#LMT #BA #RTX #NOK #GD #market_update
Германия вооружается. Какие компании от этого выиграют
Сразу несколько зарубежных агентств со ссылкой на собственные источники сообщили, что армия и ВВС ФРГ приступают к закупкам вооружений. Это отчасти ожидаемое событие. Еще в конце февраля канцлер Олаф Шольц заявлял, что страна будет наращивать военные расходы, доведя их с нынешних 1,5% ВВП до требуемых по правилам НАТО 2% (то есть на треть). Но для этого требуется одобрение Бундестага.
Тогда же появились первые оценки, что Германия сможет выделить из бюджета на военные нужды порядка 100 млрд евро. В первую очередь речь шла об обновлении ВВС, в частности морально устаревших Tornado, которые несут на себе ядерные боезаряды США. Основная интрига состояла в том, достанутся контракты европейским или все же американским компаниям.
Собственно сегодня завеса тайны открылась: большая часть закупки пойдет в США, но часть также получит Eurofighter Jagdflugzeug (дочка немецко-французской Airbus и британской BAE Systems). Это позитивная новость для у Lockheed Martin и негатив для ее конкурентов, которые тоже торгуются на бирже, прежде всего Boeing с ее линейкой истребителей McDonnell Douglas.
На какие акции смотреть
Среди всех производителей авиатехники, которые торгуются в США и России, Lockheed Martin сегодня явный фаворит. Бумаги на открытии основной сессии прибавляли до 2,5%, пока ближайшие конкуренты держались в умеренном боковике.
Акции Boeing не проваливаются, следуя за широким рынком и даже показывают небольшой рост на 0,7%. Более разочарованными выглядят бумаги Raytheon ( -0,4%), которую также называли в числе возможных фаворитов немецкой программы перевооружения. Компания не проектирует самолеты, но является мировым лидером в военной авионике.
Из большой пятерки оборонно-космических корпораций лучше рынка сегодня смотрятся Northrop Grumman и General Dynamics. Они пока не участвуют в разделе военного бюджета Германии, но, учитывая грядущие масштабы закупок, вполне могут подключиться. Также стоит иметь в виду L3Harris — крупнейшего поставщика систем связи стран НАТО.
Выводы
Сегодня мы наблюдаем исторический разворот послевоенной Германии: будучи одним из самых «экономных» членов НАТО, теперь страна готова наращивать закупки оружия до уровней соседей по альянсу. С поправкой на масштаб экономики ФРГ (ее ВВП равен $3,8 трлн), речь о дополнительных десятках миллиардах долларов и евро в год.
Эти деньги пойдут прежде всего на закупку американского вооружения, что позитивно для компаний авиакосмической отрасли США. Помимо Lockheed Martin крупные заказы могут отправиться в адрес Northrop Grumman (ракеты), General Dynamics (танки), Raytheon Technologies (электроника), L3Harris (связь). Все их стоит иметь в виду на случай расширения программы военных закупок, причем не только в Германии.
Германия вооружается. Какие компании от этого выиграют
Сразу несколько зарубежных агентств со ссылкой на собственные источники сообщили, что армия и ВВС ФРГ приступают к закупкам вооружений. Это отчасти ожидаемое событие. Еще в конце февраля канцлер Олаф Шольц заявлял, что страна будет наращивать военные расходы, доведя их с нынешних 1,5% ВВП до требуемых по правилам НАТО 2% (то есть на треть). Но для этого требуется одобрение Бундестага.
Тогда же появились первые оценки, что Германия сможет выделить из бюджета на военные нужды порядка 100 млрд евро. В первую очередь речь шла об обновлении ВВС, в частности морально устаревших Tornado, которые несут на себе ядерные боезаряды США. Основная интрига состояла в том, достанутся контракты европейским или все же американским компаниям.
Собственно сегодня завеса тайны открылась: большая часть закупки пойдет в США, но часть также получит Eurofighter Jagdflugzeug (дочка немецко-французской Airbus и британской BAE Systems). Это позитивная новость для у Lockheed Martin и негатив для ее конкурентов, которые тоже торгуются на бирже, прежде всего Boeing с ее линейкой истребителей McDonnell Douglas.
На какие акции смотреть
Среди всех производителей авиатехники, которые торгуются в США и России, Lockheed Martin сегодня явный фаворит. Бумаги на открытии основной сессии прибавляли до 2,5%, пока ближайшие конкуренты держались в умеренном боковике.
Акции Boeing не проваливаются, следуя за широким рынком и даже показывают небольшой рост на 0,7%. Более разочарованными выглядят бумаги Raytheon ( -0,4%), которую также называли в числе возможных фаворитов немецкой программы перевооружения. Компания не проектирует самолеты, но является мировым лидером в военной авионике.
Из большой пятерки оборонно-космических корпораций лучше рынка сегодня смотрятся Northrop Grumman и General Dynamics. Они пока не участвуют в разделе военного бюджета Германии, но, учитывая грядущие масштабы закупок, вполне могут подключиться. Также стоит иметь в виду L3Harris — крупнейшего поставщика систем связи стран НАТО.
Выводы
Сегодня мы наблюдаем исторический разворот послевоенной Германии: будучи одним из самых «экономных» членов НАТО, теперь страна готова наращивать закупки оружия до уровней соседей по альянсу. С поправкой на масштаб экономики ФРГ (ее ВВП равен $3,8 трлн), речь о дополнительных десятках миллиардах долларов и евро в год.
