Выше наш небольшой отчет по Insider|Сигналы ☝️
В цифрах выглядит так:
✅ +8,91% на Dentsply Sirona за месяц
✅ +7,81% на Pagseguro Digital Ltd за неделю
✅ +6,24% на Citigroup за 2 недели
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал по скидке❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В цифрах выглядит так:
✅ +8,91% на Dentsply Sirona за месяц
✅ +7,81% на Pagseguro Digital Ltd за неделю
✅ +6,24% на Citigroup за 2 недели
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал по скидке❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
#GAZP #аналитка
Во вторник акции Газпрома подешевели на 0,33%, до 352,55 руб. На торгах среды бумаги снижаются до 347,5 руб.
Краткосрочная картина
Котировки акций Газпрома обновили 1,5-месячные максимумы в первые торговые дни января. На дневном графике видно, что цена третий раз с октября подбиралась к отметке 360, и вновь от нее последовал откат. Пробой данного рубежа был бы позитивным сигналом с перспективами дальнейшего восстановления к рекордным уровням, и ближайшей целью на 370.
Однако пока проходит технический откат. Некоторые предпосылки к нему были, о чем говорит медвежья дивергенция по RSI, MACD на четырехчасовом графике. Нельзя исключать развитие коррекционного отката, хотя в целом картина улучшилась еще в декабре с пробоем нисходящего среднесрочного тренда.
Фьючерсы на газ TTF в Европе в первые дни января восстанавливались в Европе, закрывшись вчера в районе $89. Cитуация на газовом рынке продолжает располагать к оптимизму в отношении Газпрома на горизонте ближайших 3–6 месяцев.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,1%.
Долгосрочная картина
Акции Газпрома превысили исторические максимумы в 2021 г., и конъюнктура на газовом рынке позволяет надеяться на то, что рост продолжится. Высокие цены на углеводороды, перспектива высоких дивидендов и запуск экспорта через Северный поток – 2 могут поддержать котировки и способствовать движению в район 400 руб. за акцию.
Консенсус-прогноз превышает 400 руб. за акцию. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать».
Во вторник акции Газпрома подешевели на 0,33%, до 352,55 руб. На торгах среды бумаги снижаются до 347,5 руб.
Краткосрочная картина
Котировки акций Газпрома обновили 1,5-месячные максимумы в первые торговые дни января. На дневном графике видно, что цена третий раз с октября подбиралась к отметке 360, и вновь от нее последовал откат. Пробой данного рубежа был бы позитивным сигналом с перспективами дальнейшего восстановления к рекордным уровням, и ближайшей целью на 370.
Однако пока проходит технический откат. Некоторые предпосылки к нему были, о чем говорит медвежья дивергенция по RSI, MACD на четырехчасовом графике. Нельзя исключать развитие коррекционного отката, хотя в целом картина улучшилась еще в декабре с пробоем нисходящего среднесрочного тренда.
Фьючерсы на газ TTF в Европе в первые дни января восстанавливались в Европе, закрывшись вчера в районе $89. Cитуация на газовом рынке продолжает располагать к оптимизму в отношении Газпрома на горизонте ближайших 3–6 месяцев.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,1%.
Долгосрочная картина
Акции Газпрома превысили исторические максимумы в 2021 г., и конъюнктура на газовом рынке позволяет надеяться на то, что рост продолжится. Высокие цены на углеводороды, перспектива высоких дивидендов и запуск экспорта через Северный поток – 2 могут поддержать котировки и способствовать движению в район 400 руб. за акцию.
Консенсус-прогноз превышает 400 руб. за акцию. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать».
#market_update #на_рынке_говорят
Стоимость акций Rivian рухнула после новостей о сделке Amazon и Stellantis
Stellantis — серьезный конкурент Rivian, которому принадлежат в том числе бренды Alfa Romeo, Chrysler, Citroën, Dodge, Fiat, Jeep, Maserati, Opel, Peugeot и другие.
После сообщений о контракте Amazon и Stellantis акции Rivian рухнули на 16,5%, а капитализация компании опустилась ниже оценки, полученной в ходе первого публичного размещения акций.
