет электроэнергию среди жилых, коммерческих, промышленных и государственных потребителей, а также занимается сбором, хранением, транспортировкой, распределением и продажей природного газа. Текущая капитализация находится на уровне $71 млрд.
Коммунальный сектор традиционно приносит стабильную и высокую дивидендную доходность. Закрываемые им потребности в отоплении, водоснабжении являются базовыми. Акции этого сектора лучше справляются с экономическим спадом. Консенсус-цена аналитиков по акциям Dominion Energy — $86,7.
Pfizer — представитель сектора здравоохранения, акции вчера выросли на 3,4%. Транснациональная компания занимается разработкой, производством, продажей биофармацевтических продуктов, в том числе вакцины от COVID-19. Компания была создана в 1849 г., текущая капитализация равна $299 млрд.
Консенсус-цена аналитиков по акциям PFE составляет $59,86 (потенциал роста —13%).
Акции сектора здравоохранения могут быть устойчивы к замедлению потребительских расходов, учитывая их способность повышать цены без снижения спроса. Исторически этот сектор держится в лидерах в периоды как инфляции, так и стагфляции.
Вывод
В условиях, когда центробанк ужесточает политику, а инфляция динамично растет, лучше рынка могут выглядеть следующие сектора: защитный потребительский, недвижимость, коммунальные услуги и здравоохранение. В этих секторах можно обратить внимание на акции Colgate-Palmolive, American Tower Corporation, Dominion Energy и Pfizer, которые вчера чутко отреагировали на «ястребиные» посылы ФРС.
#ET #FANG #RTX #market_update
Акции с сильным растущим трендом в какие еще не поздно зайти (Америка)
Вот уже несколько месяцев инвесторы по всему миру пересматривают состав своих портфелей. Список фаворитов с прошлого года сильно поменялся. Посмотрим на бумаги, которые устойчиво растут с января и отберем те, у которых остался потенциал.
Как отбирали
Смотрим преимущественно на технические параметры. Акции должны стабильно обновлять свои максимумы, устойчиво держать растущий тренд, но при этом не демонстрировать признаки перегрева. Если формализовать все это, то получаются следующие критерии:
• цена акции выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней;
• цена акции не ниже 10% от своего годового пика;
• RSI по бумаге не выше 60 единиц (за стандартные 14 дней расчета).
Также имеет значение форма графика. Как минимум с января тренд должен быть равномерным и четким, чтобы исключить влияние на динамику акций разовых и случайных факторов.
Сами бумаги
Из тех, что торгуются на СПБ Бирже, под описанные критерии попадает около 170 фишек средней и крупной капитализации. Нас интересуют прежде всего наиболее ликвидные, у которых в России высокие объемы торгов. В таблице акции отсортированы по росту с начала года.
Все 15 отобранных бумаг в хорошем плюсе, прибавляя от 10% до 53% за январь-март. Большинство относится к нефтегазовым отраслям, но попадаются и менее очевидные истории, в том числе из технологического сектора и финансов.
Видно, что большинство сегодняшних фаворитов, по сути, восстанавливается после слабой динамики прежних трех лет. Три исключения это: Devon Energy, которая удвоилась в цене за это время, а также CSG Systems (+58%) и Box (40%). Они и раньше росли, причем без явного перегрева.
У кого остался потенциал
Наиболее высокие таргеты имеют те фишки, которые были в аутсайдерах на протяжении пандемии или до нее. В первую очередь это Energy Transfer LP — единственная в России фишка из отрасли MLP (дивидендные партнерства). Средний прогноз инвестдомов по ней дает более 30% роста на горизонте до года.
Еще один фаворит рынка это Diamondback Energy. Входит в число самых маржинальных ресурсников в мире (81% по валовой прибыли). Компания успела занять наиболее интересные участки в Техасе до введения ограничений на сланцевую добычу. Инвестдома дают 18% потенциала от текущих уровней.
Третья фишка с интересными перспективами — это Raytheon Technologies, крупнейшее на сегодняшний день оборонное предприятие в мире. Raytheon растет на фоне глобальной гонки вооружений, в том числе за счет спроса на ракеты и противоракетные системы. Таргеты сейчас невысоки, в пределах +10%, но они регулярно сдвигаются вверх.
Акции с сильным растущим трендом в какие еще не поздно зайти (Америка)
Вот уже несколько месяцев инвесторы по всему миру пересматривают состав своих портфелей. Список фаворитов с прошлого года сильно поменялся. Посмотрим на бумаги, которые устойчиво растут с января и отберем те, у которых остался потенциал.
Как отбирали
Смотрим преимущественно на технические параметры. Акции должны стабильно обновлять свои максимумы, устойчиво держать растущий тренд, но при этом не демонстрировать признаки перегрева. Если формализовать все это, то получаются следующие критерии:
• цена акции выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней;
• цена акции не ниже 10% от своего годового пика;
• RSI по бумаге не выше 60 единиц (за стандартные 14 дней расчета).
Также имеет значение форма графика. Как минимум с января тренд должен быть равномерным и четким, чтобы исключить влияние на динамику акций разовых и случайных факторов.
Сами бумаги
Из тех, что торгуются на СПБ Бирже, под описанные критерии попадает около 170 фишек средней и крупной капитализации. Нас интересуют прежде всего наиболее ликвидные, у которых в России высокие объемы торгов. В таблице акции отсортированы по росту с начала года.
