#NVTK #TRNFP #LKOH #SBER #MGNT #market_update
ТОП-5 акций, которые могут показать хорошую доходность
Собрали пять акций, на которые вы должны обратить свое внимание
Новатэк
Цены на газ сейчас растут. Новатэк уже обновляет свои вершины, пока весь рынок снижается. Бумага может продолжить и дальше двигаться вверх, так как зимой спрос на газ будет повышаться.
Транснефть
Транснефть занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов. Ранее был ограничен экспорт нефтепродуктов для снижения цен на топливо в России. Но ограничения постепенно снимают. Компании уже могут экспортировать дизельное топливо. Топливо должно доставляться в морские порты трубопроводным транспортом.
Но более важный позитив в следующем: Федеральная антимонопольная служба предлагает повысить тарифы Транснефти по прокачке нефти в 2024 год на 7,2%. Это позитивно скажется на результатах компании.
Другая точка для роста акции – сплит. Акции стоят более 140 000 рублей. Планируется провести сплит 1:100, то есть разделить каждую акцию на 100. Новая цена одной акции будет 1 400 рублей. Это сильно повысит спрос на бумаги Транснефти.
Лукойл
Нефтяной сектор чувствует себя лучше рынка. Сказывается дорогая нефть. Сейчас Brent торгуется по ценам около $87. Цена российской марки Urals в сентябре составила $83,08 за баррель. Сейчас цена российской нефти находится около уровней 7500 – 8000 рублей за бочку. Это отличные значения. Нефтяники России получают значительные прибыли несмотря на все введенные санкции и ограничения.
От Лукойла также ждут значительных дивидендов. Доходность может достичь 14% в этом году и превысить 15% в следующем.
Сбер
Сбер заработал более 1,1 трлн рублей чистой прибыли за девять месяцев 2023 года. В сентябре результаты снова стабильны – 130 млрд рублей. По итогу года прибыль может составить 1,5 трлн рублей. Это станет новым рекордом для банка.
Инвесторы ждут движения бумаги к уровню 300 рублей и высоких дивидендов по итогу 2023 года. Дивиденды могут выплачиваться в мае – июне 2024 года.
Минфин ждёт рекордных дивидендов от «Сбера» по итогам 2023 года. По подсчётам, он заплатит государству 375 млрд рублей. То есть суммарная выплата будет около 750 млрд рублей. Это соответствует выплате в 33 рубля на акцию. Доходность – 12,5%.
Магнит
Ранее компания направляла значительные средства на выкуп акций у нерезидентов. 10 октября компания объявила о втором раунде выкупа. Выкупать будут еще 7,9% акций. Цена предложения для иностранных акционеров составляет 2215 рублей. Магнит выкупает свои бумаги со скидкой в 60% к текущей рыночной цене.
Для компании это позитивно. Часть бумаг Магнит будет обязан вернуть на рынок. За счет этого он получит значительную прибыль.
Вполне возможно, что инвесторы услышат и о дивидендах Магнита. Компания ранее платила за 9 месяцев и по итогу года. Вполне возможно, что в ноябре компания будет решать по выплате.
ТОП-5 акций, которые могут показать хорошую доходность
Собрали пять акций, на которые вы должны обратить свое внимание
Новатэк
Цены на газ сейчас растут. Новатэк уже обновляет свои вершины, пока весь рынок снижается. Бумага может продолжить и дальше двигаться вверх, так как зимой спрос на газ будет повышаться.
Транснефть
Транснефть занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов. Ранее был ограничен экспорт нефтепродуктов для снижения цен на топливо в России. Но ограничения постепенно снимают. Компании уже могут экспортировать дизельное топливо. Топливо должно доставляться в морские порты трубопроводным транспортом.
Но более важный позитив в следующем: Федеральная антимонопольная служба предлагает повысить тарифы Транснефти по прокачке нефти в 2024 год на 7,2%. Это позитивно скажется на результатах компании.
Другая точка для роста акции – сплит. Акции стоят более 140 000 рублей. Планируется провести сплит 1:100, то есть разделить каждую акцию на 100. Новая цена одной акции будет 1 400 рублей. Это сильно повысит спрос на бумаги Транснефти.
Лукойл
Нефтяной сектор чувствует себя лучше рынка. Сказывается дорогая нефть. Сейчас Brent торгуется по ценам около $87. Цена российской марки Urals в сентябре составила $83,08 за баррель. Сейчас цена российской нефти находится около уровней 7500 – 8000 рублей за бочку. Это отличные значения. Нефтяники России получают значительные прибыли несмотря на все введенные санкции и ограничения.
От Лукойла также ждут значительных дивидендов. Доходность может достичь 14% в этом году и превысить 15% в следующем.