В конце концов компания все же отыграла свои позиции, и по итогу дня падение составило 11%. Впрочем, также снизилась стоимость акций других производителей электромобилей: Tesla, Lucid Group и Fisker (все потеряли по 5%).
Для Rivian это уже не первая проблема в последнее время: в середине декабря ее акции рухнули в очередной раз из-за сообщения о том, что с конвееров компании сойдет на несколько сотен меньше электромобилей, чем планировалось изначально.
Стоимость акций Rivian рухнула после новостей о сделке Amazon и Stellantis
Stellantis — серьезный конкурент Rivian, которому принадлежат в том числе бренды Alfa Romeo, Chrysler, Citroën, Dodge, Fiat, Jeep, Maserati, Opel, Peugeot и другие.
После сообщений о контракте Amazon и Stellantis акции Rivian рухнули на 16,5%, а капитализация компании опустилась ниже оценки, полученной в ходе первого публичного размещения акций.
В конце концов компания все же отыграла свои позиции, и по итогу дня падение составило 11%. Впрочем, также снизилась стоимость акций других производителей электромобилей: Tesla, Lucid Group и Fisker (все потеряли по 5%).
Для Rivian это уже не первая проблема в последнее время: в середине декабря ее акции рухнули в очередной раз из-за сообщения о том, что с конвееров компании сойдет на несколько сотен меньше электромобилей, чем планировалось изначально.
#RDS.A #market_update
Shell продолжит свою программу выкупа акций на $7 млрд
Royal Dutch Shell заявила, что ее программа выкупа акций оценкой $7 млрд, из которых $1,5 млрд были завершены, будет продолжаться "в темпе", несмотря на замедление спроса на топливо из-за омикрон-штамма COVID-19.
Shell, крупнейший в мире трейдер сжиженного природного газа (СПГ), заявила, что на объемы ее производства и сжижения в четвертом квартале повлияло незапланированное техническое обслуживание, главным образом в Австралии, где ее флагманский плавучий СПГ Prelude
В торговом обновлении компания сообщила, что результаты торговли СПГ в четвертом квартале 2021 года будут значительно выше по сравнению с третьим кварталом.
Цены на природный газ и электроэнергию во всем мире резко выросли с середины прошлого года из-за ограниченных поставок газа и более высокого спроса, поскольку экономика оправилась от пандемии COVID-19. Базовые европейские цены на газ и азиатские цены на СПГ достигли рекордных максимумов в четвертом квартале.
Shell продолжит свою программу выкупа акций на $7 млрд
Royal Dutch Shell заявила, что ее программа выкупа акций оценкой $7 млрд, из которых $1,5 млрд были завершены, будет продолжаться "в темпе", несмотря на замедление спроса на топливо из-за омикрон-штамма COVID-19.
Shell, крупнейший в мире трейдер сжиженного природного газа (СПГ), заявила, что на объемы ее производства и сжижения в четвертом квартале повлияло незапланированное техническое обслуживание, главным образом в Австралии, где ее флагманский плавучий СПГ Prelude
В торговом обновлении компания сообщила, что результаты торговли СПГ в четвертом квартале 2021 года будут значительно выше по сравнению с третьим кварталом.
Цены на природный газ и электроэнергию во всем мире резко выросли с середины прошлого года из-за ограниченных поставок газа и более высокого спроса, поскольку экономика оправилась от пандемии COVID-19. Базовые европейские цены на газ и азиатские цены на СПГ достигли рекордных максимумов в четвертом квартале.
#market_update #на_рынке_говорят
Индийский регулятор начал расследование деталей работы новостных сервисов Google. Местные медиа недовольны тем, что корпорация якобы пользуется своим доминирующем положением на рынке СМИ.
Комиссия по конкуренции Индии подозревает, что Google нарушает антимонопольное законодательство страны, сообщает TechCrunch.
Представители регулятора инициировали расследование, которое должно определить, насколько честно Google ведет себя на рынке средств массовой информации.