Все 15 отобранных бумаг в хорошем плюсе, прибавляя от 10% до 53% за январь-март. Большинство относится к нефтегазовым отраслям, но попадаются и менее очевидные истории, в том числе из технологического сектора и финансов.
Видно, что большинство сегодняшних фаворитов, по сути, восстанавливается после слабой динамики прежних трех лет. Три исключения это: Devon Energy, которая удвоилась в цене за это время, а также CSG Systems (+58%) и Box (40%). Они и раньше росли, причем без явного перегрева.
У кого остался потенциал
Наиболее высокие таргеты имеют те фишки, которые были в аутсайдерах на протяжении пандемии или до нее. В первую очередь это Energy Transfer LP — единственная в России фишка из отрасли MLP (дивидендные партнерства). Средний прогноз инвестдомов по ней дает более 30% роста на горизонте до года.
Еще один фаворит рынка это Diamondback Energy. Входит в число самых маржинальных ресурсников в мире (81% по валовой прибыли). Компания успела занять наиболее интересные участки в Техасе до введения ограничений на сланцевую добычу. Инвестдома дают 18% потенциала от текущих уровней.
Третья фишка с интересными перспективами — это Raytheon Technologies, крупнейшее на сегодняшний день оборонное предприятие в мире. Raytheon растет на фоне глобальной гонки вооружений, в том числе за счет спроса на ракеты и противоракетные системы. Таргеты сейчас невысоки, в пределах +10%, но они регулярно сдвигаются вверх.
#JPM #DAL #WFC #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
На следующей неделе стартует сезон отчетности. В фокусе — корпорации, которые представят релизы за I квартал. В случае сюрпризов — отклонения факта от консенсуса-прогноза по доходам — возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов предварительные и могут быть пересмотрены.
JP Morgan
Крупнейший банк в США представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,69 на акцию по сравнению с $4,5 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45%. Котировка на пятницу — $133,5. Пока акции JPM нацелены на рост в район $139,5.
Delta Air Lines
Авиакомпания представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию (EPS) может составить $1,32. За 90 дней оценка убытка была пересмотрена в худшую сторону по сравнению с $0,68. Котировка на пятницу — $36,7. Пока акции DAL нацелены на спуск в район $35,5-34. Ожидания по EPS достаточно занижены, поэтому после выхода отчетности бумаги вполне могут подрасти. При позитивном раскладе целевой ориентир — $39.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,8 на акцию по сравнению с $1,02 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45,7%. Котировка на пятницу — $48,7. Акции находятся на сопротивлении, чуть выше расположена 200-дневная скользящая средняя — $49,4. Есть риски возврата акций в район $46.
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
На следующей неделе стартует сезон отчетности. В фокусе — корпорации, которые представят релизы за I квартал. В случае сюрпризов — отклонения факта от консенсуса-прогноза по доходам — возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов предварительные и могут быть пересмотрены.
JP Morgan
Крупнейший банк в США представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,69 на акцию по сравнению с $4,5 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45%. Котировка на пятницу — $133,5. Пока акции JPM нацелены на рост в район $139,5.
Delta Air Lines
Авиакомпания представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию (EPS) может составить $1,32. За 90 дней оценка убытка была пересмотрена в худшую сторону по сравнению с $0,68. Котировка на пятницу — $36,7. Пока акции DAL нацелены на спуск в район $35,5-34. Ожидания по EPS достаточно занижены, поэтому после выхода отчетности бумаги вполне могут подрасти. При позитивном раскладе целевой ориентир — $39.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,8 на акцию по сравнению с $1,02 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45,7%. Котировка на пятницу — $48,7. Акции находятся на сопротивлении, чуть выше расположена 200-дневная скользящая средняя — $49,4. Есть риски возврата акций в район $46.
#market_update #аналитика
В понедельник ожидается падение рубля
Однако эксперты считают, что обвала не будет, и коррекция курса будет временной. Прогнозируем до 85 за доллар
Рубль сильно ослабеет на торгах в понедельник из-за отмены Банком России комиссии в 12% на покупку валюты на бирже, но обвала курса не будет, сказал РИА Новости директор департамента управления активами УК "Ингосстрах-Инвестиции" Артем Майоров.
"В понедельник валютный рынок откроется существенным ослаблением рубля. Но большого обвала не ждем, так как в апреле в Россию поступят рекордные платежи по экспорту, что должно нивелировать эффект от покупки рублей физическими лицами. Также большое количество рублей абсорбировано высокими депозитными ставками", - сказал эксперт
Хоть ограничения и ослаблены, мы не рекомендуем вкладывать весь кэш в валюту по причине высокой волатильности данного инструмента.
В понедельник ожидается падение рубля
Однако эксперты считают, что обвала не будет, и коррекция курса будет временной. Прогнозируем до 85 за доллар
Рубль сильно ослабеет на торгах в понедельник из-за отмены Банком России комиссии в 12% на покупку валюты на бирже, но обвала курса не будет, сказал РИА Новости директор департамента управления активами УК "Ингосстрах-Инвестиции" Артем Майоров.