Сбер
Сбер заработал более 1,1 трлн рублей чистой прибыли за девять месяцев 2023 года. В сентябре результаты снова стабильны – 130 млрд рублей. По итогу года прибыль может составить 1,5 трлн рублей. Это станет новым рекордом для банка.
Инвесторы ждут движения бумаги к уровню 300 рублей и высоких дивидендов по итогу 2023 года. Дивиденды могут выплачиваться в мае – июне 2024 года.
Минфин ждёт рекордных дивидендов от «Сбера» по итогам 2023 года. По подсчётам, он заплатит государству 375 млрд рублей. То есть суммарная выплата будет около 750 млрд рублей. Это соответствует выплате в 33 рубля на акцию. Доходность – 12,5%.
Магнит
Ранее компания направляла значительные средства на выкуп акций у нерезидентов. 10 октября компания объявила о втором раунде выкупа. Выкупать будут еще 7,9% акций. Цена предложения для иностранных акционеров составляет 2215 рублей. Магнит выкупает свои бумаги со скидкой в 60% к текущей рыночной цене.
Для компании это позитивно. Часть бумаг Магнит будет обязан вернуть на рынок. За счет этого он получит значительную прибыль.
Вполне возможно, что инвесторы услышат и о дивидендах Магнита. Компания ранее платила за 9 месяцев и по итогу года. Вполне возможно, что в ноябре компания будет решать по выплате.
#SBERP #LKOH #SNGSP #TRNFP #FLOT #market_update
Какими акциями можно разбавить портфель
Собрали список акций, на которые стоит обратить внимание, если вас интересуют дивиденды
Сбербанк-ап
Привилегированные акции Сбербанка — более консервативная версия обыкновенных. Они менее волатильны и чуть дешевле «обычки», но имеют ровно такой же дивиденд в рублях, поэтому доходность по ним чуть выше.
Банк в этом году показывает рекордную прибыль и даже в базовом сценарии должен будет выплатить 33–34 руб. на акцию, или 12–13% годовых. Исходя из комментариев Минфина, итоговая доходность может оказаться еще выше.
ЛУКОЙЛ
Аристократ российского рынка. Самая стабильная акция в плане выплат: 24 года непрерывных дивидендов при среднем их росте на 15% ежегодно. По итогам следующих 12 месяцев компания способна заплатить 1040 руб. на акцию.
Инвесторы, которые приобретут эту бумагу по текущей рыночной цене, могут зафиксировать потенциальную дивидендную доходность около 14%, что выше ставок в ОФЗ. И это без учета потенциального роста самой акции.
Сургутнефтегаз-ап
Сейчас это одна из самых популярных бумаг на рынке акций, потому относительно дорогая. Но скромный потенциал роста (менее 10%) компенсируется сильными дивидендами: более 12 руб. на акцию. Это 23% годовой доходности.
Даже если прогнозы будут реализованы не в полной мере, все равно инвесторы получат существенно больше, чем в облигациях. Только за I полугодие, исходя из недавнего отчета, компания заработала 7,8 руб., или 15% на акцию.
Транснефть-ап
Еще одна привилегированная акция. Фактически представляет собой аналог облигации с ежегодной выплатой. Ближайшая должна состояться летом и составит 18900 руб. на акцию, или около 13%.
Чтобы получить эту ставку, бумагу стоит брать на текущих уровнях, пока инвесторы не подняли цену еще выше. Как и в облигациях, доходность выплаты зависит от стоимости самой бумаги.
Совкомфлот
Один из главных бенефициаров разворота российской торговли на Восток. Компания обеспечивает танкерный подвоз нефти из Черного моря через Босфор, а далее по Суэцкому каналу в Азию. Формирует выручку в долларах.
Глава Совкомфлота Игорь Тонковидов в интервью ТАСС рассказал, что в компании ожидают сохранения чистой прибыли во II полугодии на уровне I полугодия. В таком случае за год будет заработано около 85 млрд руб. При направлении 50% этой прибыли на дивиденды выплаты Совкомфлота за год составят 18 руб. на акцию. Потенциальная дивдоходность по текущим ценам — около 14,5%.
Какими акциями можно разбавить портфель
Собрали список акций, на которые стоит обратить внимание, если вас интересуют дивиденды
Сбербанк-ап
Привилегированные акции Сбербанка — более консервативная версия обыкновенных. Они менее волатильны и чуть дешевле «обычки», но имеют ровно такой же дивиденд в рублях, поэтому доходность по ним чуть выше.
Банк в этом году показывает рекордную прибыль и даже в базовом сценарии должен будет выплатить 33–34 руб. на акцию, или 12–13% годовых. Исходя из комментариев Минфина, итоговая доходность может оказаться еще выше.
ЛУКОЙЛ
Аристократ российского рынка. Самая стабильная акция в плане выплат: 24 года непрерывных дивидендов при среднем их росте на 15% ежегодно. По итогам следующих 12 месяцев компания способна заплатить 1040 руб. на акцию.