Причиной послужила жалоба Ассоциации цифровых СМИ Индии, в которой состоят крупнейшие медиакомпании страны.
Они считают, что Google использует свое доминирующее положение на рынке. Уточняется, что медиакомпании вынуждены соглашаться с условиями Google, иначе им придется отказаться от генерируемого поисковиком траффика, что заметно скажется на их доходах.
Индийский регулятор начал расследование деталей работы новостных сервисов Google. Местные медиа недовольны тем, что корпорация якобы пользуется своим доминирующем положением на рынке СМИ.
Комиссия по конкуренции Индии подозревает, что Google нарушает антимонопольное законодательство страны, сообщает TechCrunch.
Представители регулятора инициировали расследование, которое должно определить, насколько честно Google ведет себя на рынке средств массовой информации.
Причиной послужила жалоба Ассоциации цифровых СМИ Индии, в которой состоят крупнейшие медиакомпании страны.
Они считают, что Google использует свое доминирующее положение на рынке. Уточняется, что медиакомпании вынуждены соглашаться с условиями Google, иначе им придется отказаться от генерируемого поисковиком траффика, что заметно скажется на их доходах.
#SP500 #NDAQ #MOEX
S&P 500
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю S&P 500:
Discovery +27.70%
Ford +17.67%
ViacomCBS +17.26%
Hess +17.01%
Schlumberger +16.96%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю S&P 500:
Humana -21.71%
Enphase Energy -20.67%
Bio-Techne -19.73%
Align Technology -16.77%
West Pharmaceutical -16.75%
NASDAQ
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на NASDAQ:
Discovery +27.70%
ViacomCBS +17.26%
Ryanair +13.35%
Signature Bank +13.06%
Diamondback +12.68%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на NASDAQ:
Monday com -23.1%
Repligen -21.92%
HashiCorp -21.17%
Roku -20.94%
Affirm -20.82%
MOEX
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на MOEX:
Аэрофлот +6.42%
АФК Система +3.90%
Россети +3.64%
ПИК +3.62%
ФСК ЕЭС +2.77%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на MOEX:
HeadHunter -11.08%
Озон -11.03%
Яндекс -7.50%
Полюс -5.80%
TCS -5.17%
S&P 500
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю S&P 500:
Discovery +27.70%
Ford +17.67%
ViacomCBS +17.26%
Hess +17.01%
Schlumberger +16.96%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю S&P 500:
Humana -21.71%
Enphase Energy -20.67%
Bio-Techne -19.73%
Align Technology -16.77%
West Pharmaceutical -16.75%
NASDAQ
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на NASDAQ:
Discovery +27.70%
ViacomCBS +17.26%
Ryanair +13.35%
Signature Bank +13.06%
Diamondback +12.68%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на NASDAQ:
Monday com -23.1%
Repligen -21.92%
HashiCorp -21.17%
Roku -20.94%
Affirm -20.82%
MOEX
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на MOEX:
Аэрофлот +6.42%
АФК Система +3.90%
Россети +3.64%
ПИК +3.62%
ФСК ЕЭС +2.77%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на MOEX:
HeadHunter -11.08%
Озон -11.03%
Яндекс -7.50%
Полюс -5.80%
TCS -5.17%
#market_update
Рынок США. Отскок после слабого начала года
В фокусе
S&P 500 показал на прошлой неделе худшее начало года на фоне опасения более быстрого ужесточения монетарной политики. Особенно остро отреагировали акции роста, бумаги технологических компаний. Сегодня на СПБ Бирже наблюдаем отскок в подешевевших акциях.
Доходность 10-летних гособлигаций пошла вверх в начале января, чему способствовали новые формулировки в опубликованных протоколах декабрьского заседания ФРС. По 10-леткам доходность удерживается в районе 1,8%, максимальном уровне с момента вспышки пандемии в 2020 г.
ФРС рассматривает возможность начала сокращения баланса уже после первого повышения ставки, возможно, уже в первом полугодии 2022 г., что означает перспективы более быстрого сжатия ликвидности — негативно для рынка акций.