"В понедельник валютный рынок откроется существенным ослаблением рубля. Но большого обвала не ждем, так как в апреле в Россию поступят рекордные платежи по экспорту, что должно нивелировать эффект от покупки рублей физическими лицами. Также большое количество рублей абсорбировано высокими депозитными ставками", - сказал эксперт
Хоть ограничения и ослаблены, мы не рекомендуем вкладывать весь кэш в валюту по причине высокой волатильности данного инструмента.
#market_update
Сегодня на СПБ
Коротко
Торги пятницы основные индикаторы рынка акций США завершили разнонаправленно: индустриальный индекс Dow Jones набрал 0,4%, индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,3%, а технологический Nasdaq упал на 1,3%. Представители технологий более чувствительны к изменению процентных ставок.
В четверг президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард выступил с заявлением о том, что он хочет, чтобы ФРС достигла ставки в диапазоне 3–3,25% во второй половине этого года, что подразумевает более агрессивное повышение процентных ставок в ближайшем будущем.
Эта торговая неделя короткая — в пятницу, в связи с пасхальными праздниками, биржи США не будут работать.
На горизонте внимания инвесторов будет находиться во вторник публикация данных по инфляции в США — по мартовским результатам ожидается увидеть ускорение потребительской инфляции до 8,5% в годовом выражении, а в среду официально стартует сезон отчетности за I квартал 2022 г. в США.
Сегодня индекс СПБ Биржи SPB 100 падает на 1,8%, а индекс S&P 500 на 0,9%.
В фокусе
Внешний фон негативный: индекс Гонконга Hang Seng упал на 3%, британский FTSE 100 теряет 0,5%, а немецкий индекс DAX 0,7%.
В Люксембурге сегодня пройдет заседание Совета ЕС по иностранным делам. В том числе будет обсуждаться введение эмбарго на закупки нефти из России.
Финляндия и Швеция высказываются за вступление в НАТО уже этим летом.
США — Индия.
Президент США Джо Байден осуществит сегодня онлайн-встречу с премьер-министром Индии Нарендра Моди по вопросу проблем климата и последствий украинского кризиса.
Корпоративные новости.
Генеральный директор автоконцерна Volkswagen считает, что дефицит полупроводников продлится до конца 2024 г.
Shopify планирует провести сплит акций 10 к 1.
В лидерах роста энергетики: TotalEnergies, DTE Energy, Southwestern Energy. Что происходит на фоне высоких цен на энергонасители. Bank of America прогнозирует стоимость нефти на конец II квартала до $120 и $102 — среднее значение на 2022–23 гг.
В аутсайдерах представители технологий: производители электроники Kopin Corp. и SONY, а также предоставляющая программное обеспечение Gitlab.
В топе по оборотам на первой строчке Tesla. Давление на ее производство и акции оказывают продолжающиеся локдауны в Китае, где разразилась крупнейшая вспышка COVID-19 за 2 года — число зараженных за день составило рекордное количество в 26087 человек. Что также негативно влияет и на акции лидера электронной коммерции Китая — Alibaba.
Акции чипмейкера NVIDIA падают после понижения рекомендации от Baird с Outperform до Neutral и целевой цены с $360 до $225, на опасениях по поводу замедления потребительского спроса, усугубленного торговыми ограничениями России. Вслед за NVIDIA падают бумаги конкурента AMD.
Акции технологического гиганта Apple также сегодня падают. Компания начала производство IPhone в Индии, с целью снизить зависимость от поставок с заводов в Китае.
СПБ Биржа сообщает о формировании экспертного совета по листингу ценных бумаг российских эмитентов.
Сегодня на СПБ
Коротко
Торги пятницы основные индикаторы рынка акций США завершили разнонаправленно: индустриальный индекс Dow Jones набрал 0,4%, индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,3%, а технологический Nasdaq упал на 1,3%. Представители технологий более чувствительны к изменению процентных ставок.
В четверг президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард выступил с заявлением о том, что он хочет, чтобы ФРС достигла ставки в диапазоне 3–3,25% во второй половине этого года, что подразумевает более агрессивное повышение процентных ставок в ближайшем будущем.
Эта торговая неделя короткая — в пятницу, в связи с пасхальными праздниками, биржи США не будут работать.
На горизонте внимания инвесторов будет находиться во вторник публикация данных по инфляции в США — по мартовским результатам ожидается увидеть ускорение потребительской инфляции до 8,5% в годовом выражении, а в среду официально стартует сезон отчетности за I квартал 2022 г. в США.
Сегодня индекс СПБ Биржи SPB 100 падает на 1,8%, а индекс S&P 500 на 0,9%.
В фокусе
Внешний фон негативный: индекс Гонконга Hang Seng упал на 3%, британский FTSE 100 теряет 0,5%, а немецкий индекс DAX 0,7%.
В Люксембурге сегодня пройдет заседание Совета ЕС по иностранным делам. В том числе будет обсуждаться введение эмбарго на закупки нефти из России.
Финляндия и Швеция высказываются за вступление в НАТО уже этим летом.
США — Индия.
Президент США Джо Байден осуществит сегодня онлайн-встречу с премьер-министром Индии Нарендра Моди по вопросу проблем климата и последствий украинского кризиса.
Корпоративные новости.
Генеральный директор автоконцерна Volkswagen считает, что дефицит полупроводников продлится до конца 2024 г.
