#LMT #BA #RTX #NOK #GD #market_update
Германия вооружается. Какие компании от этого выиграют
Сразу несколько зарубежных агентств со ссылкой на собственные источники сообщили, что армия и ВВС ФРГ приступают к закупкам вооружений. Это отчасти ожидаемое событие. Еще в конце февраля канцлер Олаф Шольц заявлял, что страна будет наращивать военные расходы, доведя их с нынешних 1,5% ВВП до требуемых по правилам НАТО 2% (то есть на треть). Но для этого требуется одобрение Бундестага.
Тогда же появились первые оценки, что Германия сможет выделить из бюджета на военные нужды порядка 100 млрд евро. В первую очередь речь шла об обновлении ВВС, в частности морально устаревших Tornado, которые несут на себе ядерные боезаряды США. Основная интрига состояла в том, достанутся контракты европейским или все же американским компаниям.
Собственно сегодня завеса тайны открылась: большая часть закупки пойдет в США, но часть также получит Eurofighter Jagdflugzeug (дочка немецко-французской Airbus и британской BAE Systems). Это позитивная новость для у Lockheed Martin и негатив для ее конкурентов, которые тоже торгуются на бирже, прежде всего Boeing с ее линейкой истребителей McDonnell Douglas.
На какие акции смотреть
Среди всех производителей авиатехники, которые торгуются в США и России, Lockheed Martin сегодня явный фаворит. Бумаги на открытии основной сессии прибавляли до 2,5%, пока ближайшие конкуренты держались в умеренном боковике.
Акции Boeing не проваливаются, следуя за широким рынком и даже показывают небольшой рост на 0,7%. Более разочарованными выглядят бумаги Raytheon ( -0,4%), которую также называли в числе возможных фаворитов немецкой программы перевооружения. Компания не проектирует самолеты, но является мировым лидером в военной авионике.
Из большой пятерки оборонно-космических корпораций лучше рынка сегодня смотрятся Northrop Grumman и General Dynamics. Они пока не участвуют в разделе военного бюджета Германии, но, учитывая грядущие масштабы закупок, вполне могут подключиться. Также стоит иметь в виду L3Harris — крупнейшего поставщика систем связи стран НАТО.
Выводы
Сегодня мы наблюдаем исторический разворот послевоенной Германии: будучи одним из самых «экономных» членов НАТО, теперь страна готова наращивать закупки оружия до уровней соседей по альянсу. С поправкой на масштаб экономики ФРГ (ее ВВП равен $3,8 трлн), речь о дополнительных десятках миллиардах долларов и евро в год.
Эти деньги пойдут прежде всего на закупку американского вооружения, что позитивно для компаний авиакосмической отрасли США. Помимо Lockheed Martin крупные заказы могут отправиться в адрес Northrop Grumman (ракеты), General Dynamics (танки), Raytheon Technologies (электроника), L3Harris (связь). Все их стоит иметь в виду на случай расширения программы военных закупок, причем не только в Германии.
Германия вооружается. Какие компании от этого выиграют
Сразу несколько зарубежных агентств со ссылкой на собственные источники сообщили, что армия и ВВС ФРГ приступают к закупкам вооружений. Это отчасти ожидаемое событие. Еще в конце февраля канцлер Олаф Шольц заявлял, что страна будет наращивать военные расходы, доведя их с нынешних 1,5% ВВП до требуемых по правилам НАТО 2% (то есть на треть). Но для этого требуется одобрение Бундестага.
Тогда же появились первые оценки, что Германия сможет выделить из бюджета на военные нужды порядка 100 млрд евро. В первую очередь речь шла об обновлении ВВС, в частности морально устаревших Tornado, которые несут на себе ядерные боезаряды США. Основная интрига состояла в том, достанутся контракты европейским или все же американским компаниям.
Собственно сегодня завеса тайны открылась: большая часть закупки пойдет в США, но часть также получит Eurofighter Jagdflugzeug (дочка немецко-французской Airbus и британской BAE Systems). Это позитивная новость для у Lockheed Martin и негатив для ее конкурентов, которые тоже торгуются на бирже, прежде всего Boeing с ее линейкой истребителей McDonnell Douglas.
На какие акции смотреть
Среди всех производителей авиатехники, которые торгуются в США и России, Lockheed Martin сегодня явный фаворит. Бумаги на открытии основной сессии прибавляли до 2,5%, пока ближайшие конкуренты держались в умеренном боковике.
Акции Boeing не проваливаются, следуя за широким рынком и даже показывают небольшой рост на 0,7%. Более разочарованными выглядят бумаги Raytheon ( -0,4%), которую также называли в числе возможных фаворитов немецкой программы перевооружения. Компания не проектирует самолеты, но является мировым лидером в военной авионике.
Из большой пятерки оборонно-космических корпораций лучше рынка сегодня смотрятся Northrop Grumman и General Dynamics. Они пока не участвуют в разделе военного бюджета Германии, но, учитывая грядущие масштабы закупок, вполне могут подключиться. Также стоит иметь в виду L3Harris — крупнейшего поставщика систем связи стран НАТО.
Выводы
Сегодня мы наблюдаем исторический разворот послевоенной Германии: будучи одним из самых «экономных» членов НАТО, теперь страна готова наращивать закупки оружия до уровней соседей по альянсу. С поправкой на масштаб экономики ФРГ (ее ВВП равен $3,8 трлн), речь о дополнительных десятках миллиардах долларов и евро в год.
Эти деньги пойдут прежде всего на закупку американского вооружения, что позитивно для компаний авиакосмической отрасли США. Помимо Lockheed Martin крупные заказы могут отправиться в адрес Northrop Grumman (ракеты), General Dynamics (танки), Raytheon Technologies (электроника), L3Harris (связь). Все их стоит иметь в виду на случай расширения программы военных закупок, причем не только в Германии.