Инвесторы, которые приобретут эту бумагу по текущей рыночной цене, могут зафиксировать потенциальную дивидендную доходность около 14%, что выше ставок в ОФЗ. И это без учета потенциального роста самой акции.
Сургутнефтегаз-ап
Сейчас это одна из самых популярных бумаг на рынке акций, потому относительно дорогая. Но скромный потенциал роста (менее 10%) компенсируется сильными дивидендами: более 12 руб. на акцию. Это 23% годовой доходности.
Даже если прогнозы будут реализованы не в полной мере, все равно инвесторы получат существенно больше, чем в облигациях. Только за I полугодие, исходя из недавнего отчета, компания заработала 7,8 руб., или 15% на акцию.
Транснефть-ап
Еще одна привилегированная акция. Фактически представляет собой аналог облигации с ежегодной выплатой. Ближайшая должна состояться летом и составит 18900 руб. на акцию, или около 13%.
Чтобы получить эту ставку, бумагу стоит брать на текущих уровнях, пока инвесторы не подняли цену еще выше. Как и в облигациях, доходность выплаты зависит от стоимости самой бумаги.
Совкомфлот
Один из главных бенефициаров разворота российской торговли на Восток. Компания обеспечивает танкерный подвоз нефти из Черного моря через Босфор, а далее по Суэцкому каналу в Азию. Формирует выручку в долларах.
Глава Совкомфлота Игорь Тонковидов в интервью ТАСС рассказал, что в компании ожидают сохранения чистой прибыли во II полугодии на уровне I полугодия. В таком случае за год будет заработано около 85 млрд руб. При направлении 50% этой прибыли на дивиденды выплаты Совкомфлота за год составят 18 руб. на акцию. Потенциальная дивдоходность по текущим ценам — около 14,5%.
#IRAO #TRNFP #MGNT #ETLN #AFKS #market_update
5 акций, которым не вредит укрепление рубля
Собрали список акций, на которые стоит обратить внимание из-за укрепления рубля
Интер РАО
Интер РАО работает на внутреннем рынке, основная выручка рублевая. Компания поставляет электроэнергию на экспорт, в частности в Китай, однако доля таких поставок незначительная.
Кроме того, чистый долг Интер РАО на конец I полугодия был отрицательным и составлял -345,8 млрд руб. при текущей капитализации в 474,6 млрд руб. Наличие свободного кеша предполагает, что компания может разместить его на депозиты. Процентные ставки сейчас высокие, за счет этого Интер РАО может неплохо заработать.
Транснефть-ап
Транснефть относится к нефтегазовому сектору, но сильно отличается от представителей отрасли. Если для нефтяников укрепление рубля — выраженный негативный момент, то финансовые результаты Транснефти слабо зависят от динамики валютных курсов, ведь компания получает рублевую выручку.
В кейсе Транснефти есть актуальный среднесрочный драйвер — сплит акций. Дробление должно сделать бумаги более доступными для частных инвесторов, которые сейчас генерируют более 80% торгового оборота на рынке акций. Кроме того, акции компании интересны в качестве дивидендной фишки: по итогам 2023 г. выплаты могут достичь 18 900 руб. на акцию, что соответствует 13% дивдоходности.
Магнит
Бизнес Магнита ориентирован на внутренний рынок, валютный фактор не столь значим. Более того, за счет небольшой доли импортной продукции для компании сильный рубль даже выгоден.
Драйверами для акций Магнита в среднесрочной перспективе могли бы стать новости о результатах второго раунда выкупа акций у нерезидентов с 50%-ым дисконтом. Также в подвешенном состоянии остается вопрос дивидендов: у компании есть финансовые возможности для этого, однако выплаты не поступают с 2021 г.
Эталон
Для строителей укрепление рубля — позитивный момент, так как становятся дешевле закупки импортного оборудования. Эффект не столь значимый в масштабах финансовых результатов, однако это приятный бонус.
В кейсе Эталона наиболее важный момент сейчас — редомициляция. Компания пока не сообщала о намерении перерегистрироваться с Кипра в другую страну, однако ряд шагов Эталона в последние месяцы можно расценивать как подготовку к переезду. Редомициляция в РФ позволила бы снизить для компании риски, связанные с зарубежной пропиской, а также возобновить выплату дивидендов.
АФК Система
АФК Система — диверсифицированный холдинг. Некоторые бизнесы, которые контролирует Система, страдают от укрепления рубля, другие — нет. Однако для большинства крупных активов — МТС, Ozon, Медси — укрепление нацвалюты является нейтральным моментом.
Основной драйвер для акций Системы — IPO непубличных «дочек». В ближайшие годы на публичные торги могли бы выйти Медси, МТС Банк, Агрохолдинг Степь, Биннофарм Групп. Фактор особенно значим в свете того, что в последние месяцы многие компании сообщили о намерении провести первичное размещение.