Эти деньги пойдут прежде всего на закупку американского вооружения, что позитивно для компаний авиакосмической отрасли США. Помимо Lockheed Martin крупные заказы могут отправиться в адрес Northrop Grumman (ракеты), General Dynamics (танки), Raytheon Technologies (электроника), L3Harris (связь). Все их стоит иметь в виду на случай расширения программы военных закупок, причем не только в Германии.
#ET #FANG #RTX #market_update
Акции с сильным растущим трендом в какие еще не поздно зайти (Америка)
Вот уже несколько месяцев инвесторы по всему миру пересматривают состав своих портфелей. Список фаворитов с прошлого года сильно поменялся. Посмотрим на бумаги, которые устойчиво растут с января и отберем те, у которых остался потенциал.
Как отбирали
Смотрим преимущественно на технические параметры. Акции должны стабильно обновлять свои максимумы, устойчиво держать растущий тренд, но при этом не демонстрировать признаки перегрева. Если формализовать все это, то получаются следующие критерии:
• цена акции выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней;
• цена акции не ниже 10% от своего годового пика;
• RSI по бумаге не выше 60 единиц (за стандартные 14 дней расчета).
Также имеет значение форма графика. Как минимум с января тренд должен быть равномерным и четким, чтобы исключить влияние на динамику акций разовых и случайных факторов.
Сами бумаги
Из тех, что торгуются на СПБ Бирже, под описанные критерии попадает около 170 фишек средней и крупной капитализации. Нас интересуют прежде всего наиболее ликвидные, у которых в России высокие объемы торгов. В таблице акции отсортированы по росту с начала года.
Все 15 отобранных бумаг в хорошем плюсе, прибавляя от 10% до 53% за январь-март. Большинство относится к нефтегазовым отраслям, но попадаются и менее очевидные истории, в том числе из технологического сектора и финансов.
Видно, что большинство сегодняшних фаворитов, по сути, восстанавливается после слабой динамики прежних трех лет. Три исключения это: Devon Energy, которая удвоилась в цене за это время, а также CSG Systems (+58%) и Box (40%). Они и раньше росли, причем без явного перегрева.
У кого остался потенциал
Наиболее высокие таргеты имеют те фишки, которые были в аутсайдерах на протяжении пандемии или до нее. В первую очередь это Energy Transfer LP — единственная в России фишка из отрасли MLP (дивидендные партнерства). Средний прогноз инвестдомов по ней дает более 30% роста на горизонте до года.
Еще один фаворит рынка это Diamondback Energy. Входит в число самых маржинальных ресурсников в мире (81% по валовой прибыли). Компания успела занять наиболее интересные участки в Техасе до введения ограничений на сланцевую добычу. Инвестдома дают 18% потенциала от текущих уровней.
Третья фишка с интересными перспективами — это Raytheon Technologies, крупнейшее на сегодняшний день оборонное предприятие в мире. Raytheon растет на фоне глобальной гонки вооружений, в том числе за счет спроса на ракеты и противоракетные системы. Таргеты сейчас невысоки, в пределах +10%, но они регулярно сдвигаются вверх.
Акции с сильным растущим трендом в какие еще не поздно зайти (Америка)
Вот уже несколько месяцев инвесторы по всему миру пересматривают состав своих портфелей. Список фаворитов с прошлого года сильно поменялся. Посмотрим на бумаги, которые устойчиво растут с января и отберем те, у которых остался потенциал.
Как отбирали
Смотрим преимущественно на технические параметры. Акции должны стабильно обновлять свои максимумы, устойчиво держать растущий тренд, но при этом не демонстрировать признаки перегрева. Если формализовать все это, то получаются следующие критерии:
• цена акции выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней;
• цена акции не ниже 10% от своего годового пика;
• RSI по бумаге не выше 60 единиц (за стандартные 14 дней расчета).
Также имеет значение форма графика. Как минимум с января тренд должен быть равномерным и четким, чтобы исключить влияние на динамику акций разовых и случайных факторов.
Сами бумаги
Из тех, что торгуются на СПБ Бирже, под описанные критерии попадает около 170 фишек средней и крупной капитализации. Нас интересуют прежде всего наиболее ликвидные, у которых в России высокие объемы торгов. В таблице акции отсортированы по росту с начала года.
Все 15 отобранных бумаг в хорошем плюсе, прибавляя от 10% до 53% за январь-март. Большинство относится к нефтегазовым отраслям, но попадаются и менее очевидные истории, в том числе из технологического сектора и финансов.
Видно, что большинство сегодняшних фаворитов, по сути, восстанавливается после слабой динамики прежних трех лет. Три исключения это: Devon Energy, которая удвоилась в цене за это время, а также CSG Systems (+58%) и Box (40%). Они и раньше росли, причем без явного перегрева.
У кого остался потенциал
Наиболее высокие таргеты имеют те фишки, которые были в аутсайдерах на протяжении пандемии или до нее. В первую очередь это Energy Transfer LP — единственная в России фишка из отрасли MLP (дивидендные партнерства). Средний прогноз инвестдомов по ней дает более 30% роста на горизонте до года.
Еще один фаворит рынка это Diamondback Energy. Входит в число самых маржинальных ресурсников в мире (81% по валовой прибыли). Компания успела занять наиболее интересные участки в Техасе до введения ограничений на сланцевую добычу. Инвестдома дают 18% потенциала от текущих уровней.
Третья фишка с интересными перспективами — это Raytheon Technologies, крупнейшее на сегодняшний день оборонное предприятие в мире. Raytheon растет на фоне глобальной гонки вооружений, в том числе за счет спроса на ракеты и противоракетные системы. Таргеты сейчас невысоки, в пределах +10%, но они регулярно сдвигаются вверх.