Сильные движения. Фьючерс на S&P 500 утром растет на 0,2%.
Акции Tesla лидируют по оборотам, прибавляя 2% после пятничной просадки на 3,5% на Wall Street. Даже позитивный отчет по поставкам в начале прошлой недели не помог удержаться бумаге в плюсе по итогам недели.
Отскок проходит также в акциях Apple, NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms.
Лучше рынка в первые дни года выглядел энергетический сектор на фоне высоких цен на нефть, которые удерживаются выше $80 за баррель, и банковский, который в определенной степени положительно реагирует на рост ставок.
Сегодня в банках наблюдается небольшой рост: Bank of America, JPMorgan, Goldman Sachs. На текущей неделе в США начнется сезон отчетов, который откроют JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup.
Бумаги казахской Kaspi.kz, резко просевшие на фоне массовых протестов в Казахстане в начале января, сегодня растут на 9%.
Акции оператора космических полетов Astra Space на слухах о готовящемся новом запуске с площадки во Флориде растут на 4% и в первые часы входят в топ-10 по оборотам.
Рынок США. Отскок после слабого начала года
В фокусе
S&P 500 показал на прошлой неделе худшее начало года на фоне опасения более быстрого ужесточения монетарной политики. Особенно остро отреагировали акции роста, бумаги технологических компаний. Сегодня на СПБ Бирже наблюдаем отскок в подешевевших акциях.
Доходность 10-летних гособлигаций пошла вверх в начале января, чему способствовали новые формулировки в опубликованных протоколах декабрьского заседания ФРС. По 10-леткам доходность удерживается в районе 1,8%, максимальном уровне с момента вспышки пандемии в 2020 г.
ФРС рассматривает возможность начала сокращения баланса уже после первого повышения ставки, возможно, уже в первом полугодии 2022 г., что означает перспективы более быстрого сжатия ликвидности — негативно для рынка акций.
Сильные движения. Фьючерс на S&P 500 утром растет на 0,2%.
Акции Tesla лидируют по оборотам, прибавляя 2% после пятничной просадки на 3,5% на Wall Street. Даже позитивный отчет по поставкам в начале прошлой недели не помог удержаться бумаге в плюсе по итогам недели.
Отскок проходит также в акциях Apple, NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms.
Лучше рынка в первые дни года выглядел энергетический сектор на фоне высоких цен на нефть, которые удерживаются выше $80 за баррель, и банковский, который в определенной степени положительно реагирует на рост ставок.
Сегодня в банках наблюдается небольшой рост: Bank of America, JPMorgan, Goldman Sachs. На текущей неделе в США начнется сезон отчетов, который откроют JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup.
Бумаги казахской Kaspi.kz, резко просевшие на фоне массовых протестов в Казахстане в начале января, сегодня растут на 9%.
Акции оператора космических полетов Astra Space на слухах о готовящемся новом запуске с площадки во Флориде растут на 4% и в первые часы входят в топ-10 по оборотам.
Выше наш небольшой отчет по Insider|Сигналы ☝️
В цифрах выглядит так:
✅ +8,91% на Dentsply Sirona за месяц
✅ +7,81% на Pagseguro Digital Ltd за неделю
✅ +10,89% на Citigroup за 3 недели
✅ +4,11% на VMware за 2 недели
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал по скидке❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В цифрах выглядит так:
✅ +8,91% на Dentsply Sirona за месяц
✅ +7,81% на Pagseguro Digital Ltd за неделю
✅ +10,89% на Citigroup за 3 недели
✅ +4,11% на VMware за 2 недели
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал по скидке❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
#market_update #аналитика
Аналоги российских акций за рубежом: их динамика и дивиденды
Топовым акциям России почти всегда можно найти замену среди зарубежных бумаг. Инвесторы, которые не довольны ростом и доходностью отечественных компаний, могут вкладывать в США, Европу или Китай. Для большей наглядности соберем все голубые фишки и их аналоги в одну таблицу — с данными по динамике и дивидендам.