Shopify планирует провести сплит акций 10 к 1.
В лидерах роста энергетики: TotalEnergies, DTE Energy, Southwestern Energy. Что происходит на фоне высоких цен на энергонасители. Bank of America прогнозирует стоимость нефти на конец II квартала до $120 и $102 — среднее значение на 2022–23 гг.
В аутсайдерах представители технологий: производители электроники Kopin Corp. и SONY, а также предоставляющая программное обеспечение Gitlab.
В топе по оборотам на первой строчке Tesla. Давление на ее производство и акции оказывают продолжающиеся локдауны в Китае, где разразилась крупнейшая вспышка COVID-19 за 2 года — число зараженных за день составило рекордное количество в 26087 человек. Что также негативно влияет и на акции лидера электронной коммерции Китая — Alibaba.
Акции чипмейкера NVIDIA падают после понижения рекомендации от Baird с Outperform до Neutral и целевой цены с $360 до $225, на опасениях по поводу замедления потребительского спроса, усугубленного торговыми ограничениями России. Вслед за NVIDIA падают бумаги конкурента AMD.
Акции технологического гиганта Apple также сегодня падают. Компания начала производство IPhone в Индии, с целью снизить зависимость от поставок с заводов в Китае.
СПБ Биржа сообщает о формировании экспертного совета по листингу ценных бумаг российских эмитентов.
#IBN #TTM #RDY #market_update
Индийские акции на СПБ Бирже. Что можно купить?
По мере перестройки мировых политических и торговых взаимоотношений Азия становится все более привлекательна для инвестиций. Рассмотрим ситуацию на рынке акций Индии.
Фишки, торгующиеся на СПБ
ICICI Bank — основанный в 1955 г. банк предоставляет широкий спектр услуг страхования, кредитования, ведения счетов, предлагает инвестиционные продукты, брокерские и андеррайтинговые услуги, управление пенсионными фондами и доверительное управление. Капитализация составляет $70 млрд.
Второй по размеру коммерческий кредитор в Индии опубликовал последнюю квартальную отчетность в январе 2022 г. выше ожиданий: EPS cоставила $0,25 (+25% г/г), а выручка — $2,31 млрд (+18% г/г).
Банк сообщил о значительном росте кредитов и снижении резервов по сомнительным кредитам в квартале, закончившемся в декабре, по причине роста экономической активности после ослабления ограничений, связанных с распространением COVID-19. Резервы по кредитам сократились на 27%, а чистый процентный доход вырос на 23%.
Консенсус-цена отраслевых аналитиков по акциям IBN составляет $26,9. Средняя рекомендация — «Покупать».
Tata Motors — производитель автомобильной техники, работающий в Индии, Китае, США и Европе. Компания предлагает свою продукцию под брендами Tata, Daewoo, Fiat, Jaguar и Land Rover. Tata Motors выпускает легковые и грузовые автомобили, пикапы, автобусы, а также электромобили. Капитализация насчитывает $23,2 млрд.
Драйвером роста для акций TTM являются планы выпуска электромобилей, в том числе внедорожников, которые будут использовать батарею повышенной емкости, что даст возможность увеличить запас хода до 500 км. Для стимулирования производства и внедрения электрокаров премьер-министр Нарендра Моди сделал электромобили основным направлением деятельности правительства Индии, и местным компаниям предоставляются стимулы на миллиарды долларов.
Tata Motors является ведущим производителем электромобилей в Индии, на ее долю приходится более 90% рынка. В фискальном году, закончившемся 31 марта 2022 г., компания продала 19 тыс. электрокаров против 4,2 тыс. годом ранее.
Консенсус-цена по акциям TTM составляет $34,1. Средняя рекомендация — «Покупать».
Dr. Reddy's Laboratories — фармацевтическая компания, созданная в 1984 г. и работающая по всему миру. Она производит и продает рецептурные и безрецептурные фармацевтические продукты, также занимается разработкой методов лечения онкологии и предоставлением контрактных исследовательских услуг. Ее капитализация равна $9,7 млрд.
Второй год подряд Dr. Reddy's входит в S&P Global’s Sustainability Yearbook на основе оценки ее корпоративной устойчивости (CSA) 2021 г., по которой она заняла девятое место в мире среди фармацевтических компаний.
Драйвером роста для Dr. Reddy's является запуск новой продукции. В декабре 2021 г. от генерального контролера лекарственных средств Индии компания получила разрешение на экстренное использование для производства и продажи препарата молнупиравир для лечения взрослых пациентов с COVID-19. Также компания запустила четыре продукта в Северной Америке, включая инъекции кармустина, инъекции сульфата эфедрина, таблетки валсартана и таблетки венлафаксина.
Продолжающееся расширение и диверсификация портфеля препаратов Dr. Reddy's будет способствовать устойчивости бизнеса и в дальнейшем будущем.
Консенсус-цена аналитиков по акциям RDY составляет $68,7. Средняя рекомендация — «Покупать».
Вывод
По мере перестройки мировых политических и торговых взаимоотношений растет инвестиционная привлекательность рынка Индии. Среди акций, доступных на СПБ Бирже, стоит выделить: ICICI Bank с 67- летней историей, автопроизводителя Tata Motors и представителя фармацевтики с мировым именем — Dr. Reddy's Laboratories.
