#GMKN #SIBN #FLOT #NKHP #TATN #TATNP #market_update
Какие акции можно купить, чтобы успеть получить по ним дивиденды
Собрали список акций, по котором ещё можно успеть получить дивиденды
Норникель
Дивиденды: 915,33 рублей
Доходность: 5,4%
Купить до: 25 декабря
Газпром нефть
Дивиденды: 82,94 рубля
Доходность: 9,6%
Купить до: 26 декабря
Совкомфлот
Дивиденды: 6,32 рубля
Доходность: 5%
Купить до: 4 января
НКХП
Дивиденды: 29,75 рублей
Доходность: 3,2%
Купить до: 5 января
Татнефть
Дивиденды: 35,17 рублей
Доходность: 5,4%
Купить до: 8 января
Какие акции можно купить, чтобы успеть получить по ним дивиденды
Собрали список акций, по котором ещё можно успеть получить дивиденды
Норникель
Дивиденды: 915,33 рублей
Доходность: 5,4%
Купить до: 25 декабря
Газпром нефть
Дивиденды: 82,94 рубля
Доходность: 9,6%
Купить до: 26 декабря
Совкомфлот
Дивиденды: 6,32 рубля
Доходность: 5%
Купить до: 4 января
НКХП
Дивиденды: 29,75 рублей
Доходность: 3,2%
Купить до: 5 января
Татнефть
Дивиденды: 35,17 рублей
Доходность: 5,4%
Купить до: 8 января
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Предпосылки к консолидации
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,19%, закрытие прошло на отметке 17 082 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 1,09%.
Краткосрочная картина
•Торговая сессия четверга выдалась волатильной в акциях Норникеля, котировки пробили 50-периодную скользящую среднюю на часовике, дважды опускавшись в район 16 900 руб. и 200-периодной скользящей средней.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные, «запиливание» скользящей средней ухудшает перспективы роста, возможен переход в консолидацию в ближайшие дни.
•Основной поддержкой на ближайшую перспективу может стать 16 900 руб., уровень усиливается близостью 200-периодной скользящей средней. Сверху быки ограничены 17 400 руб.
•25 декабря акции Норникеля будут торговаться последний день с дивидендами за 9 месяцев 2023 г. В преддверии отсечки продавцы в бумаге вряд ли будут активны.
•Осцилляторы на часовом интервале не дают качественных сигналов, но стохастик на дневном таймфрейме поддерживает продавцов.
Уровни сопротивления: 17400 / 17600 / 17900
Уровни поддержки: 16900 / 16800 / 16400
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 30%.
•В первой половине 2023 г. акции находились в боковой консолидации. В июне котировки пробили падающий тренд, драйвером активизации покупателей стала девальвация рубля.
•После пробоя локального максимума на 17 200 руб. котировки развили импульс роста до 18 300 руб., где инициативу перехватили продавцы.
ГМК Норильский никель. Предпосылки к консолидации
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,19%, закрытие прошло на отметке 17 082 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 1,09%.
Краткосрочная картина
•Торговая сессия четверга выдалась волатильной в акциях Норникеля, котировки пробили 50-периодную скользящую среднюю на часовике, дважды опускавшись в район 16 900 руб. и 200-периодной скользящей средней.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные, «запиливание» скользящей средней ухудшает перспективы роста, возможен переход в консолидацию в ближайшие дни.
•Основной поддержкой на ближайшую перспективу может стать 16 900 руб., уровень усиливается близостью 200-периодной скользящей средней. Сверху быки ограничены 17 400 руб.
•25 декабря акции Норникеля будут торговаться последний день с дивидендами за 9 месяцев 2023 г. В преддверии отсечки продавцы в бумаге вряд ли будут активны.
•Осцилляторы на часовом интервале не дают качественных сигналов, но стохастик на дневном таймфрейме поддерживает продавцов.
Уровни сопротивления: 17400 / 17600 / 17900
Уровни поддержки: 16900 / 16800 / 16400
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 30%.
•В первой половине 2023 г. акции находились в боковой консолидации. В июне котировки пробили падающий тренд, драйвером активизации покупателей стала девальвация рубля.
•После пробоя локального максимума на 17 200 руб. котировки развили импульс роста до 18 300 руб., где инициативу перехватили продавцы.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Рубль давит
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,26%, закрытие прошло на отметке 16 234 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,15%.