Как отбирали
Акции подбирались по принципу максимальной схожести эмитентов по отрасли и размеру. Например, если это металлурги, то они должны быть с близкой структурой добычи по видам металлов, а если ТЭК, то с похожим соотношением нефти и газа в портфеле.
Компании-аналоги
Список отсортирован по российским акциям от наибольшего объема торгов за год к наименьшему, то есть самые ликвидные вверху, менее ликвидные внизу. Компании из одной отрасли и близкие по масштабу даны вместе, чтобы сократить число строк. Приводим по 2–3 зарубежных аналога сразу на всю группу.
Из топ-20 самых ликвидных в таблицу не попала АЛРОСА. Ее основные конкуренты сейчас не доступны для покупки на СПБ и МосБирже (Anglo-American, владеющая алмазным холдингом De Beers, и австралийская Rio-Tinto). Не исключено, что в будущем они получат листинг в России.
Динамика акций и дивиденды
Компании сопоставлены по двум критериям: динамика акций за прошлый календарный год (2021 г.) и средняя доходность дивидендов за год. Второй показатель опирается на регулярные выплаты предыдущих кварталов, а не на размер уже полученной прибыли. Для зарубежных акций такая дивдоходность вполне точна, для российских — это только ориентир по прошлому году.
Заметно, что российские бумаги двигаются в общем потоке с зарубежными аналогами (расчеты приведены в единой валюте): нефть, газ и черные металлы росли; золото падало; остальные цветные металлы вели себя по-разному в зависимости от сегмента. Более чем в половине случаев иностранные акции показывали опережающую динамику по сравнению с российскими.
В размере дивидендов отличия есть, но не всегда в пользу России. Так, у бразильской Vale ожидаемые выплаты более чем в 1,5 раза превышают доходность Норникеля. Доходность выше 5% — у Enbridge, PetroChina, ExxonMobil, TotalEnergie.
Вывод
Зарубежные компании дают широкий выбор аналогов российских голубых фишек. Среди отечественных компаний, которые входят в топ-20 по объему торгов, только АЛРОСА не имеет достойных конкурентов в валюте. Но и то лишь по причине, что они пока не листингованы в России.
Аналоги российских акций за рубежом: их динамика и дивиденды
Топовым акциям России почти всегда можно найти замену среди зарубежных бумаг. Инвесторы, которые не довольны ростом и доходностью отечественных компаний, могут вкладывать в США, Европу или Китай. Для большей наглядности соберем все голубые фишки и их аналоги в одну таблицу — с данными по динамике и дивидендам.
Как отбирали
Акции подбирались по принципу максимальной схожести эмитентов по отрасли и размеру. Например, если это металлурги, то они должны быть с близкой структурой добычи по видам металлов, а если ТЭК, то с похожим соотношением нефти и газа в портфеле.
Компании-аналоги
Список отсортирован по российским акциям от наибольшего объема торгов за год к наименьшему, то есть самые ликвидные вверху, менее ликвидные внизу. Компании из одной отрасли и близкие по масштабу даны вместе, чтобы сократить число строк. Приводим по 2–3 зарубежных аналога сразу на всю группу.
Из топ-20 самых ликвидных в таблицу не попала АЛРОСА. Ее основные конкуренты сейчас не доступны для покупки на СПБ и МосБирже (Anglo-American, владеющая алмазным холдингом De Beers, и австралийская Rio-Tinto). Не исключено, что в будущем они получат листинг в России.
Динамика акций и дивиденды
Компании сопоставлены по двум критериям: динамика акций за прошлый календарный год (2021 г.) и средняя доходность дивидендов за год. Второй показатель опирается на регулярные выплаты предыдущих кварталов, а не на размер уже полученной прибыли. Для зарубежных акций такая дивдоходность вполне точна, для российских — это только ориентир по прошлому году.
Заметно, что российские бумаги двигаются в общем потоке с зарубежными аналогами (расчеты приведены в единой валюте): нефть, газ и черные металлы росли; золото падало; остальные цветные металлы вели себя по-разному в зависимости от сегмента. Более чем в половине случаев иностранные акции показывали опережающую динамику по сравнению с российскими.