Текущая конъюнктура и высокое влияние на рынок частных инвесторов позволяют выходить на биржу по интересной цене. IPO «дочек» АФК позволяет раскрывать рыночную стоимость активов корпорации, тем самым способствуя переоценке бумаг материнской компании.
5 акций, которым не вредит укрепление рубля
Собрали список акций, на которые стоит обратить внимание из-за укрепления рубля
Интер РАО
Интер РАО работает на внутреннем рынке, основная выручка рублевая. Компания поставляет электроэнергию на экспорт, в частности в Китай, однако доля таких поставок незначительная.
Кроме того, чистый долг Интер РАО на конец I полугодия был отрицательным и составлял -345,8 млрд руб. при текущей капитализации в 474,6 млрд руб. Наличие свободного кеша предполагает, что компания может разместить его на депозиты. Процентные ставки сейчас высокие, за счет этого Интер РАО может неплохо заработать.
Транснефть-ап
Транснефть относится к нефтегазовому сектору, но сильно отличается от представителей отрасли. Если для нефтяников укрепление рубля — выраженный негативный момент, то финансовые результаты Транснефти слабо зависят от динамики валютных курсов, ведь компания получает рублевую выручку.
В кейсе Транснефти есть актуальный среднесрочный драйвер — сплит акций. Дробление должно сделать бумаги более доступными для частных инвесторов, которые сейчас генерируют более 80% торгового оборота на рынке акций. Кроме того, акции компании интересны в качестве дивидендной фишки: по итогам 2023 г. выплаты могут достичь 18 900 руб. на акцию, что соответствует 13% дивдоходности.
Магнит
Бизнес Магнита ориентирован на внутренний рынок, валютный фактор не столь значим. Более того, за счет небольшой доли импортной продукции для компании сильный рубль даже выгоден.
Драйверами для акций Магнита в среднесрочной перспективе могли бы стать новости о результатах второго раунда выкупа акций у нерезидентов с 50%-ым дисконтом. Также в подвешенном состоянии остается вопрос дивидендов: у компании есть финансовые возможности для этого, однако выплаты не поступают с 2021 г.
Эталон
Для строителей укрепление рубля — позитивный момент, так как становятся дешевле закупки импортного оборудования. Эффект не столь значимый в масштабах финансовых результатов, однако это приятный бонус.
В кейсе Эталона наиболее важный момент сейчас — редомициляция. Компания пока не сообщала о намерении перерегистрироваться с Кипра в другую страну, однако ряд шагов Эталона в последние месяцы можно расценивать как подготовку к переезду. Редомициляция в РФ позволила бы снизить для компании риски, связанные с зарубежной пропиской, а также возобновить выплату дивидендов.
АФК Система
АФК Система — диверсифицированный холдинг. Некоторые бизнесы, которые контролирует Система, страдают от укрепления рубля, другие — нет. Однако для большинства крупных активов — МТС, Ozon, Медси — укрепление нацвалюты является нейтральным моментом.
Основной драйвер для акций Системы — IPO непубличных «дочек». В ближайшие годы на публичные торги могли бы выйти Медси, МТС Банк, Агрохолдинг Степь, Биннофарм Групп. Фактор особенно значим в свете того, что в последние месяцы многие компании сообщили о намерении провести первичное размещение.
Текущая конъюнктура и высокое влияние на рынок частных инвесторов позволяют выходить на биржу по интересной цене. IPO «дочек» АФК позволяет раскрывать рыночную стоимость активов корпорации, тем самым способствуя переоценке бумаг материнской компании.
#SBER #YNDX #TRNFP #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1262 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 27,9 руб. за 10 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев.
Сильный драйвер в ближайшие полтора месяца
В кейсе Яндекса в ближайшие месяц–полтора должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1262 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 27,9 руб. за 10 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев.
Сильный драйвер в ближайшие полтора месяца
В кейсе Яндекса в ближайшие месяц–полтора должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
#YNDX #TRNFP #TATN #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
100% прибыли
Акции Татнефти становятся привлекательнее на фоне повышения коэффициента дивидендных выплат. Совет директоров компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период.
Татнефть в последние годы направляла 50% от чистой прибыли на дивиденды, но в 2017–2019 гг. при позитивной конъюнктуре коэффициент был на уровне 100%. Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16–20% на горизонте 12 месяцев — ощутимо выше рынка.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
100% прибыли
Акции Татнефти становятся привлекательнее на фоне повышения коэффициента дивидендных выплат. Совет директоров компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период.
Татнефть в последние годы направляла 50% от чистой прибыли на дивиденды, но в 2017–2019 гг. при позитивной конъюнктуре коэффициент был на уровне 100%. Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16–20% на горизонте 12 месяцев — ощутимо выше рынка.