Краткосрочная картина
•Торги пятницы в акциях Норникеля завершились сдержанным снижением, внутри дня была преимущественно боковая динамика.
•В краткосрочной перспективе ожидания сдержанные. Драйверов для роста пока не просматривается, а давление на котировки может оказывать укрепление рубля. В итоге бумаги могут постепенно сползать вниз.
•Первым ориентиром для медведей выступает уровень 16 150 руб. Если отметка будет пробита, откроется возможность спуска к важной среднесрочной зоне 15 700–16 000 руб.
•Сигналом к улучшению картины может стать пробой 50-периодной средней на часовике. Однако для качественных изменений нужно закрепиться выше 200-периодной средней — в таком случае можно будет рассчитывать на закрытие дивидендного гэпа.
Уровни сопротивления: 16400 / 16800 / 16900
Уровни поддержки: 16150 / 16000 / 15900
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В первой половине 2023 г. акции находились в боковой консолидации. В июне котировки пробили падающий тренд, драйвером активизации покупателей стала девальвация рубля.
•После прохождения дивидендного гэпа в декабре 2023 г. и спуска в район 50-периодной скользящей средней растут шансы на начало отскока.
ГМК Норильский никель. Рубль давит
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,26%, закрытие прошло на отметке 16 234 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,15%.
Краткосрочная картина
•Торги пятницы в акциях Норникеля завершились сдержанным снижением, внутри дня была преимущественно боковая динамика.
•В краткосрочной перспективе ожидания сдержанные. Драйверов для роста пока не просматривается, а давление на котировки может оказывать укрепление рубля. В итоге бумаги могут постепенно сползать вниз.
•Первым ориентиром для медведей выступает уровень 16 150 руб. Если отметка будет пробита, откроется возможность спуска к важной среднесрочной зоне 15 700–16 000 руб.
•Сигналом к улучшению картины может стать пробой 50-периодной средней на часовике. Однако для качественных изменений нужно закрепиться выше 200-периодной средней — в таком случае можно будет рассчитывать на закрытие дивидендного гэпа.
Уровни сопротивления: 16400 / 16800 / 16900
Уровни поддержки: 16150 / 16000 / 15900
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В первой половине 2023 г. акции находились в боковой консолидации. В июне котировки пробили падающий тренд, драйвером активизации покупателей стала девальвация рубля.
•После прохождения дивидендного гэпа в декабре 2023 г. и спуска в район 50-периодной скользящей средней растут шансы на начало отскока.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Еще не конец
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,47%, закрытие прошло на отметке 16 002 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, потерявшего 0,49%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды снижение акций Норникеля в рамках актуального падающего тренда продолжилось. Котировки прокалывали уровень 16 000 руб., но закрепиться под отметкой пока не получилось.
•Краткосрочные ожидания сдержанные. Высоки риски, что поддержка в ближайшее время потеряет актуальность. Падение может продолжиться вплоть до 15 700 руб. В целом зона торможения падающего тренда широкая — 15 700–16 000 руб.
•Из позитивного можно отметить сигнал на покупку по стохастику на дневном интервале. Отскок может начаться как от текущих уровней при смене сентимента на рынке, так и чуть позже. Потенциал дальнейшего снижения выглядит ограниченным — для пробоя 15 700 руб. могут потребоваться дополнительные драйверы.
•Из ближайших важных моментов в кейсе Норникеля стоит отметить публикацию операционных результатов за IV квартал (29 января) и финансовых результатов по МСФО (9 февраля).
Уровни сопротивления: 16400 / 16800 / 16900
Уровни поддержки: 16000 / 15900 / 15700
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В первой половине 2023 г. акции находились в боковой консолидации. В июне котировки пробили падающий тренд, драйвером активизации покупателей стала девальвация рубля.
•После пробоя локального максимума на 17 200 руб. котировки развили импульс роста до 18 300 руб., где инициативу перехватили продавцы.
ГМК Норильский никель. Еще не конец
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,47%, закрытие прошло на отметке 16 002 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, потерявшего 0,49%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды снижение акций Норникеля в рамках актуального падающего тренда продолжилось. Котировки прокалывали уровень 16 000 руб., но закрепиться под отметкой пока не получилось.
