#PINS #PYPL #на_рынке_говорят
Американская компания PayPal заявила, что не собирается покупать фирму Pinterest. Ранее Bloomberg сообщил, что платёжный сервис готов заплатить за фотохостинг $39 млрд. После этого инвесторы бросились скупать акции Pinterest, после чего ценные бумаги компании резко подорожали. Как только слухи развеяли, акции фотохостинга стали сильно падать.
Компания PayPal официально заявила, что «в настоящее время не занимается приобретением Pinterest». Подробностей отказа представители сервиса решили не разглашать. Также они не уточнили, отказался ли PayPal от предложенных условий Pinterest или изначально не задумывался о покупке фотохостинга.
Американская компания PayPal заявила, что не собирается покупать фирму Pinterest. Ранее Bloomberg сообщил, что платёжный сервис готов заплатить за фотохостинг $39 млрд. После этого инвесторы бросились скупать акции Pinterest, после чего ценные бумаги компании резко подорожали. Как только слухи развеяли, акции фотохостинга стали сильно падать.
Компания PayPal официально заявила, что «в настоящее время не занимается приобретением Pinterest». Подробностей отказа представители сервиса решили не разглашать. Также они не уточнили, отказался ли PayPal от предложенных условий Pinterest или изначально не задумывался о покупке фотохостинга.
#PINS #аналитика
Pinterest. Двойное дно — рискованно, но есть потенциал до 20%
Pinterest — разработчик сервиса для поиска изображений. Платформа предоставляет фотохостинг, позволяющий пользователям создавать индивидуальные тематические коллекции, делиться ими в сервисе. Пользователям подбираются визуальные рекомендации, основанные на личных предпочтениях и интересах. Основное внимание платформа уделяет удобству покупок и электронной коммерции, что привлекает рекламодателей.
Основана 2008 г. Капитализация $13 млрд.
Краткосрочная картина
На прошлой неделе акции сформировали двойное дно. Дневные свечи закрепились выше уровня поддержки $19,6–20, что в пользу покупателей. Можно рассмотреть спекулятивную сделку на малый процент от капитала, учитывая высокие шансы продолжения отскока на широком рынке, длину движения на недельном графике и удержание минимума.
Торговый план
Премаркет указывает на откат после двух дней роста. Более органичным будет увидеть коррекцию к области первых целей роста на часовом графике $20,4–20,76. Вход в длинную позицию после отката и закрепления 4-часовой свечи выше уровня $20,25. Цель выставляется по недельному графику.
Стоп-значение — $18,2, тейк — $25,8 (потенциал с текущих +20%).
После достижения тейка смотрим на реакцию продавцов в области сформированных целей недельного графика.
Сопротивления: 23,15 / 26,2 / 28
Поддержки: 21,14 / 20 / 18,35
Долгосрочная картина
На прошлой неделе прошел откат после первой волны роста. Цена была близка к минимуму $18,32, но не сломала его. Учитывая длину движения, сформированы цели роста на недельном графике: первая $25,8, основная 26,4. На этих отметках более оптимально закрыть спекулятивную позицию.
В случае пробоя зоны сопротивления $26,2–27,96 максимальной целью выступит отметка $34. До момента слома высоки риски обновления минимума и снижение в район $11–15,4. Цели указаны на недельном графике.
В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Темпы роста выручки по кварталам в течение 2022 г. ожидаются в диапазоне 11–22%. По итогам 2022 г. ожидается рост продаж до $3,05 млрд (+18,3% г/г).
В 2021 г. прибыль на акцию составила $1,13 (+169% г/г). В ближайшие кварталы ожидается снижение прибыли на акцию по отношению к прошлому году. К концу 2022 г. ожидается снижение EPS до $0,91 (-19,2% г/г). В 2023 г. — рост до уровня $1,13 (+24% г/г).
Pinterest. Двойное дно — рискованно, но есть потенциал до 20%
Pinterest — разработчик сервиса для поиска изображений. Платформа предоставляет фотохостинг, позволяющий пользователям создавать индивидуальные тематические коллекции, делиться ими в сервисе. Пользователям подбираются визуальные рекомендации, основанные на личных предпочтениях и интересах. Основное внимание платформа уделяет удобству покупок и электронной коммерции, что привлекает рекламодателей.