Индийские акции на СПБ Бирже. Что можно купить?
По мере перестройки мировых политических и торговых взаимоотношений Азия становится все более привлекательна для инвестиций. Рассмотрим ситуацию на рынке акций Индии.
Фишки, торгующиеся на СПБ
ICICI Bank — основанный в 1955 г. банк предоставляет широкий спектр услуг страхования, кредитования, ведения счетов, предлагает инвестиционные продукты, брокерские и андеррайтинговые услуги, управление пенсионными фондами и доверительное управление. Капитализация составляет $70 млрд.
Второй по размеру коммерческий кредитор в Индии опубликовал последнюю квартальную отчетность в январе 2022 г. выше ожиданий: EPS cоставила $0,25 (+25% г/г), а выручка — $2,31 млрд (+18% г/г).
Банк сообщил о значительном росте кредитов и снижении резервов по сомнительным кредитам в квартале, закончившемся в декабре, по причине роста экономической активности после ослабления ограничений, связанных с распространением COVID-19. Резервы по кредитам сократились на 27%, а чистый процентный доход вырос на 23%.
Консенсус-цена отраслевых аналитиков по акциям IBN составляет $26,9. Средняя рекомендация — «Покупать».
Tata Motors — производитель автомобильной техники, работающий в Индии, Китае, США и Европе. Компания предлагает свою продукцию под брендами Tata, Daewoo, Fiat, Jaguar и Land Rover. Tata Motors выпускает легковые и грузовые автомобили, пикапы, автобусы, а также электромобили. Капитализация насчитывает $23,2 млрд.
Драйвером роста для акций TTM являются планы выпуска электромобилей, в том числе внедорожников, которые будут использовать батарею повышенной емкости, что даст возможность увеличить запас хода до 500 км. Для стимулирования производства и внедрения электрокаров премьер-министр Нарендра Моди сделал электромобили основным направлением деятельности правительства Индии, и местным компаниям предоставляются стимулы на миллиарды долларов.
Tata Motors является ведущим производителем электромобилей в Индии, на ее долю приходится более 90% рынка. В фискальном году, закончившемся 31 марта 2022 г., компания продала 19 тыс. электрокаров против 4,2 тыс. годом ранее.
Консенсус-цена по акциям TTM составляет $34,1. Средняя рекомендация — «Покупать».
Dr. Reddy's Laboratories — фармацевтическая компания, созданная в 1984 г. и работающая по всему миру. Она производит и продает рецептурные и безрецептурные фармацевтические продукты, также занимается разработкой методов лечения онкологии и предоставлением контрактных исследовательских услуг. Ее капитализация равна $9,7 млрд.
Второй год подряд Dr. Reddy's входит в S&P Global’s Sustainability Yearbook на основе оценки ее корпоративной устойчивости (CSA) 2021 г., по которой она заняла девятое место в мире среди фармацевтических компаний.
Драйвером роста для Dr. Reddy's является запуск новой продукции. В декабре 2021 г. от генерального контролера лекарственных средств Индии компания получила разрешение на экстренное использование для производства и продажи препарата молнупиравир для лечения взрослых пациентов с COVID-19. Также компания запустила четыре продукта в Северной Америке, включая инъекции кармустина, инъекции сульфата эфедрина, таблетки валсартана и таблетки венлафаксина.
Продолжающееся расширение и диверсификация портфеля препаратов Dr. Reddy's будет способствовать устойчивости бизнеса и в дальнейшем будущем.
Консенсус-цена аналитиков по акциям RDY составляет $68,7. Средняя рекомендация — «Покупать».
Вывод
По мере перестройки мировых политических и торговых взаимоотношений растет инвестиционная привлекательность рынка Индии. Среди акций, доступных на СПБ Бирже, стоит выделить: ICICI Bank с 67- летней историей, автопроизводителя Tata Motors и представителя фармацевтики с мировым именем — Dr. Reddy's Laboratories.
#JPM #аналитика
JPMorgan объявил buyback на $30 млрд. Стоит ли покупать
Крупнейший американский финансовый конгломерат JPMorgan (JPM) опубликовал финансовые результаты за I квартал 2022 г.
Котировки отреагировали падением в моменте на 3,5%. Рассмотрим отчет детальнее и разберемся, стоит ли покупать акции.
Главное
• Результаты оказались смешанными
• Выручка достигла $31,59 млрд, что немного лучше прогноз $31,44 млрд. Показатель вырос на 4% кв/кв, но снизился на 5% г/г.
• Чистая прибыль упала на 42% г/г, до $8,28 млрд, или $2,63 на акцию. Что оказалось хуже прогноза $2,72 на акцию. Чистый процентный доход вырос на 7% г/г и достиг $14 млрд.
• Расходы выросли до $19 млрд. Показатель эффективности (efficiency ratio) снизился c 57% до 61%.
• Размер депозитов вырос до $2,5 трлн (+13% г/г или +2% кв/кв). Размер займов составил в районе $1,1 трлн (+5% г/г или +1% кв/кв)
• Рентабельность капитала (ROE) за год снизилась почти вдвое до 13%. ROTCE составил 16% против 29% в прошлом году. Показатель финансовой устойчивости банка CET1 capital снизился с 13,7% до 11,9%
• Менеджмент одобрил новый Buyback на $30 млрд, начиная с 1 мая.