•Краткосрочные ожидания сдержанные. Высоки риски, что поддержка в ближайшее время потеряет актуальность. Падение может продолжиться вплоть до 15 700 руб. В целом зона торможения падающего тренда широкая — 15 700–16 000 руб.
•Из позитивного можно отметить сигнал на покупку по стохастику на дневном интервале. Отскок может начаться как от текущих уровней при смене сентимента на рынке, так и чуть позже. Потенциал дальнейшего снижения выглядит ограниченным — для пробоя 15 700 руб. могут потребоваться дополнительные драйверы.
•Из ближайших важных моментов в кейсе Норникеля стоит отметить публикацию операционных результатов за IV квартал (29 января) и финансовых результатов по МСФО (9 февраля).
Уровни сопротивления: 16400 / 16800 / 16900
Уровни поддержки: 16000 / 15900 / 15700
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В первой половине 2023 г. акции находились в боковой консолидации. В июне котировки пробили падающий тренд, драйвером активизации покупателей стала девальвация рубля.
•После пробоя локального максимума на 17 200 руб. котировки развили импульс роста до 18 300 руб., где инициативу перехватили продавцы.
#LENT #GMKN #MDMG #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Лента
Лента планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 5 февраля. Ранее вместе с этими показателями компания также раскрывала финансовые результаты по МСФО — можно предположить, что и сейчас произойдет так же. Ожидается сильный отчет, в IV квартале на нем должна отразиться покупка сети Монетка.
В III квартале Лента оптимизировала сегмент малых форматов, которые показывали результаты хуже гипермаркетов. Этот процесс, вероятно, продолжится, что может сдерживать динамику выручки, но позитивно отразится на рентабельности ритейлера в среднесрочной перспективе. В отчете стоит уделить повышенное внимание темпам роста выручки, LFL-показателям, а также результатам онлайн-сегмента.
Акции Ленты двигаются в восходящем тренде от минимумов декабря. Сейчас в бумагах заметна перекупленность по осцилляторам, но сигналов к развороту тенденции не просматривается. Подъем может продолжиться до сопротивления 800 руб. Пробой уровня с ускорением до 850 руб. возможен при публикации сильного отчета.
Норникель
Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО 9 февраля. В целом отчет ожидается довольно слабым на фоне падения цен на ключевые металлы. В фокусе показатель EBITDA, FCF. Из интересного менеджмент может поделиться свежими прогнозами по CAPEX на 2024 г. — высокая инвестпрограмма является одним из ключевых факторов давления на свободный денежный поток. Не исключено, что появится какая-либо информация по дивидендам за 2023 г.
В акциях Норникеля актуален падающий тренд, котировки в последние дни вошли в зону поддержки 15 700–15 900 руб. Осцилляторы на дневном интервале не дают качественных сигналов, однако есть неплохая вероятность, что падающая тенденция затормозится в ближайшее время. Более того, если отчет за 2023 г. окажется лучше ожиданий, бумаги могли бы отскочить в район 16 300–16 400 руб.
ГК «Мать и дитя»
ГК «Мать и дитя» 5 февраля планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 2023 г. Компания в рамках таких релизов обычно раскрывает данные по выручке. В публикации может появиться информация по срокам завершения редомициляции группы, а также не исключены новости по дивидендам. Ранее крупнейший акционер ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отмечал, что возобновление выплаты дивидендов возможно после переезда компании.
В акциях ГК «Мать и дитя» в моменте складывается медвежья картина. RSI и стохастик на дневном интервале дают сигнал на продажу после более чем 10% роста за последние дни. Отчасти подъем можно связать с ожиданиями крупных дивидендов после редомициляции и со спекулятивным спросом в бумаге на фоне взлета ЮМГ, как только торги акциями на Мосбирже возобновились. Однако в целом бумага не выглядит дешевой. Откат может продолжиться до 850–875 руб., не исключен спуск к поддержке 800 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Лента
Лента планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 5 февраля. Ранее вместе с этими показателями компания также раскрывала финансовые результаты по МСФО — можно предположить, что и сейчас произойдет так же. Ожидается сильный отчет, в IV квартале на нем должна отразиться покупка сети Монетка.
В III квартале Лента оптимизировала сегмент малых форматов, которые показывали результаты хуже гипермаркетов. Этот процесс, вероятно, продолжится, что может сдерживать динамику выручки, но позитивно отразится на рентабельности ритейлера в среднесрочной перспективе. В отчете стоит уделить повышенное внимание темпам роста выручки, LFL-показателям, а также результатам онлайн-сегмента.