#SBER #YNDX #TRNFP #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
Банк показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. При этом акции заметно скорректировались в последние недели, что создает интересные возможности для покупок.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
Банк показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. При этом акции заметно скорректировались в последние недели, что создает интересные возможности для покупок.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
#MSRS #TRNFP #market_update
Топ дивидендных акций на этот год
Россети Московский Регион
Во время финансового отчета за третий квартал и девять месяцев 2023 года компания продемонстрировала впечатляющие результаты, близкие к совокупной прибыли за два предыдущих года. Прогнозируется, что в 2024 году темпы роста прибыли замедлятся до 14-16%, и дивиденды ожидаются на уровне 20% по текущим ценам.
Транснефть
Из-за специфики бизнеса Транснефти, её доходы зависят от объемов прокачки и тарифов, а не от цен на нефть. ФАС утвердила повышение тарифов на услуги прокачки нефти в среднем на 7,2% с 1 января 2024 года, что компенсирует снижение прокачки. Ожидается увеличение прибыли на 35% год к году по итогам 2023 года, и дивиденды могут достигнуть уровня до 20 тыс. рублей на акцию. На 2024 год темпы роста прибыли замедлятся, но дивиденды останутся завышенными – 21-23 тыс. рублей с доходностью 15-16% по текущим.
Топ дивидендных акций на этот год
Россети Московский Регион
Во время финансового отчета за третий квартал и девять месяцев 2023 года компания продемонстрировала впечатляющие результаты, близкие к совокупной прибыли за два предыдущих года. Прогнозируется, что в 2024 году темпы роста прибыли замедлятся до 14-16%, и дивиденды ожидаются на уровне 20% по текущим ценам.
Транснефть
Из-за специфики бизнеса Транснефти, её доходы зависят от объемов прокачки и тарифов, а не от цен на нефть. ФАС утвердила повышение тарифов на услуги прокачки нефти в среднем на 7,2% с 1 января 2024 года, что компенсирует снижение прокачки. Ожидается увеличение прибыли на 35% год к году по итогам 2023 года, и дивиденды могут достигнуть уровня до 20 тыс. рублей на акцию. На 2024 год темпы роста прибыли замедлятся, но дивиденды останутся завышенными – 21-23 тыс. рублей с доходностью 15-16% по текущим.
#SBER #YNDX #TRNFP #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. Сбер показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. По итогам года он может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%, или около 12% дивдоходности.
При этом нельзя исключать вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В ближайшее время может появиться информация по разделению бизнеса Яндекса — это ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будет зависеть привлекательность акций.
Риски в этой истории повышены, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплита) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. Сбер показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. По итогам года он может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%, или около 12% дивдоходности.
При этом нельзя исключать вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В ближайшее время может появиться информация по разделению бизнеса Яндекса — это ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будет зависеть привлекательность акций.
Риски в этой истории повышены, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплита) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
#SBER #SBERP #TRNFP #LSNGP #market_update
К каким бумагам уже стоит присмотреться под дивиденды летом
Фондовый рынок живет ожиданиями — российский не исключение. В частности, если инвесторы ожидают крупные дивиденды, то акции начинают расти сильно заранее. Причем, чем выше ожидаемые дивиденды, тем сильнее может быть переоценка акций к дивидендной отсечке.
Сбербанк
За последние 7 лет Сбербанк выплачивал крупные дивиденды летом 5 раз. Акции с середины января и до отсечки росли сильнее рынка в 4 случаях из 5. В среднем акции Сбера опережали индекс МосБиржи на 11%
Сейчас на рынке есть ожидания, что банк и в 2024 г. заплатит солидные дивиденды. Сбер уже опубликовал отчетность по РПБУ за прошедший год. Если ориентироваться на 50% от чистой прибыли по российским стандартам, то банк заработал 33,1 руб. на акцию, что соответствует 12% дивидендной доходности. Размер дивидендов привязан к прибыли по МСФО, но она, как правило, не сильно отличается от результатов по РПБУ.
Транснефть-ап
С 2017 г. Транснефть выплачивала крупные дивиденды летом 5 раз. Бумаги с января до момента отсечки показывали динамику лучше рынка в 3 случаях, в среднем на 6% опережая индекс. Причем статистика улучшается в последнее время — за последние 3 года Транснефть всегда росла сильнее рынка за полгода до отсечки — в среднем на 18%.
По итогам 2023 г. Транснефть может предложить около 12% дивдоходности. Бумаги интересны как ставка на стабильные выплаты — в будущем ожидаем сохранения крупных дивидендов. Примечательный момент, что бизнес Транснефти, в отличие от нефтяников, практически не зависит от колебаний курсов валют. Это значит, что компания себя хорошо чувствует в периоды укрепления нацвалюты.