Детали
В сегменте ритейл-банкинга выручка упала на 2% г/г, до $12,22 млрд. Расходы выросли на 7% г/г. Чистая прибыль упала на 57% г/г, до $2,9 млрд. Показатель эффективности (efficiency ratio) снизился c 58% до 63%. Займы уменьшились на 1% г/г, до $428 млрд, депозиты выросли до $1,15 трлн, на 18% г/г.
Чистая выручка от ипотечного кредитования упала на 20% г/г до $1,2 млрд, ввиду снижения спроса. Количество пользователей мобильного банкинга возросло на 11% г/г.
Менеджмент отметил, что одной из главных причин падения прибыли является высвобождения резервов в прошлом году, сформированных во время пандемии. Но хотел бы обратить внимание инвесторов на тот факт, что по сравнению с тем же допандемийным 2019 г. показатель чистой прибыли все равно оказался ниже.
Выручка от корпоративного и инвестиционного банкинга упала на 7% г/г, до $13,5 млрд. Чистая прибыль снизилась на 26% г/г и составила $4,38 млрд. Выручка от торговых операций упала на 8 г/г до $9,2 млрд, а у подразделения инвестиционного банкинга на 28% г/г до $2,05 млрд из-за снижения размера комиссий инвестиционно-банковских услуг.
Показатель эффективности подразделения (efficiency ratio) снизился c 49% до 54%.
Выручка подразделения управления активами выросла на 6% г/г. до $4,3 млрд Чистая прибыль сократилась на 20% г/г до $1 млрд. Расходы подразделения увеличились на 11% г/г в основном из-за увеличения размера компенсаций и комиссионных. Активы клиентов под управлением возросли до $4,1 трлн (+8% г/г.)
Стоит ли покупать
Как и ожидалось размер чистой прибыли оказался хуже прогнозов аналитиков. Менеджмент ожидает, что размер процентного чистого дохода достигнет $53 млрд по итогам года, а расходы составят в районе $77 млрд. Исходя из такого прогноза можно сделать вывод, что произойдет ухудшение показателя эффективности (efficiency ratio) в сравнение с 2021 г. и это не является положительным знаком.
В следующем квартале ожидается также снижение размера чистой прибыли на 30% г/г и стагнация выручки. По итогу года чистая прибыль может упасть на 27% г/г, а выручка вырасти всего на 2% г/г. Есть вероятного того, что итоговые показатели окажутся даже несколько хуже консенсусов.
Техническая картина пока не сформировала сигналов на покупку. Высока вероятность продолжения снижения котировок до $120. Как отмечалось ранее, рост доходности 10-летних облигаций США уже не оказывает столь позитивного воздействия на котировки банков. Менеджмент JPMorgan видит риски ухудшения состояния экономики. Банк увеличил кредитные резервы в I квартале.
Несмотря на объявление новой программы buyback на $30 млрд бумаги, если и стоит рассматривать для покупок при появлении сигналов на технической картине, то с краткосрочным и среднесрочным горизонтом удержания. В целом, позициям JPMorgan пока ничего не угрожает, но фундаментальная картина не на стороне долгосрочного инвестирования.
JPMorgan объявил buyback на $30 млрд. Стоит ли покупать
Крупнейший американский финансовый конгломерат JPMorgan (JPM) опубликовал финансовые результаты за I квартал 2022 г.
Котировки отреагировали падением в моменте на 3,5%. Рассмотрим отчет детальнее и разберемся, стоит ли покупать акции.
Главное
• Результаты оказались смешанными
• Выручка достигла $31,59 млрд, что немного лучше прогноз $31,44 млрд. Показатель вырос на 4% кв/кв, но снизился на 5% г/г.
• Чистая прибыль упала на 42% г/г, до $8,28 млрд, или $2,63 на акцию. Что оказалось хуже прогноза $2,72 на акцию. Чистый процентный доход вырос на 7% г/г и достиг $14 млрд.
• Расходы выросли до $19 млрд. Показатель эффективности (efficiency ratio) снизился c 57% до 61%.
• Размер депозитов вырос до $2,5 трлн (+13% г/г или +2% кв/кв). Размер займов составил в районе $1,1 трлн (+5% г/г или +1% кв/кв)
• Рентабельность капитала (ROE) за год снизилась почти вдвое до 13%. ROTCE составил 16% против 29% в прошлом году. Показатель финансовой устойчивости банка CET1 capital снизился с 13,7% до 11,9%
• Менеджмент одобрил новый Buyback на $30 млрд, начиная с 1 мая.
Детали
В сегменте ритейл-банкинга выручка упала на 2% г/г, до $12,22 млрд. Расходы выросли на 7% г/г. Чистая прибыль упала на 57% г/г, до $2,9 млрд. Показатель эффективности (efficiency ratio) снизился c 58% до 63%. Займы уменьшились на 1% г/г, до $428 млрд, депозиты выросли до $1,15 трлн, на 18% г/г.
Чистая выручка от ипотечного кредитования упала на 20% г/г до $1,2 млрд, ввиду снижения спроса. Количество пользователей мобильного банкинга возросло на 11% г/г.