Основана 2008 г. Капитализация $13 млрд.
Краткосрочная картина
На прошлой неделе акции сформировали двойное дно. Дневные свечи закрепились выше уровня поддержки $19,6–20, что в пользу покупателей. Можно рассмотреть спекулятивную сделку на малый процент от капитала, учитывая высокие шансы продолжения отскока на широком рынке, длину движения на недельном графике и удержание минимума.
Торговый план
Премаркет указывает на откат после двух дней роста. Более органичным будет увидеть коррекцию к области первых целей роста на часовом графике $20,4–20,76. Вход в длинную позицию после отката и закрепления 4-часовой свечи выше уровня $20,25. Цель выставляется по недельному графику.
Стоп-значение — $18,2, тейк — $25,8 (потенциал с текущих +20%).
После достижения тейка смотрим на реакцию продавцов в области сформированных целей недельного графика.
Сопротивления: 23,15 / 26,2 / 28
Поддержки: 21,14 / 20 / 18,35
Долгосрочная картина
На прошлой неделе прошел откат после первой волны роста. Цена была близка к минимуму $18,32, но не сломала его. Учитывая длину движения, сформированы цели роста на недельном графике: первая $25,8, основная 26,4. На этих отметках более оптимально закрыть спекулятивную позицию.
В случае пробоя зоны сопротивления $26,2–27,96 максимальной целью выступит отметка $34. До момента слома высоки риски обновления минимума и снижение в район $11–15,4. Цели указаны на недельном графике.
В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Темпы роста выручки по кварталам в течение 2022 г. ожидаются в диапазоне 11–22%. По итогам 2022 г. ожидается рост продаж до $3,05 млрд (+18,3% г/г).
В 2021 г. прибыль на акцию составила $1,13 (+169% г/г). В ближайшие кварталы ожидается снижение прибыли на акцию по отношению к прошлому году. К концу 2022 г. ожидается снижение EPS до $0,91 (-19,2% г/г). В 2023 г. — рост до уровня $1,13 (+24% г/г).
#PINS #аналитика
Отчет Pinterest
Компания отчиталась за I квартал 2023 г. и по этому отчету уже можно сформировать позицию
Главное из отчета
Нейтральные результаты за I квартал 2023 г.
Выручка компании составила $603 млн (+5% г/г, -32% к/к) — в рамках ожиданий консенсуса. Общее количество ее ежемесячно активных пользователей увеличилось за квартал на 13 млн, до 463 млн (+7% г/г, +3% к/к) — на 2% лучше ожиданий. Средняя выручка на пользователя достигла $0,44 — без изменений г/г.
Глобально количество мобильных пользователей, на которых приходится около 80% всей выручки, в I квартале 2023 г. выросло на 16% г/г. В США их число увеличилось на 7% г/г. Прогноз менеджмента на II квартал 2023 г. предполагает рост выручки на уровне IV квартала 2022 г. – I квартала 2023 г. (+4–5% г/г).
Операционные затраты, по мнению менеджмента, во II квартале 2023 г. вырастут на 10–12% к/к из-за переноса части инвестиций с I квартала, что замедлит темп роста рентабельности, основная часть которого ожидается нами во II полугодии 2023 г.
Оптимизация затрат должна привести к росту рентабельности, однако не ранее II полугодия 2023 г.
Скорректированная EBITDA Pinterest составила $27 млн — рентабельность 4%, без изменения к/к. Убыток на разводненную акцию по GAAP составил $0,31 — в рамках ожиданий. Свободный денежный поток снизился на 12% г/г, до $182 млн, рентабельность — 30%.
Компания перешла в режим оптимизации затрат. В рамках данной программы она уже замедлила темпы найма новых сотрудников, снизила затраты на развитие инфраструктуры и закрыла небольшие офисы. Эти шаги, по мнению менеджмента, должны существенно улучшить операционную маржу в 2023 г.