В размере дивидендов отличия есть, но не всегда в пользу России. Так, у бразильской Vale ожидаемые выплаты более чем в 1,5 раза превышают доходность Норникеля. Доходность выше 5% — у Enbridge, PetroChina, ExxonMobil, TotalEnergie.
Вывод
Зарубежные компании дают широкий выбор аналогов российских голубых фишек. Среди отечественных компаний, которые входят в топ-20 по объему торгов, только АЛРОСА не имеет достойных конкурентов в валюте. Но и то лишь по причине, что они пока не листингованы в России.
#TPG #аналитика
Сегодня на СПБ Бирже одновременно с Nasdaq начнутся торги TPG. Ожидается, что TPG привлечет в ходе IPO около $1 млрд. The Wall Street Journal и другие финансовые СМИ оценивают компанию в $9 млрд.
О компании
TPG (TPG) работает как глобальный управляющий альтернативными инвестиционными активами институциональных и крупных частных инвесторов, дополнительно сотрудничает с семейными офисами. По состоянию на 30 сентября 2021 г. под управлением TPG находились активы на сумму $109 млрд.
С момента основания в 1992 г. TPG инвестировала в сотни компаний во всех секторах экономики. Компания инвестирует в пять мультипродуктовых платформ и предлагает инвесторам доступ к ним: частные рынки, публичные рынки, фонды импакт-инвестирования, недвижимость.
Сейчас в портфеле TPG около 280 компаний. Компания является акционером Vice, Univision, CAA. Среди IT-компаний в ее портфеле Airbnb, Uber, Spotify и приложение для медитации Calm. В прошлом году компания заключила сделку по покупке 30% акций DirecTV, которые AT&T выделила в новую компанию, сохранив во владении 70%.
Характеристики IPO
- Компания TPG (тикер: TPG)
- Дата проведения IPO: 13 января 2022 г.
- Биржа: Nasdaq
- Цена размещения: 29,5$.
Финансовые показатели
Данные на 30 сентября 2021 г. из регистрационного заявления:
•Выручка
За три квартала 2021 г. составила $3,89 млрд. По итогам 2020 г. продажи составили $2,11 млрд (+6,4 г/г).
•Прибыль
За три квартала 2021 г. получена чистая прибыль в размере $1,7 млрд. По итогам 2020 г. — $927 млн (+93% г/г). Net margin вырос до 43,6% с 23,8% годом ранее.
•Операционный денежный поток
За 9 месяцев 2021 г. составил $1,05 млрд. По итогам 2020 г. $95,3 млн, а в 2019 г. операционный денежный поток составил $828 млн.
•Перспективы
- Согласно отчету Mordor Intelligence за 2021 г., ожидается, что мировой рынок сделок с частными инвестициями будет расти со среднегодовым темпом 11% до 2026 г.
•Конкуренты
Основные конкуренты: Blackstone, KKR, The Carlyle Group, Providence Equity Partners, Advent International. В качестве примера можно привести сравнение основных мультипликаторов с компанией KKR (KKR).
С текущими данными TPG выглядит недорогой по сравнению с конкурентами по показателям P/S, EV/Revenue, EV/EBITDA. Нужно понаблюдать за реакцией рынка на это размещение. Учитывая, что большое количество компаний, выходящих на IPO в последние годы, были с высокой оценкой и уходили после размещения в коррекцию, на их фоне TPG выглядит интересным игроком.
Сегодня на СПБ Бирже одновременно с Nasdaq начнутся торги TPG. Ожидается, что TPG привлечет в ходе IPO около $1 млрд. The Wall Street Journal и другие финансовые СМИ оценивают компанию в $9 млрд.
О компании
TPG (TPG) работает как глобальный управляющий альтернативными инвестиционными активами институциональных и крупных частных инвесторов, дополнительно сотрудничает с семейными офисами. По состоянию на 30 сентября 2021 г. под управлением TPG находились активы на сумму $109 млрд.