Среднесрочный драйвер в акциях Транснефти — сплит акций. Сейчас бумаги являются самыми дорогими среди наиболее ликвидных, не каждый частный инвестор может себе их позволить. После дробления бумаг ожидается приток капитала в инструмент.
Россети Ленэнерго-ап
Последние годы Россети Ленэнерго стабильно выплачивает крупные дивиденды по привилегированным акциям. С 2017 г. лишь один год бумаги показали динамику хуже рынка с января по дату отсечки. В среднем акции опережали динамику индекса МосБиржи на 27%. В кейсе Россети Ленэнерго-ап дивиденды являются определяющим фактором инвестиционной привлекательности, поэтому бумаги сильно переоцениваются к дате выплат.
Дивиденды Россети Ленэнерго-ап регламентированы уставом и составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. За 9 месяцев 2023 г. уже заработано 20,4 руб. потенциальных дивидендов на акцию (10% дивдоходности). Всего за 2023 г. дивдоходность может достичь 12–14%.
К каким бумагам уже стоит присмотреться под дивиденды летом
Фондовый рынок живет ожиданиями — российский не исключение. В частности, если инвесторы ожидают крупные дивиденды, то акции начинают расти сильно заранее. Причем, чем выше ожидаемые дивиденды, тем сильнее может быть переоценка акций к дивидендной отсечке.
Сбербанк
За последние 7 лет Сбербанк выплачивал крупные дивиденды летом 5 раз. Акции с середины января и до отсечки росли сильнее рынка в 4 случаях из 5. В среднем акции Сбера опережали индекс МосБиржи на 11%
Сейчас на рынке есть ожидания, что банк и в 2024 г. заплатит солидные дивиденды. Сбер уже опубликовал отчетность по РПБУ за прошедший год. Если ориентироваться на 50% от чистой прибыли по российским стандартам, то банк заработал 33,1 руб. на акцию, что соответствует 12% дивидендной доходности. Размер дивидендов привязан к прибыли по МСФО, но она, как правило, не сильно отличается от результатов по РПБУ.
Транснефть-ап
С 2017 г. Транснефть выплачивала крупные дивиденды летом 5 раз. Бумаги с января до момента отсечки показывали динамику лучше рынка в 3 случаях, в среднем на 6% опережая индекс. Причем статистика улучшается в последнее время — за последние 3 года Транснефть всегда росла сильнее рынка за полгода до отсечки — в среднем на 18%.
По итогам 2023 г. Транснефть может предложить около 12% дивдоходности. Бумаги интересны как ставка на стабильные выплаты — в будущем ожидаем сохранения крупных дивидендов. Примечательный момент, что бизнес Транснефти, в отличие от нефтяников, практически не зависит от колебаний курсов валют. Это значит, что компания себя хорошо чувствует в периоды укрепления нацвалюты.
Среднесрочный драйвер в акциях Транснефти — сплит акций. Сейчас бумаги являются самыми дорогими среди наиболее ликвидных, не каждый частный инвестор может себе их позволить. После дробления бумаг ожидается приток капитала в инструмент.
Россети Ленэнерго-ап
Последние годы Россети Ленэнерго стабильно выплачивает крупные дивиденды по привилегированным акциям. С 2017 г. лишь один год бумаги показали динамику хуже рынка с января по дату отсечки. В среднем акции опережали динамику индекса МосБиржи на 27%. В кейсе Россети Ленэнерго-ап дивиденды являются определяющим фактором инвестиционной привлекательности, поэтому бумаги сильно переоцениваются к дате выплат.
Дивиденды Россети Ленэнерго-ап регламентированы уставом и составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. За 9 месяцев 2023 г. уже заработано 20,4 руб. потенциальных дивидендов на акцию (10% дивдоходности). Всего за 2023 г. дивдоходность может достичь 12–14%.
#SBER #TRNFP #FIVE #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций, которое было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. Однако на текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций, которое было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. Однако на текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
#SBER #TRNFP #FIVE #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. На текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. На текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
#ETLN #TRNFP #market_update
В копилку инвестора: мультипликаторы EV/EBITDA в помощь
Как выбрать акции на Мосбирже? Самый примитивный способ — мультипликаторы. Если выбирать бумаги по одному ключевому показателю, стоит обратить внимание на EV/EBITDA.
На что смотрим
•EV/EBITDA
•P/E (с учетом данных за 2023 г.)
•P/S
•дивидендная доходность (прогноз на 12 мес.).
В подборку включили пять компаний Мосбиржи с рекомендациями «покупать». Мультипликаторы EV/EBITDA предприятий находятся ниже 5. Все бумаги характеризуются повышенной дивидендной доходностью. Давайте посмотрим подробней на две акции с P/E ниже 6.