Итог
Несмотря на относительно слабый прогноз выручки и рентабельности на II квартал 2023 г., а также продолжающееся сокращение мирового рынка рекламы, считаем, что бизнес-модель компании одна из наиболее устойчивых в секторе социальных сетей.
Дополнительным драйвером роста можно увидеть в недавно заключенной сделки с Amazon, которая позволит ее клиентам размещать рекламу в Pinterest. Впоследствии это может привести к более плотному сотрудничеству компаний, вплоть до поглощения Pinterest со стороны Amazon.
Как итог, рекомендация «Покупать» и целевая цена в $27 на срок в 1 год.
Отчет Pinterest
Компания отчиталась за I квартал 2023 г. и по этому отчету уже можно сформировать позицию
Главное из отчета
Нейтральные результаты за I квартал 2023 г.
Выручка компании составила $603 млн (+5% г/г, -32% к/к) — в рамках ожиданий консенсуса. Общее количество ее ежемесячно активных пользователей увеличилось за квартал на 13 млн, до 463 млн (+7% г/г, +3% к/к) — на 2% лучше ожиданий. Средняя выручка на пользователя достигла $0,44 — без изменений г/г.
Глобально количество мобильных пользователей, на которых приходится около 80% всей выручки, в I квартале 2023 г. выросло на 16% г/г. В США их число увеличилось на 7% г/г. Прогноз менеджмента на II квартал 2023 г. предполагает рост выручки на уровне IV квартала 2022 г. – I квартала 2023 г. (+4–5% г/г).
Операционные затраты, по мнению менеджмента, во II квартале 2023 г. вырастут на 10–12% к/к из-за переноса части инвестиций с I квартала, что замедлит темп роста рентабельности, основная часть которого ожидается нами во II полугодии 2023 г.
Оптимизация затрат должна привести к росту рентабельности, однако не ранее II полугодия 2023 г.
Скорректированная EBITDA Pinterest составила $27 млн — рентабельность 4%, без изменения к/к. Убыток на разводненную акцию по GAAP составил $0,31 — в рамках ожиданий. Свободный денежный поток снизился на 12% г/г, до $182 млн, рентабельность — 30%.
Компания перешла в режим оптимизации затрат. В рамках данной программы она уже замедлила темпы найма новых сотрудников, снизила затраты на развитие инфраструктуры и закрыла небольшие офисы. Эти шаги, по мнению менеджмента, должны существенно улучшить операционную маржу в 2023 г.
Итог
Несмотря на относительно слабый прогноз выручки и рентабельности на II квартал 2023 г., а также продолжающееся сокращение мирового рынка рекламы, считаем, что бизнес-модель компании одна из наиболее устойчивых в секторе социальных сетей.
Дополнительным драйвером роста можно увидеть в недавно заключенной сделки с Amazon, которая позволит ее клиентам размещать рекламу в Pinterest. Впоследствии это может привести к более плотному сотрудничеству компаний, вплоть до поглощения Pinterest со стороны Amazon.
Как итог, рекомендация «Покупать» и целевая цена в $27 на срок в 1 год.
#FDX #CSCO #PINS #market_update
Три американских бумаги на неделю
Неделя прошла для американского рынка акций в негативном формате. За пять торговых дней (к пятнице) индекс S&P 500 потерял 2,7%. Общее направление рынка — локально вниз.
Стоит обратить внимание на бумаги, показавшие в последние дни сильные движения. В ближайшие дни возможна дополнительная реакция.
FedEx
Логистическая компания представила в четверг отчетность за I финквартал. FedEx увеличила чистую прибыль на 23,4% (г/г) и повысила прогноз на весь финансовый год. Прибыль без учета разовых факторов составила $4,55 на акцию (прогноз: $3,71). Квартальная выручка FedEx сократилась на 6,5% (г/г), до $21,7 млрд. Позитивный фактор — проблемы конкурентов. Речь идет сложностях у UPS, вызванных переговорами с профсоюзом, и банкротством Yellow.
Акции отреагировали в четверг ростом на 4,5%. Бумаги прошли 50-дневную скользящую среднюю. Акции тестируют максимум этого года — $270. При закреплении выше этой отметки бумаги могут двинуться к $285. Котировка на пятницу — $262.