Акции Ленты двигаются в восходящем тренде от минимумов декабря. Сейчас в бумагах заметна перекупленность по осцилляторам, но сигналов к развороту тенденции не просматривается. Подъем может продолжиться до сопротивления 800 руб. Пробой уровня с ускорением до 850 руб. возможен при публикации сильного отчета.
Норникель
Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО 9 февраля. В целом отчет ожидается довольно слабым на фоне падения цен на ключевые металлы. В фокусе показатель EBITDA, FCF. Из интересного менеджмент может поделиться свежими прогнозами по CAPEX на 2024 г. — высокая инвестпрограмма является одним из ключевых факторов давления на свободный денежный поток. Не исключено, что появится какая-либо информация по дивидендам за 2023 г.
В акциях Норникеля актуален падающий тренд, котировки в последние дни вошли в зону поддержки 15 700–15 900 руб. Осцилляторы на дневном интервале не дают качественных сигналов, однако есть неплохая вероятность, что падающая тенденция затормозится в ближайшее время. Более того, если отчет за 2023 г. окажется лучше ожиданий, бумаги могли бы отскочить в район 16 300–16 400 руб.
ГК «Мать и дитя»
ГК «Мать и дитя» 5 февраля планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 2023 г. Компания в рамках таких релизов обычно раскрывает данные по выручке. В публикации может появиться информация по срокам завершения редомициляции группы, а также не исключены новости по дивидендам. Ранее крупнейший акционер ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отмечал, что возобновление выплаты дивидендов возможно после переезда компании.
В акциях ГК «Мать и дитя» в моменте складывается медвежья картина. RSI и стохастик на дневном интервале дают сигнал на продажу после более чем 10% роста за последние дни. Отчасти подъем можно связать с ожиданиями крупных дивидендов после редомициляции и со спекулятивным спросом в бумаге на фоне взлета ЮМГ, как только торги акциями на Мосбирже возобновились. Однако в целом бумага не выглядит дешевой. Откат может продолжиться до 850–875 руб., не исключен спуск к поддержке 800 руб.
#GMKN #market_update #аналитика
Что ждать от отчета Норникеля за II полугодие 2023
Норникель опубликует финансовые результаты за II полугодие 2023 г. по МСФО 9 февраля.
Мнение
•Компания, по оценкам, нарастила выручку на 10% п/п и 0% г/г, до $7889 млрд, несмотря на падение цен п/п (особенно на 22% на никель и палладий). Увеличить выручку удалось на фоне предполагаемого роста продаж никеля и меди, что было обеспечено ростом производства п/п и высвобождением части запасов. Показатель за весь 2023 г. упадет на 11%, до $15 млрд.
•EBITDA, по оценкам, составила $3415 млрд, на уровне I полугодия 2023 г., несмотря на рост выручки (+1% п/п) и ослабление рубля (-12% г/г). Давление оказала инфляция издержек и введение экспортной пошлины с октября 2023 г.
•Рентабельность по EBITDA, по оценкам, просела до 43%, потеряв 4 п.п. к I полугодию 2023 г. и 6 п.п. ко II полугодию 2022 г.
•Чистая прибыль упадет до $1617 млн, на треть ниже уровня I полугодия 2023 г. и почти вдвое ниже II полугодия 2022 г. в связи с эффектом экспортной пошлины и нормализации налога на прибыль (порядка $1,5 млрд в 2021 г. и 2022 г. против $96 млн за II полугодие 2022 г. и $195 млн за I полугодие 2023 г.).
Итог
Таким образом, несмотря на ослабление рубля и рост выручки п/п, ждем EBITDA, близкую к уровням I полугодия 2023 г., и падение чистой прибыли на 33% п/п в связи с действием экспортной пошлины в IV квартале 2023 г. и нормализацией налога на прибыль.
Нейтральный взгляд на бумагу с P/E (M2M) в размере 9,7х против исторических 8х.
Что ждать от отчета Норникеля за II полугодие 2023
Норникель опубликует финансовые результаты за II полугодие 2023 г. по МСФО 9 февраля.