Подборка
Эталон
Компания, ориентированная на масс-маркет. Продажи девелоперов за 2023 г. стали рекордными. У Эталона они выросли на 80% относительно аналогичного периода годом ранее. Позитивными факторами стали льготная ипотечная программа с господдержкой, волатильность рубля, региональная экспансия. Высокий спрос сохранился в январе. Конкурент Эталона Самолет представил благоприятный прогноз, предполагающий рост продаж на 70% с учетом консолидации ГК МИЦ. Взаимодействие между Минстроем и Банком России, вероятно, позволит ему найти консенсус по вопросу возможной отмены льготной ипотеки. Совокупный лимит льготного ипотечного кредитования для новостроек к концу февраля был выбран на 91% (данные ДОМ.РФ). Лимит расширили в январе. Компания проходит через редомициляцию. Переезд в Россию позволит возобновить дивидендные выплаты (в 2020–2021 гг. доходность была в районе 9%). АФК Система (крупный акционер Эталона) могут интересовать дивидендные поступления от «дочки». Фактор риска для бизнеса девелоперов — высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которую могут начать снижать в конце года.
Транснефть-ап
В феврале состоялся сплит акций. Бумаги раздробили в пропорции 1:100. Теперь они стали более доступными для частных инвесторов, доля в обороте которых на российском рынке превысила 80%. Зрелый бизнес Транснефти сделал акции интересной дивидендной фишкой с возможной доходностью летом около 11%. Экспорт российской нефти на Запад через порты Балтийского и Черного морей стал относительно дорог из-за санкций ЕС, Великобритании и США. Расширение пропускной способности восточных линий может добавить стоимость бизнесу Транснефти, так основная часть поставок из России теперь осуществляется в Азию (по большей части в Китай и Индию).
В копилку инвестора: мультипликаторы EV/EBITDA в помощь
Как выбрать акции на Мосбирже? Самый примитивный способ — мультипликаторы. Если выбирать бумаги по одному ключевому показателю, стоит обратить внимание на EV/EBITDA.
На что смотрим
•EV/EBITDA
•P/E (с учетом данных за 2023 г.)
•P/S
•дивидендная доходность (прогноз на 12 мес.).
В подборку включили пять компаний Мосбиржи с рекомендациями «покупать». Мультипликаторы EV/EBITDA предприятий находятся ниже 5. Все бумаги характеризуются повышенной дивидендной доходностью. Давайте посмотрим подробней на две акции с P/E ниже 6.
Подборка
Эталон
Компания, ориентированная на масс-маркет. Продажи девелоперов за 2023 г. стали рекордными. У Эталона они выросли на 80% относительно аналогичного периода годом ранее. Позитивными факторами стали льготная ипотечная программа с господдержкой, волатильность рубля, региональная экспансия. Высокий спрос сохранился в январе. Конкурент Эталона Самолет представил благоприятный прогноз, предполагающий рост продаж на 70% с учетом консолидации ГК МИЦ. Взаимодействие между Минстроем и Банком России, вероятно, позволит ему найти консенсус по вопросу возможной отмены льготной ипотеки. Совокупный лимит льготного ипотечного кредитования для новостроек к концу февраля был выбран на 91% (данные ДОМ.РФ). Лимит расширили в январе. Компания проходит через редомициляцию. Переезд в Россию позволит возобновить дивидендные выплаты (в 2020–2021 гг. доходность была в районе 9%). АФК Система (крупный акционер Эталона) могут интересовать дивидендные поступления от «дочки». Фактор риска для бизнеса девелоперов — высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которую могут начать снижать в конце года.
Транснефть-ап
В феврале состоялся сплит акций. Бумаги раздробили в пропорции 1:100. Теперь они стали более доступными для частных инвесторов, доля в обороте которых на российском рынке превысила 80%. Зрелый бизнес Транснефти сделал акции интересной дивидендной фишкой с возможной доходностью летом около 11%. Экспорт российской нефти на Запад через порты Балтийского и Черного морей стал относительно дорог из-за санкций ЕС, Великобритании и США. Расширение пропускной способности восточных линий может добавить стоимость бизнесу Транснефти, так основная часть поставок из России теперь осуществляется в Азию (по большей части в Китай и Индию).
#BANEP #TRNFP #FLOT #market_update
Что интересного на Мосбирже: P/E по минимуму
Давайте выберем формально недооцененные акции. Для этого оценим компании по самому простому мультипликатору — P/E.
Главное
Это грубый и универсальный показатель, доступный в бесплатных источниках. Формально недооцененными выглядят бумаги с самыми низкими и при этом положительными значениями мультипликатора.
Давайте составим подборку из таких бумаг на период до года. P/E российского рынка равен примерно пяти. Подойдут акции с мультипликатором ниже этого значения. Капитализация — выше 100 млрд руб. Получилось 10 бумаг.