Менеджмент отметил, что одной из главных причин падения прибыли является высвобождения резервов в прошлом году, сформированных во время пандемии. Но хотел бы обратить внимание инвесторов на тот факт, что по сравнению с тем же допандемийным 2019 г. показатель чистой прибыли все равно оказался ниже.
Выручка от корпоративного и инвестиционного банкинга упала на 7% г/г, до $13,5 млрд. Чистая прибыль снизилась на 26% г/г и составила $4,38 млрд. Выручка от торговых операций упала на 8 г/г до $9,2 млрд, а у подразделения инвестиционного банкинга на 28% г/г до $2,05 млрд из-за снижения размера комиссий инвестиционно-банковских услуг.
Показатель эффективности подразделения (efficiency ratio) снизился c 49% до 54%.
Выручка подразделения управления активами выросла на 6% г/г. до $4,3 млрд Чистая прибыль сократилась на 20% г/г до $1 млрд. Расходы подразделения увеличились на 11% г/г в основном из-за увеличения размера компенсаций и комиссионных. Активы клиентов под управлением возросли до $4,1 трлн (+8% г/г.)
Стоит ли покупать
Как и ожидалось размер чистой прибыли оказался хуже прогнозов аналитиков. Менеджмент ожидает, что размер процентного чистого дохода достигнет $53 млрд по итогам года, а расходы составят в районе $77 млрд. Исходя из такого прогноза можно сделать вывод, что произойдет ухудшение показателя эффективности (efficiency ratio) в сравнение с 2021 г. и это не является положительным знаком.
В следующем квартале ожидается также снижение размера чистой прибыли на 30% г/г и стагнация выручки. По итогу года чистая прибыль может упасть на 27% г/г, а выручка вырасти всего на 2% г/г. Есть вероятного того, что итоговые показатели окажутся даже несколько хуже консенсусов.
Техническая картина пока не сформировала сигналов на покупку. Высока вероятность продолжения снижения котировок до $120. Как отмечалось ранее, рост доходности 10-летних облигаций США уже не оказывает столь позитивного воздействия на котировки банков. Менеджмент JPMorgan видит риски ухудшения состояния экономики. Банк увеличил кредитные резервы в I квартале.
Несмотря на объявление новой программы buyback на $30 млрд бумаги, если и стоит рассматривать для покупок при появлении сигналов на технической картине, то с краткосрочным и среднесрочным горизонтом удержания. В целом, позициям JPMorgan пока ничего не угрожает, но фундаментальная картина не на стороне долгосрочного инвестирования.
#UNH #аналитика
UnitedHealth в отчете все растет, акции лучше рынка
Страховой монополист выдал седьмой по счету квартал выше ожиданий. Компания повысила прогноз по прибыли на этот год, что идет вразрез с общими трендами в экономике. На открытии торгов в США акции удерживают позиции на годовых максимумах. С начала года UNH обогнали S&P 500 на 15%, за полгода — на 28%.
Главное
• Выручка, прибыль и прогнозы на текущий год выше консенсуса.
• Основным драйвером остается дата-сервис Optum (электронные выписки лекарств по страховке).
• Акции растут против падающего рынка, обгоняя прогнозы аналитиков.
Финансовые показатели
• Выручка $80,15 млрд (+14%) против ожидаемых $78,7 млрд.
• Два основных сегмента выросли: медицинское страхование на 13,6% и дата-сервисы на 18,9%.
• Коэффициент выплат по медстраховкам вырос до 82% при консенсусе 82,3% (чем ниже, тем лучше для компании).
• Чистая прибыль на акцию увеличилась до $5,49 (+3,3%), что опять же выше прогнозов $5,36.
• Компания увеличила собственные ожидания по EPS на 2022 г. с прежних $21,1–21,6 на акцию до $21,2-21,7.
Комментарий
Влияние пандемии полностью завершилось. Американцы возвращаются к прежним плановым процедурам и операциям, но при этом тема здоровья в большем приоритете, чем была до ковида. Это позитивно влияет не только на бизнес UNH, но также и конкурентов, например, Anthem.
Страхование вообще и медицинское в частности — одно из немногих направлений, которое растет на нынешнем стагнирующем рынке. Это связано с защитными свойствами самой отрасли (они почти всегда идут против падающих индексов).
UnitedHealth была и остается в недосягаемом для конкурентов положении. Компания стоит $500 млрд, что как минимум вчетверо больше других компаний медстрахования. У нее свыше 70 млн клиентов, и это дает ей преимущество на годы вперед.
Динамика акций
Основная характеристика акций UnitedHealth — стабильность. Имея более низкую волатильность, чем рынок в среднем, она растет лучше рынка и без глубоких просадок.
Однако сейчас бумага на своих годовых и исторических максимумах, что делает в моменте ее покупку некомфортной. Реакция на отчет была практически нулевая или даже слабо негативная. К вечеру бумага опять пошла вверх (до +2%). По итогам предыдущей сессии рост объема сделок составил почти 70%.
Инвесторы явно стремятся зафиксировать прибыль, но пока коррекция не началась. Сильный уровень поддержки можно увидеть в районе $510 за акцию. Вблизи этой линии стоит выкупать бумагу с целью подняться на возобновлении роста.
Основной целью для акций UnitedHealth на следующей волне подъема станет отметка $600. Таким образом, на всем движении можно будет заработать до 18%. В базовом сценарии это может занять до двух месяцев.
