#A #FMC #HUM #аналитика #market_update
Акции на отскок для квала на лето
На некоторые акции, чьи котировки заметно отстали от бенчмарка или упали ввиду своих фундаментальных причин, инвестор может обратить внимание для работы на отскок в ближайшие месяцы. И вот три из них
Agilent Technologies
Компания была одним из главных бенефициаров пандемии — котировки выросли почти в три раза. После была умеренная коррекция, и сейчас оценка по мультипликаторам снизилась до уровней, которые могут быть привлекательны для рынка.
Ожидается, что маркет лабораторного оборудования будет расти в районе 7% в год (CAGR). Agilent имеет очень стабильный пул постоянных клиентов — около 60% выручки возобновляемые, поэтому проблем с ростом после пандемии быть не должно.
Для работы на отскок в бумагах Life Science–конгломерата стоит рассматривать диапазон $108–118. Потенциальной минимальной целью для роста выступает уровень в $130. Расчет DCF-модели указывает на потенциал в 21% (район $145).
FMC Corporation
Котировки агроконгломерата в I полугодии снижались на ожиданиях замедлениях роста, но со II половины консенсус-прогнозы предполагают возобновление позитивной динамики, которая может сохраниться в ближайшие годы.
Около 90% выручки приходится на довольно стабильный рынок агрохимических продуктов, рост которого ожидается на уровне 4–4,5% до 2030 г. (CARG), при этом FMC может его обогнать благодаря хорошим вложениям в R&D, увеличивая свою долю рынка
Текущий рост на товарных агрорынках, ввиду геополитической напряженности, —дополнительный драйвер. Расчет DCF-модели указывает на потенциал в 30% (район $140). Максимальная цель для отскока — в районе $117. Снижение котировок ниже $100 сделает работу на отскок еще более привлекательной.
Humana
Котировки медицинской страховой компании недавно упали, как и у остальных представителей отрасли, на опасениях, что индустрия может понести большие затраты по страховым выплатам после полноценного окончания пандемии. Ожидается рост амбулаторного медицинского обслуживания пожилых людей.
Несмотря на то, что прибыль Humana действительно может оказаться в 2024 г. ниже, чем ожидалось ранее, рост финансовых показателей сохранится на хорошем уровне — EPS +12–15% г/г в течение трех следующих лет. Расчет DCF-модели указывает на потенциал в 28% (район $585).
Текущую распродажу инвесторы могут использовать для работы на отскок. Продолжение снижения до $430 сделает акции еще более привлекательными для среднесрочной торговли. Максимальная цель для торговли на отскок находится в районе $495.
Акции на отскок для квала на лето
На некоторые акции, чьи котировки заметно отстали от бенчмарка или упали ввиду своих фундаментальных причин, инвестор может обратить внимание для работы на отскок в ближайшие месяцы. И вот три из них
Agilent Technologies
Компания была одним из главных бенефициаров пандемии — котировки выросли почти в три раза. После была умеренная коррекция, и сейчас оценка по мультипликаторам снизилась до уровней, которые могут быть привлекательны для рынка.
Ожидается, что маркет лабораторного оборудования будет расти в районе 7% в год (CAGR). Agilent имеет очень стабильный пул постоянных клиентов — около 60% выручки возобновляемые, поэтому проблем с ростом после пандемии быть не должно.
Для работы на отскок в бумагах Life Science–конгломерата стоит рассматривать диапазон $108–118. Потенциальной минимальной целью для роста выступает уровень в $130. Расчет DCF-модели указывает на потенциал в 21% (район $145).
FMC Corporation
Котировки агроконгломерата в I полугодии снижались на ожиданиях замедлениях роста, но со II половины консенсус-прогнозы предполагают возобновление позитивной динамики, которая может сохраниться в ближайшие годы.
Около 90% выручки приходится на довольно стабильный рынок агрохимических продуктов, рост которого ожидается на уровне 4–4,5% до 2030 г. (CARG), при этом FMC может его обогнать благодаря хорошим вложениям в R&D, увеличивая свою долю рынка
Текущий рост на товарных агрорынках, ввиду геополитической напряженности, —дополнительный драйвер. Расчет DCF-модели указывает на потенциал в 30% (район $140). Максимальная цель для отскока — в районе $117. Снижение котировок ниже $100 сделает работу на отскок еще более привлекательной.
Humana
Котировки медицинской страховой компании недавно упали, как и у остальных представителей отрасли, на опасениях, что индустрия может понести большие затраты по страховым выплатам после полноценного окончания пандемии. Ожидается рост амбулаторного медицинского обслуживания пожилых людей.
Несмотря на то, что прибыль Humana действительно может оказаться в 2024 г. ниже, чем ожидалось ранее, рост финансовых показателей сохранится на хорошем уровне — EPS +12–15% г/г в течение трех следующих лет. Расчет DCF-модели указывает на потенциал в 28% (район $585).
Текущую распродажу инвесторы могут использовать для работы на отскок. Продолжение снижения до $430 сделает акции еще более привлекательными для среднесрочной торговли. Максимальная цель для торговли на отскок находится в районе $495.