С момента основания в 1992 г. TPG инвестировала в сотни компаний во всех секторах экономики. Компания инвестирует в пять мультипродуктовых платформ и предлагает инвесторам доступ к ним: частные рынки, публичные рынки, фонды импакт-инвестирования, недвижимость.
Сейчас в портфеле TPG около 280 компаний. Компания является акционером Vice, Univision, CAA. Среди IT-компаний в ее портфеле Airbnb, Uber, Spotify и приложение для медитации Calm. В прошлом году компания заключила сделку по покупке 30% акций DirecTV, которые AT&T выделила в новую компанию, сохранив во владении 70%.
Характеристики IPO
- Компания TPG (тикер: TPG)
- Дата проведения IPO: 13 января 2022 г.
- Биржа: Nasdaq
- Цена размещения: 29,5$.
Финансовые показатели
Данные на 30 сентября 2021 г. из регистрационного заявления:
•Выручка
За три квартала 2021 г. составила $3,89 млрд. По итогам 2020 г. продажи составили $2,11 млрд (+6,4 г/г).
•Прибыль
За три квартала 2021 г. получена чистая прибыль в размере $1,7 млрд. По итогам 2020 г. — $927 млн (+93% г/г). Net margin вырос до 43,6% с 23,8% годом ранее.
•Операционный денежный поток
За 9 месяцев 2021 г. составил $1,05 млрд. По итогам 2020 г. $95,3 млн, а в 2019 г. операционный денежный поток составил $828 млн.
•Перспективы
- Согласно отчету Mordor Intelligence за 2021 г., ожидается, что мировой рынок сделок с частными инвестициями будет расти со среднегодовым темпом 11% до 2026 г.
•Конкуренты
Основные конкуренты: Blackstone, KKR, The Carlyle Group, Providence Equity Partners, Advent International. В качестве примера можно привести сравнение основных мультипликаторов с компанией KKR (KKR).
С текущими данными TPG выглядит недорогой по сравнению с конкурентами по показателям P/S, EV/Revenue, EV/EBITDA. Нужно понаблюдать за реакцией рынка на это размещение. Учитывая, что большое количество компаний, выходящих на IPO в последние годы, были с высокой оценкой и уходили после размещения в коррекцию, на их фоне TPG выглядит интересным игроком.
#GS #BAC #MS #market_update
3 банковские бумаги на следующую неделю
В случае сюрпризов, когда факт по финансовым показателям отличается от консенсус-прогноза аналитиков, возможны сильные движения в бумагах. В фокусе — финансовый сектор. В пятницу отчитались JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo. На вторник-среду запланированы релизы трех банковских бумаг.
Goldman Sachs
Инвестиционный банк представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $11,76. Это предполагает снижение на 2,6% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 82%.
Котировка на пятницу — $382,4. Уровень поддержки — $373. Акции вполне могут его протестировать. При позитивном сюрпризе бумаги могут вырасти в район $390–400.
Bank of America
Второй по величине активов банк США представит отчетность в среду, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,76. Это предполагает увеличение на 29,2% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 31%.
Котировка на пятницу — $47,7. При позитивном сюрпризе акции могут пробить уровень сопротивления $48,5 и вырасти в район $51–51,5. При негативном раскладе возможно тестирование зоны $45-44.
Morgan Stanley
Еще один инвестбанк представит отчетность в среду, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,91. Это предполагает снижение на 0,6% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 51%.
Котировка на пятницу — $99,8. Акции провалились ниже диагональной поддержки. При позитивном сюрпризе они могут вырасти в район $102. При негативном — снизиться в район $97-95.
3 банковские бумаги на следующую неделю
В случае сюрпризов, когда факт по финансовым показателям отличается от консенсус-прогноза аналитиков, возможны сильные движения в бумагах. В фокусе — финансовый сектор. В пятницу отчитались JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo. На вторник-среду запланированы релизы трех банковских бумаг.
Goldman Sachs
Инвестиционный банк представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $11,76. Это предполагает снижение на 2,6% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 82%.