UnitedHealth в отчете все растет, акции лучше рынка
Страховой монополист выдал седьмой по счету квартал выше ожиданий. Компания повысила прогноз по прибыли на этот год, что идет вразрез с общими трендами в экономике. На открытии торгов в США акции удерживают позиции на годовых максимумах. С начала года UNH обогнали S&P 500 на 15%, за полгода — на 28%.
Главное
• Выручка, прибыль и прогнозы на текущий год выше консенсуса.
• Основным драйвером остается дата-сервис Optum (электронные выписки лекарств по страховке).
• Акции растут против падающего рынка, обгоняя прогнозы аналитиков.
Финансовые показатели
• Выручка $80,15 млрд (+14%) против ожидаемых $78,7 млрд.
• Два основных сегмента выросли: медицинское страхование на 13,6% и дата-сервисы на 18,9%.
• Коэффициент выплат по медстраховкам вырос до 82% при консенсусе 82,3% (чем ниже, тем лучше для компании).
• Чистая прибыль на акцию увеличилась до $5,49 (+3,3%), что опять же выше прогнозов $5,36.
• Компания увеличила собственные ожидания по EPS на 2022 г. с прежних $21,1–21,6 на акцию до $21,2-21,7.
Комментарий
Влияние пандемии полностью завершилось. Американцы возвращаются к прежним плановым процедурам и операциям, но при этом тема здоровья в большем приоритете, чем была до ковида. Это позитивно влияет не только на бизнес UNH, но также и конкурентов, например, Anthem.
Страхование вообще и медицинское в частности — одно из немногих направлений, которое растет на нынешнем стагнирующем рынке. Это связано с защитными свойствами самой отрасли (они почти всегда идут против падающих индексов).
UnitedHealth была и остается в недосягаемом для конкурентов положении. Компания стоит $500 млрд, что как минимум вчетверо больше других компаний медстрахования. У нее свыше 70 млн клиентов, и это дает ей преимущество на годы вперед.
Динамика акций
Основная характеристика акций UnitedHealth — стабильность. Имея более низкую волатильность, чем рынок в среднем, она растет лучше рынка и без глубоких просадок.
Однако сейчас бумага на своих годовых и исторических максимумах, что делает в моменте ее покупку некомфортной. Реакция на отчет была практически нулевая или даже слабо негативная. К вечеру бумага опять пошла вверх (до +2%). По итогам предыдущей сессии рост объема сделок составил почти 70%.
Инвесторы явно стремятся зафиксировать прибыль, но пока коррекция не началась. Сильный уровень поддержки можно увидеть в районе $510 за акцию. Вблизи этой линии стоит выкупать бумагу с целью подняться на возобновлении роста.
Основной целью для акций UnitedHealth на следующей волне подъема станет отметка $600. Таким образом, на всем движении можно будет заработать до 18%. В базовом сценарии это может занять до двух месяцев.
#UNH #ANTM #CVS #PFE #market_update
Лучшие акции индустрии здравоохранения (США)
UnitedHealth Corporation
Один из крупнейших частных медицинских страхователей США UnitedHealth обслуживает 48 млн человек. Вторая по величине медицинская компания по размеру выручки (после CVS Health) и пятая среди всех компаний США, согласно рейтингу Fortune 500 2021 года. Акции United Health по сравнению с другими компаниями в своем секторе стоят дешевле. Соответственно, можно предположить, что бумаги могут достичь значительных высот.
Anthem
Anthem — американская компания, оказывающая услуги медицинского страхования. По состоянию на 2021 год в ней застраховано около 117 млн человек.
CVS Health
CVS Health Corporation — крупнейший поставщик медицинских услуг в мире, занимает четвертое место в списке крупнейших американских компаний Fortune 500 2021 года. CVS владеет сетью из более чем 10 000 аптек и принимает активное участие в вакцинации американцев от коронавируса, открыв в них прививочные пункты.
Pfizer
Акции Pfizer могут показаться очевидным выбором, ведь компания в авангарде борьбы с пандемией. Но прежде чем Pfizer изобрела вакцину от ковида, было вложено много капитала в исследования и разработки.
Лучшие акции индустрии здравоохранения (США)
UnitedHealth Corporation
Один из крупнейших частных медицинских страхователей США UnitedHealth обслуживает 48 млн человек. Вторая по величине медицинская компания по размеру выручки (после CVS Health) и пятая среди всех компаний США, согласно рейтингу Fortune 500 2021 года. Акции United Health по сравнению с другими компаниями в своем секторе стоят дешевле. Соответственно, можно предположить, что бумаги могут достичь значительных высот.
Anthem
Anthem — американская компания, оказывающая услуги медицинского страхования. По состоянию на 2021 год в ней застраховано около 117 млн человек.
CVS Health
CVS Health Corporation — крупнейший поставщик медицинских услуг в мире, занимает четвертое место в списке крупнейших американских компаний Fortune 500 2021 года. CVS владеет сетью из более чем 10 000 аптек и принимает активное участие в вакцинации американцев от коронавируса, открыв в них прививочные пункты.
Pfizer
Акции Pfizer могут показаться очевидным выбором, ведь компания в авангарде борьбы с пандемией. Но прежде чем Pfizer изобрела вакцину от ковида, было вложено много капитала в исследования и разработки.