Мнение
•Компания, по оценкам, нарастила выручку на 10% п/п и 0% г/г, до $7889 млрд, несмотря на падение цен п/п (особенно на 22% на никель и палладий). Увеличить выручку удалось на фоне предполагаемого роста продаж никеля и меди, что было обеспечено ростом производства п/п и высвобождением части запасов. Показатель за весь 2023 г. упадет на 11%, до $15 млрд.
•EBITDA, по оценкам, составила $3415 млрд, на уровне I полугодия 2023 г., несмотря на рост выручки (+1% п/п) и ослабление рубля (-12% г/г). Давление оказала инфляция издержек и введение экспортной пошлины с октября 2023 г.
•Рентабельность по EBITDA, по оценкам, просела до 43%, потеряв 4 п.п. к I полугодию 2023 г. и 6 п.п. ко II полугодию 2022 г.
•Чистая прибыль упадет до $1617 млн, на треть ниже уровня I полугодия 2023 г. и почти вдвое ниже II полугодия 2022 г. в связи с эффектом экспортной пошлины и нормализации налога на прибыль (порядка $1,5 млрд в 2021 г. и 2022 г. против $96 млн за II полугодие 2022 г. и $195 млн за I полугодие 2023 г.).
Итог
Таким образом, несмотря на ослабление рубля и рост выручки п/п, ждем EBITDA, близкую к уровням I полугодия 2023 г., и падение чистой прибыли на 33% п/п в связи с действием экспортной пошлины в IV квартале 2023 г. и нормализацией налога на прибыль.
Нейтральный взгляд на бумагу с P/E (M2M) в размере 9,7х против исторических 8х.
#GMKN #market_update
Норникель отчитался за 2023
ГМК Норильский никель опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по МСФО.
Ключевые показатели
•Консолидированная выручка составила $14,4 млрд, сократившись на 15% год к году (г/г) из-за снижения цен реализации на никель, палладий, родий и медь. При этом компания продала весь объем производства 2023 г., а также часть остатка металлов, накопленного в 2022 г.
•Показатель EBITDA снизился на 21% г/г, до $6,9 млрд, вследствие сокращения выручки. При этом рентабельность EBITDA осталась на высоком уровне, составив 48%.
•Денежные операционные затраты уменьшились на 19% г/г, до $5,3 млрд, прежде всего за счет ослабления рубля, прекращения покупки металлов для перепродажи, а также благодаря реализации программы операционной эффективности. Она позволила минимизировать инфляционное давление на издержки, несмотря на введение экспортных пошлин в октябре 2023 г.
•Объем капитальных вложений снизился на 29% г/г, до $3 млрд, за счет ослабления рубля и оптимизации расчетов с подрядчиками. Кроме того, в компании пересмотрели график ряда инвестиционных проектов, что было обусловлено добровольными санкциями некоторых иностранных поставщиков на предоставление оборудования и технологий.
•Чистый оборотный капитал снизился с начала года на 23%, до $3,1 млрд, в основном за счет ослабления рубля, частичной продажи металлов, накопленных в 2022 г., и начала использования факторинговых инструментов с поставщиками и подрядчиками.
•Чистый долг снизился на 18% г/г, до $8,1 млрд, при этом соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 31 декабря 2023 г. составило 1,2x.
•Компания продолжила оптимизацию долгового портфеля, адаптируясь к изменению долгового рынка, при этом обслуживая весь действующий долг и сохраняя на балансе комфортный уровень ликвидности и резервных кредитных линий.
Итог
Результаты по EBITDA и чистой прибыли оказались близки к ожиданиям — однако высвобождения оборотного капитала в денежном выражении еще не произошло. Свободный денежный поток за весь год составил $2,7 млрд (1 500 руб. на акцию), что может обеспечить годовую дивдоходность (DY) в размере 1–4% за вычетом уже объявленных дивидендов за 9 месяцев 2023 г. На компанию стоит смотреть нейтрально: в текущих ценах P/E компании составляет 10х — бумага стоит дороже по сравнению с историческим средним в 8х.
Норникель отчитался за 2023
ГМК Норильский никель опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по МСФО.
Ключевые показатели
•Консолидированная выручка составила $14,4 млрд, сократившись на 15% год к году (г/г) из-за снижения цен реализации на никель, палладий, родий и медь. При этом компания продала весь объем производства 2023 г., а также часть остатка металлов, накопленного в 2022 г.