Структура таблицы
•P/E
•P/E, скорректированная с учетом прогноза по доходам на 2024
•EV/EBITDA, скорректированная с учетом прогноза по доходам на 2024
•форвардная дивдоходность на 12 мес.
Чтобы подтвердить адекватность выводов, P/E стоит комбинировать с еще 2-3 показателями. Убрали из списка бумаги с отрицательными значениями EV/EBITDA 2024. В итоге получилось 3 акции. Давайте посмотрим на них поподробней.
В деталях
Башнефть-ап (Нейтральный взгляд. Цель на год — 2900 / +22%)
Вертикально-интегрированная нефтяная корпорация, созданная на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан. С начала года акции выросли на 37%. Отраслевые позитивные факторы — относительно высокие цены на нефть и демпферные выплаты в полном объеме. Локальным драйвером могут стать сообщения по дивидендам. Форвардная дивдоходность на 12 мес. по «префам» составляет 10,9%. Локальная цель в случае рывка наверх — 2500 руб. (+5% от уровня 13.05.2024).
Транснефть-ап (Нейтральный взгляд. Цель на год — 2000 / +22%)
Еще одни акции с необъявленными дивидендами. Прогнозная дивдоходность на 12 мес. равна 11,4%. По словам главы компании Николая Токарева, дивиденды за 2023 г. будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие и выручка серьезно подросла. Компания может перейти к выплатам два раза в год. Еще один потенциальный драйвер — отчетность по МСФО. С ним связана неопределенность. Чистая прибыль «Транснефти» по РСБУ за I квартал снизилась на 21,1% (г/г). При пробое 1680 руб. акции могут двинуться к 1800 руб.
Совкомфлот (Позитивный взгляд. Цель на год — 180 / +31%)
Крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок. Совкомфлот — бенефициар санкций и изменения логистики нефти и нефтепродуктов. Традиционное направление бизнеса предприятия выиграло за счет этого фактора, индустриальный сегмент более стабильный из-за долгосрочного характера соглашений. Ближайшая цель при благоприятном раскладе — 148 руб. (+8% относительно уровня 13.05.2024).
Что интересного на Мосбирже: P/E по минимуму
Давайте выберем формально недооцененные акции. Для этого оценим компании по самому простому мультипликатору — P/E.
Главное
Это грубый и универсальный показатель, доступный в бесплатных источниках. Формально недооцененными выглядят бумаги с самыми низкими и при этом положительными значениями мультипликатора.
Давайте составим подборку из таких бумаг на период до года. P/E российского рынка равен примерно пяти. Подойдут акции с мультипликатором ниже этого значения. Капитализация — выше 100 млрд руб. Получилось 10 бумаг.
Структура таблицы
•P/E
•P/E, скорректированная с учетом прогноза по доходам на 2024
•EV/EBITDA, скорректированная с учетом прогноза по доходам на 2024
•форвардная дивдоходность на 12 мес.
Чтобы подтвердить адекватность выводов, P/E стоит комбинировать с еще 2-3 показателями. Убрали из списка бумаги с отрицательными значениями EV/EBITDA 2024. В итоге получилось 3 акции. Давайте посмотрим на них поподробней.
В деталях
Башнефть-ап (Нейтральный взгляд. Цель на год — 2900 / +22%)
Вертикально-интегрированная нефтяная корпорация, созданная на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан. С начала года акции выросли на 37%. Отраслевые позитивные факторы — относительно высокие цены на нефть и демпферные выплаты в полном объеме. Локальным драйвером могут стать сообщения по дивидендам. Форвардная дивдоходность на 12 мес. по «префам» составляет 10,9%. Локальная цель в случае рывка наверх — 2500 руб. (+5% от уровня 13.05.2024).
Транснефть-ап (Нейтральный взгляд. Цель на год — 2000 / +22%)
Еще одни акции с необъявленными дивидендами. Прогнозная дивдоходность на 12 мес. равна 11,4%. По словам главы компании Николая Токарева, дивиденды за 2023 г. будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие и выручка серьезно подросла. Компания может перейти к выплатам два раза в год. Еще один потенциальный драйвер — отчетность по МСФО. С ним связана неопределенность. Чистая прибыль «Транснефти» по РСБУ за I квартал снизилась на 21,1% (г/г). При пробое 1680 руб. акции могут двинуться к 1800 руб.
Совкомфлот (Позитивный взгляд. Цель на год — 180 / +31%)
Крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок. Совкомфлот — бенефициар санкций и изменения логистики нефти и нефтепродуктов. Традиционное направление бизнеса предприятия выиграло за счет этого фактора, индустриальный сегмент более стабильный из-за долгосрочного характера соглашений. Ближайшая цель при благоприятном раскладе — 148 руб. (+8% относительно уровня 13.05.2024).