Котировка на пятницу — $382,4. Уровень поддержки — $373. Акции вполне могут его протестировать. При позитивном сюрпризе бумаги могут вырасти в район $390–400.
Bank of America
Второй по величине активов банк США представит отчетность в среду, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,76. Это предполагает увеличение на 29,2% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 31%.
Котировка на пятницу — $47,7. При позитивном сюрпризе акции могут пробить уровень сопротивления $48,5 и вырасти в район $51–51,5. При негативном раскладе возможно тестирование зоны $45-44.
Morgan Stanley
Еще один инвестбанк представит отчетность в среду, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,91. Это предполагает снижение на 0,6% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 51%.
Котировка на пятницу — $99,8. Акции провалились ниже диагональной поддержки. При позитивном сюрпризе они могут вырасти в район $102. При негативном — снизиться в район $97-95.
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля !
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост;
🔺Риск.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют долларовые акции;
🔺Потенциальная доходность 7,6-140,5%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (490₽), но подписчики канала Insider|Сигналы получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой https://paywall.pw/Inside22
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост;
🔺Риск.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют долларовые акции;
🔺Потенциальная доходность 7,6-140,5%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (490₽), но подписчики канала Insider|Сигналы получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой https://paywall.pw/Inside22
Insider
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля ! 🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году! У каждой идеи вы найдёте: 🔺Актуальную цену; 🔺Ожидаемый рост; 🔺Риск. И ещё два немаловажных пункта: 🔺Превалируют долларовые…
За час к нам присоединились уже 32 человека!
Поспешите, мест на всех не хватит!
Поспешите, мест на всех не хватит!
#SP500 #NDAQ #MOEX
S&P 500
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю S&P 500:
Las Vegas Sands +13.43%
APA Corp +12.20%
Applied Materials +10.74%
Halliburton +10.45%
Illumina +9.39%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю S&P 500:
Etsy -11.59%
Lumen -10.38%
Aptiv -9.95%
The Estee Lauder -9.26%
Dollar General -8.89%
NASDAQ
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на NASDAQ:
Zynga +49.33%
APA Corp +12.20%
Grifols +10.89%
Applied Materials +10.74%
Just Eat Takeaway +9.57%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на NASDAQ:
Kanzhun -20.77%
10x Genomics -18.62%
DraftKings -14.87%
Affirm -13.10%
Etsy -11.59%
MOEX
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на MOEX:
ЛСР +18.29%
ПИК +7.13%
HeadHunter +3.41%
Интер РАО +1.14%
Роснефть +0.65%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на MOEX:
Озон -14.73%
Сбербанк -11.20%
Глобалтранс -8.85%
ММК -7.38%
АФК Система -6.85%
_______
Так же мы собрали топ акций, которые Вы должны иметь в своем портфеле. Ознакомиться с этим топом можно по ссылке
S&P 500
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю S&P 500:
Las Vegas Sands +13.43%
APA Corp +12.20%
Applied Materials +10.74%
Halliburton +10.45%
Illumina +9.39%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю S&P 500:
Etsy -11.59%
Lumen -10.38%
Aptiv -9.95%
The Estee Lauder -9.26%
Dollar General -8.89%
NASDAQ
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на NASDAQ:
Zynga +49.33%
APA Corp +12.20%
Grifols +10.89%
Applied Materials +10.74%
Just Eat Takeaway +9.57%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на NASDAQ:
Kanzhun -20.77%
10x Genomics -18.62%
DraftKings -14.87%
Affirm -13.10%
Etsy -11.59%
MOEX
⬆️ Топ 5 лидеров роста за неделю на MOEX:
ЛСР +18.29%
ПИК +7.13%
HeadHunter +3.41%
Интер РАО +1.14%
Роснефть +0.65%
⬇️ Топ 5 лидеров падения за неделю на MOEX:
Озон -14.73%
Сбербанк -11.20%
Глобалтранс -8.85%
ММК -7.38%
АФК Система -6.85%
_______
Так же мы собрали топ акций, которые Вы должны иметь в своем портфеле. Ознакомиться с этим топом можно по ссылке