Cisco Systems
Новость четверга, акции Cisco отреагировали на нее падением на 3,9%. Производитель серверного оборудования объявил о планах по покупке разработчика программного обеспечения Splunk, примерная сумма — $28 млрд. Cisco развивается в сегменте кибербезопасности. Поглощение направлено на создание нового поколения систем в этой сфере на базе искусственного интеллекта. Сделка не повлияет на планы Cisco по buyback или программу выплаты дивидендов.
В пятницу акции прибавляют 0,5%, котировка — $53,5. В районе $52,5 бумаги могут нащупать поддержку.
Pinterest
Во вторник прошел «День инвестора». Акции PINS отреагировали ростом. Компания представила финансовый прогноз. Pinterest ожидает ускорение темпов роста выручки до 15–19% в среднем за год в ближайшие 3–5 лет. Аудитория соцсети по итогам II квартала составила 465 млн активных пользователей в месяц (MAU). Чем отличается от конкурентов — фокус на интересы пользователей (спорт, моду, кулинарию, путешествия) и использование искусственного интеллекта для подборки материалов (изображений и видео). Компания рассчитывает на партнерские программы с ритейлерами, включая проект с Amazon. Прогноз CNBC предполагает увеличение EPS на 50,7% в ближайший год, на 34,6% в ближайшие 3–5 лет (среднем в год).
За три дня бумаги заметно откатились. Акции в районе поддержки, котировка — $26,8. Бумаги движутся в рамках среднесрочного боковика. В случае рывка технический ориентир — $29.
Три американских бумаги на неделю
Неделя прошла для американского рынка акций в негативном формате. За пять торговых дней (к пятнице) индекс S&P 500 потерял 2,7%. Общее направление рынка — локально вниз.
Стоит обратить внимание на бумаги, показавшие в последние дни сильные движения. В ближайшие дни возможна дополнительная реакция.
FedEx
Логистическая компания представила в четверг отчетность за I финквартал. FedEx увеличила чистую прибыль на 23,4% (г/г) и повысила прогноз на весь финансовый год. Прибыль без учета разовых факторов составила $4,55 на акцию (прогноз: $3,71). Квартальная выручка FedEx сократилась на 6,5% (г/г), до $21,7 млрд. Позитивный фактор — проблемы конкурентов. Речь идет сложностях у UPS, вызванных переговорами с профсоюзом, и банкротством Yellow.
Акции отреагировали в четверг ростом на 4,5%. Бумаги прошли 50-дневную скользящую среднюю. Акции тестируют максимум этого года — $270. При закреплении выше этой отметки бумаги могут двинуться к $285. Котировка на пятницу — $262.
Cisco Systems
Новость четверга, акции Cisco отреагировали на нее падением на 3,9%. Производитель серверного оборудования объявил о планах по покупке разработчика программного обеспечения Splunk, примерная сумма — $28 млрд. Cisco развивается в сегменте кибербезопасности. Поглощение направлено на создание нового поколения систем в этой сфере на базе искусственного интеллекта. Сделка не повлияет на планы Cisco по buyback или программу выплаты дивидендов.
В пятницу акции прибавляют 0,5%, котировка — $53,5. В районе $52,5 бумаги могут нащупать поддержку.
Во вторник прошел «День инвестора». Акции PINS отреагировали ростом. Компания представила финансовый прогноз. Pinterest ожидает ускорение темпов роста выручки до 15–19% в среднем за год в ближайшие 3–5 лет. Аудитория соцсети по итогам II квартала составила 465 млн активных пользователей в месяц (MAU). Чем отличается от конкурентов — фокус на интересы пользователей (спорт, моду, кулинарию, путешествия) и использование искусственного интеллекта для подборки материалов (изображений и видео). Компания рассчитывает на партнерские программы с ритейлерами, включая проект с Amazon. Прогноз CNBC предполагает увеличение EPS на 50,7% в ближайший год, на 34,6% в ближайшие 3–5 лет (среднем в год).
За три дня бумаги заметно откатились. Акции в районе поддержки, котировка — $26,8. Бумаги движутся в рамках среднесрочного боковика. В случае рывка технический ориентир — $29.