•Показатель EBITDA снизился на 21% г/г, до $6,9 млрд, вследствие сокращения выручки. При этом рентабельность EBITDA осталась на высоком уровне, составив 48%.
•Денежные операционные затраты уменьшились на 19% г/г, до $5,3 млрд, прежде всего за счет ослабления рубля, прекращения покупки металлов для перепродажи, а также благодаря реализации программы операционной эффективности. Она позволила минимизировать инфляционное давление на издержки, несмотря на введение экспортных пошлин в октябре 2023 г.
•Объем капитальных вложений снизился на 29% г/г, до $3 млрд, за счет ослабления рубля и оптимизации расчетов с подрядчиками. Кроме того, в компании пересмотрели график ряда инвестиционных проектов, что было обусловлено добровольными санкциями некоторых иностранных поставщиков на предоставление оборудования и технологий.
•Чистый оборотный капитал снизился с начала года на 23%, до $3,1 млрд, в основном за счет ослабления рубля, частичной продажи металлов, накопленных в 2022 г., и начала использования факторинговых инструментов с поставщиками и подрядчиками.
•Чистый долг снизился на 18% г/г, до $8,1 млрд, при этом соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 31 декабря 2023 г. составило 1,2x.
•Компания продолжила оптимизацию долгового портфеля, адаптируясь к изменению долгового рынка, при этом обслуживая весь действующий долг и сохраняя на балансе комфортный уровень ликвидности и резервных кредитных линий.
Итог
Результаты по EBITDA и чистой прибыли оказались близки к ожиданиям — однако высвобождения оборотного капитала в денежном выражении еще не произошло. Свободный денежный поток за весь год составил $2,7 млрд (1 500 руб. на акцию), что может обеспечить годовую дивдоходность (DY) в размере 1–4% за вычетом уже объявленных дивидендов за 9 месяцев 2023 г. На компанию стоит смотреть нейтрально: в текущих ценах P/E компании составляет 10х — бумага стоит дороже по сравнению с историческим средним в 8х.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. На паузе
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,23%, закрытие прошло на отметке 14 568 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,84%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля продолжили запиливать 50-периодную скользящую среднюю на часовике и уровень 14 600 руб.
•Бумаги продолжают консолидацию после волны снижения февраля, избавляясь от перегретости. При этом о сломе падающего тренда и скором начале восстановления говорить пока не приходится. Есть повышенная вероятность, что в рамках актуальной тенденции выход из консолидации произойдет вниз с пробоем 14 300 руб.
•В ближайшие дни боковик может продолжиться. Сигналом к улучшению картины станет пробой предыдущего максимума на 14 750 руб. и закрепление над 200-периодной скользящей средней. Однако пока драйверов для такого движения сложно обозначить.
•Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15000 / 15600 / 15700
Уровни поддержки: 14200 / 14100 / 13700
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. На паузе
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,23%, закрытие прошло на отметке 14 568 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,84%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля продолжили запиливать 50-периодную скользящую среднюю на часовике и уровень 14 600 руб.
•Бумаги продолжают консолидацию после волны снижения февраля, избавляясь от перегретости. При этом о сломе падающего тренда и скором начале восстановления говорить пока не приходится. Есть повышенная вероятность, что в рамках актуальной тенденции выход из консолидации произойдет вниз с пробоем 14 300 руб.
•В ближайшие дни боковик может продолжиться. Сигналом к улучшению картины станет пробой предыдущего максимума на 14 750 руб. и закрепление над 200-периодной скользящей средней. Однако пока драйверов для такого движения сложно обозначить.
•Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15000 / 15600 / 15700
Уровни поддержки: 14200 / 14100 / 13700
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. 15 000 притягивает котировки
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,2%, закрытие прошло на отметке 14 998 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 0,51%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля предприняли попытку роста к локальным вершинам, однако импульс быстро затух, к концу дня котировки откатились к поддержке 15 000 руб.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Консолидация в районе 15 000 руб. продолжается. Осцилляторы не дают качественных сигналов. На дневном интервале сигнал на продажу по стохастику можно считать отыгранным.
•Мартовская волна роста укладывается в рамки отскока после внушительного снижения в феврале — с максимумов ноября 2023 г. бумаги находятся в падающем тренде.
•Предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность развития коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. 15 000 притягивает котировки
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,2%, закрытие прошло на отметке 14 998 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 0,51%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля предприняли попытку роста к локальным вершинам, однако импульс быстро затух, к концу дня котировки откатились к поддержке 15 000 руб.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Консолидация в районе 15 000 руб. продолжается. Осцилляторы не дают качественных сигналов. На дневном интервале сигнал на продажу по стохастику можно считать отыгранным.
•Мартовская волна роста укладывается в рамки отскока после внушительного снижения в феврале — с максимумов ноября 2023 г. бумаги находятся в падающем тренде.
•Предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность развития коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Снижение в рамках боковика
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,7%, закрытие прошло на отметке 14 964 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,14%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии понедельника акции Норникеля снизились в рамках актуального боковика. Нижняя граница консолидации последних недель размыта, покупатели могут перехватить инициативу уже около 14 900 руб.
•Краткосрочные ожидания нейтральные. Последние пару недель в бумаге наблюдается безынициативный боковик, участники рынка не видят драйверов для начала направленного движения. Индикаторы не дают качественных сигналов, базовый сценарий — продолжение боковика.
•С ноября 2023 г. акции двигаются в падающем тренде, мартовский подъем укладывается в рамки коррекционного отскока. При этом предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Подъем акций в последние недели укладывается в рамки коррекционного отскока после импульса снижения в феврале. При этом драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. Снижение в рамках боковика
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,7%, закрытие прошло на отметке 14 964 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,14%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии понедельника акции Норникеля снизились в рамках актуального боковика. Нижняя граница консолидации последних недель размыта, покупатели могут перехватить инициативу уже около 14 900 руб.
•Краткосрочные ожидания нейтральные. Последние пару недель в бумаге наблюдается безынициативный боковик, участники рынка не видят драйверов для начала направленного движения. Индикаторы не дают качественных сигналов, базовый сценарий — продолжение боковика.
•С ноября 2023 г. акции двигаются в падающем тренде, мартовский подъем укладывается в рамки коррекционного отскока. При этом предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Подъем акций в последние недели укладывается в рамки коррекционного отскока после импульса снижения в феврале. При этом драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Попытка роста затухла
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,87%, закрытие прошло на отметке 154,44 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,21%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии вторника акции Норникеля развили откат от уровня 157 руб., провалившись под актуальную ранее поддержку 155 руб.
•Краткосрочные ожидания нейтральные. Котировки находятся в боковике между 153 руб. и 157 руб. Более долгосрочно в силе падающая тенденция, поэтому выше вероятность выхода из текущей консолидации вниз.
•Осцилляторы на часовике не дают надежных сигналов, стохастик близок к перепроданности.
•Фундаментально остаются актуальными риски низких дивидендов или их отсутствия по итогам 2023 г. Решение по размеру выплат должно появиться в ближайшие месяцы.
Уровни сопротивления: 157 / 158 / 160,3
Уровни поддержки: 153 / 151 / 150
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 40%.
•С конца 2023 г. акции Норникеля находятся в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов, неопределенность по дивидендам. Нижней границей консолидации выступает уровень 142 руб.
•Подъем акций в последние недели укладывается в рамки коррекционного отскока после импульса снижения в феврале. При этом драйверов для начала полноценного растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. Попытка роста затухла
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,87%, закрытие прошло на отметке 154,44 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,21%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии вторника акции Норникеля развили откат от уровня 157 руб., провалившись под актуальную ранее поддержку 155 руб.
•Краткосрочные ожидания нейтральные. Котировки находятся в боковике между 153 руб. и 157 руб. Более долгосрочно в силе падающая тенденция, поэтому выше вероятность выхода из текущей консолидации вниз.
•Осцилляторы на часовике не дают надежных сигналов, стохастик близок к перепроданности.
•Фундаментально остаются актуальными риски низких дивидендов или их отсутствия по итогам 2023 г. Решение по размеру выплат должно появиться в ближайшие месяцы.
Уровни сопротивления: 157 / 158 / 160,3
Уровни поддержки: 153 / 151 / 150
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 40%.
•С конца 2023 г. акции Норникеля находятся в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов, неопределенность по дивидендам. Нижней границей консолидации выступает уровень 142 руб.
•Подъем акций в последние недели укладывается в рамки коррекционного отскока после импульса снижения в феврале. При этом драйверов для начала полноценного растущего тренда пока сложно обозначить.
